美國(guo)富達投資集團(Fidelity Investment Group)是1946年由(you)愛德華·C·約翰(han)遜(xun)二世創立(li),總部位于美國(guo)波士頓。經(jing)過半個世紀(ji)的發(fa)展,富達投資已(yi)經(jing)由(you)一(yi)(yi)家純粹的共同基金公(gong)司發(fa)展成為一(yi)(yi)個多元化的金融服(fu)務(wu)公(gong)司,其業務(wu)范圍涵蓋基金管(guan)理、信托及全球經(jing)紀(ji)服(fu)務(wu)等。
正如(ru)伯克希爾(er)·哈撒韋的(de)(de)沃倫·巴菲特、太平洋投(tou)資管理公司(PIMCO)之前的(de)(de)比爾(er)·格羅斯一樣(yang),每一個偉大(da)的(de)(de)企業都有一個標志性的(de)(de)人物,而富達(da)(da)投(tou)資集團的(de)(de)標桿卻(que)(que)有兩位,其中(zhong)一位就(jiu)是在中(zhong)國家喻(yu)戶曉的(de)(de)彼得·林奇(qi)(qi),他管理麥(mai)哲倫基(ji)金(jin)(jin)(jin)長達(da)(da)13年(nian),期間(jian)的(de)(de)年(nian)化(hua)收(shou)益(yi)率高(gao)達(da)(da)29%,可以(yi)說當時無人能出其右,而同期標準普爾(er)500指數的(de)(de)年(nian)均(jun)漲(zhang)幅(fu)只有14%;另外一位對中(zhong)國投(tou)資者來說雖然不如(ru)彼得·林奇(qi)(qi)那般如(ru)雷貫耳,但(dan)卻(que)(que)有“歐洲股(gu)神”之稱,他就(jiu)是富達(da)(da)在英國所創立第一只基(ji)金(jin)(jin)(jin)“富達(da)(da)特別時機(ji)基(ji)金(jin)(jin)(jin)”的(de)(de)管理人安東尼·波頓(dun),他掌管這(zhe)只基(ji)金(jin)(jin)(jin)的(de)(de)時間(jian)更長,達(da)(da)到28年(nian),是彼得·林奇(qi)(qi)管理麥(mai)哲倫基(ji)金(jin)(jin)(jin)時間(jian)的(de)(de)兩倍以(yi)上,但(dan)期間(jian)其年(nian)化(hua)收(shou)益(yi)率卻(que)(que)同樣(yang)高(gao)達(da)(da)19.5%。
富達:家族企業的典范
雖然曾(ceng)經是全球(qiu)最大的(de)基金公司,但富達投資在業界非常低調,這(zhe)一方面源自于其并非一家公眾持股(gu)的(de)公司,另一方面也(ye)與其領導人的(de)行(xing)事風(feng)格有關。
無論(lun)是(shi)創始人約(yue)翰(han)遜(xun)二世,還(huan)是(shi)集大成者約(yue)翰(han)遜(xun)三世,以及(ji)剛剛上位兩年的第三代(dai)領(ling)軍(jun)人物阿爾蓋比·約(yue)翰(han)遜(xun),他們都(dou)有(you)一個(ge)共同(tong)的特(te)點,即(ji)很(hen)少接受(shou)媒體的采訪,也基(ji)本上不(bu)參加任何公開活動。
雖然低調,但約翰遜(xun)家族(zu)仍然牢(lao)牢(lao)控(kong)制著富達投資(zi),49%的股份為約翰遜(xun)家族(zu)持(chi)有(you)(you),其余51%為管理層及前雇(gu)員持(chi)有(you)(you)。
1946年(nian),約翰(han)遜二世創建富達投資,之后便刻意培養其兒子愛(ai)德(de)華·內德(de)·約翰(han)遜(即約翰(han)遜三世)接班,后者(zhe)于(yu)1957年(nian)作(zuo)為一名證券分析師進入富達投資。
1963年(nian),富(fu)達投(tou)資成(cheng)立(li)了一個名為(wei)“富(fu)達國(guo)(guo)際(ji)基(ji)金”的基(ji)金,并(bing)(bing)由約(yue)翰(han)遜三世親(qin)任第一屆基(ji)金經理(li),但該(gai)(gai)基(ji)金成(cheng)立(li)之后不久,美國(guo)(guo)總統肯尼(ni)迪推出了海外(wai)投(tou)資稅,該(gai)(gai)基(ji)金被迫賣出所持有的海外(wai)股票(piao),使得該(gai)(gai)基(ji)金徒有虛名,并(bing)(bing)在(zai)1965年(nian)3月(yue)更名為(wei)麥哲倫(lun)基(ji)金。
1977年(nian)(nian),約(yue)翰遜三(san)世接任富(fu)達投(tou)資集團的(de)首席(xi)(xi)(xi)執(zhi)行(xing)官,從此(ci)開啟了其長(chang)達37年(nian)(nian)的(de)統治,直(zhi)至2014年(nian)(nian)10月(yue)其長(chang)女阿爾蓋比·約(yue)翰遜出任富(fu)達投(tou)資首席(xi)(xi)(xi)執(zhi)行(xing)官,后(hou)(hou)者將在約(yue)翰遜三(san)世正式(shi)卸任之(zhi)后(hou)(hou)繼任富(fu)達投(tou)資集團的(de)董事局(ju)主席(xi)(xi)(xi)。
值得(de)一(yi)提的是,作(zuo)為一(yi)個(ge)典型的富二(er)代,約翰遜三(san)世在當政的37年間(jian),將(jiang)富達投資從一(yi)家局限于(yu)美(mei)國東部(bu)的中(zhong)小型券(quan)商(shang),急速(su)擴(kuo)張為全球最(zui)大的資產(chan)管理集團,其所管理的資產(chan)從20余億美(mei)元(yuan)(yuan)擴(kuo)大至(zhi)20000億美(mei)元(yuan)(yuan)。
而(er)且,約翰遜三(san)世(shi)并非(fei)冥頑不(bu)靈的(de)(de)(de)守成(cheng)(cheng)者,他在1977年剛剛接任富達(da)投(tou)資首席執行官之后,就(jiu)立馬將麥哲(zhe)倫基金(jin)(jin)的(de)(de)(de)管(guan)理權(quan)下放(fang)給時任集團研究(jiu)部(bu)主管(guan)的(de)(de)(de)彼得(de)·林(lin)奇,從而(er)成(cheng)(cheng)就(jiu)了彼得(de)·林(lin)奇一生的(de)(de)(de)輝(hui)煌,而(er)彼得(de)·林(lin)奇也(ye)被認為是(shi)共同(tong)基金(jin)(jin)歷史上最成(cheng)(cheng)功的(de)(de)(de)基金(jin)(jin)經理人。
約(yue)翰遜(xun)三(san)(san)世(shi)還具有(you)非常敏銳的(de)(de)商業觸覺,當時美國出現了龐大的(de)(de)中產階(jie)級,為了吸引這部(bu)分人群進(jin)行理財,約(yue)翰遜(xun)三(san)(san)世(shi)率先(xian)在股(gu)票經紀部(bu)門實行交易(yi)傭金(jin)折扣策略;此(ci)外,約(yue)翰遜(xun)三(san)(san)世(shi)還首創了以支(zhi)票付款(kuan)購(gou)買基金(jin)產品的(de)(de)方式。
傲人的(de)(de)(de)操(cao)盤(pan)業績及(ji)有(you)效的(de)(de)(de)市場營銷(xiao)策略,使(shi)得富達(da)(da)投資在(zai)約翰遜(xun)時(shi)(shi)期獲得了飛快的(de)(de)(de)發展(zhan),在(zai)1966年,約翰遜(xun)二(er)世(shi)(shi)主(zhu)政時(shi)(shi),富達(da)(da)的(de)(de)(de)受托資產是27億(yi)美元,到約翰遜(xun)三世(shi)(shi)時(shi)(shi)期的(de)(de)(de)1986年已(yi)經擴張至750億(yi)美元,1996年更(geng)是高(gao)達(da)(da)5000億(yi)美元以(yi)上,截至2014年,約翰遜(xun)三世(shi)(shi)決(jue)定逐步交班時(shi)(shi)已(yi)經達(da)(da)到創紀錄的(de)(de)(de)20000億(yi)美元。
需要指出的是,約(yue)翰(han)遜(xun)三世的接班可(ke)謂(wei)順理(li)成章。
阿爾(er)蓋比早在1988年(nian)就已經進(jin)入富(fu)達(da)投資(zi),此(ci)前還(huan)在一(yi)家咨詢公司(si)短(duan)暫(zan)任職(zhi)。進(jin)入富(fu)達(da)投資(zi)之后(hou),她最(zui)初是(shi)(shi)從接線員做起,之后(hou)進(jin)入研究部門,從事(shi)“工(gong)業設備(bei)(bei)行業”的股份分析(xi)工(gong)作(zuo),因為(wei)約翰遜三(san)世認為(wei),工(gong)業設備(bei)(bei)是(shi)(shi)一(yi)切產業之母,由此(ci)可(ke)見其對阿爾(er)蓋比的殷切期(qi)望(wang)。