約翰·杜(du)爾是美(mei)(mei)國最有(you)影響(xiang)力、最具創意、最不拘傳統的冒(mao)險(xian)資(zi)本投資(zi)家之一。在短短10年內創造(zao)了(le)(le)高(gao)達1,000億(yi)美(mei)(mei)元(yuan)的經濟價值。迄今為止,他已(yi)向 250家美(mei)(mei)國技術公司投資(zi)超過(guo)13億(yi)美(mei)(mei)元(yuan),創造(zao)了(le)(le)19.2萬多(duo)個(ge)就(jiu)業機會。
縱觀歷(li)史,投資(zi)者往(wang)往(wang)在幕后起著(zhu)決定性作用。地理大發現時代初期,投資(zi)者不僅資(zi)助探險之旅,而且,他(ta)們的(de)非凡(fan)判斷力,通常決定改變歷(li)史進程的(de)探險之旅能(neng)否(fou)成(cheng)行。在新經濟(ji)中(zhong),投資(zi)者扮演著(zhu)同樣的(de)角色。他(ta)們為企業提供(gong)建議、經驗和全球(qiu)聯系,當然還有(you)資(zi)金,不過(guo)這一(yi)點也許最不重要。
Kleiner Perkins Caufield & Byres(KPCB公司(si))的(de)(de)合伙人(ren)約翰·杜爾(er)(John Doerr)當屬此類。他是(shi)美國最(zui)(zui)有影響力、最(zui)(zui)具創(chuang)意、最(zui)(zui)不拘傳統的(de)(de)冒險資(zi)本(ben)投(tou)資(zi)家之(zhi)一。他是(shi)硅(gui)谷(gu)與華(hua)府之(zhi)間的(de)(de)樞紐(niu),并領導(dao)了(le)把(ba)高(gao)科技(ji)(ji)議事日程變成美國的(de)(de)議事日程的(de)(de)運動(dong)。杜爾(er)及其(qi)合伙人(ren)為一大(da)批(pi)技(ji)(ji)術型企業提供(gong)資(zi)金,如蓮花(Lotus)、康(kang)柏(bo)(Compaq)、Symantec,以及電腦動(dong)畫工作室 Pixar。在(zai)投(tou)資(zi)過(guo)程中,杜爾(er)充分利(li)用自己的(de)(de)經(jing)驗和專長,促成了(le)一大(da)批(pi)高(gao)新技(ji)(ji)術企業的(de)(de)誕生,在(zai)短短10年內(nei)創(chuang)造了(le)高(gao)達1,000億美元的(de)(de)經(jing)濟(ji)價值。這一成就令人(ren)注(zhu)目,但他
更偉大(da)的(de)成(cheng)就是,他不僅創建了(le)企業關系網,使全球(qiu)各地的(de)企業領導互相聯系,而且十分清楚地指明了(le)商界真正的(de)關鍵要素。
"關鍵(jian)是(shi)團隊。能網(wang)羅到人才方(fang)能抓住機會。惟(wei)有這(zhe)種資(zi)(zi)源是(shi)競爭對手模擬(ni)不(bu)到的(de)(de)(de)。舊式資(zi)(zi)本(ben)主義經(jing)濟中(zhong),企業的(de)(de)(de)競爭優勢建立在(zai)(zai)(zai)(zai)勞動(dong)(dong)力和自然資(zi)(zi)源的(de)(de)(de)基礎上(shang),這(zhe)樣的(de)(de)(de)時(shi)代已去而不(bu)返。如(ru)今(jin),我(wo)們生活在(zai)(zai)(zai)(zai)以自己創造的(de)(de)(de)知識(shi)(shi)為動(dong)(dong)力的(de)(de)(de)經(jing)濟之中(zhong)。這(zhe)一新的(de)(de)(de)現實在(zai)(zai)(zai)(zai)各個層(ceng)面改(gai)變了我(wo)們的(de)(de)(de)經(jing)營(ying)觀。舉例來說,我(wo)們在(zai)(zai)(zai)(zai)看(kan)世界地圖(tu)時(shi),看(kan)到的(de)(de)(de)不(bu)再是(shi)實際(ji)的(de)(de)(de)距離、甚至也不(bu)是(shi)一個個的(de)(de)(de)國家(jia),而是(shi)在(zai)(zai)(zai)(zai)各處之間不(bu)斷流(liu)動(dong)(dong)的(de)(de)(de)國際(ji)互聯網(wang)郵(you)包或電子信(xin)件。在(zai)(zai)(zai)(zai)新經(jing)濟中(zhong),冒險資(zi)(zi)本(ben)就是(shi)向(xiang)那些(xie)發送這(zhe)些(xie)信(xin)息、交換這(zhe)些(xie)觀念的(de)(de)(de)企業家(jia)投資(zi)(zi)。原因(yin)很簡(jian)單,我(wo)們生活在(zai)(zai)(zai)(zai)知識(shi)(shi)經(jing)濟中(zhong),就必須投資(zi)(zi)于創造知識(shi)(shi)和分(fen)享知識(shi)(shi)的(de)(de)(de)人。"
面對全球化浪潮,杜爾格外活躍,"它使(shi)資金和技術在(zai)企(qi)(qi)(qi)業成(cheng)功(gong)中不(bu)再(zai)那(nei)么重要。今天(tian),要建(jian)立一(yi)家成(cheng)功(gong)企(qi)(qi)(qi)業所(suo)需的(de)所(suo)有(you)資源幾乎隨(sui)處都能找(zhao)到。與此同時,全球化大大減少(shao)了(le)企(qi)(qi)(qi)業賴以創造長期(qi)競爭優(you)勢(shi)的(de)各種要素。一(yi)個好創意的(de)半衰期(qi)也比以前大為縮(suo)短。"
有人說(shuo)(shuo),杜(du)爾(er)是(shi)網絡(luo)(luo)投(tou)(tou)資(zi)領域中(zhong)(zhong)最(zui)有影響力的(de)(de)(de)人物(wu)。多年(nian)來(lai),杜(du)爾(er)一(yi)直在(zai)宣揚KPCB的(de)(de)(de)"網絡(luo)(luo)"精神,一(yi)個(ge)由KPCB投(tou)(tou)資(zi)的(de)(de)(de)公司(si)建立起來(lai)的(de)(de)(de)有著(zhu)(zhu)(zhu)密切聯(lian)系的(de)(de)(de)網絡(luo)(luo)。當然,風(feng)(feng)險(xian)(xian)投(tou)(tou)資(zi)家們已經隨著(zhu)(zhu)(zhu)時代(dai)的(de)(de)(de)變化而(er)變化了(le)(le)。杜(du)爾(er)說(shuo)(shuo):"大門對于很多糟糕的(de)(de)(de)概(gai)念來(lai)說(shuo)(shuo)確實是(shi)毫不客氣(qi)地關閉了(le)(le)。但(dan)是(shi),仍然有大量好(hao)的(de)(de)(de)概(gai)念、好(hao)的(de)(de)(de)企(qi)業(ye)家值(zhi)得(de)投(tou)(tou)資(zi)。"就拿杜(du)爾(er)來(lai)說(shuo)(shuo),作為互聯(lian)網最(zui)早的(de)(de)(de)啦(la)啦(la)隊長之一(yi)和硅谷(gu)中(zhong)(zhong)最(zui)成(cheng)功的(de)(de)(de)風(feng)(feng)險(xian)(xian)投(tou)(tou)資(zi)人之一(yi),他當年(nian)押寶的(de)(de)(de)幾家公司(si)如(ru)今(jin)已成(cheng)了(le)(le)華爾(er)街的(de)(de)(de)虧損(sun)大戶,比(bi)如(ru) WebMD。但(dan)是(shi)企(qi)業(ye)家的(de)(de)(de)執著(zhu)(zhu)(zhu)和風(feng)(feng)險(xian)(xian)投(tou)(tou)資(zi)家的(de)(de)(de)勇氣(qi)使我們看到了(le)(le)更為重要的(de)(de)(de)一(yi)點:。com時代(dai)還(huan)活著(zhu)(zhu)(zhu),只是(shi)與以往(wang)相比(bi)有所(suo)不同(tong)。互聯(lian)網仍然在(zai)改變很多事情,甚至連它(ta)自身都已發生了(le)(le)深遠而(er)且(qie)不可逆轉的(de)(de)(de)變化。
杜爾也被稱為(wei)反蓋茨主義者,因為(wei)他幾(ji)乎對每個與(yu)微(wei)軟競(jing)爭(zheng)的公司都提(ti)供(gong)了(le)重(zhong)要的幫助--包(bao)括了(le)Intuit、Netscape以及(ji)Sun。KPCB甚(shen)至設立(li)了(le)一個Java基金、提(ti)供(gong)制造Java產品及(ji)服(fu)務(wu)的創(chuang)業(ye)(ye)家,因微(wei)軟視(shi)Java為(wei)它(ta)Windows作業(ye)(ye)系統的一大(da)威脅。但(dan)杜爾的最大(da)影響力是在互(hu)聯網上。
在1996 年接(jie)受專(zhuan)訪(fang)時,他就(jiu)推測出(chu)互聯(lian)網的(de)市場(chang)潛力(li),他說(shuo):從1980年到1990年,個人(ren)電腦視(shi)最(zui)大的(de)一(yi)件事。PC工業(ye)里的(de)新公司一(yi)年內(nei)的(de)收(shou)益可以(yi)從零升到美金(jin)千億(yi)----我是認(ren)為互聯(lian)網尚(shang)未被過度哄抬的(de)幾(ji)個瘋子之(zhi)一(yi),且相信我們真的(de)身處在比PC更大的(de)商(shang)(shang)機之(zhi)中。如果PC的(de)市場(chang)是美金(jin)千億(yi),我想互聯(lian)網的(de)商(shang)(shang)機將是它的(de)三倍。后來隨(sui)著股票的(de)暴漲(zhang),證(zheng)明了他是對(dui)的(de)。KPCB的(de)持股清單(dan)包括(kuo)消費者服務(wu)公司(@Home、AOL、Excite、 onsale、)、平臺軟體商(shang)(shang)(AdKnowledge、Macromedia、Marimba)以(yi)至網絡設(she)備制造商(shang)(shang) (Ascend、Shiva、Sun)等等。
當然了,杜爾在IT業的(de)影響力可不只是金錢(qian)而已(yi)。雖(sui)然身為一手建(jian)立(li)的(de)許(xu)多(duo)高(gao)科技(ji)公司董事會成員(yuan)之一,他對于(yu)保(bao)護自由(you)市場卻不遺余力。
1996年(nian)時,他(ta)將電腦工業團結(jie)起來,一(yi)同抵(di)抗加(jia)州(zhou)(zhou)的(de)(de)(de)(de)211提案(an),一(yi)旦通過(guo)此法案(an),股(gu)東訴訟案(an)的(de)(de)(de)(de)限制就會放松--這在刺激如云霄飛車的(de)(de)(de)(de)科(ke)技(ji)股(gu)世(shi)界中(zhong),可是(shi)個(ge)真正的(de)(de)(de)(de)危(wei)機。當時他(ta)便共同創辦了科(ke)技(ji)聯(lian)網(Technology Network),或亦稱TechNet,專門向(xiang)州(zhou)(zhou)及聯(lian)邦政(zheng)府表達(da)高科(ke)技(ji)公(gong)司(si)需求的(de)(de)(de)(de)政(zheng)治活動(dong)團體。該團體相(xiang)當積極的(de)(de)(de)(de)為克(ke)林頓(dun)總統(tong)(tong)最近(jin)才簽署(shu)的(de)(de)(de)(de)安全訴訟統(tong)(tong)一(yi)標(biao)準行動(dong)進行游(you)說(shuo),將針對公(gong)司(si)無(wu)法達(da)到報酬率而興起集體訴訟的(de)(de)(de)(de)股(gu)東列(lie)入聯(lian)邦法庭之中(zhong)。基于他(ta)在政(zheng)治方面的(de)(de)(de)(de)關(guan)系(以(yi)及喜愛對工業活動(dong)進行政(zheng)治性演說(shuo)的(de)(de)(de)(de)嗜好),許多專家都推測杜(du)爾會成為2000年(nian)副總統(tong)(tong)高爾的(de)(de)(de)(de)競選搭檔。
杜(du)爾(er)的(de)成功在很大(da)程度上是由于他(ta)既堅守長期的(de)合作伙伴關系,同時對技術又(you)有很深的(de)理(li)(li)解。他(ta)相信作為風險資本家(jia)最重(zhong)要的(de)工具是關系網和(he)對業界的(de)深刻理(li)(li)解。在評(ping)估重(zhong)要的(de)風險方面,他(ta)要求絕對的(de)坦(tan)白。他(ta)的(de)客戶(hu)說,他(ta)像(xiang)專家(jia)一樣制定(ding)策略和(he)挑(tiao)選管理(li)(li)班子,然后退到一邊讓別人經營。
杜爾的交際(ji)能力(li)令人(ren)難以置信。他(ta)有五個(ge)電話(hua)號碼、兩部手機(ji)、一(yi)個(ge)雙(shuang)向(xiang)尋(xun)呼機(ji)和(he)兩臺(tai)筆記(ji)本計算機(ji)與(yu)別人(ren)保持聯系。有時他(ta)把(ba)手機(ji)塞到頭盔中,一(yi)邊在阿斯(si)彭(peng)滑(hua)雪,一(yi)邊與(yu)他(ta)的"系列"成員(yuan)(他(ta)用這(zhe)個(ge)日語詞匯來(lai)描述(shu)他(ta)和(he)合作伙伴(ban)資(zi)助(zhu)的公司(si)(si)形(xing)成的緊密聯盟)通話(hua)。迄今為止,該公司(si)(si)已向(xiang)250家美國(guo)技術(shu)公司(si)(si)投資(zi)超過13億美元,創造了19.2萬多個(ge)就業機(ji)會。
投(tou)資如(ru)蓮(lian)花、康柏、Symantec等(deng)技術型(xing)企(qi)業(ye)。
1998年11月(yue),美(mei)國在(zai)線(xian)(AOL)宣布收購Netscape公(gong)司(si)(si),從而(er)引發了(le)IT行業(ye)的(de)兼(jian)并(bing)風(feng)暴。業(ye)內人(ren)士則注意到,這兩家(jia)(jia)公(gong)司(si)(si)之間還存在(zai)著一(yi)(yi)層極其重要的(de)關系:這兩家(jia)(jia)公(gong)司(si)(si)都(dou)受到風(feng)險資(zi)本公(gong)司(si)(si)KPCB的(de)支持。KPCB的(de)創始人(ren)之一(yi)(yi)Frank Caufield是AOL公(gong)司(si)(si)的(de)董(dong)事(shi)(shi)會(hui)成員;而(er)KPCB公(gong)司(si)(si)的(de)大股(gu)東杜爾(er)則是Netscape公(gong)司(si)(si)的(de)董(dong)事(shi)(shi)會(hui)成員。3個月(yue)之后,又出現了(le)一(yi)(yi)項交易額達數十億美(mei)元的(de)收購事(shi)(shi)件(jian)。由KPCB及有線(xian)電(dian)視業(ye)巨頭TLC公(gong)司(si)(si)支持的(de)寬帶服務(wu)公(gong)司(si)(si)--@Home宣布,它將和(he)網(wang)絡門(men)戶Excite公(gong)司(si)(si)兼(jian)并(bing)。而(er)Excite也(ye)是由KPCB公(gong)司(si)(si)支持的(de)。同(tong)樣,這一(yi)(yi)切都(dou)是@Home公(gong)司(si)(si)某個董(dong)事(shi)(shi)積極游說的(de)結果,這個人(ren)當然還是John杜爾(er)。
他在(zai)互聯(lian)網相關公司的持(chi)股清(qing)單(dan)包括@Home、AOL、Excite、onsale、 AdKnowledge、Macromedia、MarimbaAscend、Shiva、Sun)等。
單筆投(tou)(tou)資(zi)收益(yi)率(lv)達(da)到(dao)80倍(bei)、44倍(bei)、87倍(bei)、72倍(bei)、352倍(bei)——這對任何一個投(tou)(tou)資(zi)人(ren)來(lai)(lai)說,無不(bu)是(shi)一串令人(ren)垂涎的(de)(de)數(shu)(shu)字。如(ru)果哪位投(tou)(tou)資(zi)人(ren)能抓住其中的(de)(de)一個數(shu)(shu)字,絕對可以在(zai)自己(ji)的(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)史上大(da)書一筆了(le)。然而美國KPCB創(chuang)(chuang)始合伙人(ren)約翰·杜爾(John Doerr)卻將這些數(shu)(shu)字統統笑納囊中,因此(ci)他素(su)有“創(chuang)(chuang)投(tou)(tou)教(jiao)父(fu)(fu)”之稱。其實無論用“教(jiao)父(fu)(fu)”還是(shi)華(hua)爾街“探礦家”來(lai)(lai)形(xing)容他,都不(bu)為過(guo)。
縱觀杜(du)爾(er)所投(tou)資(zi)的(de)(de)(de)公司,有一(yi)個(ge)共同的(de)(de)(de)因(yin)子——劃時代(dai)。上(shang)世紀70年代(dai)末(mo),杜(du)爾(er)擔任(ren)英特爾(er)在DEC公司的(de)(de)(de)現場工(gong)程師(shi)。“盡管DEC并不完全認可我們的(de)(de)(de)技(ji)(ji)術(shu),但我們還是連拉(la)帶拽地將(jiang)他們帶入了微(wei)(wei)處(chu)理器的(de)(de)(de)洪荒年代(dai)。”在整個(ge)80年代(dai),微(wei)(wei)處(chu)理器都(dou)(dou)是高(gao)科(ke)技(ji)(ji)產業(ye)(ye)的(de)(de)(de)基石,這是最為基礎(chu)的(de)(de)(de)技(ji)(ji)術(shu),后來KPCB投(tou)資(zi)的(de)(de)(de)無數(shu)高(gao)科(ke)技(ji)(ji)企(qi)業(ye)(ye),無論是康柏(Compaq)、蓮花(hua)軟件(Lotus),還是太陽微(wei)(wei)系統(Sun)和美(mei)國在線(xian)(AOL)都(dou)(dou)是隨著(zhu)芯片技(ji)(ji)術(shu)的(de)(de)(de)成熟而發展起來的(de)(de)(de)。沒有微(wei)(wei)處(chu)理器,所有數(shu)字業(ye)(ye)務、個(ge)人電腦、信(xin)息技(ji)(ji)術(shu)及網(wang)絡產品都(dou)(dou)無從(cong)談起。90年代(dai),他率先投(tou)資(zi)了網(wang)景(Netscape),從(cong)而拉(la)開了互聯網(wang)革命的(de)(de)(de)序幕(mu),從(cong)America Online到(dao)iVillage,再(zai)從(cong)Ascend到(dao)Verisign,正是這些(xie)企(qi)業(ye)(ye)進一(yi)步構建了互聯網(wang)并賦予(yu)其新的(de)(de)(de)含義,并且在接下(xia)來的(de)(de)(de)階段(duan)中, Google將(jiang)其發揮到(dao)了一(yi)個(ge)極(ji)致(zhi):1250萬(wan)美(mei)元(yuan)變成44億美(mei)元(yuan),投(tou)資(zi)回報352倍,創下(xia)投(tou)資(zi)界的(de)(de)(de)歷史紀錄(lu)。因(yin)此他被稱為美(mei)國最有影響力(li)、最具創意、最不拘傳統的(de)(de)(de)風(feng)險投(tou)資(zi)家之一(yi)。