【負利率時代】負利率時代什么(me)意思 負利率時代怎樣理財

什么是負利率時代

負(fu)利(li)率(lv)(lv)時代(dai)(dai)，是指物(wu)價指數（CPI）快速攀升，導致(zhi)銀(yin)行存(cun)款(kuan)利(li)率(lv)(lv)實際為負(fu)的(de)這樣(yang)一段時期。中國自2010年2月CPI達到 2.7%后(hou)，開始進(jin)入負(fu)利(li)率(lv)(lv)時代(dai)(dai)。2012年3月，國家統計局表示我國2月份CPI同比(bi)上漲3.2%，維持兩年的(de)“負(fu)利(li)率(lv)(lv)時代(dai)(dai)”結束(shu)。

一、什么是名義負利率

名(ming)義負(fu)利率(lv)(lv)(lv)就是(shi)(shi)將通常的存(cun)(cun)款利率(lv)(lv)(lv)改為負(fu)值。所(suo)謂負(fu)利率(lv)(lv)(lv)是(shi)(shi)指(zhi)對于銀(yin)(yin)行(xing)存(cun)(cun)放在央(yang)(yang)行(xing)的存(cun)(cun)款，央(yang)(yang)行(xing)不但不付利息，還要(yao)收取一定(ding)的費用(yong)。事實(shi)上，一些國家已經開始實(shi)行(xing)負(fu)利率(lv)(lv)(lv)了，比如丹(dan)麥國家銀(yin)(yin)行(xing)、歐洲央(yang)(yang)行(xing)、瑞典央(yang)(yang)行(xing)、瑞士國家銀(yin)(yin)行(xing)，以及今年1月(yue)份宣(xuan)布實(shi)行(xing)-0.1%利率(lv)(lv)(lv)的日(ri)本央(yang)(yang)行(xing)。

央(yang)行為(wei)(wei)什么會實行負(fu)利率呢？因(yin)為(wei)(wei)央(yang)行不(bu)(bu)希望商業(ye)銀行把(ba)錢(qian)存(cun)到他那里，因(yin)為(wei)(wei)存(cun)在央(yang)行的錢(qian)是死的，不(bu)(bu)能參與到經(jing)濟流通之中。既然錢(qian)存(cun)在央(yang)行不(bu)(bu)僅沒有利息還要倒貼，那么把(ba)錢(qian)借(jie)給(gei)別的銀行或者拿去放貸，因(yin)此實行負(fu)利率可以起(qi)到流動性的釋放效果。

二、什么是實際負利率

實際負利率，指通貨膨脹率（CPI漲幅）高過銀行存(cun)(cun)(cun)款(kuan)利率。這(zhe)種情(qing)形下，如果(guo)只把(ba)錢存(cun)(cun)(cun)在銀(yin)(yin)行(xing)(xing)里，會發現財(cai)富不但沒(mei)有增加，反而(er)隨著(zhu)物價的上(shang)漲(zhang)縮水了。自2014年11月22日以(yi)來(lai)，央(yang)行(xing)(xing)已經進行(xing)(xing)了六次降(jiang)息，一年期存(cun)(cun)(cun)款(kuan)基準(zhun)(zhun)利率從3%下降(jiang)至1.5%，11個月以(yi)內存(cun)(cun)(cun)款(kuan)利率慘遭腰斬。目前我國1年期存(cun)(cun)(cun)款(kuan)的基準(zhun)(zhun)利率為1.5%，而(er)2月CPI漲(zhang)幅為2.3%，也就是(shi)說(shuo)，你把(ba)錢放銀(yin)(yin)行(xing)(xing)是(shi)跑不贏通脹的，只會“越(yue)存(cun)(cun)(cun)越(yue)少”。

打個比方說，你(ni)存銀行(xing)1萬塊錢，一年(nian)后你(ni)本息(xi)收入(ru)是10150元(yuan)，物價(jia)若維持2.3%的上(shang)漲，那么今天1萬元(yuan)可以買到的商(shang)品一年(nian)后就(jiu)需要(yao)10230元(yuan)，你(ni)存銀行(xing)一年(nian)凈虧80元(yuan)！一年(nian)前的1萬元(yuan)購(gou)買力僅(jin)相當于一年(nian)后的9920元(yuan)。這(zhe)直接導致了(le)你(ni)的財富縮水(shui)，更別(bie)提增值了(le)。

最重要的是，目測這個趨勢可能會長期存在。因為全球都在開動印鈔機，印鈔會導致物價上漲，因為錢貶值了。而同時經濟還沒有表現出增長的跡象，所以放水有可能還會更厲害，起碼不會往回抽水。那么存款利率和通脹的倒掛還會越來越嚴重，以后的日子也就越來越不好過。

負利率時代如何理財

1、炒股

股市(shi)的(de)(de)風云莫測大家已(yi)經(jing)感受(shou)過了，炒(chao)股不(bu)僅需(xu)要(yao)掌握一定的(de)(de)專業分析能力，還(huan)(huan)要(yao)花(hua)不(bu)少時(shi)間研(yan)究。如(ru)果(guo)你幻想一夜(ye)暴富，想要(yao)賺(zhuan)快(kuai)錢(qian)賺(zhuan)大錢(qian)，拿著(zhu)家里的(de)(de)生活費入市(shi)，那我勸你還(huan)(huan)是別(bie)炒(chao)股了。不(bu)然(ran)早晚有(you)一天你會知道(dao)什么是“多么痛的(de)(de)領悟(wu)”。如(ru)果(guo)炒(chao)股的(de)(de)錢(qian)是閑錢(qian)，同時(shi)你也抱著(zhu)大不(bu)了就賠了的(de)(de)心態，那我只(zhi)能說(shuo)，你開(kai)心就好。

2、銀行定期

雖說1萬存(cun)(cun)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)一(yi)(yi)(yi)年凈虧(kui)80，但是(shi)話(hua)又說回(hui)來，不存(cun)(cun)的(de)(de)話(hua)，一(yi)(yi)(yi)年凈虧(kui)150。再說國(guo)人都偏好存(cun)(cun)款，即使(shi)利(li)率再降還是(shi)會有人把錢存(cun)(cun)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)的(de)(de)。一(yi)(yi)(yi)年的(de)(de)利(li)率是(shi)1.5%，那就存(cun)(cun)2年、3年或(huo)者5年的(de)(de)定(ding)期，一(yi)(yi)(yi)定(ding)會超過2.3%了吧。還有，現在銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)的(de)(de)存(cun)(cun)款利(li)率上限已(yi)經(jing)取消的(de)(de)，定(ding)存(cun)(cun)的(de)(de)利(li)息多少，完全(quan)由(you)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)自(zi)己決(jue)定(ding)。所以存(cun)(cun)款沒必要只盯著(zhu)大(da)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)，可以挑一(yi)(yi)(yi)些城(cheng)商(shang)行(xing)(xing)或(huo)者中小型銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)，這(zhe)些銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)上浮力度相對(dui)大(da)些。另外存(cun)(cun)款也是(shi)有技巧的(de)(de)，比如什么金字塔(ta)式儲(chu)蓄法、十二存(cun)(cun)單法、五張存(cun)(cun)單法等等，大(da)家(jia)可以學(xue)學(xue)。

3、國債

國債的發行主體是國家，被公認為安全等級最高的投資品種(zhong)，所以安全性(xing)上毋庸置疑。此外(wai)，雖然央行(xing)(xing)不(bu)斷的(de)(de)降息對國(guo)(guo)債(zhai)(zhai)的(de)(de)利(li)率(lv)也有影響，但(dan)是相對于(yu)其(qi)他理財產品來看(kan)，國(guo)(guo)債(zhai)(zhai)利(li)率(lv)下降的(de)(de)幅度不(bu)算太大，利(li)率(lv)下行(xing)(xing)中，國(guo)(guo)債(zhai)(zhai)還是挺“抗跌”的(de)(de)。3月(yue)10日，2016年首期(qi)(qi)憑證式(shi)國(guo)(guo)債(zhai)(zhai)發行(xing)(xing)，其(qi)中，3年期(qi)(qi)利(li)率(lv)4%，5年期(qi)(qi)利(li)率(lv)4.42%。如(ru)果(guo)央行(xing)(xing)還要降息的(de)(de)話，買(mai)國(guo)(guo)債(zhai)(zhai)就是提(ti)前鎖定了相對較高的(de)(de)收益，不(bu)失(shi)為一(yi)種(zhong)明智的(de)(de)選(xuan)擇。

4、銀行理財

隨著(zhu)央行(xing)連續降(jiang)息降(jiang)準，如今年(nian)化收(shou)(shou)益(yi)率為5%以上(shang)的(de)銀(yin)行(xing)理(li)財產(chan)品已經實(shi)屬少見(jian)。目前，銀(yin)行(xing)理(li)財的(de)收(shou)(shou)益(yi)率基本(ben)維持在4%—4.5%。然(ran)而這還不(bu)是(shi)底(di)，隨著(zhu)市場(chang)流(liu)動(dong)性的(de)寬松，銀(yin)行(xing)理(li)財的(de)收(shou)(shou)益(yi)仍會(hui)繼續走低。不(bu)過，股份制銀(yin)行(xing)和(he)大型(xing)城市商業銀(yin)行(xing)發行(xing)的(de)產(chan)品，收(shou)(shou)益(yi)相對較高。

另外小編也要提醒大(da)家，不要收益低，就(jiu)輕信工作(zuo)人員的推薦去買所謂的高(gao)息產品，不然很(hen)可能遭遇傳說(shuo)中(zhong)的飛單哦。

5、P2P

由于(yu)自打(da)出(chu)現以(yi)來，P2P倒閉、跑路的(de)消息就一直不絕于(yu)耳，再(zai)加上去年(nian)網貸行(xing)(xing)業爆出(chu)e租寶(bao)這么一顆大雷，讓很多(duo)人(ren)對P2P都心(xin)存芥(jie)蒂。實際上，P2P本身是(shi)(shi)(shi)好的(de)，只是(shi)(shi)(shi)被一些(xie)無良(liang)的(de)從業者(zhe)給玩兒壞了(le)。在眾多(duo)理(li)財產品中，P2P的(de)收益(yi)仍然(ran)是(shi)(shi)(shi)亮(liang)眼的(de)，目前(qian)行(xing)(xing)業的(de)平(ping)均利(li)率大概在8%-12%不等，雖(sui)然(ran)和前(qian)兩年(nian)15%-18%沒法(fa)比，但是(shi)(shi)(shi)在資金充(chong)裕(yu)的(de)情況下，收益(yi)下滑(hua)也(ye)是(shi)(shi)(shi)必然(ran)的(de)。

由于(yu)自打出(chu)現以來，P2P倒閉、跑路(lu)的(de)消息就(jiu)一(yi)直不絕(jue)于(yu)耳，再加上去年網貸行(xing)(xing)業(ye)爆出(chu)e租寶這么(me)一(yi)顆大雷，讓很(hen)多(duo)人對P2P都心存芥蒂。實際(ji)上，P2P本身是(shi)好(hao)的(de)，只是(shi)被一(yi)些無良的(de)從(cong)業(ye)者給(gei)玩兒壞了。在(zai)(zai)(zai)眾多(duo)理(li)財(cai)產品中，P2P的(de)收益仍然是(shi)亮眼的(de)，目前行(xing)(xing)業(ye)的(de)平均利率大概在(zai)(zai)(zai)8%-12%不等，雖然和前兩年15%-18%沒(mei)法比(bi)，但是(shi)在(zai)(zai)(zai)資金充裕的(de)情況下(xia)(xia)，收益下(xia)(xia)滑也是(shi)必然的(de)。

總(zong)之(zhi)，只要從業(ye)者少一些(xie)(xie)套路，多一些(xie)(xie)真誠，P2P仍然值得投(tou)資，尤(you)其是(shi)在監管逐漸(jian)明(ming)朗的現在。

6、黃金

黃(huang)(huang)金(jin)(jin)(jin)市場今年的(de)(de)表現非常給力。另外，黃(huang)(huang)金(jin)(jin)(jin)具有一(yi)定的(de)(de)避(bi)險價值，可以(yi)適(shi)當配置(zhi)(zhi)一(yi)些黃(huang)(huang)金(jin)(jin)(jin)來降低資產風險。當然，投資黃(huang)(huang)金(jin)(jin)(jin)不(bu)(bu)是傻(sha)兮兮的(de)(de)像(xiang)(xiang)中(zhong)國大(da)媽那樣搶首(shou)飾，也不(bu)(bu)是像(xiang)(xiang)某些土(tu)豪(hao)去買(mai)十(shi)幾條(tiao)金(jin)(jin)(jin)條(tiao)。紙(zhi)黃(huang)(huang)金(jin)(jin)(jin)、黃(huang)(huang)金(jin)(jin)(jin)ETF以(yi)及創新(xin)類行的(de)(de)互聯網(wang)黃(huang)(huang)金(jin)(jin)(jin)理財（一(yi)種固定收益+浮動收益的(de)(de)產品(pin)）或許更好。如(ru)果沒有時間關注(zhu)黃(huang)(huang)金(jin)(jin)(jin)價格，只是想作為“資產配置(zhi)(zhi)”的(de)(de)一(yi)部分，可以(yi)關注(zhu)黃(huang)(huang)金(jin)(jin)(jin)定投產品(pin)。

7、互聯網寶寶

有(you)多少人和(he)小(xiao)編一(yi)樣，懷念那些萬份(fen)收(shou)(shou)益(yi)(yi)過1元的(de)(de)(de)(de)日子。是的(de)(de)(de)(de)，以為代表的(de)(de)(de)(de)互(hu)聯網寶(bao)寶(bao)的(de)(de)(de)(de)收(shou)(shou)益(yi)(yi)率也在(zai)不(bu)斷下探(tan)，目前的(de)(de)(de)(de)收(shou)(shou)益(yi)(yi)率在(zai)2.5%左右(you)徘徊，和(he)當初5%的(de)(de)(de)(de)收(shou)(shou)益(yi)(yi)率相(xiang)比下降了很多。相(xiang)信已(yi)經(jing)有(you)很多小(xiao)伙伴(ban)已(yi)經(jing)拋棄寶(bao)，去(qu)尋(xun)求收(shou)(shou)益(yi)(yi)相(xiang)對更高的(de)(de)(de)(de)其(qi)他寶(bao)寶(bao)了。

不(bu)可否(fou)認的(de)是，們(men)正(zheng)在淪落為錢(qian)包。不(bu)過反正(zheng)橫豎都是縮水，與(yu)其(qi)存(cun)利(li)率只有0.35%的(de)活期(qi)，不(bu)如放(fang)到互聯網(wang)寶(bao)寶(bao)里，也(ye)算不(bu)無(wu)小補。