K線(xian)圖這種圖表源處于(yu)日本(ben)德川幕府時(shi)代，被(bei)當時(shi)日本(ben)米市(shi)的商(shang)人(ren)用來(lai)記(ji)錄(lu)(lu)米市(shi)的行(xing)情與價格波動(dong)，后(hou)因(yin)其細膩(ni)獨到的標畫方式而被(bei)引入(ru)到股市(shi)及(ji)期貨市(shi)場。目(mu)前，這種圖表分(fen)析法(fa)在(zai)我(wo)國以至(zhi)整(zheng)個東南亞地區均尤為流行(xing)。由于(yu)用這種方法(fa)繪制出(chu)來(lai)的圖表形狀頗似一(yi)根根蠟燭，加上這些(xie)蠟燭有黑白之分(fen)，因(yin)而也叫(jiao)陰陽線(xian)圖表。通過(guo)(guo)K線(xian)圖，我(wo)們能(neng)夠把每日或(huo)某一(yi)周(zhou)期的市(shi)況表現完全記(ji)錄(lu)(lu)下來(lai)，股價經(jing)過(guo)(guo)一(yi)段(duan)時(shi)間的盤檔后(hou)，在(zai)圖上即形成(cheng)一(yi)種特殊區域或(huo)形態(tai)(tai)，不同的形態(tai)(tai)顯示(shi)出(chu)不同意義。我(wo)們可以從這些(xie)形態(tai)(tai)的變化中摸索出(chu)一(yi)些(xie)有規律(lv)的東西出(chu)來(lai)。K線(xian)圖形態(tai)(tai)可分(fen)為反轉(zhuan)形態(tai)(tai)、整(zheng)理形態(tai)(tai)及(ji)缺口和趨(qu)向線(xian)等。
那么(me)(me)，為(wei)什么(me)(me)叫“K線”呢？實(shi)際上，在日(ri)本(ben)的“K”并(bing)不是(shi)(shi)(shi)寫成“K”字，而(er)是(shi)(shi)(shi)寫做(zuo)“罫(gua)”(日(ri)本(ben)音讀kei)，K線是(shi)(shi)(shi)“罫(gua)線”的讀音，K線圖稱為(wei)“罫(gua)線”，西方以其英文首字母(mu)“K”直譯為(wei)“K”線，由(you)此(ci)發展而(er)來。
首(shou)先我(wo)(wo)們找(zhao)到該日或某(mou)一周(zhou)期(qi)的(de)(de)最(zui)高(gao)和最(zui)低價，垂直地(di)連成(cheng)一條(tiao)直線(xian)(xian)；然后再找(zhao)出當日或某(mou)一周(zhou)期(qi)的(de)(de)開市(shi)(shi)(shi)和收市(shi)(shi)(shi)價，把這二(er)個價位(wei)連接(jie)成(cheng)一條(tiao)狹長的(de)(de)長方柱體。假如當日或某(mou)一周(zhou)期(qi)的(de)(de)收市(shi)(shi)(shi)價較開市(shi)(shi)(shi)價為高(gao)（即低開高(gao)收），我(wo)(wo)們便以紅色(se)來表(biao)(biao)示(shi)，或是在柱體上(shang)(shang)留白，這種(zhong)柱體就(jiu)稱(cheng)之為“陽線(xian)(xian)”。如果當日或某(mou)一周(zhou)期(qi)的(de)(de)收市(shi)(shi)(shi)價較開市(shi)(shi)(shi)價為低（即高(gao)開低收），我(wo)(wo)們則以綠(lv)色(se)表(biao)(biao)示(shi)，又或是在柱上(shang)(shang)涂黑色(se)，這柱體就(jiu)是“陰線(xian)(xian)”了。
它是以(yi)每個分析周期的(de)(de)(de)(de)開(kai)盤(pan)價(jia)(jia)、最高價(jia)(jia)、最低價(jia)(jia)和(he)(he)收盤(pan)價(jia)(jia)繪制(zhi)而成。以(yi)繪制(zhi)日k線(xian)為(wei)例，首先確定開(kai)盤(pan)和(he)(he)收盤(pan)的(de)(de)(de)(de)價(jia)(jia)格(ge)，它們之間(jian)的(de)(de)(de)(de)部分畫成矩(ju)形實體(ti)(ti)。如果收盤(pan)價(jia)(jia)格(ge)高于開(kai)盤(pan)價(jia)(jia)格(ge)，則k線(xian)被(bei)稱(cheng)為(wei)陽(yang)線(xian)，用(yong)空(kong)心的(de)(de)(de)(de)實體(ti)(ti)表(biao)示(shi)(shi)(shi)(shi)。反(fan)之稱(cheng)為(wei)陰(yin)線(xian)用(yong)黑色實體(ti)(ti)或白色實體(ti)(ti)表(biao)示(shi)(shi)(shi)(shi)。很多軟件都可以(yi)用(yong)彩(cai)色實體(ti)(ti)來(lai)表(biao)示(shi)(shi)(shi)(shi)陰(yin)線(xian)和(he)(he)陽(yang)線(xian)，在國(guo)內股(gu)(gu)票和(he)(he)期貨(huo)市(shi)場，通常(chang)(chang)用(yong)紅色表(biao)示(shi)(shi)(shi)(shi)陽(yang)線(xian)，綠色表(biao)示(shi)(shi)(shi)(shi)陰(yin)線(xian)。(但涉及(ji)(ji)到歐美股(gu)(gu)票及(ji)(ji)外匯市(shi)場的(de)(de)(de)(de)投資者應該注(zhu)意：在這些市(shi)場上(shang)通常(chang)(chang)用(yong)綠色代(dai)表(biao)陽(yang)線(xian)，紅色代(dai)表(biao)陰(yin)線(xian)，和(he)(he)國(guo)內習慣剛(gang)好相反(fan)。)用(yong)較(jiao)細的(de)(de)(de)(de)線(xian)將最高價(jia)(jia)和(he)(he)最低價(jia)(jia)分別與(yu)實體(ti)(ti)連(lian)接。最高價(jia)(jia)和(he)(he)實體(ti)(ti)之間(jian)的(de)(de)(de)(de)線(xian)被(bei)稱(cheng)為(wei)上(shang)影線(xian)，最低價(jia)(jia)和(he)(he)實體(ti)(ti)間(jian)的(de)(de)(de)(de)線(xian)稱(cheng)為(wei)下影線(xian)。
用同樣的方法，如(ru)果用一(yi)分(fen)鐘價格數據來繪(hui)k線圖(tu)，就稱為一(yi)分(fen)鐘k線。用一(yi)個月(yue)的數據繪(hui)制k線圖(tu)，就稱為月(yue)k線圖(tu)。繪(hui)圖(tu)周期(qi)可以(yi)根據需要靈活選擇，在(zai)一(yi)些(xie)專業的圖(tu)表軟件中還可以(yi)看到2分(fen)，3分(fen)鐘等周期(qi)的k線。
k線是一種特殊(shu)的(de)市場語言(yan)，不同的(de)形態有不同的(de)含義。
1．收(shou)盤價(jia)(jia)(jia)高于開盤價(jia)(jia)(jia)時，則開盤價(jia)(jia)(jia)在(zai)下收(shou)盤價(jia)(jia)(jia)在(zai)上(shang)，二(er)者之間的長方柱(zhu)用紅色或(huo)空心(xin)繪出(chu)，稱之為(wei)(wei)陽線；其上(shang)影(ying)(ying)線的最高點(dian)(dian)為(wei)(wei)最高價(jia)(jia)(jia)，下影(ying)(ying)線的最低點(dian)(dian)為(wei)(wei)最低價(jia)(jia)(jia)。
收盤價(jia)低于(yu)開盤價(jia)時，則開盤價(jia)在(zai)上(shang)收盤價(jia)在(zai)下，二者之間的長(chang)方柱用黑色或實(shi)心(xin)繪出，稱之為陰線，其上(shang)影線的最(zui)高點為最(zui)高價(jia)，下影線的最(zui)低點為最(zui)低價(jia)。
2．根據K線的(de)計算周期可將其分為日K線，周K線，月(yue)K線，年(nian)K線。
周(zhou)(zhou)K線(xian)(xian)(xian)是指以周(zhou)(zhou)一的(de)(de)(de)開盤價(jia)(jia)(jia)，周(zhou)(zhou)五(wu)的(de)(de)(de)收(shou)(shou)盤價(jia)(jia)(jia)，全(quan)周(zhou)(zhou)最高價(jia)(jia)(jia)和全(quan)周(zhou)(zhou)最低(di)價(jia)(jia)(jia)來(lai)畫的(de)(de)(de)K線(xian)(xian)(xian)圖。月K線(xian)(xian)(xian)則以一個月的(de)(de)(de)第一個交易日的(de)(de)(de)開盤價(jia)(jia)(jia)，最后一個交易日的(de)(de)(de)收(shou)(shou)盤價(jia)(jia)(jia)和全(quan)月最高價(jia)(jia)(jia)與全(quan)月最低(di)價(jia)(jia)(jia)來(lai)畫的(de)(de)(de)K線(xian)(xian)(xian)圖，同理(li)可(ke)以推得年(nian)K線(xian)(xian)(xian)定義。周(zhou)(zhou)K線(xian)(xian)(xian)，月K線(xian)(xian)(xian)常用于研(yan)判中期行情。對于短線(xian)(xian)(xian)操作(zuo)者來(lai)說，眾多分(fen)析(xi)軟件(jian)提供的(de)(de)(de)5分(fen)鐘(zhong)K線(xian)(xian)(xian)、15分(fen)鐘(zhong)K線(xian)(xian)(xian)、30分(fen)鐘(zhong)K線(xian)(xian)(xian)和60分(fen)鐘(zhong)K線(xian)(xian)(xian)也具有(you)重(zhong)要(yao)的(de)(de)(de)參考價(jia)(jia)(jia)值。
3．根據開(kai)盤(pan)價與收(shou)盤(pan)價的波動(dong)(dong)范圍，可將K線分為極陰、極陽，小陰、小陽，中(zhong)(zhong)陰中(zhong)(zhong)陽和大(da)陰、大(da)陽等線型。它們(men)一般的波動(dong)(dong)范圍。
極陰線和極陽線的波動范圍在0.5%左右；
小陰(yin)線和(he)小陽線的波動(dong)范圍一般在(zai)0.6--1.5%
中陰線和中陽(yang)線的波動范(fan)圍一般在1.6-3.5%；
大陰(yin)線和大陽線的(de)波動范圍在3.6%以(yi)上。
4．下面以(yi)帶有成交量(liang)的(de)(de)(de)分時走(zou)勢(shi)(shi)(shi)(shi)圖(tu)(tu)，分別說明(ming)數種(zhong)典型的(de)(de)(de)單個日K線(xian)圖(tu)(tu)的(de)(de)(de)形成過(guo)程(cheng)和不(bu)(bu)同含(han)義。分時走(zou)勢(shi)(shi)(shi)(shi)圖(tu)(tu)記錄了(le)股價的(de)(de)(de)全天走(zou)勢(shi)(shi)(shi)(shi)，不(bu)(bu)同的(de)(de)(de)走(zou)勢(shi)(shi)(shi)(shi)形成了(le)不(bu)(bu)同種(zhong)類(lei)的(de)(de)(de)K線(xian)，而(er)同一種(zhong)K線(xian)卻因股價走(zou)勢(shi)(shi)(shi)(shi)不(bu)(bu)同而(er)各具不(bu)(bu)同的(de)(de)(de)含(han)義。
A.小陽星
全日中股價(jia)(jia)(jia)(jia)波動很小(xiao)，開盤(pan)(pan)價(jia)(jia)(jia)(jia)與收盤(pan)(pan)價(jia)(jia)(jia)(jia)極其接近，收盤(pan)(pan)價(jia)(jia)(jia)(jia)略高(gao)于開盤(pan)(pan)價(jia)(jia)(jia)(jia)。小(xiao)陽星出現，表明(ming)行(xing)情(qing)正(zheng)處于混亂不明(ming)的(de)階(jie)段，后(hou)市的(de)漲(zhang)跌(die)無法預測，此時(shi)要根據其前期K線(xian)組合的(de)形狀以及(ji)當時(shi)所處的(de)價(jia)(jia)(jia)(jia)位(wei)區域(yu)綜合判斷。
B.小陰星
小陰星的(de)分(fen)時走勢圖與(yu)小陽星相似，只是收盤(pan)價格略低于開盤(pan)價格。表明行(xing)情疲軟(ruan)，發展(zhan)方向不明。
C.小陽線
其波動范圍較小陽(yang)星增(zeng)大，多(duo)頭稍占上(shang)風，但(dan)上(shang)攻(gong)乏力，表(biao)明(ming)行情發(fa)展撲朔迷離。
D.上吊陽線
如果在低價(jia)位區域出(chu)現上吊陽線(xian)，股價(jia)表現出(chu)探底過程中成交(jiao)量萎縮(suo)，隨著股價(jia)的逐步攀高，成交(jiao)量呈均勻(yun)放大事態，并最(zui)終(zhong)以陽線(xian)報收，預示后市股價(jia)看漲。
如果在(zai)高價位(wei)區域(yu)出(chu)(chu)現上(shang)吊陽線，股價走出(chu)(chu)如圖(tu)3所示的(de)形(xing)態，則有可能是(shi)主力在(zai)拉高出(chu)(chu)貨，需要留(liu)心。
E.下影陽線
它(ta)的(de)出(chu)現，表明多空交戰中多方(fang)的(de)攻擊沉穩有力(li)，股價(jia)先(xian)跌后漲，行(xing)情有進一步上漲的(de)潛力(li)。
F.上影陽線
顯示多方(fang)攻擊(ji)時上方(fang)拋壓沉重。這種圖(tu)形常見于主力的試盤動作，說明此時浮動籌碼(ma)較多，漲勢不強。
G.穿頭破腳陽(yang)線(xian)
說明多方已占據優勢(shi)，并出現逐波上攻行情(qing)，股價在成交量(liang)的(de)配合下穩步升高，預示后市看漲(zhang)。
同(tong)樣為穿(chuan)頭(tou)破腳陽(yang)線，股價走勢若表現出在全日(ri)多數時間內橫(heng)盤或者盤跌而尾市突然拉高(gao)時，預示次日(ri)可能跳空高(gao)開后(hou)低(di)走。
還有(you)一種情況，股價走勢若表(biao)現為全日(ri)寬幅(fu)振蕩尾市放量拉(la)升(sheng)收陽時，可能是當日(ri)主(zhu)力通過振蕩洗盤驅趕坐轎客，然(ran)后輕(qing)松拉(la)高(gao)，后市可能繼續看漲。
H.光頭陽線
光(guang)頭陽線若出(chu)現(xian)在低價位區域，在分時走勢圖上表(biao)現(xian)為(wei)股(gu)價探底后逐浪走高且成(cheng)交量同時放大，預示為(wei)一輪(lun)上升(sheng)行情的開(kai)始。如果出(chu)現(xian)在上升(sheng)行情途(tu)中，表(biao)明后市繼續看好。
I.光腳陽線
表示上升(sheng)勢頭很(hen)強，但在(zai)高價位(wei)處多空雙方(fang)有分歧，購買(mai)時應謹慎。
J.上影陰線
說明上檔拋(pao)壓嚴重，行情疲軟，股(gu)價(jia)有反轉下(xia)跌的可能；如(ru)果出現(xian)在中(zhong)價(jia)位區(qu)的上升(sheng)途中(zhong)，則(ze)表明后市(shi)仍(reng)有上升(sheng)空間(jian)。
K.下(xia)(xia)影陰(yin)線、下(xia)(xia)影十字(zi)星、T形線
這三種線型中的(de)任何一(yi)種出現在低價位區時，都(dou)說明下檔承接力較(jiao)強，股價有反彈的(de)可能。
L.變盤十字星
這種線型常稱為(wei)變盤十字星，無論(lun)出現在高價(jia)位(wei)區(qu)或低價(jia)位(wei)區(qu)，都(dou)可(ke)視為(wei)頂部或底部信號，預示大(da)勢即將改(gai)變原來的走向。
M.大陰線
股價橫盤一日(ri)，尾盤突(tu)然放量下攻，表明空方在一日(ri)交(jiao)戰中最終占據(ju)了主導優(you)勢，次日(ri)低開的(de)可能性較(jiao)大。
能夠提供自身(shen)信息并(bing)具(ju)有許多(duo)重(zhong)要模式的(de)特征(zheng)的(de)燭(zhu)臺線(xian)的(de)名(ming)稱。在市場開盤價和收盤價相等(deng)時(shi)，燭(zhu)身(shen)最小而形成Doji。
燭(zhu)臺圖表的價(jia)(jia)格模式，出現于市場交易價(jia)(jia)在開盤后先下跌(die)，隨后在當(dang)日重(zhong)新上揚，收盤價(jia)(jia)高(gao)于或接近(jin)開盤價(jia)(jia)的情況下。該模式形(xing)成一個錘頭形(xing)狀的燭(zhu)臺。
燭臺(tai)圖(tu)表(biao)中(zhong)的(de)價(jia)格(ge)模式，出(chu)現于市(shi)場交易價(jia)在(zai)開盤(pan)后(hou)顯著上漲，但隨后(hou)下跌，在(zai)收盤(pan)時形態(tai)表(biao)現為(wei)帶有長(chang)上影線的(de)小陰線或(huo)者小陽線，表(biao)明市(shi)場價(jia)格(ge)受到較大的(de)壓力而(er)無力上漲，如果連續出(chu)現此形態(tai)，可作為(wei)判斷市(shi)場方向調整甚至轉折(zhe)的(de)信號。
開盤(pan)高于(yu)(yu)上一(yi)交易日(ri)收(shou)(shou)盤(pan)價的(de)上揚市(shi)場缺口。它會走(zou)到(dao)一(yi)個(ge)新(xin)高，然后失(shi)去力量在接近最低價的(de)位置收(shou)(shou)盤(pan)，這(zhe)是一(yi)種(zhong)熊(xiong)市(shi)勢頭。下一(yi)個(ge)交易日(ri)中低于(yu)(yu)射擊之(zhi)星實體的(de)開盤(pan)價將確認(ren)(ren)趨勢的(de)逆轉。如果開盤(pan)價和收(shou)(shou)盤(pan)價相同，該(gai)指標就被認(ren)(ren)為是墓(mu)碑(bei)十(shi)字(zi)線(Gravestone Doji）。墓(mu)碑(bei)十(shi)字(zi)線(Gravestone Doji)比射擊之(zhi)星（Shooting Star)模式更可靠。
反(fan)映逆轉的燭(zhu)臺。之(zhi)前股價(jia)處(chu)于(yu)高位(wei)，燭(zhu)身很大。發生(sheng)射擊之(zhi)星現象的當天開盤(pan)價(jia)（通(tong)常情況下）將高于(yu)前一天的收盤(pan)價(jia)，之(zhi)后股價(jia)攀升到高點，但最后以低(di)于(yu)開盤(pan)價(jia)的價(jia)格收盤(pan)。
白三(san)兵是牛市(shi)的(de)逆轉(zhuan)模式，形成三(san)個(ge)連貫(guan)的(de)長(chang)白蠟(la)燭。在一段走(zou)低(di)后，白三(san)兵模式指示(shi)市(shi)場心態的(de)改變(bian)和從熊市(shi)到牛市(shi)的(de)逆轉(zhuan)趨勢。牛市(shi)的(de)確認勿庸置(zhi)疑，有時逆轉(zhuan)會形成一個(ge)價格支撐(cheng)位。
熊市逆轉模式，由三個連(lian)續的黑燭身組成。每天開盤(pan)時高于(yu)昨天的最低價，但收(shou)盤(pan)時低于(yu)昨天的最低價。
K線圖的獨到之處(chu)在(zai)于，利用單日的K線形態(tai)即可(ke)初步判(pan)斷市(shi)場的強(qiang)弱。
下面介紹幾種基本的(de)K線形態，僅(jin)供(gong)參考(kao)：
·大(da)陽線(xian)（長紅）：開盤價(jia)接近于全日的最低(di)價(jia)，隨后價(jia)格一(yi)路(lu)上揚至(zhi)最高價(jia)處收盤，表示市(shi)場買方踴躍(yue)，漲勢未盡(jin)；
·大陰(yin)線(xian)（長黑/長綠）：開盤價(jia)接(jie)近于全日的最高價(jia)，隨(sui)后價(jia)格一路下滑至(zhi)最低價(jia)收盤，表示市場(chang)強烈跌勢，特別是出現(xian)在高價(jia)區域，更(geng)加危(wei)險；
· 下影(ying)陽線：價(jia)(jia)格一度(du)大幅下滑(hua)，但受到買盤勢力(li)支持(chi)，價(jia)(jia)格又回升(sheng)向上，收盤在(zai)最高價(jia)(jia)處，屬強勢形態；
· 下影陰(yin)線：價(jia)(jia)格一度(du)大幅下滑后但受(shou)到買盤勢(shi)力支持，價(jia)(jia)格回(hui)升向上，雖然收(shou)盤價(jia)(jia)仍然低于(yu)開(kai)盤價(jia)(jia)，也(ye)可視(shi)為強勢(shi)。但在(zai)高價(jia)(jia)區出現(xian)時，說明價(jia)(jia)格有(you)回(hui)調要求，應注意(yi)賣出；
· 上(shang)影陽線：價(jia)格沖高回落，漲勢受阻(zu)，雖然收(shou)盤(pan)價(jia)仍高于開(kai)盤(pan)價(jia)，但上(shang)方有(you)阻(zu)力，可視為弱勢；
·上影陰線：價格沖高(gao)受(shou)阻，漲勢受(shou)阻，收盤價低于開(kai)盤價，上方有阻力，可視為弱勢；
· 下十(shi)字線：開(kai)盤(pan)后價(jia)(jia)格大幅(fu)下滑，但在低(di)位(wei)處(chu)獲得支撐，下方(fang)買盤(pan)積極主(zhu)動，最終(zhong)在最高價(jia)(jia)附近收盤(pan)，屬強勢。當長下影線出(chu)現(xian)在低(di)價(jia)(jia)區時，常(chang)常(chang)是重(zhong)要的反轉信號(hao)；
· 倒(dao)十(shi)字(zi)線(xian)：價(jia)格(ge)沖高后在高位處(chu)遇到強大阻(zu)力(li)，最終被迫在開盤(pan)價(jia)附近收盤(pan)。雖有(you)上攻愿望，但(dan)市場有(you)修整要(yao)求，弱勢。當倒(dao)十(shi)字(zi)線(xian)出現在高價(jia)區時，常(chang)常(chang)是重要(yao)的變盤(pan)信號；
·十字星：買賣雙方勢均力(li)敵，走勢平穩；但在(zai)強(qiang)勢市(shi)(shi)中(zhong)，十字星往往成為(wei)市(shi)(shi)場強(qiang)弱轉換的交叉點，后市(shi)(shi)可能(neng)變化；
·一(yi)(yi)字線：四價合一(yi)(yi)K線反映出市(shi)場成交清淡，后市(shi)難有(you)大(da)的變化；但如果出現在漲(zhang)停（跌(die)停）處，表明買賣(mai)雙方力量懸殊太(tai)大(da)，后市(shi)方向明確，短期(qi)難以逆轉。
通(tong)過觀(guan)察連續兩日的K線形態，并結(jie)合(he)所處位(wei)置為(wei)高(gao)(gao)價區還是低價區來測市，可靠性(xing)更(geng)高(gao)(gao)。
高位反轉形態：
· 昨(zuo)日收上(shang)十(shi)字線(xian)，多頭上(shang)攻(gong)受阻；第二天再度高開(kai)低走，最終(zhong)收盤(pan)于昨(zuo)收盤(pan)價附近(jin)，表(biao)明多空爭奪激烈，上(shang)方(fang)賣(mai)壓較重，應(ying)密切留意后市，注意出貨。
· 昨(zuo)日(ri)收十字線，價(jia)格(ge)有反轉跡象；第二天(tian)即開盤于昨(zuo)收盤價(jia)之下，隨后價(jia)格(ge)一路下滑，最終以陰(yin)線報收，表明空方占據主動，多預示行(xing)情轉跌，應注意出貨。
· 昨(zuo)日(ri)收(shou)中陽線，買方氣勢(shi)正(zheng)盛；第二天高開后(hou)多(duo)方無(wu)力順勢(shi)上攻(gong)，大幅下(xia)滑(hua)于(yu)昨(zuo)收(shou)盤價之下(xia)收(shou)盤，于(yu)是行情走軟；高位盤整后(hou)出現此形態，應提(ti)防莊家拉高出貨。
· 昨(zuo)日(ri)(ri)收(shou)中陽(yang)線，買方氣(qi)勢正盛；第二天再度上(shang)攻受阻(zu)，最(zui)終以(yi)陰(yin)線報收(shou)，但(dan)仍在昨(zuo)日(ri)(ri)收(shou)盤價之上(shang)，表(biao)示多空(kong)交戰異常激(ji)烈，多頭勝一籌。應(ying)密切留意后市變化。
低位反轉形態：
·昨日收下十(shi)字線，表明下方(fang)買盤(pan)積(ji)極，價格止跌回穩，第二天開盤(pan)后價格持續走高，最終以小陽線報收，于是多頭信(xin)心增強，價格回升在即。該(gai)組合出現在低(di)價區，是標準的反彈形態(tai)。
· 昨日收中陰線，空(kong)(kong)頭來勢(shi)兇(xiong)猛(meng)，第(di)二天(tian)順(shun)勢(shi)大幅低開，但買方在(zai)低位(wei)積極入市(shi)，不跌反(fan)漲，最終以陽線報(bao)收，并高于(yu)昨收盤價，表明(ming)空(kong)(kong)方下(xia)攻乏力，價格回升可能性大。
· 昨日收(shou)中(zhong)陰線，空頭氣盛(sheng)，但第二天反而大幅(fu)高(gao)開，價(jia)格一路上揚(yang)，最(zui)終(zhong)收(shou)盤于最(zui)高(gao)價(jia)處，表明多方大獲全勝，后市(shi)可望轉強。
注意：
k線的組合形(xing)態很(hen)多，其意義也(ye)不(bu)盡相同，應依據不(bu)同價格(ge)水(shui)平及其變動(dong)趨勢(shi)來分析。參數設(she)置可(ke)疊加其他輔(fu)助指標（如移動(dong)平均線，SAR，成交堆積）等一同研判。
能夠全面透徹地觀察到(dao)市(shi)場的真正變化。我們從K線圖中，既可看(kan)到(dao)股價(jia)（或大市(shi)）的趨勢，也同時可以(yi)了解(jie)到(dao)每日(ri)市(shi)況(kuang)的波動情形。
(1)繪(hui)制方法十分(fen)繁(fan)復，是眾多走勢圖中最難制作(zuo)的一種(zhong)。
(2)陰線(xian)與陽線(xian)的變(bian)化(hua)繁(fan)多。
對(dui)于中長期的股(gu)價變化(hua)，如何利用K線再(zai)加以判斷呢？
首(shou)先，先介紹幾種K線連接(jie)起來后(hou)所形(xing)成的基(ji)本型態。
K線(xian)在經過一(yi)段時(shi)日(ri)聚集后，在某一(yi)價位區域內，會出現三個(ge)(ge)(ge)頂(ding)點或(huo)(huo)(huo)(huo)底(di)(di)點，但(dan)其中第二(er)(er)個(ge)(ge)(ge)頂(ding)點或(huo)(huo)(huo)(huo)底(di)(di)點較其他(ta)兩(liang)個(ge)(ge)(ge)頂(ding)點或(huo)(huo)(huo)(huo)底(di)(di)點更(geng)高或(huo)(huo)(huo)(huo)更(geng)低的(de)(de)現象(xiang)。然而，有時(shi)也可能出現三個(ge)(ge)(ge)以(yi)上的(de)(de)頂(ding)點或(huo)(huo)(huo)(huo)底(di)(di)點；若(ruo)出現一(yi)個(ge)(ge)(ge)或(huo)(huo)(huo)(huo)二(er)(er)個(ge)(ge)(ge)頭(tou)部（或(huo)(huo)(huo)(huo)底(di)(di)部），兩(liang)個(ge)(ge)(ge)左肩與右(you)肩，稱為(wei)復(fu)合(he)型肩型（或(huo)(huo)(huo)(huo)復(fu)合(he)型頭(tou)肩底(di)(di)）。
雙(shuang)(shuang)重頂(ding)是(shi)當某一(yi)種股票急速(su)漲升(sheng)(sheng)至某一(yi)價(jia)位時，由(you)于短線(xian)獲利回吐的(de)(de)(de)賣壓(ya)出(chu)(chu)現，成(cheng)交量(liang)擴大，股價(jia)自峰(feng)(feng)頂(ding)滑落，然后成(cheng)交量(liang)隨股價(jia)的(de)(de)(de)下(xia)跌(die)而逐漸萎縮，股價(jia)止跌(die)回升(sheng)(sheng)后又開始(shi)往上盤升(sheng)(sheng)，漲升(sheng)(sheng)至與前(qian)一(yi)峰(feng)(feng)頂(ding)附近價(jia)位時，成(cheng)交量(liang)再(zai)增(zeng)加，但卻比(bi)前(qian)一(yi)峰(feng)(feng)頂(ding)所(suo)創(chuang)造出(chu)(chu)的(de)(de)(de)成(cheng)交量(liang)少，上檔(dang)賣壓(ya)再(zai)現，股價(jia)再(zai)度(du)下(xia)跌(die)，且跌(die)破(po)頸線(xian)，形(xing)成(cheng)一(yi)直往下(xia)走的(de)(de)(de)弱勢(shi)。頸線(xian)即是(shi)在雙(shuang)(shuang)峰(feng)(feng)間的(de)(de)(de)低點劃一(yi)平行線(xian)，由(you)于雙(shuang)(shuang)重頂(ding)完成(cheng)后突(tu)破(po)頸線(xian)，從圖(tu)形(xing)上可看出(chu)(chu)，非常類似英文字母“M”，故雙(shuang)(shuang)重頂(ding)又可稱“M”頭。
即為雙重頂的反轉型(xing)態，形成“W”型(xing)；也就(jiu)是(shi)股價(jia)下跌至(zhi)(zhi)某一價(jia)位時出現反彈，但是(shi)買方力量仍未(wei)能集中，股價(jia)再度回軟，然后跌勢(shi)趨于(yu)緩和，在跌至(zhi)(zhi)前次低價(jia)附(fu)近獲得(de)支(zhi)撐，買方力量此時增強，股價(jia)開(kai)始呈現轉強走勢(shi)。
應(ying)該注意(yi)的是(shi)，雙(shuang)(shuang)重頂(ding)（或(huo)雙(shuang)(shuang)重底）出現時，不一定都會呈現反轉走(zou)勢，有(you)時依然會呈現整理型態。雙(shuang)(shuang)重頂(ding)或(huo)雙(shuang)(shuang)重底完成后，突(tu)破頸線幅度(du)超過該股市(shi)價3%以上時，才能算是(shi)有(you)效突(tu)破，否則，仍有(you)可能是(shi)盤旋整理甚至(zhi)反轉走(zou)勢。
綜(zong)合(he)運用K線與MACD線
目前(qian)市(shi)場(chang)最常用(yong)的(de)(de)(de)技(ji)術指(zhi)(zhi)(zhi)標(biao)(biao)(biao)是(shi)(shi)KDJ與MACD指(zhi)(zhi)(zhi)標(biao)(biao)(biao)。KDJ指(zhi)(zhi)(zhi)標(biao)(biao)(biao)是(shi)(shi)一(yi)種超前(qian)指(zhi)(zhi)(zhi)標(biao)(biao)(biao)，運用(yong)上(shang)(shang)多以短線(xian)操作為(wei)主(zhu)；而MACD又叫(jiao)平(ping)滑異同(tong)移動(dong)平(ping)均線(xian)，是(shi)(shi)市(shi)場(chang)平(ping)均成本(ben)的(de)(de)(de)離差值，一(yi)般反(fan)映中線(xian)的(de)(de)(de)整體(ti)趨勢(shi)。理(li)論上(shang)(shang)分析，KDJ指(zhi)(zhi)(zhi)標(biao)(biao)(biao)的(de)(de)(de)超前(qian)主(zhu)要是(shi)(shi)體(ti)現在(zai)對股價(jia)的(de)(de)(de)反(fan)映速度(du)上(shang)(shang)，在(zai)80附近(jin)屬于(yu)強勢(shi)超買(mai)區，股價(jia)有(you)一(yi)定(ding)風險；50為(wei)徘徊(huai)區；20附近(jin)則較為(wei)安全區域，屬于(yu)超賣(mai)區，可(ke)以建(jian)倉，但由于(yu)其速度(du)較快而往(wang)往(wang)造成頻繁出(chu)(chu)現的(de)(de)(de)買(mai)入賣(mai)出(chu)(chu)信號(hao)失誤較多；MACD指(zhi)(zhi)(zhi)標(biao)(biao)(biao)則因為(wei)基本(ben)與市(shi)場(chang)價(jia)格同(tong)步移動(dong)，使發出(chu)(chu)信號(hao)的(de)(de)(de)要求和限制增加，從而避(bi)免了假信號(hao)的(de)(de)(de)出(chu)(chu)現。這(zhe)兩(liang)者結(jie)合起來判斷市(shi)場(chang)的(de)(de)(de)好(hao)處是(shi)(shi)：可(ke)以更為(wei)準確地把握住KDJ指(zhi)(zhi)(zhi)標(biao)(biao)(biao)短線(xian)買(mai)入與賣(mai)出(chu)(chu)的(de)(de)(de)信號(hao)。同(tong)時(shi)由于(yu)MACD指(zhi)(zhi)(zhi)標(biao)(biao)(biao)的(de)(de)(de)特性所反(fan)映的(de)(de)(de)中線(xian)趨勢(shi)，利用(yong)兩(liang)個指(zhi)(zhi)(zhi)標(biao)(biao)(biao)將(jiang)可(ke)以判定(ding)股票(piao)價(jia)格的(de)(de)(de)中、短期波(bo)動(dong)。從陜西(xi)金葉(xie)（000812）可(ke)以看到，2014年的(de)(de)(de)12月(yue)20日(ri)KDJ就已觸及低位(wei)，而MACD則隨股價(jia)在(zai)1月(yue)22日(ri)才(cai)見底。當1月(yue)23日(ri)KDJ與MACD同(tong)步向上(shang)(shang)發散時(shi)，這(zhe)時(shi)的(de)(de)(de)買(mai)入信號(hao)是(shi)(shi)十(shi)分容易把握的(de)(de)(de)。2015年2月(yue)4日(ri)KDJ開始高位(wei)鈍化時(shi)，MACD仍然在(zai)向上(shang)(shang)移動(dong)，表明(ming)上(shang)(shang)揚(yang)的(de)(de)(de)動(dong)能(neng)依然存在(zai)，只(zhi)是(shi)(shi)短線(xian)上(shang)(shang)將(jiang)有(you)一(yi)定(ding)的(de)(de)(de)調整。
從這(zhe)些方面(mian)我們可(ke)(ke)以(yi)(yi)看出，當(dang)MACD保持原有方向時，KDJ指(zhi)標在超買(mai)(mai)或超賣狀態下(xia)，股價(jia)仍將按照(zhao)已(yi)定的(de)趨(qu)勢(shi)運行。因此(ci)在操作上(shang)(shang)，投(tou)資者可(ke)(ke)以(yi)(yi)用此(ci)判斷(duan)(duan)市場(chang)是(shi)調(diao)整還(huan)是(shi)反(fan)轉，同時也可(ke)(ke)以(yi)(yi)適當(dang)地回(hui)避短(duan)期調(diao)整風險，以(yi)(yi)博取短(duan)差。而觀察該(gai)股，橫(heng)盤調(diao)整已(yi)經接近(jin)尾聲，可(ke)(ke)以(yi)(yi)看到MACD仍然(ran)在維持原有的(de)上(shang)(shang)升趨(qu)勢(shi)，而KDJ指(zhi)標經過(guo)調(diao)整后(hou)也已(yi)在50上(shang)(shang)方向上(shang)(shang)即將形成金叉，預示(shi)著股價(jia)短(duan)線上(shang)(shang)依(yi)然(ran)有機會再次(ci)上(shang)(shang)揚。總的(de)來說，對(dui)于短(duan)期走勢(shi)的(de)判斷(duan)(duan)，KDJ發出的(de)買(mai)(mai)賣信號需(xu)要用MACD來驗證配(pei)合，一旦二者均發出同一指(zhi)令，則買(mai)(mai)賣準確(que)率將較(jiao)高(gao)。
K線圖與技術(shu)指標的(de)關系(xi)
1.指(zhi)標和K線(xian)圖的分(fen)析(xi)(xi)，雖(sui)然對交易來說是(shi)一個必(bi)備(bei)的過(guo)程，但他們對于(yu)技術(shu)分(fen)析(xi)(xi)來說，都只(zhi)能是(shi)一個參考的工具。根據某(mou)一經典的K線(xian)圖，或者一個常(chang)用的指(zhi)標來分(fen)析(xi)(xi)所得出(chu)的結(jie)論，并不(bu)一定就是(shi)千(qian)真萬確的，具體(ti)的情(qing)況具體(ti)分(fen)析(xi)(xi)，不(bu)應(ying)該(gai)是(shi)千(qian)篇一律的。
2.指標(biao)的(de)(de)(de)(de)應用經常是對一(yi)段時(shi)間(jian)內的(de)(de)(de)(de)數據(ju)，進行(xing)一(yi)個統計分析(xi)或(huo)者變(bian)化的(de)(de)(de)(de)觀(guan)察，但是這段時(shi)間(jian)內的(de)(de)(de)(de)數據(ju)，可能(neng)也有操作的(de)(de)(de)(de)因素在里面(mian)，或(huo)者由于(yu)一(yi)段時(shi)間(jian)內的(de)(de)(de)(de)基本面(mian)、消息面(mian)引起(qi)的(de)(de)(de)(de)變(bian)化，整體上影(ying)響了走勢(shi)，這些可能(neng)影(ying)響著(zhu)指標(biao)的(de)(de)(de)(de)準(zhun)確性，同(tong)理K線(xian)圖也是如(ru)此。它們都或(huo)多或(huo)少的(de)(de)(de)(de)受一(yi)些外界因素的(de)(de)(de)(de)影(ying)響，并不是絕對的(de)(de)(de)(de)
3.日常交(jiao)(jiao)易(yi)的(de)(de)時(shi)候，有的(de)(de)交(jiao)(jiao)易(yi)員經常將幾種不同的(de)(de)技術指標進(jin)(jin)行綜(zong)合分析，但(dan)是單獨將指標或者K線圖綜(zong)合利用的(de)(de)方式，不但(dan)可能讓原本正確的(de)(de)方向變得更加(jia)(jia)模糊(hu)，并且還讓交(jiao)(jiao)易(yi)的(de)(de)流程變得更加(jia)(jia)的(de)(de)復雜。環球金匯(hui)表示(shi)，正確的(de)(de)方法是將技術指標和(he)K線圖進(jin)(jin)行綜(zong)合利用，雙向思考(kao)，作為分析的(de)(de)輔(fu)助工具，讓結論更加(jia)(jia)可信才對(dui)。
歲月靜好(hao)
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