股份有限公司籌集資金的方式
股份有限公(gong)司的(de)籌集資金(jin)的(de)方式主要有:
1、發行股票
股票是公司發給股東的入股憑證,是股東擁有公司財(cai)產所有(you)(you)權的(de)法律證書,也是股(gu)(gu)(gu)東據(ju)以取得股(gu)(gu)(gu)息和(he)紅利的(de)一種有(you)(you)價證券。股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)(piao)(piao)可以依法進行買賣,價格隨行就市。股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)(piao)(piao)的(de)種類有(you)(you):記(ji)(ji)名股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)(piao)(piao)和(he)無記(ji)(ji)名股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)(piao)(piao)、普通(tong)股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)(piao)(piao)和(he)優先股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)(piao)(piao)、有(you)(you)票(piao)(piao)(piao)(piao)(piao)面值(zhi)股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)(piao)(piao)和(he)無票(piao)(piao)(piao)(piao)(piao)面值(zhi)股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)(piao)(piao)、單一股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)(piao)(piao)和(he)復數股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)(piao)(piao)(piao)等(deng)。
2、發行公司(si)債券
債(zhai)(zhai)券(quan)是(shi)(shi)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)為籌集資金,按照法(fa)定(ding)(ding)手續發(fa)行,承擔在(zai)指定(ding)(ding)時(shi)間(jian)內支付(fu)(fu)一定(ding)(ding)利息(xi)和(he)償(chang)還本金義務的有(you)價證券(quan)。債(zhai)(zhai)券(quan)可分為記名債(zhai)(zhai)券(quan)和(he)無記名債(zhai)(zhai)券(quan)兩種(zhong)。記名債(zhai)(zhai)券(quan)在(zai)轉讓(rang)時(shi),除要交(jiao)付(fu)(fu)債(zhai)(zhai)券(quan)外,還要在(zai)債(zhai)(zhai)券(quan)上背書;無記名債(zhai)(zhai)券(quan)在(zai)轉讓(rang)時(shi)立即生效。公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)債(zhai)(zhai)券(quan)持(chi)有(you)者是(shi)(shi)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)的債(zhai)(zhai)權(quan)(quan)人,無權(quan)(quan)參與公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)事(shi)務和(he)業務的決策(ce),只是(shi)(shi)根據債(zhai)(zhai)券(quan)金額享有(you)向公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)請求支付(fu)(fu)固定(ding)(ding)利息(xi)的權(quan)(quan)利。公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)債(zhai)(zhai)券(quan)清(qing)償(chang)期屆滿時(shi),公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)負有(you)向債(zhai)(zhai)券(quan)持(chi)有(you)者清(qing)償(chang)債(zhai)(zhai)券(quan)本金的義務,公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)解散時(shi),債(zhai)(zhai)券(quan)持(chi)有(you)者有(you)權(quan)(quan)優(you)先(xian)從公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)財(cai)產中受償(chang)。
股份有限公司的股票如何發行
股(gu)份有限公司(si)每次(ci)發(fa)行(xing)股(gu)票都需(xu)要經過嚴格的(de)程序,與股(gu)票相關的(de)事項(xiang)由公司(si)的(de)權(quan)力機(ji)構(gou)股(gu)東大(da)會來決議,包括:新股(gu)種類(lei)及(ji)數額(e)、新股(gu)發(fa)行(xing)價格、新股(gu)發(fa)行(xing)的(de)起止日(ri)期(qi)、還有向原有股(gu)東發(fa)行(xing)新股(gu)的(de)種類(lei)及(ji)數額(e)等基(ji)本事項(xiang)。
同時,上(shang)市公(gong)(gong)司經(jing)國務(wu)院證券(quan)監督管理機構核(he)準公(gong)(gong)開發行(xing)新(xin)(xin)股時,必須公(gong)(gong)告(gao)新(xin)(xin)股招股說明書(shu)和財務(wu)會計報告(gao),并制作認股書(shu)。除此之外(wai),發起人向社(she)會公(gong)(gong)開募集股份時,應當由依法設(she)立(li)的證券(quan)公(gong)(gong)司承銷(xiao),簽(qian)(qian)訂承銷(xiao)協議(yi),還(huan)需要同銀行(xing)簽(qian)(qian)訂代收股款(kuan)協議(yi)。
因此,滿足以(yi)上條件(jian)之后,才可以(yi)正式發行股份。
1、新(xin)股發行決(jue)議(yi)
公司發行(xing)新(xin)(xin)(xin)股(gu)(gu)(gu),這(zhe)是(shi)屬于增加公司資本的(de)重要事項(xiang),應當由股(gu)(gu)(gu)東大(da)會(hui)作出決議(yi)。決議(yi)中包括:新(xin)(xin)(xin)股(gu)(gu)(gu)種類及數額、新(xin)(xin)(xin)股(gu)(gu)(gu)發行(xing)價格、新(xin)(xin)(xin)股(gu)(gu)(gu)發行(xing)的(de)起止日期、向原有股(gu)(gu)(gu)東發行(xing)新(xin)(xin)(xin)股(gu)(gu)(gu)的(de)種類及數額等(deng)項(xiang)。
2、發(fa)行新股的核準
公司發行新(xin)股,經(jing)股東大會作出決議后,由董事會向國務院(yuan)授權的(de)部門或(huo)者省級人(ren)民政府申請批準。屬(shu)于(yu)向社會公開募(mu)集的(de),須經(jing)國務院(yuan)證券監(jian)督管理機構核準。
3、公(gong)告(gao)招股(gu)文件
公司經核準向社(she)會(hui)公開發行新(xin)(xin)股(gu)時,必(bi)須公告(gao)新(xin)(xin)股(gu)說明書(shu)和(he)財務會(hui)計報告(gao)及(ji)附屬明細表,并(bing)制作認股(gu)書(shu)。
4、新股承銷
公司向社會公開發行新股,應當由依法設立的證券公司承(cheng)銷,簽訂(ding)承(cheng)銷協(xie)議;發(fa)行(xing)的新股票面(mian)總值超過人民幣五千萬元的,應當(dang)由(you)承(cheng)銷團承(cheng)銷,承(cheng)銷團由(you)主承(cheng)銷和參與承(cheng)銷的證券公司(si)組成。
5、募集(ji)后(hou)的登記公告
公司(si)發行(xing)新股(gu)(gu)募足(zu)股(gu)(gu)款后,必(bi)須由公司(si)登記機關(guan)辦理變更(geng)登記,并公告(gao)。因為(wei)募集新股(gu)(gu)后,公司(si)資本增加,應當依法辦理變更(geng)手(shou)續。
股份有限公司債券發行條件
1、發行資格
在我國(guo),根(gen)據《公(gong)司(si)法》的(de)(de)規(gui)定(ding),股份有(you)限(xian)公(gong)司(si)、國(guo)有(you)獨資公(gong)司(si)和(he)兩(liang)個以(yi)上的(de)(de)國(guo)有(you)公(gong)司(si)或者兩(liang)個以(yi)上的(de)(de)國(guo)有(you)投(tou)資主體(ti)投(tou)資設立的(de)(de)有(you)限(xian)責任(ren)公(gong)司(si),具有(you)發行(xing)債(zhai)券的(de)(de)資格。
2、發行條件
根據《證券法》規定(ding),公開發行公司債券,應當符合下列條(tiao)件:
(1)股份有限(xian)公司的凈資(zi)產不(bu)低于人(ren)(ren)民幣(bi)3000萬元(yuan),有限(xian)責任公司的凈資(zi)產不(bu)低于人(ren)(ren)民幣(bi)6000萬元(yuan)。
(2)累計債券余額不超過公司凈資產的(de)40%。
(3)最近三年平均(jun)可分配利潤足以支付公司(si)債券一年的利息。
(4)籌(chou)集的資金投向符合(he)國家產業政策。
(5)債券的(de)利率(lv)不(bu)超過國(guo)務(wu)院限定(ding)的(de)利率(lv)水平。
(6)國務院規定(ding)的其他條(tiao)件。
3、資金用途:
公開發行公司債券(quan)籌集的資金,必須用(yong)于(yu)核準的用(yong)途(tu),不得(de)用(yong)于(yu)彌補虧損和非(fei)生產性支出。