約翰·杜爾是美(mei)國(guo)最(zui)有影響力、最(zui)具創意(yi)、最(zui)不拘傳統(tong)的(de)冒(mao)險資本投資家(jia)之一。在短短10年內創造了高達1,000億美(mei)元的(de)經濟(ji)價(jia)值。迄今為止,他已向 250家(jia)美(mei)國(guo)技術公(gong)司投資超過13億美(mei)元,創造了19.2萬多(duo)個就業機會。
縱(zong)觀歷史,投資(zi)者(zhe)往往在幕后起(qi)著(zhu)決定(ding)性作用。地理大發現時代初期,投資(zi)者(zhe)不(bu)僅資(zi)助探險之旅(lv)(lv),而且,他們(men)(men)的非凡判斷(duan)力(li),通常決定(ding)改變(bian)歷史進(jin)程的探險之旅(lv)(lv)能否成行。在新經(jing)濟(ji)中,投資(zi)者(zhe)扮演著(zhu)同樣的角色(se)。他們(men)(men)為企(qi)業提供建(jian)議、經(jing)驗和全(quan)球聯系,當然還有資(zi)金,不(bu)過(guo)這一點也許(xu)最不(bu)重要。
Kleiner Perkins Caufield & Byres(KPCB公司)的合(he)伙人約翰·杜(du)爾(John Doerr)當屬此類(lei)。他是(shi)美國(guo)最有影響力、最具創意、最不(bu)拘傳統的冒險資(zi)本(ben)投資(zi)家(jia)之一(yi)。他是(shi)硅谷與華府之間的樞(shu)紐,并領導了把高科技議事日程(cheng)變成(cheng)美國(guo)的議事日程(cheng)的運動。杜(du)爾及其合(he)伙人為一(yi)大批技術(shu)型企業(ye)提供資(zi)金(jin),如蓮(lian)花(Lotus)、康柏(Compaq)、Symantec,以及電腦動畫工(gong)作(zuo)室 Pixar。在(zai)投資(zi)過程(cheng)中,杜(du)爾充分利用自己的經驗和專長,促(cu)成(cheng)了一(yi)大批高新(xin)技術(shu)企業(ye)的誕生,在(zai)短短10年內創造(zao)了高達1,000億美元的經濟價值(zhi)。這一(yi)成(cheng)就令人注目,但他
更偉大(da)的(de)成就是,他不(bu)僅創(chuang)建了企(qi)業關(guan)系網,使全球各地(di)的(de)企(qi)業領導互相(xiang)聯(lian)系,而且十分清(qing)楚(chu)地(di)指明了商界真(zhen)正的(de)關(guan)鍵要素。
"關(guan)鍵是(shi)(shi)團隊。能(neng)網(wang)羅(luo)到(dao)人(ren)(ren)才(cai)方能(neng)抓住機會。惟有(you)這種(zhong)資(zi)(zi)源(yuan)是(shi)(shi)競(jing)(jing)爭對手模擬不(bu)(bu)到(dao)的。舊式資(zi)(zi)本(ben)主義經(jing)濟中,企(qi)業的競(jing)(jing)爭優勢建立在(zai)勞動(dong)力(li)和(he)自(zi)然資(zi)(zi)源(yuan)的基礎上,這樣(yang)的時代已(yi)去而不(bu)(bu)返。如今,我(wo)們(men)生活在(zai)以(yi)自(zi)己(ji)創(chuang)造的知(zhi)識(shi)為(wei)動(dong)力(li)的經(jing)濟之(zhi)中。這一新的現實在(zai)各個(ge)層面改變了我(wo)們(men)的經(jing)營觀。舉例來說,我(wo)們(men)在(zai)看世(shi)界(jie)地圖時,看到(dao)的不(bu)(bu)再是(shi)(shi)實際的距(ju)離、甚至也不(bu)(bu)是(shi)(shi)一個(ge)個(ge)的國家,而是(shi)(shi)在(zai)各處之(zhi)間不(bu)(bu)斷(duan)流動(dong)的國際互(hu)聯網(wang)郵包或電子信件。在(zai)新經(jing)濟中,冒險資(zi)(zi)本(ben)就(jiu)是(shi)(shi)向那(nei)些(xie)發送(song)這些(xie)信息、交(jiao)換這些(xie)觀念(nian)的企(qi)業家投資(zi)(zi)。原因很(hen)簡單(dan),我(wo)們(men)生活在(zai)知(zhi)識(shi)經(jing)濟中,就(jiu)必須投資(zi)(zi)于創(chuang)造知(zhi)識(shi)和(he)分享知(zhi)識(shi)的人(ren)(ren)。"
面對全球(qiu)化(hua)浪潮,杜(du)爾(er)格外活躍,"它使資金和技術在企(qi)業成(cheng)功中不再(zai)那么重(zhong)要。今天(tian),要建立一家成(cheng)功企(qi)業所需的所有資源幾乎隨處(chu)都能找到。與此同時,全球(qiu)化(hua)大大減少了企(qi)業賴以創(chuang)造長(chang)期競爭優勢的各(ge)種(zhong)要素(su)。一個好(hao)創(chuang)意(yi)的半衰期也比以前大為縮短。"
有人(ren)說(shuo),杜(du)爾(er)(er)是(shi)(shi)網(wang)絡(luo)投(tou)資領域(yu)中(zhong)(zhong)最有影響(xiang)力的(de)(de)(de)人(ren)物。多年來,杜(du)爾(er)(er)一直在(zai)宣(xuan)揚KPCB的(de)(de)(de)"網(wang)絡(luo)"精(jing)神(shen),一個由KPCB投(tou)資的(de)(de)(de)公(gong)司(si)建(jian)立(li)起來的(de)(de)(de)有著密切聯(lian)(lian)系的(de)(de)(de)網(wang)絡(luo)。當(dang)然(ran)(ran)(ran),風險投(tou)資家(jia)(jia)們已(yi)(yi)經隨(sui)著時代的(de)(de)(de)變(bian)化而變(bian)化了(le)。杜(du)爾(er)(er)說(shuo):"大門對于很(hen)多糟糕的(de)(de)(de)概(gai)念來說(shuo)確實是(shi)(shi)毫不客氣地關閉了(le)。但(dan)是(shi)(shi),仍(reng)然(ran)(ran)(ran)有大量好的(de)(de)(de)概(gai)念、好的(de)(de)(de)企業家(jia)(jia)值得投(tou)資。"就拿(na)杜(du)爾(er)(er)來說(shuo),作(zuo)為(wei)互聯(lian)(lian)網(wang)最早的(de)(de)(de)啦啦隊(dui)長之一和硅(gui)谷中(zhong)(zhong)最成功的(de)(de)(de)風險投(tou)資人(ren)之一,他當(dang)年押寶的(de)(de)(de)幾家(jia)(jia)公(gong)司(si)如(ru)今已(yi)(yi)成了(le)華(hua)爾(er)(er)街的(de)(de)(de)虧(kui)損大戶,比(bi)如(ru) WebMD。但(dan)是(shi)(shi)企業家(jia)(jia)的(de)(de)(de)執著和風險投(tou)資家(jia)(jia)的(de)(de)(de)勇(yong)氣使我們看(kan)到了(le)更為(wei)重要(yao)的(de)(de)(de)一點:。com時代還活著,只是(shi)(shi)與以往(wang)相(xiang)比(bi)有所不同。互聯(lian)(lian)網(wang)仍(reng)然(ran)(ran)(ran)在(zai)改變(bian)很(hen)多事情,甚至連(lian)它自身都已(yi)(yi)發生(sheng)了(le)深遠而且不可逆(ni)轉的(de)(de)(de)變(bian)化。
杜爾(er)也被稱(cheng)為反蓋(gai)茨(ci)主義者,因(yin)為他幾乎(hu)對每個(ge)與微軟競爭(zheng)的(de)公司都提供(gong)了(le)重(zhong)要的(de)幫助--包括了(le)Intuit、Netscape以及Sun。KPCB甚至設立了(le)一個(ge)Java基(ji)金、提供(gong)制造(zao)Java產品及服務的(de)創業家,因(yin)微軟視Java為它Windows作(zuo)業系統(tong)的(de)一大(da)威(wei)脅。但杜爾(er)的(de)最大(da)影響力是在(zai)互聯網(wang)上。
在(zai)1996 年(nian)接受專訪時(shi),他就推測(ce)出(chu)互聯(lian)網(wang)的(de)(de)(de)市場潛力,他說(shuo):從1980年(nian)到(dao)1990年(nian),個人電腦視最大(da)的(de)(de)(de)一件事。PC工業里的(de)(de)(de)新公司一年(nian)內(nei)的(de)(de)(de)收益(yi)可以從零升到(dao)美金千億----我(wo)是(shi)認為互聯(lian)網(wang)尚未(wei)被過(guo)度哄抬的(de)(de)(de)幾個瘋子之一,且(qie)相信我(wo)們真(zhen)的(de)(de)(de)身(shen)處在(zai)比PC更(geng)大(da)的(de)(de)(de)商機(ji)之中。如(ru)果PC的(de)(de)(de)市場是(shi)美金千億,我(wo)想互聯(lian)網(wang)的(de)(de)(de)商機(ji)將(jiang)是(shi)它的(de)(de)(de)三倍。后(hou)來隨著股票的(de)(de)(de)暴漲,證明(ming)了(le)他是(shi)對的(de)(de)(de)。KPCB的(de)(de)(de)持(chi)股清單(dan)包括消費(fei)者服務公司(@Home、AOL、Excite、 onsale、)、平(ping)臺軟體商(AdKnowledge、Macromedia、Marimba)以至網(wang)絡設備制造商 (Ascend、Shiva、Sun)等(deng)等(deng)。
當然(ran)了(le),杜爾在IT業的(de)影響力(li)可不只是金錢而已。雖然(ran)身為一手建立的(de)許多高科(ke)技公(gong)司(si)董事會成員之一,他對于保護自由市(shi)場卻(que)不遺(yi)余力(li)。
1996年時(shi),他(ta)(ta)(ta)將電腦(nao)工業(ye)(ye)團(tuan)(tuan)結(jie)起來,一同抵抗(kang)加(jia)州(zhou)的211提案,一旦通過此法案,股東訴訟(song)案的限(xian)制就會放松--這在刺激(ji)如云霄(xiao)飛(fei)車的科技(ji)股世界中,可是(shi)個真(zhen)正的危機。當時(shi)他(ta)(ta)(ta)便共同創辦了科技(ji)聯網(Technology Network),或亦稱TechNet,專門(men)向州(zhou)及聯邦政(zheng)府表達高科技(ji)公(gong)司(si)(si)需求的政(zheng)治(zhi)(zhi)活動(dong)(dong)團(tuan)(tuan)體。該(gai)團(tuan)(tuan)體相當積極(ji)的為克林頓總(zong)統(tong)(tong)最近才簽(qian)署的安全訴訟(song)統(tong)(tong)一標準行(xing)動(dong)(dong)進行(xing)游說,將針對公(gong)司(si)(si)無(wu)法達到報酬率而興起集體訴訟(song)的股東列入(ru)聯邦法庭(ting)之中。基(ji)于(yu)他(ta)(ta)(ta)在政(zheng)治(zhi)(zhi)方面的關系(以及喜(xi)愛對工業(ye)(ye)活動(dong)(dong)進行(xing)政(zheng)治(zhi)(zhi)性演說的嗜好),許多專家都推測杜爾會成為2000年副總(zong)統(tong)(tong)高爾的競選搭檔(dang)。
杜爾的(de)(de)成功在很大(da)程度上(shang)是由于(yu)他(ta)既堅守長期的(de)(de)合作(zuo)伙伴(ban)關(guan)系(xi),同時對(dui)技(ji)術又有很深的(de)(de)理解。他(ta)相信作(zuo)為風險(xian)資本家(jia)最重要的(de)(de)工(gong)具(ju)是關(guan)系(xi)網和對(dui)業界的(de)(de)深刻理解。在評估(gu)重要的(de)(de)風險(xian)方面,他(ta)要求絕對(dui)的(de)(de)坦白。他(ta)的(de)(de)客戶說,他(ta)像專家(jia)一樣制(zhi)定(ding)策略和挑選管理班子,然后退到一邊讓別人經營。
杜爾的(de)交際能力令人(ren)難以置信。他(ta)(ta)有五個(ge)(ge)電話(hua)號碼、兩部手(shou)機(ji)(ji)、一(yi)個(ge)(ge)雙向尋呼機(ji)(ji)和兩臺(tai)筆(bi)記本計(ji)算機(ji)(ji)與別人(ren)保(bao)持聯系。有時他(ta)(ta)把(ba)手(shou)機(ji)(ji)塞到(dao)頭盔中(zhong),一(yi)邊在阿斯彭(peng)滑雪,一(yi)邊與他(ta)(ta)的(de)"系列"成(cheng)員(他(ta)(ta)用這(zhe)個(ge)(ge)日語詞匯來描述他(ta)(ta)和合(he)作(zuo)伙伴資助的(de)公司(si)形成(cheng)的(de)緊密(mi)聯盟)通話(hua)。迄(qi)今為止,該公司(si)已向250家美國技術公司(si)投(tou)資超過13億美元,創造了19.2萬多(duo)個(ge)(ge)就業機(ji)(ji)會(hui)。
投資如蓮(lian)花(hua)、康柏(bo)、Symantec等技術(shu)型企業。
1998年(nian)11月,美國在(zai)線(xian)(AOL)宣布(bu)收購Netscape公(gong)(gong)司,從而(er)(er)引發(fa)了IT行(xing)業的(de)兼并風(feng)暴。業內人士則注意到(dao),這兩家公(gong)(gong)司之間還存在(zai)著一層(ceng)極其重要的(de)關系:這兩家公(gong)(gong)司都受到(dao)風(feng)險(xian)資本公(gong)(gong)司KPCB的(de)支持(chi)。KPCB的(de)創始(shi)人之一Frank Caufield是(shi)AOL公(gong)(gong)司的(de)董事(shi)會(hui)成員(yuan)(yuan);而(er)(er)KPCB公(gong)(gong)司的(de)大股東杜(du)爾則是(shi)Netscape公(gong)(gong)司的(de)董事(shi)會(hui)成員(yuan)(yuan)。3個月之后,又(you)出現了一項(xiang)交易額達數十億(yi)美元的(de)收購事(shi)件。由KPCB及有線(xian)電視業巨頭TLC公(gong)(gong)司支持(chi)的(de)寬帶服務公(gong)(gong)司--@Home宣布(bu),它將和網絡門戶Excite公(gong)(gong)司兼并。而(er)(er)Excite也是(shi)由KPCB公(gong)(gong)司支持(chi)的(de)。同樣,這一切(qie)都是(shi)@Home公(gong)(gong)司某個董事(shi)積極游說的(de)結(jie)果,這個人當然還是(shi)John杜(du)爾。
他在互聯網(wang)相關公司的持股(gu)清單(dan)包括@Home、AOL、Excite、onsale、 AdKnowledge、Macromedia、MarimbaAscend、Shiva、Sun)等。
單筆投(tou)(tou)資收(shou)益率達到80倍(bei)、44倍(bei)、87倍(bei)、72倍(bei)、352倍(bei)——這(zhe)對(dui)(dui)任何一(yi)個投(tou)(tou)資人來說,無不(bu)是(shi)(shi)一(yi)串令人垂(chui)涎的(de)數字。如果哪位(wei)投(tou)(tou)資人能抓住其中的(de)一(yi)個數字,絕(jue)對(dui)(dui)可以(yi)在自(zi)己的(de)投(tou)(tou)資史上大書一(yi)筆了。然而美國KPCB創(chuang)始合伙(huo)人約翰·杜爾(John Doerr)卻將這(zhe)些(xie)數字統(tong)(tong)統(tong)(tong)笑納(na)囊(nang)中,因此(ci)他(ta)素(su)有“創(chuang)投(tou)(tou)教父(fu)”之稱。其實無論(lun)用“教父(fu)”還是(shi)(shi)華(hua)爾街“探礦家”來形容他(ta),都不(bu)為過。
縱觀杜爾(er)所(suo)投(tou)資的(de)(de)(de)(de)(de)公司,有一(yi)個(ge)(ge)共(gong)同(tong)的(de)(de)(de)(de)(de)因(yin)子——劃時代。上世紀70年(nian)代末,杜爾(er)擔任(ren)英(ying)特爾(er)在(zai)(zai)DEC公司的(de)(de)(de)(de)(de)現(xian)場工程師。“盡管(guan)DEC并(bing)(bing)不完全認可我(wo)們(men)(men)的(de)(de)(de)(de)(de)技(ji)(ji)術,但我(wo)們(men)(men)還是(shi)連拉(la)帶拽(zhuai)地將(jiang)他們(men)(men)帶入了微(wei)(wei)處理(li)器(qi)的(de)(de)(de)(de)(de)洪荒(huang)年(nian)代。”在(zai)(zai)整個(ge)(ge)80年(nian)代,微(wei)(wei)處理(li)器(qi)都(dou)是(shi)高科(ke)技(ji)(ji)產(chan)(chan)業(ye)的(de)(de)(de)(de)(de)基石,這是(shi)最(zui)為(wei)(wei)基礎的(de)(de)(de)(de)(de)技(ji)(ji)術,后來(lai)KPCB投(tou)資的(de)(de)(de)(de)(de)無數(shu)高科(ke)技(ji)(ji)企(qi)業(ye),無論是(shi)康(kang)柏(Compaq)、蓮花軟件(Lotus),還是(shi)太陽微(wei)(wei)系統(tong)(Sun)和美國在(zai)(zai)線(AOL)都(dou)是(shi)隨著(zhu)芯片技(ji)(ji)術的(de)(de)(de)(de)(de)成熟而(er)發(fa)展起來(lai)的(de)(de)(de)(de)(de)。沒有微(wei)(wei)處理(li)器(qi),所(suo)有數(shu)字業(ye)務(wu)、個(ge)(ge)人電腦、信息技(ji)(ji)術及(ji)網絡(luo)產(chan)(chan)品都(dou)無從談(tan)起。90年(nian)代,他率先(xian)投(tou)資了網景(jing)(Netscape),從而(er)拉(la)開了互聯網革(ge)命(ming)的(de)(de)(de)(de)(de)序幕,從America Online到iVillage,再從Ascend到Verisign,正是(shi)這些企(qi)業(ye)進一(yi)步構建了互聯網并(bing)(bing)賦予其新(xin)的(de)(de)(de)(de)(de)含義,并(bing)(bing)且在(zai)(zai)接下來(lai)的(de)(de)(de)(de)(de)階(jie)段中(zhong), Google將(jiang)其發(fa)揮到了一(yi)個(ge)(ge)極致:1250萬美元變成44億(yi)美元,投(tou)資回報352倍,創下投(tou)資界(jie)的(de)(de)(de)(de)(de)歷史紀錄。因(yin)此他被稱為(wei)(wei)美國最(zui)有影響力、最(zui)具創意(yi)、最(zui)不拘傳(chuan)統(tong)的(de)(de)(de)(de)(de)風險投(tou)資家之一(yi)。