首次公開募股中介機構的作用

ipo中介機構主要包括券商、會計師事務所、律師事務所等，以下是它(ta)們的主要工作內容：

1、券商

盡職調(diao)查；盡職調(diao)查；簽訂保薦協議；出具發行(xing)人(ren)發行(xing)和(he)上市的(de)推薦文(wen)件；對發行(xing)人(ren)提供(gong)的(de)資料和(he)披(pi)露的(de)內容(rong)進行(xing)獨立判斷；配(pei)合中國證監會的(de)審(shen)核工(gong)作(zuo)等。

2、會計師事務所

①協助(zhu)企業完善財務(wu)管理、會(hui)計核算和內控制度；

②就(jiu)改制上市過程(cheng)中的財務、稅務問題提(ti)供專(zhuan)業意見；

③負責企業財(cai)務(wu)報表審計，出具三年及一期審計報告；

④負(fu)責企業內部控制鑒證，并出具內部控制鑒證報告(gao)等。

3、律師事務所

①對改制重組方案的合法性進行論證；

②指導股份公(gong)司(si)設(she)立(li)或(huo)者(zhe)有限公(gong)司(si)變(bian)更為股份公(gong)司(si)；

③對設立相關(guan)的法(fa)律事項進行審核并協助企業規范、調(diao)整和完(wan)善(shan)；

④對發行人的歷史沿革、股權結(jie)構(gou)、資產、組織機構(gou)運作(zuo)、獨立性、稅務等法律事項的合法性進行判斷(duan)；

⑤對股票(piao)發行(xing)(xing)上市各種法律(lv)文(wen)件的合規(gui)性進行(xing)(xing)判斷(duan)等。

IPO輔導機構費用

IPO輔導機構(gou)費(fei)用(yong)包(bao)括承銷保薦(jian)費(fei)用(yong)、審(shen)計(ji)費(fei)用(yong)、法律費(fei)用(yong)等，一般情況下與募資金(jin)額(e)成正(zheng)相關。

1、證券公司

一般公司(si)改制的財務顧(gu)問費用為最低(di)50萬元，保薦費(fei)(fei)用(yong)在(zai)(zai)200萬元及以上，根據(ju)企業規范的復雜程度一般(ban)在(zai)(zai)一百萬元及以上；承(cheng)銷費(fei)(fei)用(yong)根據(ju)企業發(fa)行股票的募集(ji)資金規模(mo)而定，承(cheng)銷費(fei)(fei)用(yong)的收費(fei)(fei)一般(ban)在(zai)(zai)企業上市募集(ji)資金總額的5%-8%之間(jian)。

2、會計師

一(yi)般包(bao)括驗資及審計費(fei)用，對于一(yi)般的(de)會計師(shi)事務所而言(yan)，審計收費(fei)大多在200萬元左右，不過(guo)審(shen)計收費(fei)根據補充(chong)審(shen)計次數(shu)和公司規(gui)模的(de)不同會有變化，一般每次會計師審(shen)計結束(shu)都(dou)需要支付(fu)當(dang)次審(shen)計的(de)費(fei)用(yong)。

3、律師費

一(yi)般企(qi)業上(shang)市的(de)律師費在100-300萬(wan)元(yuan)之間，不過會(hui)視公司規模及復雜(za)程度而變(bian)動。大(da)型(xing)公司的律師費可高達幾千萬(wan)元(yuan)。

4、評估費

即(ji)資產(chan)(chan)(chan)評估(gu)機構對公司資產(chan)(chan)(chan)進行評估(gu)，出(chu)具評估(gu)報告(gao)的費用(yong)，評估(gu)收(shou)費一(yi)般根據公司的資產(chan)(chan)(chan)規模計算，普通(tong)(tong)規模的公司通(tong)(tong)常收(shou)費在幾(ji)十萬元左右，大型公司的評估(gu)費需更高。

5、案例

假(jia)設一家大型(xing)公司的募資總額為10億，那么輔導機構(gou)的費用(yong)約占募資比例(li)的10％。其(qi)中承(cheng)銷保(bao)薦費占的比例較大，約需(xu)七千萬左(zuo)右；審計費用一千萬左(zuo)右；法律(lv)費用需(xu)要五(wu)百萬左(zuo)右。

注：以上費(fei)用(yong)僅供參考，一些大型公(gong)司的IPO輔導機構費用可(ke)達上千萬甚(shen)至(zhi)更高。

IPO輔導機構什么時候入場

在(zai)(zai)提交正式(shi)的(de)上(shang)市(shi)(shi)申請前最少一(yi)年時間，各項專(zhuan)業(ye)輔(fu)導機(ji)構團(tuan)隊就會(hui)進(jin)(jin)場，對(dui)企(qi)業(ye)的(de)上(shang)市(shi)(shi)進(jin)(jin)行輔(fu)導，讓企(qi)業(ye)進(jin)(jin)行規范(fan)化的(de)整(zheng)改。專(zhuan)業(ye)輔(fu)導機(ji)構會(hui)在(zai)(zai)這(zhe)個階段就入(ru)場，與企(qi)業(ye)達成(cheng)意向，配合(he)輔(fu)助(zhu)企(qi)業(ye)進(jin)(jin)行發行上(shang)市(shi)(shi)方案的(de)總(zong)體(ti)設計和改制重(zhong)組的(de)具體(ti)操作。

如何挑選IPO輔導機構

1、輔導機(ji)構(gou)的綜合實力

這里指的(de)并非輔(fu)導(dao)(dao)機(ji)構(gou)(gou)的(de)品(pin)牌，而(er)是包括輔(fu)導(dao)(dao)機(ji)構(gou)(gou)之(zhi)前的(de)經驗履(lv)歷、聲望、資源配給(gei)能(neng)力，關鍵的(de)一(yi)點在于之(zhi)前是否操作過與自身項目成(cheng)功(gong)上(shang)市(shi)的(de)類型，以(yi)上(shang)的(de)因素都需(xu)要綜合考量。

2、輔導(dao)機構的專業(ye)服務

從技(ji)術層面而言，各輔(fu)導機(ji)構差別不會很大(da)，這(zhe)時需要考慮的就(jiu)是(shi)服務能力，簡(jian)而言之便是(shi)輔(fu)導機(ji)構是(shi)否愿意花更多的時間和經歷在自身的項目上。

3、歷史合作情況

在選擇輔導機構是，還應考慮輔導機構與公司有(you)沒(mei)有(you)合作(zuo)的經歷，以及與公司高層關系(xi)深(shen)淺，這些因素會決定輔導機構是否愿意(yi)將(jiang)更多的精力和資(zi)源投(tou)入在公司里(li)。

4、輔導機構費用(yong)情況(kuang)

收費并非(fei)越低越好，雙方協商(shang)確定一(yi)個與市(shi)場水平相符、并根(gen)據具體情況予(yu)以酌情調整(zheng)的公允(yun)合理價格是最優選擇。

5、與公(gong)司特點相匹配的輔(fu)導機(ji)構

交易所對上市公(gong)司公(gong)眾持股(gu)人數(shu)和持股(gu)市值有嚴格的(de)要(yao)求，企業如果持股(gu)比較(jiao)集中的(de)話，就要(yao)考(kao)慮在投行的(de)承銷(xiao)團中選(xuan)擇(ze)分銷(xiao)能力強的(de)分銷(xiao)商。