【對沖基(ji)(ji)金(jin)】對沖基(ji)(ji)金(jin)到底(di)是什么 對沖基(ji)(ji)金(jin)怎(zen)么買 對沖基(ji)(ji)金(jin)適合哪些(xie)人投資

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對沖基金到底是什么

對(dui)沖(chong)基(ji)金(jin)(jin)采用各種交易手段進行對(dui)沖(chong)、換位、套頭、套期來賺取巨額利潤(run)。這些概念已經超出了傳統的(de)防(fang)止(zhi)風險(xian)、保(bao)障收益(yi)操作范疇。加之(zhi)發起和(he)設(she)立(li)對(dui)沖(chong)基(ji)金(jin)(jin)的(de)法律門檻(jian)遠低于互惠基(ji)金(jin)(jin)，使之(zhi)風險(xian)進一步加大。

為了保護投資者，北美的證券管理機構將其列入高風險投資品種行列，嚴格限制普通投資者介入。如規定每個對沖基金的投資者應少于100人(ren)，最低投資額為(wei)100萬美元等。

人們把金(jin)融期貨和金(jin)融期權稱(cheng)為金(jin)融衍生工具，它(ta)們通常(chang)被(bei)利用在(zai)金(jin)融市場中作為套期保值(zhi)、規(gui)避(bi)風險的手段。

隨著(zhu)時間的推移(yi)，在(zai)金(jin)融(rong)市(shi)場(chang)(chang)上，部分基(ji)(ji)(ji)金(jin)組織(zhi)利(li)(li)用金(jin)融(rong)衍(yan)生工具采取多種以盈利(li)(li)為(wei)目的投(tou)資策略，這些基(ji)(ji)(ji)金(jin)組織(zhi)便被(bei)稱為(wei)對(dui)沖(chong)(chong)基(ji)(ji)(ji)金(jin)。對(dui)沖(chong)(chong)基(ji)(ji)(ji)金(jin)早已(yi)失去風險對(dui)沖(chong)(chong)的內涵，相反(fan)的，現在(zai)人們普遍認為(wei)對(dui)沖(chong)(chong)基(ji)(ji)(ji)金(jin)實際是(shi)基(ji)(ji)(ji)于最新的投(tou)資理論和極其復雜的金(jin)融(rong)市(shi)場(chang)(chang)操作(zuo)技巧，充(chong)分利(li)(li)用各種金(jin)融(rong)衍(yan)生產品的杠桿效用，承擔高風險、追求高收(shou)益的投(tou)資模式。

對沖基金適合哪些人投資？

對(dui)沖(chong)基金(jin)這(zhe)種(zhong)新生(sheng)事物，在中國(guo)常常遭遇誤(wu)解，千萬不(bu)(bu)要誤(wu)以為這(zhe)是(shi)一種(zhong)“包賺不(bu)(bu)賠(pei)”或“高收(shou)(shou)益(yi)低風險”的產品。對(dui)沖(chong)基金(jin)的價(jia)值在于“投(tou)資性價(jia)比(bi)高（收(shou)(shou)益(yi)除以風險）”，也(ye)(ye)就是(shi)說賠(pei)錢概(gai)率小；對(dui)沖(chong)基金(jin)獲(huo)取的是(shi)去掉市(shi)場漲跌(die)之后的“絕對(dui)收(shou)(shou)益(yi)”的。因此(ci)，投(tou)資者必須明(ming)白，這(zhe)種(zhong)“絕對(dui)收(shou)(shou)益(yi)”不(bu)(bu)等于“絕對(dui)賺錢”，也(ye)(ye)不(bu)(bu)等于“跑(pao)贏(ying)市(shi)場”——當市(shi)場上漲時，它也(ye)(ye)會(hui)將市(shi)場上漲的部分對(dui)沖(chong)掉。

業內人士指出，就中國市場現實情況來看，對沖基金主要(yao)面向(xiang)的還(huan)是(shi)資(zi)金(jin)量(liang)大的機(ji)構和個人客(ke)戶(hu)(hu)，基金(jin)公(gong)司所做的對(dui)沖基金(jin)，主要(yao)面向(xiang)“一(yi)對(dui)一(yi)”專(zhuan)戶(hu)(hu)客(ke)戶(hu)(hu)和“一(yi)對(dui)多”客(ke)戶(hu)(hu)。這些高端投資(zi)者的需求，是(shi)在承擔有限風險的前提下，獲取確定(ding)性較高的收益(yi)。對(dui)沖基金(jin)的最大功能，就是(shi)滿足這樣的需求。

對沖基金怎么買？

購買對沖基金需要五步，即：

第一步，通(tong)過私募顧問預約(yue)認購額度。目(mu)前，小額度對沖(chong)基金是比(bi)較稀缺(que)的(de)產品，投(tou)資者需要提前預約(yue)和(he)爭取才能購買(mai)到。

第二步，當額度確認之后，投資者(zhe)(zhe)在私募(mu)顧問的指(zhi)引下，通過(guo)柜臺(tai)或者(zhe)(zhe)網(wang)銀將足夠的認購(gou)款匯至信托公司指(zhi)定賬戶當中(zhong)，即私募(mu)基金證券投資專屬資金托管賬戶。

第(di)三步(bu)，客戶(hu)匯(hui)款成功(gong)后要(yao)妥善(shan)保存好匯(hui)款憑證，并將(jiang)憑證傳真或者電子匯(hui)款單證明截圖交予私(si)募顧問。

第四(si)步，私(si)(si)募(mu)顧問收到客(ke)戶的匯款證明(ming)以后，會(hui)立即與信托(tuo)公司核實資(zi)金是否到賬，如果(guo)到賬，領取私(si)(si)募(mu)基金證券投(tou)資(zi)信托(tuo)計劃合同書交(jiao)予投(tou)資(zi)者，投(tou)資(zi)者在(zai)私(si)(si)募(mu)顧問的指導下簽署合同。

第(di)五步，投資(zi)者簽(qian)好合(he)(he)同(tong)以(yi)后，交予私(si)募顧(gu)(gu)問(wen)。私(si)募顧(gu)(gu)問(wen)會寄(ji)給信(xin)托公司(si)。信(xin)托公司(si)簽(qian)訂(ding)合(he)(he)同(tong)以(yi)后，將合(he)(he)同(tong)和(he)份(fen)額確認函(han)交給私(si)募顧(gu)(gu)問(wen)，私(si)募顧(gu)(gu)問(wen)寄(ji)給投資(zi)者。至此(ci)，整個認購(gou)和(he)合(he)(he)同(tong)簽(qian)署流程已完畢(bi)，信(xin)托計劃(hua)正式成立。