K線圖(tu)(tu)這(zhe)種(zhong)圖(tu)(tu)表(biao)源處于日本德川(chuan)幕府時代，被(bei)當(dang)時日本米(mi)市(shi)的(de)商人用來(lai)(lai)記錄米(mi)市(shi)的(de)行情(qing)與價格(ge)波動，后因其(qi)細膩獨到(dao)的(de)標畫(hua)方式而被(bei)引(yin)入到(dao)股(gu)市(shi)及(ji)期(qi)貨(huo)市(shi)場。目前(qian)，這(zhe)種(zhong)圖(tu)(tu)表(biao)分析法在(zai)我國以(yi)至整個東南(nan)亞(ya)地(di)區(qu)均尤為流行。由于用這(zhe)種(zhong)方法繪制出(chu)來(lai)(lai)的(de)圖(tu)(tu)表(biao)形(xing)(xing)狀(zhuang)頗似一根(gen)根(gen)蠟燭(zhu)，加(jia)上(shang)這(zhe)些(xie)蠟燭(zhu)有(you)黑(hei)白(bai)之分，因而也叫陰陽線圖(tu)(tu)表(biao)。通過K線圖(tu)(tu)，我們能(neng)夠把每(mei)日或某(mou)一周期(qi)的(de)市(shi)況表(biao)現完全記錄下來(lai)(lai)，股(gu)價經過一段時間的(de)盤檔后，在(zai)圖(tu)(tu)上(shang)即形(xing)(xing)成一種(zhong)特殊區(qu)域或形(xing)(xing)態(tai)，不同(tong)的(de)形(xing)(xing)態(tai)顯示出(chu)不同(tong)意(yi)義。我們可以(yi)從這(zhe)些(xie)形(xing)(xing)態(tai)的(de)變化中摸索(suo)出(chu)一些(xie)有(you)規律的(de)東西出(chu)來(lai)(lai)。K線圖(tu)(tu)形(xing)(xing)態(tai)可分為反轉形(xing)(xing)態(tai)、整理(li)形(xing)(xing)態(tai)及(ji)缺口和趨向線等。
那么，為什么叫“K線(xian)(xian)”呢？實(shi)際上，在日(ri)本(ben)的“K”并不是(shi)寫成(cheng)“K”字(zi)，而(er)是(shi)寫做(zuo)“罫”(日(ri)本(ben)音讀kei)，K線(xian)(xian)是(shi)“罫線(xian)(xian)”的讀音，K線(xian)(xian)圖(tu)稱為“罫線(xian)(xian)”，西方以其(qi)英文首(shou)字(zi)母“K”直譯為“K”線(xian)(xian)，由(you)此發展而(er)來。
首先我(wo)們找(zhao)(zhao)到(dao)該日或某(mou)一(yi)周(zhou)期的(de)最高(gao)(gao)和最低價(jia)，垂直地(di)連(lian)成一(yi)條直線；然(ran)后再找(zhao)(zhao)出當日或某(mou)一(yi)周(zhou)期的(de)開(kai)(kai)市和收(shou)(shou)市價(jia)，把(ba)這(zhe)(zhe)(zhe)二個價(jia)位連(lian)接成一(yi)條狹長的(de)長方柱(zhu)(zhu)體。假(jia)如當日或某(mou)一(yi)周(zhou)期的(de)收(shou)(shou)市價(jia)較(jiao)開(kai)(kai)市價(jia)為高(gao)(gao)（即低開(kai)(kai)高(gao)(gao)收(shou)(shou)），我(wo)們便以(yi)紅色(se)來表示(shi)，或是(shi)在(zai)柱(zhu)(zhu)體上留白，這(zhe)(zhe)(zhe)種(zhong)柱(zhu)(zhu)體就稱之為“陽線”。如果當日或某(mou)一(yi)周(zhou)期的(de)收(shou)(shou)市價(jia)較(jiao)開(kai)(kai)市價(jia)為低（即高(gao)(gao)開(kai)(kai)低收(shou)(shou)），我(wo)們則(ze)以(yi)綠色(se)表示(shi)，又或是(shi)在(zai)柱(zhu)(zhu)上涂黑色(se)，這(zhe)(zhe)(zhe)柱(zhu)(zhu)體就是(shi)“陰線”了。
它(ta)是以(yi)每個分(fen)(fen)析周期的(de)(de)(de)(de)開盤價(jia)、最(zui)高(gao)價(jia)、最(zui)低(di)價(jia)和收盤價(jia)繪(hui)制而(er)成。以(yi)繪(hui)制日k線(xian)為例，首先確定開盤和收盤的(de)(de)(de)(de)價(jia)格(ge)，它(ta)們之間的(de)(de)(de)(de)部分(fen)(fen)畫(hua)成矩(ju)形實(shi)(shi)(shi)(shi)體(ti)(ti)(ti)。如果收盤價(jia)格(ge)高(gao)于(yu)開盤價(jia)格(ge)，則k線(xian)被稱(cheng)為陽(yang)線(xian)，用(yong)(yong)(yong)空心(xin)的(de)(de)(de)(de)實(shi)(shi)(shi)(shi)體(ti)(ti)(ti)表(biao)示。反之稱(cheng)為陰線(xian)用(yong)(yong)(yong)黑色(se)(se)實(shi)(shi)(shi)(shi)體(ti)(ti)(ti)或白色(se)(se)實(shi)(shi)(shi)(shi)體(ti)(ti)(ti)表(biao)示。很多軟件都可以(yi)用(yong)(yong)(yong)彩色(se)(se)實(shi)(shi)(shi)(shi)體(ti)(ti)(ti)來表(biao)示陰線(xian)和陽(yang)線(xian)，在(zai)國內股票和期貨市(shi)場，通常用(yong)(yong)(yong)紅色(se)(se)表(biao)示陽(yang)線(xian)，綠(lv)色(se)(se)表(biao)示陰線(xian)。(但涉及(ji)到歐美股票及(ji)外匯市(shi)場的(de)(de)(de)(de)投資者(zhe)應該(gai)注意(yi)：在(zai)這(zhe)些市(shi)場上通常用(yong)(yong)(yong)綠(lv)色(se)(se)代(dai)表(biao)陽(yang)線(xian)，紅色(se)(se)代(dai)表(biao)陰線(xian)，和國內習慣剛好相(xiang)反。)用(yong)(yong)(yong)較細的(de)(de)(de)(de)線(xian)將最(zui)高(gao)價(jia)和最(zui)低(di)價(jia)分(fen)(fen)別與實(shi)(shi)(shi)(shi)體(ti)(ti)(ti)連接。最(zui)高(gao)價(jia)和實(shi)(shi)(shi)(shi)體(ti)(ti)(ti)之間的(de)(de)(de)(de)線(xian)被稱(cheng)為上影線(xian)，最(zui)低(di)價(jia)和實(shi)(shi)(shi)(shi)體(ti)(ti)(ti)間的(de)(de)(de)(de)線(xian)稱(cheng)為下影線(xian)。
用(yong)同樣的(de)方法，如果用(yong)一(yi)分(fen)(fen)鐘(zhong)價格數據來繪(hui)k線(xian)圖，就(jiu)稱(cheng)為一(yi)分(fen)(fen)鐘(zhong)k線(xian)。用(yong)一(yi)個月的(de)數據繪(hui)制(zhi)k線(xian)圖，就(jiu)稱(cheng)為月k線(xian)圖。繪(hui)圖周期可(ke)以根據需要靈活(huo)選擇，在一(yi)些專業的(de)圖表軟件中還可(ke)以看到2分(fen)(fen)，3分(fen)(fen)鐘(zhong)等(deng)周期的(de)k線(xian)。
k線是一種特殊的市(shi)場語言，不同的形態(tai)有不同的含義。
1．收(shou)盤價(jia)高(gao)于(yu)開盤價(jia)時，則(ze)開盤價(jia)在(zai)下(xia)收(shou)盤價(jia)在(zai)上，二者之(zhi)間(jian)的(de)長(chang)方柱(zhu)用(yong)紅色或空心繪出，稱之(zhi)為(wei)陽線(xian)；其(qi)上影線(xian)的(de)最高(gao)點(dian)(dian)為(wei)最高(gao)價(jia)，下(xia)影線(xian)的(de)最低點(dian)(dian)為(wei)最低價(jia)。
收(shou)盤價低于開(kai)盤價時，則(ze)開(kai)盤價在上收(shou)盤價在下，二(er)者之間(jian)的長方柱用黑(hei)色(se)或實心繪出，稱(cheng)之為(wei)陰(yin)線，其上影線的最高點為(wei)最高價，下影線的最低點為(wei)最低價。
2．根(gen)據(ju)K線的計算周期可(ke)將其分為日K線，周K線，月K線，年K線。
周(zhou)K線(xian)(xian)是指(zhi)以(yi)(yi)周(zhou)一的(de)開盤價(jia)(jia)，周(zhou)五的(de)收盤價(jia)(jia)，全(quan)(quan)周(zhou)最高價(jia)(jia)和(he)全(quan)(quan)周(zhou)最低(di)價(jia)(jia)來(lai)畫的(de)K線(xian)(xian)圖(tu)。月(yue)K線(xian)(xian)則以(yi)(yi)一個月(yue)的(de)第一個交易日的(de)開盤價(jia)(jia)，最后(hou)一個交易日的(de)收盤價(jia)(jia)和(he)全(quan)(quan)月(yue)最高價(jia)(jia)與全(quan)(quan)月(yue)最低(di)價(jia)(jia)來(lai)畫的(de)K線(xian)(xian)圖(tu)，同(tong)理可以(yi)(yi)推(tui)得年K線(xian)(xian)定義。周(zhou)K線(xian)(xian)，月(yue)K線(xian)(xian)常用(yong)于研判中期行情。對于短線(xian)(xian)操作者來(lai)說，眾多分(fen)(fen)析軟(ruan)件提供的(de)5分(fen)(fen)鐘K線(xian)(xian)、15分(fen)(fen)鐘K線(xian)(xian)、30分(fen)(fen)鐘K線(xian)(xian)和(he)60分(fen)(fen)鐘K線(xian)(xian)也具有重要的(de)參考(kao)價(jia)(jia)值(zhi)。
3．根據開盤(pan)價與(yu)收盤(pan)價的波(bo)動范圍，可將K線(xian)分為極陰(yin)、極陽(yang)(yang)，小陰(yin)、小陽(yang)(yang)，中陰(yin)中陽(yang)(yang)和大陰(yin)、大陽(yang)(yang)等線(xian)型。它們(men)一(yi)般(ban)的波(bo)動范圍。
極(ji)陰線和極(ji)陽線的波動范圍在(zai)0.5%左(zuo)右；
小陰(yin)線和小陽(yang)線的波(bo)動范圍一般在0.6--1.5%
中(zhong)(zhong)陰線和中(zhong)(zhong)陽線的(de)波動(dong)范圍一般在1.6-3.5%；
大陰線(xian)和(he)大陽線(xian)的(de)波(bo)動(dong)范圍在3.6%以上。
4．下面以帶有成交量的(de)(de)(de)分(fen)時走(zou)勢圖(tu)，分(fen)別(bie)說明數種(zhong)典型的(de)(de)(de)單個日(ri)K線圖(tu)的(de)(de)(de)形成過(guo)程和不(bu)同含(han)義(yi)。分(fen)時走(zou)勢圖(tu)記錄了股價的(de)(de)(de)全天走(zou)勢，不(bu)同的(de)(de)(de)走(zou)勢形成了不(bu)同種(zhong)類的(de)(de)(de)K線，而同一種(zhong)K線卻因股價走(zou)勢不(bu)同而各具不(bu)同的(de)(de)(de)含(han)義(yi)。
A.小陽星
全日中股價(jia)波動(dong)很(hen)小，開(kai)盤(pan)(pan)價(jia)與收盤(pan)(pan)價(jia)極其接近，收盤(pan)(pan)價(jia)略高(gao)于開(kai)盤(pan)(pan)價(jia)。小陽星出現，表明行情正處(chu)于混亂不(bu)明的(de)階段，后市(shi)的(de)漲跌無法(fa)預測，此時要根(gen)據(ju)其前期K線組合的(de)形狀(zhuang)以及(ji)當(dang)時所處(chu)的(de)價(jia)位(wei)區域(yu)綜合判(pan)斷。
B.小陰星
小陰星的(de)分時走勢圖與小陽星相(xiang)似，只是收盤價(jia)格略低于開盤價(jia)格。表明行情疲軟，發展(zhan)方向不(bu)明。
C.小陽線
其波動范(fan)圍較小陽星增(zeng)大，多(duo)頭稍(shao)占上風(feng)，但上攻(gong)乏力，表明行(xing)情發展撲朔迷離(li)。
D.上吊陽線
如果在低價(jia)位區域出現(xian)上吊陽線，股價(jia)表現(xian)出探底過程中成交(jiao)量(liang)萎縮，隨著(zhu)股價(jia)的逐步攀高，成交(jiao)量(liang)呈均勻放大事態，并最終以陽線報收，預示后(hou)市股價(jia)看漲。
如果在高(gao)價位區域(yu)出現上(shang)吊陽(yang)線，股價走出如圖(tu)3所(suo)示的形(xing)態(tai)，則(ze)有可能是主力在拉(la)高(gao)出貨，需要(yao)留心(xin)。
E.下影陽線
它的(de)出(chu)現，表(biao)明多空交戰(zhan)中(zhong)多方的(de)攻擊沉穩有力，股價先跌后漲(zhang)，行(xing)情有進一步(bu)上漲(zhang)的(de)潛力。
F.上影陽線
顯示多方攻擊時上方拋(pao)壓沉重。這種圖形(xing)常見于主力的試盤動作，說明此時浮動籌碼較多，漲勢不強。
G.穿頭破腳陽線
說明多方已占(zhan)據優勢(shi)，并出現逐波上(shang)攻行情，股價在成交量的配合下穩步升高，預(yu)示后市(shi)看漲。
同樣為穿頭破腳陽線(xian)，股價走(zou)勢若(ruo)表現出(chu)在全日多數時間內(nei)橫盤(pan)或者盤(pan)跌(die)而尾(wei)市突然拉(la)高時，預示次日可(ke)能跳空高開后低走(zou)。
還有一(yi)種(zhong)情況，股價走勢若(ruo)表現為全(quan)日(ri)寬幅(fu)振蕩尾市放量拉升收陽時，可能是當日(ri)主力通過振蕩洗盤(pan)驅趕坐轎客，然后輕松拉高(gao)，后市可能繼續看(kan)漲。
H.光頭陽線
光頭陽線(xian)若出(chu)現(xian)(xian)在(zai)低價位(wei)區(qu)域，在(zai)分時(shi)走(zou)勢圖上表現(xian)(xian)為(wei)股價探(tan)底(di)后逐浪走(zou)高且成(cheng)交(jiao)量同時(shi)放大，預示(shi)為(wei)一輪上升行情的開始。如果出(chu)現(xian)(xian)在(zai)上升行情途(tu)中，表明后市繼續(xu)看好。
I.光腳陽線
表示(shi)上升(sheng)勢頭很強，但(dan)在高價(jia)位(wei)處多(duo)空(kong)雙方有分歧，購買時應謹(jin)慎。
J.上影陰線
說(shuo)明(ming)上檔拋壓嚴重，行情疲軟，股價(jia)有(you)反轉下(xia)跌(die)的可(ke)能；如果出現在中(zhong)價(jia)位區的上升(sheng)途中(zhong)，則(ze)表明(ming)后市仍有(you)上升(sheng)空(kong)間。
K.下(xia)影陰線(xian)、下(xia)影十字星、T形線(xian)
這三種(zhong)線型中的任何一種(zhong)出現在低價位(wei)區時，都說明下檔(dang)承接力較強，股價有反彈的可能。
L.變盤十字星
這(zhe)種線型常稱(cheng)為(wei)變盤(pan)十字(zi)星，無論出(chu)現在高價位(wei)(wei)區或低(di)價位(wei)(wei)區，都可視為(wei)頂部或底部信號，預(yu)示大勢即將改變原來的(de)走(zou)向。
M.大陰線
股價橫盤一日，尾盤突然放量下攻，表(biao)明空(kong)方(fang)在一日交戰中最終占據了(le)主導優勢，次日低(di)開(kai)的可能性較大。
能夠(gou)提(ti)供(gong)自身信息并具有許多重要模式的(de)特征的(de)燭臺線的(de)名稱。在市場(chang)開盤價和收(shou)盤價相等時，燭身最小(xiao)而形成(cheng)Doji。
燭臺圖表的(de)價(jia)格模(mo)式(shi)，出現于市場交易價(jia)在(zai)開(kai)盤(pan)后先下(xia)跌，隨(sui)后在(zai)當日重(zhong)新上揚，收盤(pan)價(jia)高于或接(jie)近(jin)開(kai)盤(pan)價(jia)的(de)情況下(xia)。該(gai)模(mo)式(shi)形(xing)(xing)成一(yi)個錘頭形(xing)(xing)狀的(de)燭臺。
燭臺圖表(biao)(biao)(biao)中的價格(ge)模式，出現(xian)于市場(chang)交易價在(zai)開盤后顯(xian)著上(shang)(shang)漲，但隨后下(xia)跌(die)，在(zai)收盤時形態表(biao)(biao)(biao)現(xian)為(wei)帶有長上(shang)(shang)影線(xian)的小(xiao)陰線(xian)或者小(xiao)陽(yang)線(xian)，表(biao)(biao)(biao)明市場(chang)價格(ge)受到(dao)較(jiao)大的壓力(li)而無(wu)力(li)上(shang)(shang)漲，如果連(lian)續出現(xian)此形態，可作為(wei)判斷市場(chang)方向調整(zheng)甚至(zhi)轉折的信號。
開盤(pan)(pan)高于上(shang)一(yi)交(jiao)易日收(shou)盤(pan)(pan)價的(de)上(shang)揚市場(chang)缺口。它會走(zou)到一(yi)個(ge)新(xin)高，然后失(shi)去力量在接(jie)近最(zui)低(di)價的(de)位置收(shou)盤(pan)(pan)，這(zhe)是一(yi)種熊市勢頭。下一(yi)個(ge)交(jiao)易日中(zhong)低(di)于射擊(ji)之(zhi)(zhi)星(xing)實體的(de)開盤(pan)(pan)價將確(que)認趨(qu)勢的(de)逆轉(zhuan)。如(ru)果開盤(pan)(pan)價和收(shou)盤(pan)(pan)價相同，該指標就被認為是墓碑(bei)十(shi)(shi)字線(Gravestone Doji）。墓碑(bei)十(shi)(shi)字線(Gravestone Doji)比射擊(ji)之(zhi)(zhi)星(xing)（Shooting Star)模(mo)式更可靠。
反映逆轉的燭臺(tai)。之前股(gu)價(jia)(jia)處于(yu)(yu)高(gao)位，燭身很大。發(fa)生射擊之星現象的當天(tian)開(kai)盤(pan)價(jia)(jia)（通常情況下）將高(gao)于(yu)(yu)前一天(tian)的收盤(pan)價(jia)(jia)，之后股(gu)價(jia)(jia)攀升到高(gao)點，但最后以低于(yu)(yu)開(kai)盤(pan)價(jia)(jia)的價(jia)(jia)格收盤(pan)。
白(bai)三(san)兵是牛(niu)(niu)市(shi)的逆轉(zhuan)模式，形(xing)成(cheng)三(san)個(ge)連貫的長白(bai)蠟(la)燭。在一段(duan)走低(di)后(hou)，白(bai)三(san)兵模式指示市(shi)場(chang)心態的改變和(he)從熊市(shi)到牛(niu)(niu)市(shi)的逆轉(zhuan)趨勢(shi)。牛(niu)(niu)市(shi)的確認勿庸置疑，有時逆轉(zhuan)會形(xing)成(cheng)一個(ge)價(jia)格支撐位。
熊市逆轉模式，由三個連續(xu)的黑(hei)燭身組成。每天(tian)開(kai)盤時(shi)高于昨天(tian)的最(zui)低(di)價，但收盤時(shi)低(di)于昨天(tian)的最(zui)低(di)價。
K線(xian)圖的獨(du)到之處在于，利用單日的K線(xian)形態即可初(chu)步判斷市場的強(qiang)弱。
下面介紹(shao)幾種基(ji)本的K線形態，僅供(gong)參考：
·大陽線（長紅）：開盤價接近于全(quan)日的(de)最低(di)價，隨后價格(ge)一路上揚(yang)至(zhi)最高(gao)價處收盤，表示(shi)市場(chang)買方踴(yong)躍，漲勢(shi)未盡(jin)；
·大陰(yin)線(xian)（長黑/長綠）：開(kai)盤(pan)價(jia)(jia)接近于(yu)全日的最高價(jia)(jia)，隨后價(jia)(jia)格一路下滑(hua)至最低價(jia)(jia)收(shou)盤(pan)，表示市場強(qiang)烈跌勢，特別是出現在高價(jia)(jia)區域，更加(jia)危(wei)險；
· 下影陽線(xian)：價格(ge)一度大幅(fu)下滑，但受到買盤勢力支持，價格(ge)又(you)回(hui)升向上，收盤在最高(gao)價處(chu)，屬強勢形(xing)態；
· 下(xia)影陰線：價(jia)格一度大幅下(xia)滑(hua)后但受到買盤勢力支持，價(jia)格回升向上(shang)，雖然(ran)收(shou)盤價(jia)仍然(ran)低于開盤價(jia)，也可視為強勢。但在高價(jia)區出現時(shi)，說明價(jia)格有回調要求(qiu)，應(ying)注意賣出；
· 上影陽線：價格沖高回落，漲(zhang)勢受阻(zu)，雖然(ran)收(shou)盤價仍(reng)高于開盤價，但(dan)上方有(you)阻(zu)力，可視為弱勢；
·上影陰線：價(jia)格沖高(gao)受阻(zu)，漲(zhang)勢受阻(zu)，收盤價(jia)低于開盤價(jia)，上方有阻(zu)力，可視為弱勢；
· 下十字線：開盤后價(jia)(jia)格大幅下滑，但在低(di)(di)位處獲得支撐，下方買盤積極主動，最(zui)(zui)終在最(zui)(zui)高價(jia)(jia)附近收盤，屬強勢。當長下影線出現在低(di)(di)價(jia)(jia)區時(shi)，常(chang)常(chang)是重(zhong)要的反轉信號；
· 倒十字(zi)線：價格沖(chong)高(gao)(gao)后在(zai)(zai)高(gao)(gao)位處遇(yu)到強(qiang)大阻(zu)力(li)，最終(zhong)被迫(po)在(zai)(zai)開(kai)盤(pan)價附近收(shou)盤(pan)。雖有上攻(gong)愿望，但(dan)市場有修整(zheng)要求(qiu)，弱勢。當倒十字(zi)線出現在(zai)(zai)高(gao)(gao)價區時，常常是重要的(de)變盤(pan)信號(hao)；
·十字星：買(mai)賣雙(shuang)方(fang)勢(shi)均力(li)敵(di)，走(zou)勢(shi)平穩(wen)；但(dan)在(zai)強勢(shi)市中，十字星往(wang)(wang)往(wang)(wang)成(cheng)為(wei)市場(chang)強弱轉換的交叉點，后(hou)市可能(neng)變化；
·一(yi)字線：四價合一(yi)K線反映出市(shi)(shi)場成交(jiao)清(qing)淡，后(hou)市(shi)(shi)難有大(da)的變化；但如果出現在漲停（跌停）處，表明買賣雙(shuang)方力量懸殊(shu)太大(da)，后(hou)市(shi)(shi)方向明確，短期難以逆(ni)轉。
通(tong)過觀察連續(xu)兩日的(de)K線形態，并結合所處位(wei)置為高(gao)價區(qu)還是(shi)低價區(qu)來測市，可靠性(xing)更高(gao)。
高位反轉形態：
· 昨日收(shou)上(shang)十字線，多頭上(shang)攻受阻(zu)；第二(er)天再(zai)度高開低走，最終收(shou)盤(pan)于昨收(shou)盤(pan)價附近，表明多空(kong)爭(zheng)奪激(ji)烈，上(shang)方賣壓較(jiao)重，應(ying)密切留意(yi)(yi)后市，注意(yi)(yi)出(chu)貨。
· 昨(zuo)(zuo)日收(shou)十字(zi)線，價格(ge)有反(fan)轉跡象；第二(er)天(tian)即(ji)開盤于昨(zuo)(zuo)收(shou)盤價之(zhi)下(xia)，隨(sui)后價格(ge)一路下(xia)滑，最終(zhong)以陰線報收(shou)，表明空方占據主動，多預示行情轉跌，應注意(yi)出貨。
· 昨(zuo)日收(shou)(shou)中陽線，買方(fang)氣(qi)勢(shi)(shi)正盛；第二(er)天高開(kai)后(hou)多方(fang)無力順(shun)勢(shi)(shi)上攻，大幅(fu)下滑于(yu)昨(zuo)收(shou)(shou)盤價(jia)之下收(shou)(shou)盤，于(yu)是(shi)行情走軟；高位盤整后(hou)出現此形(xing)態，應提防莊家(jia)拉高出貨。
· 昨日收(shou)中陽(yang)線，買方(fang)氣勢(shi)正盛；第二天再度上攻受阻，最終以(yi)陰線報收(shou)，但(dan)仍在昨日收(shou)盤(pan)價之(zhi)上，表示多空交戰異常(chang)激烈，多頭勝(sheng)一籌。應(ying)密(mi)切(qie)留意(yi)后(hou)市變化。
低位反轉形態：
·昨日收下十(shi)字線(xian)，表(biao)明(ming)下方買盤積極，價格止跌回穩，第二天開(kai)盤后(hou)價格持(chi)續走高，最終以小陽線(xian)報(bao)收，于是(shi)多頭信心增(zeng)強，價格回升(sheng)在即。該組(zu)合(he)出(chu)現在低價區(qu)，是(shi)標準的反彈(dan)形態。
· 昨(zuo)(zuo)日收(shou)中(zhong)陰線(xian)，空(kong)頭來勢(shi)兇猛(meng)，第二天順勢(shi)大幅低(di)開(kai)，但買方在低(di)位積極入市，不跌反(fan)漲，最終以陽線(xian)報收(shou)，并高于昨(zuo)(zuo)收(shou)盤價，表(biao)明空(kong)方下攻(gong)乏力，價格回升(sheng)可(ke)能性大。
· 昨日(ri)收中陰線，空(kong)頭氣(qi)盛，但第二天反而大(da)幅高開，價格一路上(shang)揚，最(zui)終收盤(pan)于最(zui)高價處，表明多方大(da)獲(huo)全勝，后市可望轉強。
注意：
k線的(de)組合(he)形態(tai)很多，其意義(yi)也不盡(jin)相(xiang)同，應依據不同價格(ge)水平(ping)及其變(bian)動(dong)趨勢(shi)來分析。參數設置可疊加其他輔助指標(biao)（如移動(dong)平(ping)均(jun)線，SAR，成交堆積）等一(yi)同研判。
能夠(gou)全面透徹地觀察到市(shi)場的(de)真(zhen)正變化。我們(men)從(cong)K線圖中，既(ji)可看到股(gu)價（或大市(shi)）的(de)趨勢，也同時可以(yi)了解到每(mei)日市(shi)況的(de)波(bo)動(dong)情形。
(1)繪(hui)制(zhi)方(fang)法十分繁(fan)復，是(shi)眾多走勢圖中(zhong)最難制(zhi)作(zuo)的一(yi)種。
(2)陰線與(yu)陽(yang)線的變化繁(fan)多。
對于(yu)中長期的股價變化，如(ru)何利用(yong)K線再(zai)加以判斷呢(ni)？
首(shou)先(xian)，先(xian)介紹幾種K線(xian)連接起(qi)來后所形成的基本型態。
K線(xian)在(zai)經過(guo)一段(duan)時日聚(ju)集后，在(zai)某一價位區域內，會出現(xian)三(san)個(ge)頂(ding)點(dian)或(huo)(huo)(huo)底點(dian)，但其中第二個(ge)頂(ding)點(dian)或(huo)(huo)(huo)底點(dian)較其他(ta)兩(liang)個(ge)頂(ding)點(dian)或(huo)(huo)(huo)底點(dian)更高或(huo)(huo)(huo)更低(di)的現(xian)象。然而，有時也可能出現(xian)三(san)個(ge)以上的頂(ding)點(dian)或(huo)(huo)(huo)底點(dian)；若出現(xian)一個(ge)或(huo)(huo)(huo)二個(ge)頭部(bu)（或(huo)(huo)(huo)底部(bu)），兩(liang)個(ge)左肩(jian)與(yu)右肩(jian)，稱為復合(he)型(xing)肩(jian)型(xing)（或(huo)(huo)(huo)復合(he)型(xing)頭肩(jian)底）。
雙重頂(ding)(ding)是(shi)當(dang)某一(yi)(yi)種股(gu)(gu)票急速(su)漲(zhang)升(sheng)(sheng)至(zhi)某一(yi)(yi)價(jia)位時，由(you)于短線(xian)獲利回(hui)吐的(de)(de)賣壓出(chu)現(xian)，成(cheng)交(jiao)量(liang)擴大，股(gu)(gu)價(jia)自峰頂(ding)(ding)滑落，然(ran)后成(cheng)交(jiao)量(liang)隨股(gu)(gu)價(jia)的(de)(de)下跌(die)而逐漸萎縮，股(gu)(gu)價(jia)止(zhi)跌(die)回(hui)升(sheng)(sheng)后又開始往上(shang)盤升(sheng)(sheng)，漲(zhang)升(sheng)(sheng)至(zhi)與前一(yi)(yi)峰頂(ding)(ding)附近價(jia)位時，成(cheng)交(jiao)量(liang)再(zai)(zai)增加，但(dan)卻(que)比前一(yi)(yi)峰頂(ding)(ding)所創造出(chu)的(de)(de)成(cheng)交(jiao)量(liang)少(shao)，上(shang)檔賣壓再(zai)(zai)現(xian)，股(gu)(gu)價(jia)再(zai)(zai)度下跌(die)，且跌(die)破頸(jing)線(xian)，形(xing)成(cheng)一(yi)(yi)直往下走的(de)(de)弱(ruo)勢。頸(jing)線(xian)即是(shi)在雙峰間的(de)(de)低點劃一(yi)(yi)平行線(xian)，由(you)于雙重頂(ding)(ding)完成(cheng)后突破頸(jing)線(xian)，從圖形(xing)上(shang)可看出(chu)，非常類(lei)似英文(wen)字(zi)母“M”，故(gu)雙重頂(ding)(ding)又可稱“M”頭(tou)。
即為(wei)雙重(zhong)頂的反(fan)轉型態(tai)，形成“W”型；也就(jiu)是股(gu)價(jia)下(xia)跌(die)至(zhi)某(mou)一(yi)價(jia)位(wei)時(shi)出現(xian)反(fan)彈，但是買方(fang)力(li)量(liang)仍未能集(ji)中，股(gu)價(jia)再度回軟，然后跌(die)勢(shi)趨于緩和，在跌(die)至(zhi)前(qian)次低(di)價(jia)附近獲得(de)支撐，買方(fang)力(li)量(liang)此時(shi)增強，股(gu)價(jia)開(kai)始呈現(xian)轉強走勢(shi)。
應(ying)該(gai)(gai)注意(yi)的是(shi)(shi)，雙(shuang)重頂（或雙(shuang)重底）出(chu)現(xian)時(shi)，不一定都會呈現(xian)反(fan)轉走(zou)勢(shi)，有(you)時(shi)依然會呈現(xian)整(zheng)理(li)型態。雙(shuang)重頂或雙(shuang)重底完成后(hou)，突(tu)破(po)(po)頸線幅度超過該(gai)(gai)股市價3%以(yi)上時(shi)，才(cai)能(neng)算是(shi)(shi)有(you)效(xiao)突(tu)破(po)(po)，否(fou)則(ze)，仍有(you)可能(neng)是(shi)(shi)盤旋整(zheng)理(li)甚至反(fan)轉走(zou)勢(shi)。
綜合運用K線與(yu)MACD線
目前市(shi)(shi)場最(zui)常用(yong)的(de)(de)技術(shu)指(zhi)(zhi)(zhi)標(biao)是(shi)KDJ與MACD指(zhi)(zhi)(zhi)標(biao)。KDJ指(zhi)(zhi)(zhi)標(biao)是(shi)一種(zhong)超前指(zhi)(zhi)(zhi)標(biao)，運用(yong)上(shang)(shang)(shang)多以短(duan)(duan)線(xian)(xian)操作(zuo)為主；而(er)MACD又叫平滑異(yi)同(tong)移動(dong)平均線(xian)(xian)，是(shi)市(shi)(shi)場平均成本的(de)(de)離(li)差值，一般反(fan)映(ying)中(zhong)(zhong)線(xian)(xian)的(de)(de)整(zheng)體趨勢。理論上(shang)(shang)(shang)分析(xi)，KDJ指(zhi)(zhi)(zhi)標(biao)的(de)(de)超前主要是(shi)體現(xian)(xian)在對股價(jia)的(de)(de)反(fan)映(ying)速(su)度(du)上(shang)(shang)(shang)，在80附近(jin)屬(shu)于強勢超買區，股價(jia)有一定(ding)風險；50為徘(pai)徊區；20附近(jin)則(ze)較(jiao)為安全區域，屬(shu)于超賣(mai)區，可(ke)以建倉，但由于其速(su)度(du)較(jiao)快而(er)往往造成頻繁出(chu)(chu)現(xian)(xian)的(de)(de)買入(ru)(ru)賣(mai)出(chu)(chu)信(xin)(xin)號失誤較(jiao)多；MACD指(zhi)(zhi)(zhi)標(biao)則(ze)因為基本與市(shi)(shi)場價(jia)格同(tong)步(bu)移動(dong)，使發(fa)(fa)出(chu)(chu)信(xin)(xin)號的(de)(de)要求和限制增加，從(cong)而(er)避免了假(jia)信(xin)(xin)號的(de)(de)出(chu)(chu)現(xian)(xian)。這(zhe)兩者結合起來判(pan)斷市(shi)(shi)場的(de)(de)好處是(shi)：可(ke)以更為準確地把握住KDJ指(zhi)(zhi)(zhi)標(biao)短(duan)(duan)線(xian)(xian)買入(ru)(ru)與賣(mai)出(chu)(chu)的(de)(de)信(xin)(xin)號。同(tong)時(shi)由于MACD指(zhi)(zhi)(zhi)標(biao)的(de)(de)特性所(suo)反(fan)映(ying)的(de)(de)中(zhong)(zhong)線(xian)(xian)趨勢，利用(yong)兩個指(zhi)(zhi)(zhi)標(biao)將(jiang)可(ke)以判(pan)定(ding)股票價(jia)格的(de)(de)中(zhong)(zhong)、短(duan)(duan)期波動(dong)。從(cong)陜西金(jin)葉（000812）可(ke)以看到，2014年(nian)的(de)(de)12月(yue)(yue)20日KDJ就已觸及低位(wei)，而(er)MACD則(ze)隨股價(jia)在1月(yue)(yue)22日才見底。當1月(yue)(yue)23日KDJ與MACD同(tong)步(bu)向(xiang)上(shang)(shang)(shang)發(fa)(fa)散時(shi)，這(zhe)時(shi)的(de)(de)買入(ru)(ru)信(xin)(xin)號是(shi)十分容易(yi)把握的(de)(de)。2015年(nian)2月(yue)(yue)4日KDJ開始高位(wei)鈍化時(shi)，MACD仍然在向(xiang)上(shang)(shang)(shang)移動(dong)，表明上(shang)(shang)(shang)揚的(de)(de)動(dong)能依然存在，只是(shi)短(duan)(duan)線(xian)(xian)上(shang)(shang)(shang)將(jiang)有一定(ding)的(de)(de)調(diao)整(zheng)。
從這些方(fang)面我們可(ke)以看出(chu)，當MACD保持原(yuan)有方(fang)向時，KDJ指標(biao)在超(chao)買(mai)或超(chao)賣(mai)狀態下，股價仍將(jiang)按照已(yi)定的趨勢運行(xing)。因此在操作上(shang)(shang)(shang)，投資者可(ke)以用(yong)此判(pan)斷市場是調(diao)整(zheng)(zheng)還是反轉，同時也可(ke)以適(shi)當地回避短(duan)期調(diao)整(zheng)(zheng)風(feng)險，以博取(qu)短(duan)差。而觀察該股，橫盤調(diao)整(zheng)(zheng)已(yi)經接近尾聲，可(ke)以看到(dao)MACD仍然在維持原(yuan)有的上(shang)(shang)(shang)升趨勢，而KDJ指標(biao)經過調(diao)整(zheng)(zheng)后也已(yi)在50上(shang)(shang)(shang)方(fang)向上(shang)(shang)(shang)即將(jiang)形成金叉，預示著股價短(duan)線上(shang)(shang)(shang)依(yi)然有機會再(zai)次上(shang)(shang)(shang)揚。總的來說(shuo)，對于短(duan)期走勢的判(pan)斷，KDJ發(fa)出(chu)的買(mai)賣(mai)信號需要用(yong)MACD來驗證(zheng)配合，一(yi)(yi)旦二者均(jun)發(fa)出(chu)同一(yi)(yi)指令(ling)，則買(mai)賣(mai)準確率將(jiang)較高。
K線圖與技術(shu)指標的關系(xi)
1.指標和(he)K線圖的(de)(de)分析，雖(sui)然對交易來說(shuo)是(shi)(shi)一個(ge)必備的(de)(de)過程，但他們對于技術分析來說(shuo)，都只能是(shi)(shi)一個(ge)參考的(de)(de)工(gong)具(ju)。根(gen)據某一經(jing)典(dian)的(de)(de)K線圖，或(huo)者一個(ge)常用(yong)的(de)(de)指標來分析所得(de)出的(de)(de)結(jie)論，并不(bu)一定就是(shi)(shi)千(qian)真萬確的(de)(de)，具(ju)體的(de)(de)情況具(ju)體分析，不(bu)應該是(shi)(shi)千(qian)篇一律的(de)(de)。
2.指標的(de)應用經常是對一段時(shi)間內的(de)數據(ju)，進行一個統計(ji)分析或者(zhe)變化的(de)觀(guan)察，但是這段時(shi)間內的(de)數據(ju)，可能(neng)也(ye)有操作的(de)因(yin)素(su)在里面，或者(zhe)由于一段時(shi)間內的(de)基本面、消息面引起的(de)變化，整體上影響(xiang)了(le)走勢，這些可能(neng)影響(xiang)著指標的(de)準確性，同(tong)理K線圖也(ye)是如此。它們都或多或少的(de)受一些外界因(yin)素(su)的(de)影響(xiang)，并不是絕(jue)對的(de)
3.日常(chang)交(jiao)(jiao)(jiao)易的(de)時(shi)候，有(you)的(de)交(jiao)(jiao)(jiao)易員經常(chang)將(jiang)幾種不(bu)同的(de)技術(shu)指(zhi)標(biao)進行綜合(he)分析(xi)，但(dan)是單獨將(jiang)指(zhi)標(biao)或(huo)者K線圖(tu)綜合(he)利(li)用(yong)的(de)方(fang)式，不(bu)但(dan)可能讓原本正確的(de)方(fang)向變得(de)更加模糊，并且還讓交(jiao)(jiao)(jiao)易的(de)流程變得(de)更加的(de)復雜。環(huan)球金匯表示，正確的(de)方(fang)法(fa)是將(jiang)技術(shu)指(zhi)標(biao)和K線圖(tu)進行綜合(he)利(li)用(yong)，雙向思考，作(zuo)為(wei)分析(xi)的(de)輔助工具，讓結論更加可信(xin)才對。
歲(sui)月靜好
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