股(gu)神巴菲特曾多次公開說過:“我的(de)錢將會投到指(zhi)數(shu)基(ji)金(jin)(jin)中去”。指(zhi)數(shu)基(ji)金(jin)(jin)如此被推崇,正是因為(wei)這是一(yi)(yi)種(zhong)安全性較(jiao)高的(de)被動性基(ji)金(jin)(jin),它無(wu)需投資者有過人的(de)投資天分,也可以有效(xiao)地(di)規(gui)避人性的(de)貪婪和(he)(he)欲(yu)望(wang),簡(jian)單(dan)來(lai)說,只(zhi)要中國(guo)經濟在不斷發展(zhan),指(zhi)數(shu)基(ji)金(jin)(jin)就一(yi)(yi)直(zhi)會上(shang)漲。那么(me)指(zhi)數(shu)基(ji)金(jin)(jin)究竟為(wei)何如此特殊,本(ben)期專題,MAIGOO小編就和(he)(he)你聊聊指(zhi)數(shu)基(ji)金(jin)(jin)的(de)情(qing)況。
指(zhi)(zhi)數(shu)(shu)型基(ji)金,顧名(ming)思義(yi)就是以特定指(zhi)(zhi)數(shu)(shu)(如滬深300指(zhi)(zhi)數(shu)(shu)、標(biao)普500指(zhi)(zhi)數(shu)(shu)、納斯達克100指(zhi)(zhi)數(shu)(shu)、中證800指(zhi)(zhi)數(shu)(shu)等)為標(biao)的(de)指(zhi)(zhi)數(shu)(shu),并(bing)以該指(zhi)(zhi)數(shu)(shu)的(de)成份(fen)股為投資(zi)對象,通過購買該指(zhi)(zhi)數(shu)(shu)的(de)全部或部分(fen)成份(fen)股構建投資(zi)組合(he),以追蹤標(biao)的(de)指(zhi)(zhi)數(shu)(shu)表現(xian)的(de)基(ji)金產品(pin)。
簡單來說,指數基金就(jiu)是一些金融(rong)服務機構利(li)用自己對市場(chang)的(de)熟(shu)悉(xi)程(cheng)度,編制而出的(de)股票價格指數,公(gong)開(kai)發(fa)布。這樣投資者就(jiu)可以清晰明了的(de)看清某一類型股票價格的(de)漲跌總情況,更好地預測股票市場(chang)的(de)動向。
封閉式(shi)指數基金:可以在二級市場(chang)交易,但是不能申購和贖回。
開放式指(zhi)數基金:它不能在二級市場交易(yi),但可以向基金公司申購和贖回(hui)。
指數型ETF:可以在二級市場交易,也可以申購(gou)、贖(shu)回,但申購(gou)、贖(shu)回必須采用組(zu)合證券的形式。
指數型LOF:既可以在二(er)級市場交易,也可以申購、贖(shu)回。
第一(yi),選(xuan)指(zhi)數,即(ji)投資者(zhe)想投資的指(zhi)數,對于想通過指(zhi)數進行長期(qi)投資的投資者(zhe)來說,投資方法(fa)可(ke)選(xuan)擇定期(qi)定投,可(ke)選(xuan)擇代(dai)表性強的主流指(zhi)數基(ji)金(jin);
第二,看(kan)費(fei)率,總體上看(kan)ETF和指數LOF的(de)費(fei)率水平較低;
第三,看指(zhi)數擬合度;
第四,看交(jiao)易成本(ben)和便(bian)利性。
截至(zhi)2019年10月份,中(zhong)國指數基金(jin)年內新發市場198只,份額(e)超過3000萬億份,指數基金(jin)(不含股票ETF)合(he)計規模(mo)為5823億元(yuan),其中(zhong),發行份額(e)超60億份的有20只,百億規模(mo)以(yi)上的有7只。以(yi)下為代表性(xing)指數基金(jin):
上(shang)證(zheng)綜合(he)指(zhi)數(shu)(shu)自(zi)1991年7月15日(ri)(ri)起正(zheng)式(shi)發布,是最早(zao)發布的指(zhi)數(shu)(shu),其(qi)樣本股(gu)(gu)是在上(shang)海證(zheng)券(quan)交(jiao)易(yi)所全部上(shang)市股(gu)(gu)票,包括(kuo)A股(gu)(gu)和B股(gu)(gu),反(fan)映(ying)了上(shang)海證(zheng)券(quan)交(jiao)易(yi)所上(shang)市股(gu)(gu)票價格的變(bian)動情況。基日(ri)(ri)定為(wei)1990年12月19日(ri)(ri),基日(ri)(ri)指(zhi)數(shu)(shu)定為(wei)100點。
深證成指(zhi)是深圳證券交易所的(de)主要股(gu)(gu)(gu)指(zhi),按一(yi)定標準選出(chu)500家有代表性的(de)上(shang)市公司作為(wei)樣本(ben)股(gu)(gu)(gu),用樣本(ben)股(gu)(gu)(gu)的(de)自由流通股(gu)(gu)(gu)數(shu)作為(wei)權(quan)數(shu),采用派氏加權(quan)法編(bian)制而成的(de)股(gu)(gu)(gu)價指(zhi)標。以1994年7月20日為(wei)基期,基點為(wei)1000點。
滬深(shen)(shen)(shen)(shen)(shen)300指數(shu)是由上海和深(shen)(shen)(shen)(shen)(shen)圳證券市(shi)場中選取300只(zhi)A股作為樣本編(bian)制而成的成份股指數(shu)。滬深(shen)(shen)(shen)(shen)(shen)300指數(shu)樣本覆蓋了滬深(shen)(shen)(shen)(shen)(shen)市(shi)場六成左右的市(shi)值,具有(you)良好的市(shi)場代表性,這也(ye)是滬深(shen)(shen)(shen)(shen)(shen)證券交易所第一(yi)次(ci)聯合發布的指數(shu)。
上證50指(zhi)數是根據科學客觀的方法,挑選(xuan)上海證券(quan)市(shi)場規模大、流動(dong)性(xing)好(hao)的最具代表性(xing)的50只(zhi)股(gu)票組成(cheng)樣本股(gu),以綜合反映上海證券(quan)市(shi)場最具市(shi)場影(ying)響力的一批優質大盤企業的整體狀(zhuang)況(kuang)。上證50指(zhi)數基(ji)金指(zhi)數代碼000016,基(ji)日(ri)為2003年12月31日(ri)。
中(zhong)證100指數是從(cong)滬(hu)深300指數樣本股(gu)中(zhong)挑選規模最大的(de)100只股(gu)票(piao)組成樣本股(gu),以綜合反映滬(hu)深證券市(shi)場(chang)(chang)中(zhong)最具市(shi)場(chang)(chang)影響力的(de)一批(pi)大市(shi)值(zhi)公(gong)司的(de)整體狀況。它的(de)市(shi)盈率(lv)、市(shi)凈率(lv)等指標(biao)均(jun)大大優于全市(shi)場(chang)(chang)狀況,盈利(li)穩定性也(ye)強于全市(shi)場(chang)(chang)。
中(zhong)(zhong)證(zheng)1000指(zhi)(zhi)數(shu)的(de)成份股是選擇中(zhong)(zhong)證(zheng)800指(zhi)(zhi)數(shu)樣本股之外規模(mo)偏小且流動(dong)性好的(de)1000只股票(piao)組成,與(yu)滬(hu)深300和中(zhong)(zhong)證(zheng)500等指(zhi)(zhi)數(shu)形(xing)成互補。它以滬(hu)深300指(zhi)(zhi)數(shu)為基(ji)礎,構建了(le)包括大盤(pan)(pan)、中(zhong)(zhong)盤(pan)(pan)、小盤(pan)(pan)、大中(zhong)(zhong)盤(pan)(pan)、中(zhong)(zhong)小盤(pan)(pan)和大中(zhong)(zhong)小盤(pan)(pan)指(zhi)(zhi)數(shu)在(zai)內的(de)規模(mo)指(zhi)(zhi)數(shu)體(ti)系。
絕大部分(fen)系列指數(shu)基(ji)(ji)金(jin)(jin)中,指數(shu)基(ji)(ji)金(jin)(jin)后(hou)面的(de)數(shu)字即(ji)為(wei)所包含(han)成分(fen)股的(de)數(shu)量,例如(ru)上證指數(shu)型基(ji)(ji)金(jin)(jin)的(de)上證50指數(shu)即(ji)含(han)50只股票樣本(ben)股,中證1000指數(shu)含(han)有1000只樣本(ben)股,并且(qie)很(hen)多指數(shu)之間存在一定聯系,如(ru):
(1)滬深(shen)300=中證100+中證200
(2)中(zhong)證700=中(zhong)證200+中(zhong)證500
(3)中證800=滬(hu)深300+中證500
截(jie)止(zhi)2018年(nian)12月末,公募基金(jin)市場規模已超過130000億(yi)元,自2013年(nian)起,國內基金(jin)市場規模一直呈(cheng)穩定增長狀態,這說明規模指(zhi)數基金(jin)已經成為普通投資者優選的投資對象。
經過(guo)多(duo)年的(de)(de)發展(zhan),公募基(ji)金從無到有,實現從0到13萬億規模的(de)(de)大(da)跨越,在這龐大(da)的(de)(de)市場規模下,是逐(zhu)漸增多(duo)的(de)(de)基(ji)金總數在支撐。國內公募基(ji)金數量(liang)從2004年的(de)(de)161只,14年來增長至5626只。
開放式基(ji)(ji)(ji)金一(yi)般(ban)分為股票型(xing)(xing)基(ji)(ji)(ji)金、混合(he)型(xing)(xing)基(ji)(ji)(ji)金、債(zhai)券(quan)型(xing)(xing)基(ji)(ji)(ji)金、貨(huo)幣型(xing)(xing)基(ji)(ji)(ji)金四(si)種類(lei)型(xing)(xing),前三類(lei)屬于資本市場,后一(yi)類(lei)為貨(huo)幣市場。除此之外,還有QDII,即合(he)格境內機構(gou)投資者。
基金類型 | 規模(億元) | 規模較年初增幅 | 基金(只數) | 數量同比增減 |
貨幣型 | 81498 | 0% | 383 | -12 |
債券型 | 24501 | 1% | 1427 | 239 |
混合型 | 14929 | -0% | 2313 | 125 |
股票型 | 8098 | 0% | 869 | 110 |
QDII | 821 | -0% | 141 | 8 |
另類投資 | 263 | 0% | 27 | -2 |
全部合計 | 130110 | 0% | 5160 | 468 |
指數基(ji)(ji)金定投重要(yao)的是首先(xian)選擇一個好的基(ji)(ji)金,但(dan)規(gui)模大或規(gui)模小的基(ji)(ji)金各有(you)其優劣勢(shi),并沒(mei)有(you)一個準確(que)的指數基(ji)(ji)金排行(xing)榜。所以選擇一個有(you)規(gui)模、更靠譜的基(ji)(ji)金公司才是最重要(yao)的。
排序 | 基金公司 | 最新規模(億元) | 規模變化(較年初) |
1 | 易方達 | 2562 | -147 |
2 | 博時 | 2475 | 210 |
3 | 華夏 | 2447 | 79 |
4 | 嘉實 | 2162 | -225 |
5 | 南方 | 2016 | 44 |
6 | 廣發 | 2004 | 714 |
7 | 中銀 | 1876 | -11 |
8 | 匯添富 | 1757 | 304 |
9 | 招商 | 1736 | -11 |
10 | 工銀瑞信 | 1333 | 102 |
11 | 富國 | 1258 | -46 |
12 | 華安 | 1138 | -25 |
13 | 建信 | 1096 | -97 |
14 | 興全 | 1028 | 189 |
15 | 農銀匯理 | 1027 | 25 |
16 | 國泰 | 1014 | 114 |
17 | 鵬華 | 954 | -21 |
18 | 東方紅資管 | 836 | 92 |
19 | 銀華 | 785 | 165 |
20 | 中歐 | 747 | 64 |
在多變的(de)市場環境和復雜(za)的(de)經濟(ji)背景下,基金將(jiang)堅(jian)持通過企業基本(ben)面分析和嚴格篩(shai)選財務指標相(xiang)結合(he)的(de)方(fang)式(shi),篩(shai)選中(zhong)(zhong)長(chang)期優(you)質(zhi)資(zi)產(chan)進行(xing)配置(zhi),力爭獲得中(zhong)(zhong)長(chang)期阿(a)爾法收益,并為(wei)投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)帶來長(chang)期可觀的(de)投(tou)(tou)資(zi)收益。
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