【負利(li)率(lv)時(shi)代(dai)】負利(li)率(lv)時(shi)代(dai)什(shen)么意(yi)思(si) 負利(li)率(lv)時(shi)代(dai)怎樣理財

什么是負利率時代

負利(li)率(lv)(lv)(lv)(lv)時(shi)代(dai)(dai)，是(shi)指物價(jia)指數（CPI）快速(su)攀升，導致銀行存款利(li)率(lv)(lv)(lv)(lv)實際為負的(de)這樣一段(duan)時(shi)期。中國自2010年2月CPI達到 2.7%后，開始進入負利(li)率(lv)(lv)(lv)(lv)時(shi)代(dai)(dai)。2012年3月，國家統計局表示(shi)我國2月份CPI同比上漲3.2%，維持兩年的(de)“負利(li)率(lv)(lv)(lv)(lv)時(shi)代(dai)(dai)”結束。

一、什么是名義負利率

名義(yi)負(fu)利(li)率就是將通(tong)常的存(cun)款利(li)率改為負(fu)值(zhi)。所(suo)謂負(fu)利(li)率是指對(dui)于(yu)銀行(xing)存(cun)放在央(yang)(yang)(yang)行(xing)的存(cun)款，央(yang)(yang)(yang)行(xing)不但不付利(li)息，還要收取(qu)一定的費用。事實上，一些國(guo)家(jia)已(yi)經開始實行(xing)負(fu)利(li)率了，比如丹麥(mai)國(guo)家(jia)銀行(xing)、歐洲央(yang)(yang)(yang)行(xing)、瑞典央(yang)(yang)(yang)行(xing)、瑞士國(guo)家(jia)銀行(xing)，以及今年1月(yue)份(fen)宣布實行(xing)-0.1%利(li)率的日(ri)本央(yang)(yang)(yang)行(xing)。

央(yang)行(xing)為(wei)(wei)什么(me)會實行(xing)負利(li)(li)率(lv)呢？因為(wei)(wei)央(yang)行(xing)不(bu)希(xi)望商業銀(yin)行(xing)把(ba)錢(qian)存(cun)到他那(nei)里，因為(wei)(wei)存(cun)在央(yang)行(xing)的(de)錢(qian)是死(si)的(de)，不(bu)能參(can)與(yu)到經(jing)濟流通之中(zhong)。既然錢(qian)存(cun)在央(yang)行(xing)不(bu)僅(jin)沒有利(li)(li)息還要倒貼，那(nei)么(me)把(ba)錢(qian)借給(gei)別的(de)銀(yin)行(xing)或者拿去放貸，因此實行(xing)負利(li)(li)率(lv)可(ke)以起(qi)到流動性的(de)釋放效(xiao)果。

二、什么是實際負利率

實際負利率，指通貨膨脹率（CPI漲幅）高過銀行存(cun)(cun)(cun)款利(li)率。這種情形下，如果只把(ba)錢存(cun)(cun)(cun)在銀行里(li)，會發現財(cai)富不但沒(mei)有增(zeng)加，反而隨著物(wu)價的上漲(zhang)縮水了。自2014年(nian)11月22日以來，央行已經(jing)進(jin)行了六次降(jiang)息(xi)，一年(nian)期存(cun)(cun)(cun)款基準(zhun)(zhun)利(li)率從3%下降(jiang)至1.5%，11個月以內存(cun)(cun)(cun)款利(li)率慘遭腰斬。目前我國1年(nian)期存(cun)(cun)(cun)款的基準(zhun)(zhun)利(li)率為(wei)1.5%，而2月CPI漲(zhang)幅(fu)為(wei)2.3%，也就是說，你把(ba)錢放銀行是跑不贏通脹(zhang)的，只會“越(yue)存(cun)(cun)(cun)越(yue)少”。

打個比方(fang)說，你(ni)存(cun)(cun)銀(yin)(yin)行1萬(wan)塊(kuai)錢，一(yi)年(nian)后你(ni)本息(xi)收(shou)入是(shi)10150元，物(wu)價若維持(chi)2.3%的(de)(de)上漲，那么今天(tian)1萬(wan)元可以買到的(de)(de)商品一(yi)年(nian)后就需(xu)要10230元，你(ni)存(cun)(cun)銀(yin)(yin)行一(yi)年(nian)凈虧80元！一(yi)年(nian)前(qian)的(de)(de)1萬(wan)元購買力(li)僅相當(dang)于一(yi)年(nian)后的(de)(de)9920元。這(zhe)直接導致了你(ni)的(de)(de)財富縮水，更(geng)別提(ti)增值了。

最重要的是，目測這個趨勢可能會長期存在。因為全球都在開動印鈔機，印鈔會導致物價上漲，因為錢貶值了。而同時經濟還沒有表現出增長的跡象，所以放水有可能還會更厲害，起碼不會往回抽水。那么存款利率和通脹的倒掛還會越來越嚴重，以后的日子也就越來越不好過。

負利率時代如何理財

1、炒股

股(gu)(gu)市的風云(yun)莫測大家已經感受過了(le)，炒(chao)股(gu)(gu)不(bu)僅需(xu)要(yao)(yao)掌握一(yi)定的專(zhuan)業分析能力(li)，還(huan)要(yao)(yao)花不(bu)少(shao)時間(jian)研究。如(ru)果你幻想一(yi)夜暴富，想要(yao)(yao)賺快錢(qian)賺大錢(qian)，拿著(zhu)家里(li)的生活費入市，那我(wo)勸你還(huan)是別炒(chao)股(gu)(gu)了(le)。不(bu)然(ran)早晚有一(yi)天你會(hui)知道什么是“多么痛(tong)的領悟”。如(ru)果炒(chao)股(gu)(gu)的錢(qian)是閑錢(qian)，同時你也抱著(zhu)大不(bu)了(le)就(jiu)賠了(le)的心態，那我(wo)只能說，你開心就(jiu)好。

2、銀行定期

雖說(shuo)1萬(wan)存(cun)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)一(yi)年凈(jing)虧80，但是話又說(shuo)回來，不存(cun)的(de)話，一(yi)年凈(jing)虧150。再(zai)說(shuo)國人(ren)都(dou)偏(pian)好存(cun)款(kuan)，即使(shi)利率(lv)再(zai)降還是會有(you)人(ren)把錢存(cun)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)的(de)。一(yi)年的(de)利率(lv)是1.5%，那就存(cun)2年、3年或者(zhe)5年的(de)定期，一(yi)定會超(chao)過(guo)2.3%了吧。還有(you)，現在(zai)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)的(de)存(cun)款(kuan)利率(lv)上限(xian)已經取消的(de)，定存(cun)的(de)利息多少，完(wan)全由銀(yin)行(xing)(xing)(xing)自己決定。所以存(cun)款(kuan)沒必要只盯(ding)著大(da)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)，可以挑一(yi)些(xie)城商行(xing)(xing)(xing)或者(zhe)中(zhong)小型銀(yin)行(xing)(xing)(xing)，這些(xie)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)上浮力(li)度相對大(da)些(xie)。另(ling)外存(cun)款(kuan)也是有(you)技巧的(de)，比如什么金(jin)字塔式儲蓄(xu)法(fa)(fa)(fa)、十(shi)二(er)存(cun)單(dan)法(fa)(fa)(fa)、五(wu)張(zhang)存(cun)單(dan)法(fa)(fa)(fa)等等，大(da)家可以學學。

3、國債

國債的發行主體是國家，被公認為安全等級最高的投資品(pin)種，所(suo)以安全性上毋庸(yong)置疑。此外(wai)，雖(sui)然央(yang)行(xing)(xing)(xing)不斷(duan)的降(jiang)息對國(guo)(guo)債的利率(lv)(lv)(lv)也有影(ying)響，但是相對于(yu)其他理(li)財產品(pin)來看，國(guo)(guo)債利率(lv)(lv)(lv)下降(jiang)的幅度不算太大，利率(lv)(lv)(lv)下行(xing)(xing)(xing)中(zhong)，國(guo)(guo)債還(huan)是挺“抗跌”的。3月10日，2016年首期憑證式國(guo)(guo)債發行(xing)(xing)(xing)，其中(zhong)，3年期利率(lv)(lv)(lv)4%，5年期利率(lv)(lv)(lv)4.42%。如果央(yang)行(xing)(xing)(xing)還(huan)要降(jiang)息的話(hua)，買(mai)國(guo)(guo)債就是提前鎖定(ding)了(le)相對較高(gao)的收益，不失為一種明智的選(xuan)擇。

4、銀行理財

隨著央行連續降(jiang)息降(jiang)準，如(ru)今年化收(shou)益率為(wei)5%以(yi)上(shang)的(de)(de)銀(yin)(yin)行理(li)財產品(pin)已經實(shi)屬(shu)少見。目(mu)前，銀(yin)(yin)行理(li)財的(de)(de)收(shou)益率基本維持在(zai)4%—4.5%。然而這還不是(shi)底，隨著市場流動性的(de)(de)寬松(song)，銀(yin)(yin)行理(li)財的(de)(de)收(shou)益仍(reng)會(hui)繼(ji)續走低。不過，股份制銀(yin)(yin)行和大(da)型城市商業銀(yin)(yin)行發行的(de)(de)產品(pin)，收(shou)益相對較高(gao)。

另外小編也(ye)要(yao)(yao)提(ti)醒大家，不(bu)(bu)要(yao)(yao)收(shou)益低，就輕信(xin)工作人(ren)員的推薦去買所(suo)謂的高息(xi)產品，不(bu)(bu)然很可能遭遇傳說中(zhong)的飛單哦。

5、P2P

由于自打出現(xian)以(yi)來，P2P倒(dao)閉、跑(pao)路(lu)的(de)消(xiao)息就一(yi)直(zhi)不(bu)絕于耳(er)，再加(jia)上(shang)去年(nian)網貸行業(ye)爆出e租寶這么一(yi)顆大(da)雷，讓很多人對P2P都(dou)心存(cun)芥蒂。實(shi)際(ji)上(shang)，P2P本身是好的(de)，只是被一(yi)些無良的(de)從業(ye)者給玩兒壞了。在眾多理財產品中，P2P的(de)收(shou)益仍然是亮眼的(de)，目前(qian)行業(ye)的(de)平(ping)均利率大(da)概在8%-12%不(bu)等，雖然和前(qian)兩年(nian)15%-18%沒(mei)法比(bi)，但(dan)是在資金充(chong)裕的(de)情況(kuang)下(xia)，收(shou)益下(xia)滑也是必然的(de)。

由(you)于(yu)自打出現以來，P2P倒閉、跑路的(de)消息就一直不絕于(yu)耳，再加上去年(nian)網(wang)貸行(xing)業(ye)(ye)爆出e租寶(bao)這么一顆大(da)雷，讓很多(duo)人對P2P都心存芥蒂。實際上，P2P本身是(shi)好的(de)，只是(shi)被一些無良的(de)從(cong)業(ye)(ye)者給玩(wan)兒壞了。在眾多(duo)理財產(chan)品中，P2P的(de)收益(yi)仍然是(shi)亮眼(yan)的(de)，目前(qian)行(xing)業(ye)(ye)的(de)平均利率大(da)概在8%-12%不等，雖(sui)然和前(qian)兩年(nian)15%-18%沒(mei)法比，但是(shi)在資金充裕的(de)情況下(xia)，收益(yi)下(xia)滑(hua)也是(shi)必(bi)然的(de)。

總之，只要從業(ye)者少(shao)一些(xie)套路，多一些(xie)真誠(cheng)，P2P仍然值得投資，尤其是在監管逐漸明朗的現(xian)在。

6、黃金

黃(huang)(huang)(huang)金(jin)(jin)市場今年的(de)表現非常給力(li)。另外，黃(huang)(huang)(huang)金(jin)(jin)具有一定(ding)的(de)避險價值(zhi)，可(ke)以適(shi)當(dang)(dang)配置(zhi)一些黃(huang)(huang)(huang)金(jin)(jin)來(lai)降低(di)資(zi)產(chan)風險。當(dang)(dang)然，投(tou)資(zi)黃(huang)(huang)(huang)金(jin)(jin)不是(shi)傻(sha)兮(xi)兮(xi)的(de)像中(zhong)國(guo)大(da)媽那樣(yang)搶首飾(shi)，也不是(shi)像某些土豪去買十幾條(tiao)金(jin)(jin)條(tiao)。紙黃(huang)(huang)(huang)金(jin)(jin)、黃(huang)(huang)(huang)金(jin)(jin)ETF以及創新類行的(de)互聯網黃(huang)(huang)(huang)金(jin)(jin)理財(cai)（一種(zhong)固(gu)定(ding)收益(yi)+浮動收益(yi)的(de)產(chan)品）或許更好。如果沒有時間關注(zhu)黃(huang)(huang)(huang)金(jin)(jin)價格，只是(shi)想作(zuo)為(wei)“資(zi)產(chan)配置(zhi)”的(de)一部分，可(ke)以關注(zhu)黃(huang)(huang)(huang)金(jin)(jin)定(ding)投(tou)產(chan)品。

7、互聯網寶寶

有多少人(ren)和小(xiao)編(bian)一樣，懷念那(nei)些(xie)萬份收(shou)益(yi)過(guo)1元(yuan)的(de)日子。是的(de)，以為(wei)代(dai)表的(de)互聯(lian)網(wang)寶(bao)寶(bao)的(de)收(shou)益(yi)率也在不斷(duan)下探，目前的(de)收(shou)益(yi)率在2.5%左右(you)徘(pai)徊，和當(dang)初5%的(de)收(shou)益(yi)率相(xiang)比(bi)下降了(le)很(hen)多。相(xiang)信(xin)已經有很(hen)多小(xiao)伙伴已經拋(pao)棄寶(bao)，去(qu)尋求(qiu)收(shou)益(yi)相(xiang)對更高的(de)其他寶(bao)寶(bao)了(le)。

不(bu)可否認(ren)的是，們(men)正(zheng)在淪(lun)落為(wei)錢包。不(bu)過反(fan)正(zheng)橫(heng)豎(shu)都(dou)是縮水，與其(qi)存(cun)利率只有0.35%的活期，不(bu)如放到互(hu)聯網寶寶里，也算不(bu)無小(xiao)補。