西夏(xia)建國(guo)以前，和宋的(de)矛盾是(shi)主(zhu)要矛盾，所以一直(zhi)與遼(liao)(liao)(liao)保持著友好(hao)的(de)關(guan)(guan)系。為(wei)了進一步密切夏(xia)、遼(liao)(liao)(liao)之間的(de)關(guan)(guan)系，元昊曾多次向遼(liao)(liao)(liao)請婚(hun)。公(gong)元1031年，遼(liao)(liao)(liao)興宗(zong)將(jiang)宗(zong)室女封(feng)為(wei)興平公(gong)主(zhu)，嫁給元昊。
夏(xia)天授禮法延祚五年(公(gong)元(yuan)1042年)三月，元(yuan)昊請遼(liao)(liao)發兵攻(gong)宋(song)，以(yi)配合(he)他對宋(song)的軍事攻(gong)擊。遼(liao)(liao)出兵至(zhi)幽州(zhou)(今天津市薊州(zhou)區），卻不再前進(jin)。元(yuan)昊對此極(ji)為(wei)不滿。第二年八月，西夏(xia)出兵幫(bang)助遼(liao)(liao)，鎮(zhen)壓了夾山部呆兒族的起義，但遼(liao)(liao)將全部擄(lu)獲歸為(wei)已有，更加激(ji)起元(yuan)昊對遼(liao)(liao)的怨(yuan)恨。夏(xia)、遼(liao)(liao)兩國(guo)之間的裂(lie)痕愈來愈大。
天(tian)授禮法延祚六年(公(gong)元(yuan)(yuan)1043年)十一月，元(yuan)(yuan)昊煽(shan)動、引誘遼(liao)統治下的山南黨項(xiang)各(ge)部(bu)及呆兒族(zu)叛(pan)遼(liao)歸夏(xia)(xia)。接(jie)著，又唆(suo)使(shi)呆兒族(zu)降戶不斷(duan)騷擾遼(liao)朝的邊境。天(tian)授禮法延祚七年(公(gong)元(yuan)(yuan)1044年)四月，遼(liao)山西(xi)(xi)五(wu)部(bu)節度使(shi)屈烈等(deng)舉(ju)部(bu)投夏(xia)(xia)，遼(liao)責(ze)令歸還，元(yuan)(yuan)昊不給(gei)。五(wu)月，遼(liao)興(xing)(xing)宗派(pai)兵征(zheng)討叛(pan)遼(liao)的黨項(xiang)族(zu)，元(yuan)(yuan)昊出兵援救，殺遼(liao)招討使(shi)蕭普達等(deng)。遼(liao)興(xing)(xing)宗大怒，從各(ge)地抽調數(shu)十萬(wan)大軍(jun)，會于西(xi)(xi)南邊境，準備大舉(ju)討伐(fa)西(xi)(xi)夏(xia)(xia)。元(yuan)(yuan)昊由于和宋議和未(wei)定，兩次遣使(shi)至遼(liao)人貢請和。興(xing)(xing)宗將西(xi)(xi)夏(xia)(xia)來使(shi)扣押，并發(fa)兵屯(tun)寧仁、寇靜(jing)(今(jin)山西(xi)(xi)朔縣境)二鎮，準備進軍(jun)征(zheng)討。夏(xia)(xia)、遼(liao)之間一場大規(gui)模(mo)戰爭(zheng)已不可避免。
慶歷(li)三(san)年(nian)(nian)（公元(yuan)(yuan)(yuan)1043年(nian)(nian)）春，由于連年(nian)(nian)征(zheng)戰，西夏(xia)國(guo)力(li)已臻衰竭(jie)，元(yuan)(yuan)(yuan)昊(hao)(hao)(hao)(hao)就乘機派(pai)出使(shi)臣上書宋(song)朝(chao)商(shang)談(tan)(tan)(tan)(tan)和議。宋(song)仁宗密(mi)詔龐(pang)籍與元(yuan)(yuan)(yuan)昊(hao)(hao)(hao)(hao)談(tan)(tan)(tan)(tan)判，“元(yuan)(yuan)(yuan)昊(hao)(hao)(hao)(hao)聞之大喜”。談(tan)(tan)(tan)(tan)來談(tan)(tan)(tan)(tan)去，關鍵問題(ti)仍然是元(yuan)(yuan)(yuan)昊(hao)(hao)(hao)(hao)稱(cheng)帝的問題(ti)，宋(song)朝(chao)堅持(chi)要元(yuan)(yuan)(yuan)昊(hao)(hao)(hao)(hao)自(zi)削(xue)“僭號”。元(yuan)(yuan)(yuan)昊(hao)(hao)(hao)(hao)惱怒，大言(yan)：“（我）如日(ri)方中(zhong)，止可順天(tian)西行(xing)，安可逆天(tian)東下。”經過拉鋸(ju)談(tan)(tan)(tan)(tan)判，元(yuan)(yuan)(yuan)昊(hao)(hao)(hao)(hao)派(pai)使(shi)臣至延(yan)州(zhou)上書，“自(zi)稱(cheng)‘男邦泥定國(guo)兀(wu)卒，上書父大宋(song)皇帝’，更名曩霄而不稱(cheng)臣”。雖不稱(cheng)臣，元(yuan)(yuan)(yuan)昊(hao)(hao)(hao)(hao)以(yi)兒子自(zi)居，總算給了(le)宋(song)朝(chao)一個臺階。
正當(dang)宋朝(chao)(chao)準備答應與西(xi)夏(xia)的(de)和議，遼(liao)朝(chao)(chao)派來使(shi)臣，要宋朝(chao)(chao)不要與元昊(hao)講和。兩難境(jing)地(di)下，宋朝(chao)(chao)的(de)禮部郎(lang)中吳(wu)育發表(biao)意見(jian)，頓解愁結(jie)：“契(qi)丹(dan)受恩，為日已久（指宋遼(liao)兩國自澶淵以來一直關(guan)系友好(hao)）。不可納一叛羌（西(xi)夏(xia)元昊(hao)），而失繼世兄(xiong)弟之歡。今二番自斗(dou)（夏(xia)遼(liao)關(guan)系吃(chi)緊），斗(dou)久不懈，可觀形勢，乘機立功。萬一吾朝(chao)(chao)速(su)納元昊(hao)，為臣恐契(qi)丹(dan)窺兵趙魏（河北），致使(shi)遼(liao)宋戰事又(you)起。”
接著，吳(wu)育又出主意，宋(song)朝(chao)(chao)(chao)可派(pai)(pai)使臣到西(xi)夏，告訴(su)(su)西(xi)夏要一如既(ji)往與遼(liao)(liao)朝(chao)(chao)(chao)和好，宋(song)朝(chao)(chao)(chao)方許(xu)約和；同時(shi)，又派(pai)(pai)使臣去遼(liao)(liao)朝(chao)(chao)(chao)，告訴(su)(su)契丹人，宋(song)朝(chao)(chao)(chao)已(yi)經命令元昊向遼(liao)(liao)朝(chao)(chao)(chao)道歉，在此(ci)前(qian)提下，才(cai)接受西(xi)夏的求和，否則，當再興兵(bing)征討。宋(song)廷依計施行。果(guo)然，此(ci)舉中規中矩，西(xi)夏、遼(liao)(liao)朝(chao)(chao)(chao)皆無借(jie)口向宋(song)朝(chao)(chao)(chao)發威，宋(song)朝(chao)(chao)(chao)總算在外(wai)交上取得一次成功。
遼(liao)朝(chao)(chao)方(fang)面(mian)(mian)，早(zao)在(zai)1031年遼(liao)興(xing)宗(zong)即位之初就把遼(liao)朝(chao)(chao)的(de)興(xing)平公主(zhu)(zhu)（遼(liao)興(xing)宗(zong)姐(jie)姐(jie)）許配給元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)昊，但夫妻二人關系一(yi)直(zhi)不(bu)睦(mu)，完(wan)全是政治婚姻帶來的(de)冷淡與疏隔。后來，興(xing)平公主(zhu)(zhu)病重，元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)昊仍(reng)舊摟著別的(de)美(mei)女(nv)狂歡，對(dui)公主(zhu)(zhu)不(bu)聞(wen)不(bu)問。直(zhi)到(dao)(dao)公主(zhu)(zhu)病死，元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)昊才向遼(liao)國(guo)“匯(hui)報”此(ci)事。遼(liao)興(xing)宗(zong)聞(wen)訊(xun)大(da)怒(nu)，當時就派人持詔(zhao)“切責(ze)”元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)昊。元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)昊由于正忙乎攻宋，也低頭裝(zhuang)孫子(zi)，獻貢獻寶討好遼(liao)興(xing)宗(zong)。后來，遼(liao)朝(chao)(chao)從(cong)宋朝(chao)(chao)又訛詐每年多二十萬“歲幣(bi)”后，很是站在(zai)宋朝(chao)(chao)方(fang)面(mian)(mian)說話，勸阻元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)昊不(bu)要伐宋。元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)昊惱(nao)怒(nu)至極。再往后，夏遼(liao)兩國(guo)因邊境地區的(de)黨項部落歸(gui)屬(shu)問題(ti)區的(de)黨項部落歸(gui)屬(shu)問題(ti)發生爭執，最(zui)后發展到(dao)(dao)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)昊勸誘遼(liao)國(guo)的(de)黨項人叛逃，遼(liao)廷派使臣令元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)昊歸(gui)還，元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)昊不(bu)從(cong)，雙方(fang)翻臉(lian)。
既然與(yu)遼朝(chao)鬧僵，自然要(yao)加快與(yu)宋(song)朝(chao)的和議。公元(yuan)1043年夏(xia)天，宋(song)仁(ren)宗(zong)(zong)派使臣(chen)到夏(xia)州，答(da)仁(ren)宗(zong)(zong)派使臣(chen)到夏(xia)州，答(da)應冊封元(yuan)昊(hao)為夏(xia)國主，“歲賜絹十萬(wan)匹(pi)，茶三萬(wan)斤(jin)”，雖然說是“賜”，文字游戲而已，實(shi)則是花(hua)錢買平安。大臣(chen)蔡襄上言(yan)，“元(yuan)昊(hao)自稱兀卒，有時(shi)又自譯為‘吾(wu)祖’，以此(ci)陵侮朝(chao)廷，萬(wan)萬(wan)不可許和。”宋(song)仁(ren)宗(zong)(zong)不聽。并下(xia)詔召韓琦(qi)、范(fan)仲淹(yan)還朝(chao)為官。大臣(chen)富弼上言(yan)勸宋(song)仁(ren)宗(zong)(zong)應留韓、范(fan)之中的一人守邊(bian)，但(dan)當時(shi)執(zhi)政晏殊等人“厭兵”，答(da)應了元(yuan)昊(hao)的一切要(yao)求(qiu)。
轉(zhuan)年，公元1044年五(wu)月，遼(liao)朝內黨項族叛(pan)亂，遼(liao)朝派軍前去鎮壓，元昊(hao)派兵救(jiu)援，竟(jing)把(ba)(ba)遼(liao)朝的招(zhao)討使也殺掉。大怒之(zhi)下(xia)，遼(liao)興宗在(zai)國內征調人馬，準備親征討戰西(xi)夏(xia)(xia)。在(zai)此情況下(xia)，西(xi)夏(xia)(xia)更(geng)急于與宋朝講和。最后，在(zai)元昊(hao)的加(jia)碼。最后，在(zai)元昊(hao)的加(jia)碼要求下(xia)，宋朝把(ba)(ba)“歲(sui)賜”提至“銀(yin)、綺、綃、茶二(er)十(shi)五(wu)萬五(wu)千”，西(xi)夏(xia)(xia)答應奉宋朝為正朔，并(bing)在(zai)高平(ping)寨與保安(an)軍設立榷場。其實，宋朝使臣前往(wang)，西(xi)夏(xia)(xia)只是在(zai)宥州(zhou)“接(jie)待”他們，從來未(wei)到過興州(zhou)（銀(yin)川），“元昊(hao)帝其國中(zhong)自(zi)若也”，他爹(die)李德明還會在(zai)宋使來時(shi)把(ba)(ba)“皇宮”內的匾額暫時(shi)撤下(xia)來一會兒，元昊(hao)索性連這(zhe)道手續也免了，根本不讓(rang)宋使入“首(shou)都”。
宋夏議成。當年(nian)十月，遼夏二國開始大打出手(shou)。
1044年十(shi)月，遼(liao)(liao)興(xing)宗本人怒氣(qi)沖沖，連出三路大軍(jun)(jun)，共十(shi)萬精兵(bing)(bing)，渡過(guo)黃河(he)，直朝西夏境內殺(sha)來。大軍(jun)(jun)一直前進四(si)百里，未遇(yu)任何抵(di)抗。最終，遼(liao)(liao)軍(jun)(jun)在賀蘭山北麓發現元昊(hao)部(bu)隊，遼(liao)(liao)軍(jun)(jun)縱兵(bing)(bing)進擊(ji)昊(hao)部(bu)隊，把夏軍(jun)(jun)殺(sha)得(de)大敗。元昊(hao)與宋軍(jun)(jun)打慣了勝仗，初遇(yu)和自己實力(li)差不多的遼(liao)(liao)軍(jun)(jun)，自然壓(ya)力(li)倍增(zeng)，尤其(qi)是當他(ta)看(kan)到遼(liao)(liao)朝源(yuan)源(yuan)不斷的增(zeng)援士兵(bing)(bing)，心(xin)中大懼。于(yu)是，元昊(hao)又使緩兵(bing)(bing)計，派使臣向遼(liao)(liao)興(xing)宗謝罪請降。遼(liao)(liao)興(xing)宗想見好就(jiu)收，其(qi)臣下(xia)韓國王蕭惠等人不答(da)應，勸遼(liao)(liao)興(xing)宗，一鼓作氣(qi)，掃平元昊(hao)，以免日后(hou)他(ta)再生禍患。
思(si)來想去(qu)，遼(liao)(liao)興宗點頭。于是，遼(liao)(liao)朝(chao)的(de)(de)韓(han)國(guo)王蕭惠為前鋒，又(you)朝(chao)元(yuan)昊西夏軍殺去(qu)。元(yuan)昊見勢不妙，邊(bian)(bian)撤退，邊(bian)(bian)堅壁清野，燒掉(diao)一路上凡有的(de)(de)糧(liang)草和居所(suo)，連撤一百里之(zhi)遙。這(zhe)種焦土政策管(guan)用，遼(liao)(liao)朝(chao)十萬大(da)軍本來要以戰養戰，這(zhe)樣一來，后勤頓失保障，人糧(liang)馬(ma)料皆成大(da)問題。特別是遼(liao)(liao)朝(chao)戰馬(ma)，因缺草料，病亡大(da)半。元(yuan)昊又(you)恰如其分地(di)派人“請(qing)降”。
遼(liao)(liao)(liao)(liao)國(guo)君臣(chen)正在(zai)(zai)大(da)(da)(da)營計議(yi)，元(yuan)(yuan)昊(hao)忽然發起猛攻，直襲蕭惠大(da)(da)(da)營。蕭惠不(bu)(bu)孬，忙(mang)整軍出戰(zhan)(zhan)，把(ba)(ba)(ba)元(yuan)(yuan)昊(hao)又(you)打得(de)(de)敗(bai)(bai)退(tui)。遼(liao)(liao)(liao)(liao)軍正待(dai)追擊，忽然天(tian)起大(da)(da)(da)風(feng)，吹撲(pu)向遼(liao)(liao)(liao)(liao)軍。古人(ren)迷信(xin)(xin)，契(qi)丹(dan)人(ren)更是信(xin)(xin)神信(xin)(xin)鬼，大(da)(da)(da)風(feng)一(yi)吹，兵將(jiang)皆(jie)心驚(jing)肉跳，一(yi)時(shi)(shi)軍中大(da)(da)(da)亂。元(yuan)(yuan)昊(hao)已經習慣了自(zi)己(ji)地盤上這種風(feng)沙乍起的(de)(de)(de)天(tian)氣，立刻命(ming)夏兵反攻，把(ba)(ba)(ba)遼(liao)(liao)(liao)(liao)軍打得(de)(de)大(da)(da)(da)敗(bai)(bai)，俘獲數(shu)(shu)十(shi)契(qi)丹(dan)貴族(zu)大(da)(da)(da)臣(chen)，遼(liao)(liao)(liao)(liao)興(xing)宗(zong)(zong)本人(ren)只與(yu)數(shu)(shu)十(shi)騎勉強逃脫(tuo)，差點成為這位(wei)妹夫的(de)(de)(de)階下囚(qiu)。此次(ci)大(da)(da)(da)戰(zhan)(zhan)，發生于河(he)曲(qu)（今內蒙伊(yi)克(ke)昭(zhao)盟），故(gu)稱(cheng)“河(he)曲(qu)之(zhi)戰(zhan)(zhan)”。（當然，“河(he)曲(qu)之(zhi)戰(zhan)(zhan)”各種史書(shu)上記(ji)(ji)載矛盾，《遼(liao)(liao)(liao)(liao)史》更是支(zhi)支(zhi)吾吾，含混其辭(ci)。據(ju)《遼(liao)(liao)(liao)(liao)史——伶官傳》所記(ji)(ji)，遼(liao)(liao)(liao)(liao)興(xing)宗(zong)(zong)敗(bai)(bai)后，蒼惶逃命(ming)，其身(shen)邊(bian)(bian)有個戲子(zi)(zi)名(ming)叫羅(luo)衣(yi)輕(qing)，生死關頭還挺幽默(mo)，趁著遼(liao)(liao)(liao)(liao)興(xing)宗(zong)(zong)駐馬喘息(xi)時(shi)(shi)，刻意搞(gao)(gao)笑(xiao)：“陛(bi)下您看看鼻子(zi)(zi)還在(zai)(zai)嗎？”夏遼(liao)(liao)(liao)(liao)之(zhi)間發生戰(zhan)(zhan)爭，夏人(ren)總愛把(ba)(ba)(ba)被俘的(de)(de)(de)遼(liao)(liao)(liao)(liao)人(ren)鼻子(zi)(zi)割掉(diao)再放歸，羅(luo)衣(yi)輕(qing)以(yi)此為笑(xiao)樂(le)想(xiang)逗(dou)遼(liao)(liao)(liao)(liao)圣(sheng)宗(zong)(zong)開(kai)心。遼(liao)(liao)(liao)(liao)興(xing)宗(zong)(zong)此時(shi)(shi)剛撿得(de)(de)一(yi)命(ming)，聽羅(luo)衣(yi)輕(qing)如(ru)此說，怒上心頭，叱命(ming)旁人(ren)（衛士無多）把(ba)(ba)(ba)羅(luo)衣(yi)輕(qing)宰了。時(shi)(shi)為太(tai)子(zi)(zi)的(de)(de)(de)遼(liao)(liao)(liao)(liao)道(dao)宗(zong)(zong)趕緊(jin)解(jie)勸：“插科(ke)打諢的(de)(de)(de)不(bu)(bu)是黃幡綽(chuo)（有名(ming)的(de)(de)(de)搞(gao)(gao)笑(xiao)戲子(zi)(zi)）”羅(luo)衣(yi)輕(qing)順口接聲(sheng)：“行兵領隊的(de)(de)(de)也不(bu)(bu)是唐太(tai)宗(zong)(zong)”，仍舊不(bu)(bu)肯服軟(ruan)，繼續(xu)拿遼(liao)(liao)(liao)(liao)興(xing)宗(zong)(zong)找樂(le)。遼(liao)(liao)(liao)(liao)興(xing)宗(zong)(zong)聞言(yan)也笑(xiao)，知道(dao)此次(ci)大(da)(da)(da)敗(bai)(bai)全是自(zi)己(ji)該斷不(bu)(bu)斷。從《伶官傳》的(de)(de)(de)記(ji)(ji)載，可見敗(bai)(bai)后，遼(liao)(liao)(liao)(liao)人(ren)害怕宋(song)人(ren)知道(dao)后恥(chi)笑(xiao)，還在(zai)(zai)幽州(zhou)等地大(da)(da)(da)貼告(gao)示，夸耀大(da)(da)(da)敗(bai)(bai)西夏，元(yuan)(yuan)昊(hao)服軟(ruan)納貢，但宋(song)朝邊(bian)(bian)地探子(zi)(zi)不(bu)(bu)少(shao)，自(zi)然洞(dong)悉實情。
對(dui)(dui)于此次戰爭，遼(liao)(liao)興(xing)宗逐漸(jian)意識到了黨項(xiang)部落對(dui)(dui)遼(liao)(liao)西(xi)(xi)部邊(bian)境的威脅，同年升云州為山西(xi)(xi)大(da)同府，開(kai)始(shi)營(ying)建(jian)軍事指揮系(xi)統和升級防御城池，升格(ge)為遼(liao)(liao)五京之一，作為西(xi)(xi)部陪都，這(zhe)一舉措(cuo)提高遼(liao)(liao)在該地區(qu)的軍事、經濟影響力，也為遼(liao)(liao)興(xing)宗的第二次對(dui)(dui)夏(xia)戰爭提供了基礎。
重(zhong)熙(xi)十八年(nian)（1049年(nian)），遼(liao)(liao)(liao)(liao)興宗(zong)乘西夏景宗(zong)李元昊(hao)新(xin)喪(sang)之機，發兵三路攻(gong)(gong)(gong)夏。北(bei)(bei)樞密(mi)院使(shi)蕭(xiao)(xiao)惠率(lv)(lv)(lv)南(nan)路軍(jun)(jun)渡黃河(he)[15]，向河(he)套地區推進，攻(gong)(gong)(gong)西夏東境；耶律敵魯古率(lv)(lv)(lv)北(bei)(bei)路軍(jun)(jun)攻(gong)(gong)(gong)西夏右廂地區，南(nan)下攻(gong)(gong)(gong)涼(liang)州（今甘(gan)肅武(wu)威）；遼(liao)(liao)(liao)(liao)興宗(zong)率(lv)(lv)(lv)中(zhong)軍(jun)(jun)攻(gong)(gong)(gong)西夏中(zhong)部。遼(liao)(liao)(liao)(liao)南(nan)路軍(jun)(jun)沿黃河(he)而(er)進，戰艦(jian)糧船浩(hao)蕩，進入夏境。夏軍(jun)(jun)乘遼(liao)(liao)(liao)(liao)南(nan)路軍(jun)(jun)輕敵冒(mao)進，突然發動(dong)攻(gong)(gong)(gong)擊(ji)，遼(liao)(liao)(liao)(liao)軍(jun)(jun)猝不(bu)及防，死傷慘重(zhong)，蕭(xiao)(xiao)惠領(ling)殘(can)部敗(bai)走。遼(liao)(liao)(liao)(liao)中(zhong)路軍(jun)(jun)聞蕭(xiao)(xiao)惠敗(bai)訊，不(bu)敢繼(ji)續深入，撤(che)兵而(er)回。北(bei)(bei)路軍(jun)(jun)進至賀蘭山，擊(ji)敗(bai)沒藏(zang)訛龐率(lv)(lv)(lv)領(ling)的三千騎(qi)兵，追至涼(liang)州，俘李元昊(hao)遺(yi)孀沒移皇(huang)后及官僚家屬多人，獲大量牲(sheng)畜而(er)還。
西夏(xia)(xia)在建國(guo)初期，與(yu)宋、遼(liao)連續進行了(le)幾(ji)次(ci)大(da)的(de)戰役，在軍(jun)事上(shang)取得了(le)重大(da)的(de)勝(sheng)利，在政(zheng)治(zhi)上(shang)也爭得了(le)與(yu)宋、遼(liao)平等的(de)地位。從(cong)此以后，盡管西夏(xia)(xia)在形式上(shang)仍須(xu)向宋、遼(liao)稱臣納貢，但(dan)實際上(shang)卻完(wan)全成為中國(guo)西北地區的(de)一個軍(jun)事強國(guo)，形成了(le)宋、遼(liao)夏(xia)(xia)三朝鼎立的(de)局勢。
遼興宗在兩(liang)次對夏戰(zhan)爭中，本欲開(kai)疆拓土，將遼帶(dai)入更為(wei)恢(hui)宏(hong)的(de)盛世，但兩(liang)次賀蘭(lan)山之戰(zhan)的(de)戰(zhan)果都和其目標相去甚遠。兩(liang)次戰(zhan)爭極大的(de)消耗了遼的(de)國(guo)力，遼自此開(kai)始(shi)衰落下來(lai)。
