美(mei)國(guo)富達投(tou)資集團(Fidelity Investment Group)是1946年由(you)愛德華·C·約翰遜二世創立,總(zong)部位(wei)于美(mei)國(guo)波士頓。經(jing)過半(ban)個世紀(ji)的(de)發展,富達投(tou)資已經(jing)由(you)一家純粹的(de)共同基(ji)金公(gong)(gong)司發展成為一個多元(yuan)化的(de)金融(rong)服務公(gong)(gong)司,其業務范圍(wei)涵蓋基(ji)金管理、信托及(ji)全(quan)球經(jing)紀(ji)服務等。
正如伯克希(xi)爾·哈撒韋的(de)(de)沃倫(lun)·巴菲(fei)特(te)、太平洋投資(zi)管理(li)(li)公司(PIMCO)之前的(de)(de)比(bi)爾·格羅斯一(yi)(yi)(yi)樣,每(mei)一(yi)(yi)(yi)個(ge)偉大的(de)(de)企業都有一(yi)(yi)(yi)個(ge)標(biao)志性的(de)(de)人(ren)物,而(er)(er)富達(da)投資(zi)集團的(de)(de)標(biao)桿卻有兩(liang)位(wei),其(qi)(qi)中一(yi)(yi)(yi)位(wei)就是(shi)在中國家喻戶曉的(de)(de)彼得(de)·林奇,他管理(li)(li)麥(mai)哲倫(lun)基(ji)(ji)金(jin)長達(da)13年(nian),期(qi)間(jian)的(de)(de)年(nian)化(hua)收益率高(gao)(gao)達(da)29%,可以說當(dang)時(shi)無(wu)人(ren)能出其(qi)(qi)右,而(er)(er)同期(qi)標(biao)準普爾500指數的(de)(de)年(nian)均漲幅只有14%;另外一(yi)(yi)(yi)位(wei)對中國投資(zi)者(zhe)來說雖然不如彼得(de)·林奇那般如雷(lei)貫耳(er),但(dan)卻有“歐洲股(gu)神”之稱,他就是(shi)富達(da)在英國所創立第一(yi)(yi)(yi)只基(ji)(ji)金(jin)“富達(da)特(te)別(bie)時(shi)機(ji)基(ji)(ji)金(jin)”的(de)(de)管理(li)(li)人(ren)安東尼·波頓(dun),他掌管這只基(ji)(ji)金(jin)的(de)(de)時(shi)間(jian)更長,達(da)到28年(nian),是(shi)彼得(de)·林奇管理(li)(li)麥(mai)哲倫(lun)基(ji)(ji)金(jin)時(shi)間(jian)的(de)(de)兩(liang)倍以上,但(dan)期(qi)間(jian)其(qi)(qi)年(nian)化(hua)收益率卻同樣高(gao)(gao)達(da)19.5%。
富達:家族企業的典范
雖然曾經是全球最大的基金(jin)公司,但富達投資(zi)在業(ye)界非常低調,這一方(fang)面源(yuan)自于(yu)其并非一家公眾(zhong)持股的公司,另一方(fang)面也與其領導人(ren)的行事風(feng)格有關。
無論是創始人約(yue)(yue)翰(han)(han)遜二世(shi),還(huan)是集大成者約(yue)(yue)翰(han)(han)遜三世(shi),以及剛(gang)(gang)剛(gang)(gang)上(shang)(shang)位(wei)兩年的(de)第(di)三代領軍(jun)人物(wu)阿爾蓋比(bi)·約(yue)(yue)翰(han)(han)遜,他們都有(you)一個共同的(de)特點,即很少接受媒體(ti)的(de)采訪(fang),也基本上(shang)(shang)不參加任何公開活動。
雖然(ran)低調,但(dan)約翰遜家族仍然(ran)牢牢控制(zhi)著(zhu)富達投資,49%的股份為(wei)約翰遜家族持有(you),其余51%為(wei)管理層及前雇(gu)員持有(you)。
1946年,約(yue)翰(han)遜(xun)二世(shi)創建富(fu)達(da)(da)投(tou)資,之(zhi)后便刻意培養(yang)其兒子愛德華·內德·約(yue)翰(han)遜(xun)(即(ji)約(yue)翰(han)遜(xun)三世(shi))接班,后者(zhe)于(yu)1957年作(zuo)為一名(ming)證券分析師進入富(fu)達(da)(da)投(tou)資。
1963年(nian),富達(da)投(tou)資成立了(le)一個名為“富達(da)國(guo)(guo)際基(ji)金(jin)”的基(ji)金(jin),并(bing)由約(yue)翰遜(xun)三世親(qin)任第一屆基(ji)金(jin)經理,但(dan)該基(ji)金(jin)成立之后不久,美(mei)國(guo)(guo)總(zong)統肯尼(ni)迪推出了(le)海外投(tou)資稅,該基(ji)金(jin)被迫賣出所持有(you)的海外股票,使得(de)該基(ji)金(jin)徒有(you)虛名,并(bing)在1965年(nian)3月更名為麥哲倫基(ji)金(jin)。
1977年(nian),約翰(han)遜三世接任(ren)富達投(tou)資集(ji)團的首席執(zhi)行官,從此(ci)開啟了其長達37年(nian)的統治,直至2014年(nian)10月其長女阿爾蓋比·約翰(han)遜出任(ren)富達投(tou)資首席執(zhi)行官,后者將在約翰(han)遜三世正(zheng)式卸任(ren)之(zhi)后繼任(ren)富達投(tou)資集(ji)團的董事局主席。
值得一(yi)提的(de)(de)是,作為一(yi)個典型的(de)(de)富二代,約翰遜三世(shi)在當政的(de)(de)37年間,將(jiang)富達投資(zi)從一(yi)家局限于(yu)美(mei)國東部的(de)(de)中小型券商,急(ji)速擴(kuo)(kuo)張(zhang)為全球最大的(de)(de)資(zi)產(chan)管(guan)(guan)理集團,其所管(guan)(guan)理的(de)(de)資(zi)產(chan)從20余億(yi)美(mei)元擴(kuo)(kuo)大至20000億(yi)美(mei)元。
而(er)且(qie),約翰遜三世并非冥頑不靈的(de)守(shou)成(cheng)者(zhe),他(ta)在1977年(nian)剛剛接任(ren)富達投資(zi)首席執行官之后,就立馬將(jiang)麥哲倫基金的(de)管(guan)理權下放給時任(ren)集團研究部主(zhu)管(guan)的(de)彼得·林奇(qi),從而(er)成(cheng)就了彼得·林奇(qi)一生(sheng)的(de)輝(hui)煌,而(er)彼得·林奇(qi)也被(bei)認為是共同基金歷史上最成(cheng)功(gong)的(de)基金經(jing)理人。
約翰遜(xun)三(san)世還具有(you)非常敏銳的(de)商(shang)業(ye)觸(chu)覺,當(dang)時美(mei)國(guo)出現了龐大的(de)中(zhong)產(chan)階(jie)級,為了吸引這部(bu)分人群(qun)進行理財(cai),約翰遜(xun)三(san)世率先在股票經紀部(bu)門實行交易傭(yong)金折(zhe)扣策略;此外,約翰遜(xun)三(san)世還首創了以支票付(fu)款購買基(ji)金產(chan)品的(de)方式。
傲人的(de)操盤業(ye)績及有(you)效的(de)市場營銷策略,使得富(fu)達(da)投(tou)資(zi)在約翰(han)遜(xun)時(shi)期獲得了飛快的(de)發展,在1966年(nian),約翰(han)遜(xun)二世(shi)(shi)主政時(shi),富(fu)達(da)的(de)受托資(zi)產是27億美(mei)元,到約翰(han)遜(xun)三世(shi)(shi)時(shi)期的(de)1986年(nian)已經擴張至(zhi)750億美(mei)元,1996年(nian)更是高達(da)5000億美(mei)元以上,截至(zhi)2014年(nian),約翰(han)遜(xun)三世(shi)(shi)決定逐步交班時(shi)已經達(da)到創(chuang)紀錄(lu)的(de)20000億美(mei)元。
需要指出(chu)的是,約翰(han)遜三世的接(jie)班可(ke)謂順理成章。
阿爾蓋(gai)比早在1988年(nian)就已經進入(ru)富達投資,此前還(huan)在一(yi)家咨詢公司(si)短暫任職。進入(ru)富達投資之(zhi)后,她(ta)最初是從(cong)接線(xian)員做起(qi),之(zhi)后進入(ru)研(yan)究部門,從(cong)事“工(gong)業(ye)設備行業(ye)”的股份分(fen)析工(gong)作,因為(wei)約翰遜三世認為(wei),工(gong)業(ye)設備是一(yi)切產業(ye)之(zhi)母,由此可見其對(dui)阿爾蓋(gai)比的殷切期望。