紐(niu)約(yue)證(zheng)(zheng)券(quan)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)所的(de)(de)起源(yuan)可以追溯到1792年5月17日,當時24個證(zheng)(zheng)券(quan)經紀(ji)人在紐(niu)約(yue)華(hua)爾(er)街(jie)68號(hao)外一棵梧桐樹下簽(qian)署了梧桐樹協(xie)議,協(xie)議規定了經紀(ji)人的(de)(de)“聯盟與合作”規則,通過(guo)華(hua)爾(er)街(jie)現代老板俱樂部會員(yuan)制度(du)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)股(gu)票和高級商品,這(zhe)也是紐(niu)約(yue)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)所的(de)(de)誕生日。
紐(niu)約(yue)證(zheng)券(quan)交(jiao)易(yi)(yi)所股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)指(zhi)(zhi)數(shu)(shu)均采用“除數(shu)(shu)法”指(zhi)(zhi)定當成(cheng)份(fen)股(gu)(gu)(gu)名單發生(sheng)變(bian)化或(huo)成(cheng)份(fen)股(gu)(gu)(gu)的股(gu)(gu)(gu)本結構發生(sheng)變(bian)化或(huo)成(cheng)份(fen)股(gu)(gu)(gu)的市值出現非交(jiao)易(yi)(yi)因素的變(bian)動時,采用“除數(shu)(shu)法”修正(zheng)原(yuan)固定除數(shu)(shu),以(yi)保證(zheng)指(zhi)(zhi)數(shu)(shu)的連續(xu)性。它(ta)起自(zi)1996年6月,先是(shi)(shi)普通股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)價(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)指(zhi)(zhi)數(shu)(shu),后來改為(wei)混合(he)(he)指(zhi)(zhi)數(shu)(shu),包括(kuo)著(zhu)在紐(niu)約(yue)證(zheng)券(quan)交(jiao)易(yi)(yi)所上市的1500家公(gong)司的1570種股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)。具體計(ji)算方法是(shi)(shi)將這些(xie)股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)按(an)價(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)高低分(fen)開排(pai)列,分(fen)別計(ji)算工業(ye)(ye)股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)、金融業(ye)(ye)股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)、公(gong)用事業(ye)(ye)股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)、運輸業(ye)(ye)股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)的價(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)指(zhi)(zhi)數(shu)(shu),最大和最廣泛的是(shi)(shi)工業(ye)(ye)股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)價(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)指(zhi)(zhi)數(shu)(shu),有1093種股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)組(zu)成(cheng);股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)價(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)指(zhi)(zhi)數(shu)(shu)是(shi)(shi)以(yi)1965年12月31日(ri)確定的50點為(wei)基數(shu)(shu),采用的是(shi)(shi)綜合(he)(he)指(zhi)(zhi)數(shu)(shu)形式。紐(niu)約(yue)證(zheng)券(quan)交(jiao)易(yi)(yi)所每半個小時公(gong)布一次指(zhi)(zhi)數(shu)(shu)的變(bian)動情況。雖(sui)然紐(niu)約(yue)證(zheng)券(quan)交(jiao)易(yi)(yi)所編(bian)制股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)價(jia)(jia)格(ge)(ge)(ge)指(zhi)(zhi)數(shu)(shu)的時間不長,但它(ta)可以(yi)全面(mian)及時地(di)反(fan)應其股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)市場活動的綜合(he)(he)狀況,因而較為(wei)受投(tou)資者歡迎。
對美國國內公司上市要求
公司最近一年的稅前盈利不少于250萬美(mei)元(yuan);
社(she)會公眾擁有(you)該公司(si)的股票不少于l10萬(wan)股;
公司(si)至(zhi)少有2000名投資(zi)者,每個投資(zi)者擁有100股(gu)以上(shang)的(de)股(gu)票;
普通股的發(fa)行額按(an)市場(chang)價格例算不(bu)少于(yu)4000萬美(mei)元;
公司(si)的有(you)形資產(chan)凈(jing)值不少(shao)于(yu)4000萬美(mei)元。
對非美國公司上市要求
作為世(shi)界(jie)性的證(zheng)(zheng)券交易場所,紐約證(zheng)(zheng)交所也接受外國公(gong)司掛(gua)牌上市,上市條件較美國國內(nei)公(gong)司更為嚴格,主要包括(kuo):
1.最低公眾持(chi)股(gu)(gu)(gu)數量和(he)業務(wu)記(ji)錄公司最少(shao)要有2000名股(gu)(gu)(gu)東(每名股(gu)(gu)(gu)東擁有100股(gu)(gu)(gu)以上);或(huo)2200名股(gu)(gu)(gu)東(上市前(qian)(qian)6個月月平均交易量為10萬(wan)股(gu)(gu)(gu));或(huo)500名股(gu)(gu)(gu)東(上市前(qian)(qian)12個月月平均交易量為100萬(wan)股(gu)(gu)(gu));至少(shao)有110萬(wan)股(gu)(gu)(gu)的股(gu)(gu)(gu)數在市面上為投資(zi)者所擁有(公眾股(gu)(gu)(gu)110萬(wan)股(gu)(gu)(gu))。
2.最低市(shi)值(zhi)公(gong)眾股市(shi)場價(jia)值(zhi)為4000萬(wan)美金;有形資產凈值(zhi)為4000萬(wan)美金。
3.盈(ying)利(li)要求(qiu)上市前兩年(nian)(nian),每年(nian)(nian)稅(shui)(shui)前收益(yi)(yi)為(wei)(wei)200萬美金,最(zui)近(jin)一年(nian)(nian)稅(shui)(shui)前收益(yi)(yi)為(wei)(wei)250萬美金;或(huo)三(san)年(nian)(nian)必須全部盈(ying)利(li),稅(shui)(shui)前收益(yi)(yi)總(zong)計為(wei)(wei)650萬美金,最(zui)近(jin)一年(nian)(nian)最(zui)低稅(shui)(shui)前收益(yi)(yi)為(wei)(wei)450萬美金;或(huo)上市前一個會計年(nian)(nian)度市值總(zong)額(e)不低于5億美金且收入達到2億美金的(de)公司:三(san)年(nian)(nian)調整后凈收益(yi)(yi)合計2500萬美金(每年(nian)(nian)報告中必須是正(zheng)數)。
4.上市(shi)企業(ye)類型主要面向成熟(shu)企業(ye)。
5.采用會(hui)計準(zhun)則(ze)美國(guo)一(yi)般公(gong)認(ren)會(hui)計原(yuan)則(ze)。
6.公司(si)注冊和(he)業務地點無具體規(gui)定。
7.公司經營業(ye)務信息披露規定要遵守交(jiao)易所的(de)年(nian)報、季報和中(zhong)期報告制度。
8.其(qi)他因(yin)素(su)對公(gong)司(si)的(de)管理和操作有(you)多項要求;詳細說明(ming)公(gong)司(si)所屬行業的(de)相對穩定性,公(gong)司(si)在該行業中的(de)地位,公(gong)司(si)產品的(de)市場情況。