日(ri)(ri)本(ben)銀(yin)行(xing)(xing)（Bank of Japan），是日(ri)(ri)本(ben)的(de)中(zhong)(zhong)央銀(yin)行(xing)(xing)，在日(ri)(ri)本(ben)經常被簡稱為日(ri)(ri)銀(yin)。日(ri)(ri)本(ben)銀(yin)行(xing)(xing)本(ben)店，位于東京都中(zhong)(zhong)央區日(ri)(ri)本(ben)橋(qiao)。日(ri)(ri)本(ben)銀(yin)行(xing)(xing)的(de)代(dai)表(biao)者(zhe)是該(gai)行(xing)(xing)的(de)總裁。現任總裁為2013年(nian)3月(yue)20日(ri)(ri)上任的(de)黑田(tian)東彥。
2020年(nian)7月20日，日本央行在結(jie)(jie)算機(ji)構局(ju)內新(xin)設立“數(shu)字貨幣(bi)組”，將重點研(yan)究(jiu)中央銀(yin)行發(fa)行的數(shu)字貨幣(bi)（CBDC），探尋如(ru)何構建數(shu)字社(she)會的最(zui)佳結(jie)(jie)算系統(tong)。該小組成員約(yue)10人，組長(chang)由奧(ao)野聰雄(xiong)擔任。
日本銀行是(shi)日本的(de)中央銀行，在日本經常被簡(jian)稱為(wei)日銀（にちぎん;Nichigin）。
日本銀行的代表者是該行的總裁。現任總裁為2013年3月20日上任的黑田東彥。
根(gen)據日本(ben)(ben)銀(yin)行(xing)(xing)法(fa)，日本(ben)(ben)銀(yin)行(xing)(xing)屬于(yu)(yu)法(fa)人，類似于(yu)(yu)股(gu)(gu)份公司。資本(ben)(ben)金為1億日元，其中5500萬日元由日本(ben)(ben)政府出(chu)資。相當于(yu)(yu)股(gu)(gu)票的(de)“出(chu)資證券”已在日本(ben)(ben)JASDAQ市(shi)場上市(shi)（股(gu)(gu)票號碼：8301）。與一般股(gu)(gu)票不(bu)同的(de)是，沒(mei)有股(gu)(gu)東大會(hui)和決(jue)議(yi)權，分紅也限制在“5%”以內(nei)。
1882年6月，頒(ban)布日(ri)本銀(yin)行條例。
1882年10月10日(ri)，開業。
1942年(nian)2月，頒布日本(ben)銀行法(fa)（昭和17年(nian)法(fa)律第67號，以下稱“舊法(fa)”）
1942年5月1日，根據舊法施行法人改組。
1997年(nian)6月(yue)18日，重新(xin)(xin)制(zhi)訂日本銀(yin)行法（平成(cheng)9年(nian)法律89號，以(yi)下(xia)稱“新(xin)(xin)法”）。
1998年4月1日(ri)，新法(fa)施行。
2018年3月(yue)16日(ri)，日(ri)本國會(hui)通過了政府提交的(de)央行人事(shi)任(ren)命案，同意現任(ren)行長黑田東彥留任(ren)日(ri)本央行行長。
2020年(nian)7月20日(ri)，日(ri)本(ben)央(yang)行(xing)在(zai)結算機構局內新(xin)設(she)立“數(shu)(shu)字(zi)貨(huo)幣(bi)(bi)(bi)組”，將重點(dian)研(yan)究中央(yang)銀行(xing)發行(xing)的(de)(de)數(shu)(shu)字(zi)貨(huo)幣(bi)(bi)(bi)（CBDC），探尋(xun)如何構建(jian)數(shu)(shu)字(zi)社會的(de)(de)最(zui)佳結算系統。該小(xiao)組成(cheng)員(yuan)約10人(ren)，組長由(you)奧野聰雄擔任。此次(ci)是(shi)對日(ri)本(ben)央(yang)行(xing)2020年(nian)2月設(she)立的(de)(de)CBDC研(yan)究小(xiao)組進(jin)行(xing)改組，升(sheng)格為正式部(bu)門(men)。該部(bu)門(men)還(huan)將負責(ze)與歐洲央(yang)行(xing)（ECB）等(deng)海外央(yang)行(xing)開(kai)展數(shu)(shu)字(zi)貨(huo)幣(bi)(bi)(bi)聯合(he)研(yan)究。在(zai)全球圍繞數(shu)(shu)字(zi)貨(huo)幣(bi)(bi)(bi)積極(ji)進(jin)行(xing)討論的(de)(de)情(qing)況(kuang)下，日(ri)本(ben)央(yang)行(xing)也在(zai)加快發行(xing)的(de)(de)準備工作。
2021年10月，中(zhong)國人民銀(yin)行與日本(ben)銀(yin)行續簽了中(zhong)日雙(shuang)邊本(ben)幣互換(huan)協議。
2022年3月18日(ri)，日(ri)本央(yang)行(xing)發布聲(sheng)明稱，將基(ji)準利率維持(chi)(chi)在-0.1%不變，將10年期(qi)國(guo)債收益率目標(biao)維持(chi)(chi)在0%附近不變。
日(ri)本(ben)銀(yin)行根據(ju)日(ri)本(ben)銀(yin)行法執(zhi)行以下職能：
發行紙幣(bi)現鈔并對(dui)其進行管理
執行金融政策
作(zuo)為(wei)政府銀(yin)行(xing)的同時(shi)，擔任“最后的貸(dai)款者”這(zhe)個銀(yin)行(xing)的銀(yin)行(xing)角色
執行與各(ge)國中央銀行和公共機關之間(jian)的國際關系業(ye)務(包括(kuo)介(jie)入(ru)外(wai)匯市(shi)場)
搜集金融(rong)經濟信(xin)息并對其進行研(yan)究
代 總(zong)裁(cai)姓名 就任時間 出生地區
1.吉原重俊(jun)1882年10月6日(ri)鹿兒島縣
2.富田(tian)鐵之助(zhu)1888年(nian)2月22日(ri)宮(gong)城縣
3.川田(tian)小一郎(lang)1889年(nian)9月3日高知縣(xian)
4.巖崎彌(mi)之助1896年(nian)11月11日 高知縣
5.山本(ben)達雄1898年10月(yue)20日大(da)分縣
6.松(song)尾臣善1903年10月(yue)20日兵(bing)庫縣
7.高橋是(shi)清1911年6月1日東京都
8.三(san)島彌(mi)太郎 1913年2月(yue)28日 鹿兒島縣
9.井上準(zhun)之助(zhu)1919年(nian)3月13日 大(da)分縣
10.市來(lai)乙彥(yan)1923年9月5日 鹿兒島縣
11.井上準之助1927年5月(yue)10日 大(da)分(fen)縣
12.土方久征1928年(nian)6月12日三重縣
13.深(shen)井英(ying)五(wu)1935年(nian)6月4日群馬縣(xian)
14.池田成彬1937年2月9日山形縣
15.結城豐(feng)太郎1937年7月27日 山形縣
16.澀澤敬三1944年3月18日 東京都
17.新木榮(rong)吉1945年10月9日石川(chuan)縣
18.一(yi)萬田尚登1946年6月1日 大分(fen)縣
19.新木(mu)榮吉1954年(nian)12月11日 石川(chuan)縣
20.山際正(zheng)道1956年11月(yue)30日(ri) 東京(jing)都
21.宇佐美(mei)洵1964年12月(yue)17日 山形縣
22.佐佐木直 1969年(nian)12月17日山口(kou)縣
23.森永貞(zhen)一郎1974年12月17日宮崎縣
24.前川(chuan)春雄(xiong)1979年12月(yue)17日 東京(jing)都
25.澄(cheng)田(tian)智1982年10月6日 群馬縣(xian)
26.三重野康1989年(nian)12月(yue)17日 大分縣(xian)
27.松下康(kang)雄1994年(nian)12月17日(ri) 兵庫縣
28.速(su)水優1998年3月20日(ri) 兵庫縣
29.福井俊(jun)彥2003年3月20日大(da)阪府
30.白(bai)川(chuan)方明(ming)2008年4月9日福(fu)岡(gang)縣
31.黑田東彥2013年3月20日(ri)
32.植田和男2023年4月9日
2004年(nian)11月25日，該(gai)(gai)行前橋支店的(de)(de)(de)(de)(de)幾名職員(yuan)趁上司等(deng)管理(li)人(ren)員(yuan)不(bu)在(zai)的(de)(de)(de)(de)(de)時候，在(zai)該(gai)(gai)年(nian)11月1日新(xin)發(fa)行的(de)(de)(de)(de)(de)紙鈔中(zhong)，將其中(zhong)認為具有稀少價值的(de)(de)(de)(de)(de)四枚連碼鈔票取出(chu)，并將自己的(de)(de)(de)(de)(de)非(fei)(fei)連碼替換的(de)(de)(de)(de)(de)事件，在(zai)基于民眾告發(fa)的(de)(de)(de)(de)(de)內部調(diao)查中(zhong)得以(yi)(yi)(yi)確認。該(gai)(gai)行職員(yuan)被處以(yi)(yi)(yi)最(zui)(zui)高一(yi)個星期的(de)(de)(de)(de)(de)停職等(deng)的(de)(de)(de)(de)(de)處分，日本銀行也以(yi)(yi)(yi)機構的(de)(de)(de)(de)(de)形(xing)式公開(kai)道(dao)歉。在(zai)報道(dao)中(zhong)卻(que)稱這(zhe)是“非(fei)(fei)營利目(mu)的(de)(de)(de)(de)(de)”“并非(fei)(fei)盜竊是替換，無金額(e)上的(de)(de)(de)(de)(de)實際損(sun)害(hai)”，強(qiang)調(diao)這(zhe)只是一(yi)件輕微事件，這(zhe)缺少站在(zai)“金融機關的(de)(de)(de)(de)(de)人(ren)在(zai)上司背后以(yi)(yi)(yi)個人(ren)的(de)(de)(de)(de)(de)目(mu)的(de)(de)(de)(de)(de)接觸(chu)‘公家的(de)(de)(de)(de)(de)錢(qian)’”的(de)(de)(de)(de)(de)立場(chang)，最(zui)(zui)終以(yi)(yi)(yi)較輕的(de)(de)(de)(de)(de)懲處收場(chang)。
日(ri)本(ben)銀行(xing)貿然(ran)加(jia)(jia)息導致經(jing)濟重新步入衰(shuai)退的情(qing)況(kuang)下，政(zheng)府(fu)的干涉(she)更加(jia)(jia)頻繁。2006年(nian)(nian)8月日(ri)本(ben)政(zheng)府(fu)甚(shen)至(zhi)違反常規(gui)，修(xiu)改物(wu)價指(zhi)數計算方法以壓低通貨膨(peng)脹率(lv)，從而降低日(ri)本(ben)銀行(xing)再次加(jia)(jia)息的必要性(xing)。雖(sui)然(ran)日(ri)本(ben)政(zheng)府(fu)雖(sui)每五(wu)年(nian)(nian)一次例(li)行(xing)調(diao)整(zheng)CPI編制方式，但這一次在(zai)時(shi)(shi)機上卻令人(ren)懷(huai)疑，因為修(xiu)改時(shi)(shi)間發生在(zai)貨幣(bi)政(zheng)策出現歷史(shi)性(xing)轉折和CPI年(nian)(nian)增長率(lv)轉為正值后(hou)不久。
3.2007年1月18日日本(ben)銀行(xing)貨幣(bi)(bi)政(zheng)策會(hui)(hui)員會(hui)(hui)會(hui)(hui)議(yi)前(qian)，市場曾普遍預期該(gai)次會(hui)(hui)議(yi)上日本(ben)銀行(xing)將(jiang)加息25個基點。但是隨著(zhu)日本(ben)政(zheng)府官員的(de)輪番口頭勸導和派代表出息貨幣(bi)(bi)政(zheng)策會(hui)(hui)議(yi)，日本(ben)銀行(xing)終于屈服，以6:3的(de)投票結果維持利率(lv)在0.25%的(de)超低水平不變。
1973年布雷(lei)頓森(sen)林體(ti)系解體(ti)以(yi)后，全球貨幣(bi)走(zou)向自由(you)浮動(dong)匯率時代。本國(guo)貨幣(bi)的國(guo)際地位一向被認為是影響(xiang)跨國(guo)銀行競爭力的一個因素。日元匯率隨著日本經濟(ji)高(gao)增長(chang)、外(wai)貿聯系增多(duo)、匯率體(ti)制改革以(yi)及美(mei)國(guo)政府施壓，進入(ru)持續(xu)升值的軌道。
1970年日(ri)元(yuan)(yuan)(yuan)匯(hui)率為1美元(yuan)(yuan)(yuan)兌(dui)360日(ri)元(yuan)(yuan)(yuan)，1988年為135.5日(ri)元(yuan)(yuan)(yuan)，升(sheng)值(zhi)接近3倍。日(ri)本銀(yin)行和企業(ye)對(dui)外投(tou)資(zi)購買力大(da)(da)增(zeng)。基(ji)于匯(hui)率分(fen)(fen)析，在外匯(hui)儲(chu)備(bei)大(da)(da)增(zeng)、日(ri)元(yuan)(yuan)(yuan)升(sheng)值(zhi)和銀(yin)行資(zi)金過剩(sheng)的(de)背景下(xia)，對(dui)外投(tou)資(zi)收益增(zeng)幅大(da)(da)于日(ri)元(yuan)(yuan)(yuan)升(sheng)值(zhi)增(zeng)幅，日(ri)本銀(yin)行積極尋求對(dui)外擴(kuo)張，基(ji)于利(li)率分(fen)(fen)析，假設(she)日(ri)元(yuan)(yuan)(yuan)資(zi)金成(cheng)本與歐元(yuan)(yuan)(yuan)利(li)率大(da)(da)致相當，企業(ye)可隨意獲得兩種貨幣(bi)資(zi)金，那么(me)日(ri)元(yuan)(yuan)(yuan)銀(yin)行的(de)貨幣(bi)優勢很小甚至可以說不存在。
1980年代，上述(shu)兩個(ge)條件都不具備，日(ri)(ri)(ri)元(yuan)優勢明顯。同時，日(ri)(ri)(ri)元(yuan)升(sheng)(sheng)(sheng)值(zhi)尤其1985年以(yi)后(hou)日(ri)(ri)(ri)元(yuan)大幅升(sheng)(sheng)(sheng)值(zhi)，導致(zhi)日(ri)(ri)(ri)本銀行(xing)(xing)的(de)資(zi)本賬面值(zhi)大幅增加，國際評級提高，使得銀行(xing)(xing)可(ke)以(yi)獲得廉價資(zi)金(jin)，海外資(zi)產(chan)快速(su)擴張。這是間接效應(ying)。1990年以(yi)后(hou)，隨著利率自由化，上述(shu)兩個(ge)條件逐漸(jian)成立并發揮作用，日(ri)(ri)(ri)本銀行(xing)(xing)的(de)日(ri)(ri)(ri)元(yuan)優勢下降，但日(ri)(ri)(ri)元(yuan)升(sheng)(sheng)(sheng)值(zhi)的(de)間接效應(ying)仍(reng)不容忽視。
1980年(nian)代(dai)，在(zai)金融自由(you)化背景下，日(ri)(ri)本銀行(xing)(xing)逐漸(jian)放(fang)松(song)管(guan)制(zhi)，如放(fang)寬(kuan)了(le)銀行(xing)(xing)參與(yu)外(wai)匯交易業(ye)務(wu)、海外(wai)機構(gou)向境內客戶提(ti)供歐洲日(ri)(ri)元(yuan)(yuan)貸(dai)款等限(xian)制(zhi)，國際業(ye)務(wu)增加。但(dan)是利率管(guan)制(zhi)、分(fen)業(ye)經營等監(jian)管(guan)政策維持，迫(po)使一(yi)些銀行(xing)(xing)為規避管(guan)制(zhi)，到(dao)海外(wai)市(shi)場尤其(qi)(qi)離(li)岸市(shi)場設立機構(gou)，開(kai)展國內限(xian)制(zhi)性(xing)業(ye)務(wu)。實(shi)(shi)行(xing)(xing)利率管(guan)制(zhi)，國內利率低于歐美市(shi)場利率，為日(ri)(ri)本銀行(xing)(xing)在(zai)國內融資，在(zai)美國放(fang)貸(dai)，全球(qiu)配置資源，國際化發展提(ti)供了(le)有利條件。日(ri)(ri)本政府的(de)保護(hu)支持，消(xiao)除了(le)日(ri)(ri)本銀行(xing)(xing)國際化的(de)后顧之憂(you)。刺激其(qi)(qi)實(shi)(shi)行(xing)(xing)規模擴張戰略。據統計(ji)，1984年(nian)日(ri)(ri)本銀行(xing)(xing)海外(wai)資產(chan)3411億美元(yuan)(yuan)，1993年(nian)達(da)到(dao)21810億美元(yuan)(yuan)。
紐約、倫敦、瑞士(shi)、盧森堡、香港等(deng)作為國際金融中心，各具特色，對(dui)外資銀(yin)(yin)行有較(jiao)大吸(xi)引力(pulleffect)，日(ri)本銀(yin)(yin)行進入這些地(di)區設立機構，開展債券交(jiao)易等(deng)業務，形成全球24小時連續(xu)交(jiao)易系統。1980年代，歐美國家銀(yin)(yin)行業市(shi)盈率(lv)普遍相對(dui)較(jiao)低(di)，而日(ri)本銀(yin)(yin)行市(shi)盈率(lv)較(jiao)高(gao)，日(ri)元購買力較(jiao)強，海外收(shou)購成本低(di)。
在(zai)外資(zi)政策上，歐洲(zhou)市(shi)場管制較嚴(yan)，日(ri)本(ben)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)在(zai)歐洲(zhou)市(shi)場收購較少，以新設機構為主(zhu)；美(mei)國市(shi)場相(xiang)對寬松，美(mei)國銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)為提高資(zi)本(ben)充足率(lv)，向(xiang)外資(zi)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)大(da)量出售貸款，使得(de)日(ri)本(ben)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)得(de)以合理的(de)(de)價格接(jie)手許多美(mei)國銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)。美(mei)國市(shi)場規模(mo)大(da)，當(dang)時美(mei)國銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)法禁止跨州經(jing)營(ying)、銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)與證券(quan)保險混業經(jing)營(ying)，銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)規模(mo)普遍不(bu)大(da)，分割于(yu)不(bu)同城市(shi)，不(bu)能向(xiang)客戶提供全面金融服務(wu)等，也為日(ri)本(ben)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)進入開(kai)展相(xiang)關(guan)業務(wu)提供了(le)有利的(de)(de)條(tiao)件。
日本銀行(xing)的資(zi)源(yuan)優勢包括規模較大(da)、融(rong)資(zi)成本低、客戶(hu)關系穩(wen)定以(yi)及日本政府(fu)(fu)保(bao)護(hu)等(deng)，抓住時機，全面出(chu)擊，實現超常規增(zeng)長(chang)。長(chang)期(qi)以(yi)來，日本國(guo)內市場開放(fang)度不(bu)(bu)高，監管政策嚴(yan)格，政府(fu)(fu)對銀行(xing)提供隱性保(bao)護(hu)，銀行(xing)破產率(lv)低，同時銀行(xing)與企(qi)業(ye)相互持股，股權相對穩(wen)定，股價(jia)波動(dong)不(bu)(bu)大(da)，銀行(xing)缺乏市場競爭(zheng)(zheng)創新(xin)的壓(ya)力(li)和動(dong)力(li)，國(guo)際競爭(zheng)(zheng)力(li)不(bu)(bu)足，但是，由于當時經濟環境大(da)好，日本銀行(xing)全球(qiu)化擴張擁(yong)有豐富(fu)的資(zi)源(yuan)優勢。
一是客(ke)戶(hu)關系優勢，即日(ri)本(ben)(ben)(ben)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)與企(qi)業相互持股，并實(shi)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)主(zhu)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)制(zhi)度(du)，關系穩定，企(qi)業全球(qiu)化(hua)(hua)推(tui)動(dong)了銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)全球(qiu)化(hua)(hua)。所謂主(zhu)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)制(zhi)度(du)(mainbank)就是每個企(qi)業都有一個主(zhu)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)，該(gai)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)不(bu)僅是企(qi)業資金的(de)主(zhu)要供給者，而(er)且主(zhu)導企(qi)業的(de)經營活動(dong)。許多研究(jiu)表明，日(ri)本(ben)(ben)(ben)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)的(de)國際(ji)化(hua)(hua)符(fu)合(he)追隨客(ke)戶(hu)戰略，企(qi)業國際(ji)化(hua)(hua)與銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)國際(ji)化(hua)(hua)相互推(tui)動(dong)，日(ri)本(ben)(ben)(ben)海外企(qi)業所需短期(qi)資金主(zhu)要由日(ri)本(ben)(ben)(ben)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)海外機(ji)構(gou)提供，所需長期(qi)資金日(ri)本(ben)(ben)(ben)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)貸款占25%左右。
二(er)是資金低(di)(di)(di)成(cheng)本優勢。在國(guo)內，由于儲蓄率(lv)高，貨幣政(zheng)策(ce)寬(kuan)松(主要目的是抵消日(ri)元升值的負面(mian)影響(xiang))，存(cun)款利率(lv)水平低(di)(di)(di)于歐美(mei)國(guo)際市場利率(lv)，銀行(xing)負債成(cheng)本較(jiao)低(di)(di)(di)。在國(guo)外(wai)，由于銀行(xing)規(gui)模(mo)及(ji)市值較(jiao)大，國(guo)際評級(ji)較(jiao)高，融資利率(lv)低(di)(di)(di)于英美(mei)銀行(xing)同業。基于此，許多日(ri)本銀行(xing)采取廉價(jia)擴張(zhang)政(zheng)策(ce)，與當地銀行(xing)競爭，對當地銀行(xing)產生了較(jiao)大沖擊。
三是規模(mo)效(xiao)率(lv)優勢，即日(ri)(ri)(ri)本(ben)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)規模(mo)較(jiao)大(da)，成本(ben)效(xiao)率(lv)較(jiao)高(gao)。資產方(fang)(fang)面(mian)，日(ri)(ri)(ri)本(ben)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)規模(mo)較(jiao)大(da)，資產增長最快。1990年(nian)，全球(qiu)5大(da)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)均為日(ri)(ri)(ri)本(ben)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)。1985-1989年(nian)，日(ri)(ri)(ri)本(ben)前(qian)11家(jia)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)平均資產增長率(lv)達12.6%，高(gao)于(yu)(yu)德國(guo)(guo)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)、英國(guo)(guo)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)、法(fa)國(guo)(guo)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)、瑞士(shi)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)、美國(guo)(guo)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)等。收(shou)(shou)入方(fang)(fang)面(mian)，1986-1989年(nian)日(ri)(ri)(ri)本(ben)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)年(nian)均收(shou)(shou)入增長率(lv)達16%，高(gao)于(yu)(yu)英國(guo)(guo)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)、德國(guo)(guo)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)、瑞士(shi)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)、法(fa)國(guo)(guo)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)、美國(guo)(guo)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)。經營上(shang)，日(ri)(ri)(ri)本(ben)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)以資產和市場份額最大(da)化為目標，實行(xing)(xing)(xing)(xing)廉價擴(kuo)張策略(lve)，與其他國(guo)(guo)家(jia)的銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)相比，資產回報率(lv)、股本(ben)回報率(lv)較(jiao)低，但成本(ben)收(shou)(shou)入比較(jiao)低、單位人均收(shou)(shou)支增長率(lv)較(jiao)高(gao)、收(shou)(shou)入增幅大(da)于(yu)(yu)支出增幅，管理(li)高(gao)效(xiao)。
日(ri)(ri)本經(jing)(jing)(jing)濟(ji)持續(xu)增長，銀行在國(guo)內市場(chang)經(jing)(jing)(jing)營前景樂觀，風險承受(shou)能力較強，有實力開拓國(guo)際市場(chang)。1985-1989年(nian)，日(ri)(ri)本年(nian)均(jun)經(jing)(jing)(jing)濟(ji)增長率(lv)高達4.1%,通脹率(lv)1.2%。央行為刺激經(jing)(jing)(jing)濟(ji)，緩(huan)解日(ri)(ri)元升值的影響，維持寬松的貨幣政策。國(guo)內儲(chu)蓄(xu)率(lv)16%以上，為同期英美國(guo)家的兩倍，但生產性投資飽和，資金嚴重過剩。
經(jing)常項目盈余(yu)持(chi)續增(zeng)加，加劇國(guo)(guo)內資(zi)金過(guo)剩格局，出現兩個(ge)后果(guo)：一是國(guo)(guo)內非生產(chan)領域投(tou)資(zi)增(zeng)加，資(zi)產(chan)價格高漲。據有關(guan)分析(xi)，1985—1990年間日本(ben)(ben)土地價格增(zeng)長了2倍(bei)以上，新(xin)房(fang)價格接近居民(min)年收入的(de)10倍(bei)，股指增(zeng)長率31%。這(zhe)又(you)導致銀(yin)行(xing)資(zi)產(chan)規模和市(shi)值(zhi)大(da)增(zeng)，通過(guo)股市(shi)融資(zi)便利，擴(kuo)張加快(kuai)。二是海(hai)外投(tou)資(zi)增(zeng)加，日本(ben)(ben)成為最(zui)大(da)債權國(guo)(guo)。1980年代前期以本(ben)(ben)國(guo)(guo)政府(fu)和非銀(yin)行(xing)金融中(zhong)介購買美(mei)國(guo)(guo)國(guo)(guo)債、房(fang)地產(chan)等資(zi)產(chan)為主，后期海(hai)外銀(yin)行(xing)擴(kuo)張，貸(dai)款投(tou)資(zi)大(da)增(zeng)。
自(zi)1991年開(kai)始，日(ri)本(ben)(ben)銀(yin)(yin)行(xing)被迫調整國(guo)(guo)際化(hua)(hua)戰(zhan)略，從(cong)過去的全(quan)球出(chu)擊(ji)轉向對美國(guo)(guo)市(shi)(shi)場的重點防御，有(you)選擇退出(chu)。1991年，日(ri)本(ben)(ben)城市(shi)(shi)銀(yin)(yin)行(xing)海外(wai)分行(xing)的資(zi)(zi)產(chan)下降(jiang)(jiang)了13%，銀(yin)(yin)行(xing)總資(zi)(zi)產(chan)下降(jiang)(jiang)了5%，這是(shi)二戰(zhan)以后銀(yin)(yin)行(xing)資(zi)(zi)產(chan)首(shou)年下降(jiang)(jiang)。1990年代，日(ri)本(ben)(ben)銀(yin)(yin)行(xing)全(quan)球化(hua)(hua)衰(shuai)退是(shi)外(wai)部市(shi)(shi)場條件變化(hua)(hua)，內部資(zi)(zi)源優勢削弱的自(zi)然(ran)結果(guo)。但深(shen)入分析，日(ri)本(ben)(ben)銀(yin)(yin)行(xing)沒(mei)有(you)利用有(you)利時機，提高國(guo)(guo)際競爭力，片面(mian)追求規模最大化(hua)(hua)，未能成為當地本(ben)(ben)土化(hua)(hua)銀(yin)(yin)行(xing)，是(shi)其國(guo)(guo)際化(hua)(hua)發(fa)展(zhan)不可持續(xu)的根源。
在國內市(shi)場方面(mian)，1990年以后(hou)，日(ri)本(ben)泡(pao)沫經濟破滅(mie)，股(gu)(gu)市(shi)和(he)房地(di)產(chan)市(shi)場崩潰，經濟一蹶(jue)不振(zhen)，陷入長達(da)十年的衰退和(he)通貨緊縮之中，對銀(yin)行(xing)經營發展產(chan)生了較(jiao)大的負面(mian)影響。隨后(hou)在美國的壓力(li)下，逐漸放松利(li)率管(guan)制，實行(xing)利(li)率自由(you)化(hua)，國內利(li)率與國際(ji)市(shi)場利(li)率趨(qu)于(yu)一致，銀(yin)行(xing)低成(cheng)本(ben)資(zi)金優(you)勢消失。日(ri)本(ben)銀(yin)行(xing)資(zi)本(ben)充(chong)足率較(jiao)低，股(gu)(gu)市(shi)泡(pao)沫破滅(mie)前可以通過股(gu)(gu)市(shi)融資(zi)，泡(pao)沫破滅(mie)以后(hou)，銀(yin)行(xing)不良資(zi)產(chan)增加，市(shi)值嚴重(zhong)縮水，股(gu)(gu)市(shi)融資(zi)困難，只好通過發行(xing)次級債補足，資(zi)金成(cheng)本(ben)增加，資(zi)產(chan)負債表擴張(zhang)能(neng)力(li)受限(xian)。
總之(zhi)，隨著市場環境惡化，銀行資(zi)源優勢(shi)只(zhi)剩下(xia)客戶關系(xi)優勢(shi)和(he)政府的保護政策(ce)，但不足以彌補(bu)銀行國際化擴張的成本損失(shi)，從而被(bei)迫削減海外資(zi)產和(he)負債，調整擴張戰略。
銀(yin)行全球化(hua)發展戰略(lve)失誤，以(yi)資產規模增(zeng)長(chang)而不是能(neng)力提(ti)高為目標。首先認(ren)識(shi)上疏忽，不重視(shi)研究海外市場(chang)，以(yi)為進入國際(ji)市場(chang)開展業務(wu)，與國內市場(chang)沒(mei)有太(tai)大的差別，可(ke)以(yi)輕易(yi)占(zhan)領海外市場(chang)，獲得規模經濟優(you)勢以(yi)及外資銀(yin)行在零售業務(wu)方面的技術經驗。
在美(mei)國(guo)房(fang)地(di)產(chan)泡沫(mo)嚴重的情況下(xia)，日(ri)(ri)本銀(yin)行(xing)繼續參(can)與對(dui)大(da)不動產(chan)開發商發放(fang)的銀(yin)團貸款，大(da)力支持(chi)日(ri)(ri)本企業(ye)對(dui)美(mei)國(guo)房(fang)地(di)產(chan)投(tou)資和(he)(he)收購，有的甚至直接投(tou)資美(mei)國(guo)房(fang)地(di)產(chan)，隨著美(mei)國(guo)房(fang)地(di)產(chan)泡沫(mo)破滅而遭受(shou)巨額損(sun)失。1977年到1992年間，大(da)多數日(ri)(ri)本城(cheng)市銀(yin)行(xing)的海外資產(chan)占總資產(chan)的比(bi)重增長(chang)了近乎3倍，達35%。但國(guo)際(ji)業(ye)務利(li)潤(run)占總利(li)潤(run)的比(bi)重不過20%左(zuo)右。而美(mei)國(guo)、德國(guo)和(he)(he)英國(guo)銀(yin)行(xing)的國(guo)際(ji)業(ye)務利(li)潤(run)占比(bi)居1/3和(he)(he)1/2之間。
開拓當地市場完(wan)(wan)全依靠資金(jin)(jin)成(cheng)本優(you)勢，實行(xing)廉(lian)價競爭(zheng)(zheng)策(ce)略(lve)，與非(fei)日本客戶(hu)建(jian)立(li)了(le)業務(wu)關(guan)系(xi)。但是(shi)，除了(le)貸款，其他業務(wu)產(chan)(chan)品(pin)(pin)較(jiao)少，不能向(xiang)海外客戶(hu)提供復雜的(de)(de)增值服務(wu)，沒有(you)建(jian)立(li)起深層次的(de)(de)合作關(guan)系(xi)。隨著(zhu)泡(pao)沫經濟(ji)破滅、銀(yin)行(xing)低(di)(di)成(cheng)本資金(jin)(jin)優(you)勢消失，新(xin)客戶(hu)流(liu)失。Nolle對(dui)1983-1992年間日美銀(yin)行(xing)的(de)(de)盈利(li)能力、效率(lv)(lv)和信貸質(zhi)量做了(le)比較(jiao)分(fen)析，發現(xian)(xian)日本銀(yin)行(xing)資產(chan)(chan)回(hui)(hui)報率(lv)(lv)、股本回(hui)(hui)報率(lv)(lv)很低(di)(di)，客戶(hu)授信評級管理水平低(di)(di)，完(wan)(wan)全依靠低(di)(di)利(li)率(lv)(lv)政(zheng)策(ce)吸引客戶(hu)，沒有(you)發揮(hui)成(cheng)本效率(lv)(lv)優(you)勢。而美國銀(yin)行(xing)盡管資金(jin)(jin)成(cheng)本相(xiang)對(dui)較(jiao)高，但是(shi)憑著(zhu)高價值的(de)(de)產(chan)(chan)品(pin)(pin)服務(wu)和良好的(de)(de)風險管理能力，始終能夠(gou)在激烈的(de)(de)市場競爭(zheng)(zheng)中(zhong)獲得一定收益，體現(xian)(xian)出較(jiao)強的(de)(de)競爭(zheng)(zheng)發展(zhan)能力。
大家知道，人(ren)(ren)(ren)力資(zi)(zi)源(yuan)機(ji)(ji)制(zhi)(zhi)是(shi)決(jue)定(ding)銀行核心競爭力高低的(de)關(guan)鍵因素。對外資(zi)(zi)銀行而(er)言，身處陌生(sheng)的(de)市場(chang)，人(ren)(ren)(ren)力資(zi)(zi)源(yuan)管(guan)(guan)(guan)理(li)更加重(zhong)(zhong)要，直接決(jue)定(ding)了銀行經(jing)營(ying)的(de)成敗和發展潛力。收(shou)購當(dang)(dang)地(di)銀行，外籍員(yuan)工(gong)(gong)掌握著大量的(de)信息、知識(shi)、經(jing)驗和客(ke)戶(hu)關(guan)系，是(shi)真正的(de)價值所在。日(ri)本銀行對海(hai)外機(ji)(ji)構沿用國(guo)內管(guan)(guan)(guan)理(li)機(ji)(ji)制(zhi)(zhi)，不(bu)重(zhong)(zhong)視(shi)本土化經(jing)營(ying)管(guan)(guan)(guan)理(li)，決(jue)定(ding)了其不(bu)可(ke)能在當(dang)(dang)地(di)市場(chang)生(sheng)根開花(hua)，取得成功(gong)。首先，對有(you)(you)(you)知識(shi)、有(you)(you)(you)能力的(de)當(dang)(dang)地(di)員(yuan)工(gong)(gong)重(zhong)(zhong)視(shi)不(bu)夠，海(hai)外機(ji)(ji)構管(guan)(guan)(guan)理(li)層都(dou)是(shi)日(ri)本人(ren)(ren)(ren)或(huo)者日(ri)裔(yi)美國(guo)人(ren)(ren)(ren)，當(dang)(dang)地(di)員(yuan)工(gong)(gong)常常被認(ren)為(wei)是(shi)外來者，被排除在核心管(guan)(guan)(guan)理(li)層之外，積(ji)極性(xing)不(bu)高，歸屬感較差。日(ri)本銀行外派員(yuan)工(gong)(gong)與當(dang)(dang)地(di)員(yuan)工(gong)(gong)一起工(gong)(gong)作，但由于(yu)沒(mei)有(you)(you)(you)建立有(you)(you)(you)效的(de)信息交流機(ji)(ji)制(zhi)(zhi)，當(dang)(dang)地(di)員(yuan)工(gong)(gong)沒(mei)有(you)(you)(you)動(dong)力也不(bu)愿(yuan)意浪費時間指(zhi)導日(ri)本員(yuan)工(gong)(gong)。日(ri)本員(yuan)工(gong)(gong)獲得有(you)(you)(you)關(guan)技術知識(shi)困(kun)難，能否獲得取決(jue)于(yu)自身是(shi)否機(ji)(ji)靈，能否向當(dang)(dang)地(di)員(yuan)工(gong)(gong)提(ti)供某些可(ke)以交換的(de)東西。而(er)來自他國(guo)的(de)外資(zi)(zi)企(qi)業都(dou)雇(gu)用美國(guo)人(ren)(ren)(ren)或(huo)者講英語的(de)歐洲人(ren)(ren)(ren)，注重(zhong)(zhong)本土化，更為(wei)當(dang)(dang)地(di)公眾所接受(shou)。
日(ri)本銀(yin)行(xing)對了解(jie)海(hai)外(wai)(wai)市場，有一定國(guo)際(ji)知識(shi)(shi)經驗的(de)(de)(de)本行(xing)外(wai)(wai)派(pai)員(yuan)工(gong)，重(zhong)視不夠，對他(ta)們掌握的(de)(de)(de)技術信息沒(mei)有充分利用，轉化為價值增(zeng)值和新的(de)(de)(de)競(jing)爭(zheng)力(li)。銀(yin)行(xing)派(pai)員(yuan)到境外(wai)(wai)培(pei)(pei)訓(xun)(xun)，是(shi)了解(jie)國(guo)際(ji)市場、更新員(yuan)工(gong)知識(shi)(shi)結構的(de)(de)(de)重(zhong)要方式。許多日(ri)本銀(yin)行(xing)也常常派(pai)員(yuan)到境外(wai)(wai)培(pei)(pei)訓(xun)(xun)，但(dan)是(shi)所(suo)看重(zhong)的(de)(de)(de)往往是(shi)培(pei)(pei)訓(xun)(xun)的(de)(de)(de)方式。就是(shi)說，將培(pei)(pei)訓(xun)(xun)作為對優秀(xiu)員(yuan)工(gong)的(de)(de)(de)一種獎勵，對其他(ta)員(yuan)工(gong)的(de)(de)(de)激勵和對外(wai)(wai)宣傳的(de)(de)(de)招(zhao)牌，沒(mei)有建立國(guo)外(wai)(wai)技術知識(shi)(shi)信息應用創新機制。此外(wai)(wai)，國(guo)內外(wai)(wai)市場環境差異(yi)較大，國(guo)外(wai)(wai)技術經驗應用空間有限，加上領導(dao)不了解(jie)、不重(zhong)視，進一步限制銀(yin)行(xing)競(jing)爭(zheng)力(li)的(de)(de)(de)提高(gao)。
還有(you)，日本銀(yin)行(xing)對(dui)海外(wai)機構(gou)(gou)(gou)組織管理(li)(li)不(bu)力(li)，沒有(you)發(fa)揮(hui)其應有(you)的功(gong)能(neng)(neng)作用。收購(gou)(gou)當地機構(gou)(gou)(gou)是銀(yin)行(xing)獲取(qu)并增強競(jing)爭(zheng)優(you)勢的重要手(shou)段。但能(neng)(neng)否(fou)實(shi)現預期目的，取(qu)決于(yu)能(neng)(neng)否(fou)建(jian)立有(you)效的組織管理(li)(li)架構(gou)(gou)(gou)，發(fa)揮(hui)海外(wai)機構(gou)(gou)(gou)的特有(you)功(gong)能(neng)(neng)，確保(bao)國外(wai)技(ji)術信息的及(ji)時傳(chuan)遞(di)、合理(li)(li)應用。日本銀(yin)行(xing)收購(gou)(gou)銀(yin)行(xing)從(cong)屬于(yu)規模最大化目標，機構(gou)(gou)(gou)整合不(bu)到位，信息傳(chuan)遞(di)不(bu)暢，管理(li)(li)失控，既不(bu)能(neng)(neng)發(fa)揮(hui)協同效應，也(ye)未能(neng)(neng)實(shi)現獲取(qu)國際市場先進技(ji)術經驗(yan)提(ti)高母行(xing)競(jing)爭(zheng)力(li)的目標。
精靈世界(jie)
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