【負利(li)率時代】負利(li)率時代什么意(yi)思(si) 負利(li)率時代怎樣理(li)財
什么是負利率時代
負(fu)利率時代(dai),是指物價(jia)指數(shu)(CPI)快速攀升,導致銀行(xing)存款利率實(shi)際(ji)為負(fu)的(de)這樣一(yi)段時期。中國自2010年(nian)(nian)2月CPI達到 2.7%后,開始進(jin)入負(fu)利率時代(dai)。2012年(nian)(nian)3月,國家統計(ji)局表示(shi)我國2月份CPI同比上漲3.2%,維持(chi)兩年(nian)(nian)的(de)“負(fu)利率時代(dai)”結(jie)束。
一、什么是名義負利率
名(ming)義負(fu)利(li)率(lv)(lv)就(jiu)是將(jiang)通常(chang)的(de)(de)存款利(li)率(lv)(lv)改(gai)為負(fu)值。所謂負(fu)利(li)率(lv)(lv)是指對于銀行(xing)(xing)存放(fang)在央(yang)行(xing)(xing)的(de)(de)存款,央(yang)行(xing)(xing)不(bu)但不(bu)付利(li)息(xi),還要收(shou)取一(yi)定的(de)(de)費用。事(shi)實上(shang),一(yi)些國(guo)家(jia)(jia)已(yi)經開始(shi)實行(xing)(xing)負(fu)利(li)率(lv)(lv)了,比(bi)如丹麥國(guo)家(jia)(jia)銀行(xing)(xing)、歐(ou)洲央(yang)行(xing)(xing)、瑞(rui)典央(yang)行(xing)(xing)、瑞(rui)士(shi)國(guo)家(jia)(jia)銀行(xing)(xing),以(yi)及今年1月份宣(xuan)布(bu)實行(xing)(xing)-0.1%利(li)率(lv)(lv)的(de)(de)日本央(yang)行(xing)(xing)。
央行為(wei)什么會實行負(fu)利(li)率(lv)(lv)呢(ni)?因為(wei)央行不希望商業銀行把錢存(cun)到(dao)他那(nei)里(li),因為(wei)存(cun)在(zai)央行的(de)(de)(de)錢是(shi)死的(de)(de)(de),不能參與(yu)到(dao)經濟流通之中。既然錢存(cun)在(zai)央行不僅沒有利(li)息還要倒貼,那(nei)么把錢借給別(bie)的(de)(de)(de)銀行或者拿(na)去(qu)放貸,因此實行負(fu)利(li)率(lv)(lv)可以起(qi)到(dao)流動性的(de)(de)(de)釋放效果。
二、什么是實際負利率
實際負利率,指通貨膨脹率(CPI漲幅)高過銀行存(cun)(cun)款利(li)(li)率。這(zhe)種情形下(xia),如果(guo)只把(ba)錢(qian)存(cun)(cun)在銀(yin)行里,會發現財富不但沒有增加,反而隨著(zhu)物(wu)價的(de)上(shang)漲縮水了。自(zi)2014年11月(yue)22日以(yi)來(lai),央(yang)行已經進行了六次降息,一(yi)年期存(cun)(cun)款基準利(li)(li)率從3%下(xia)降至1.5%,11個月(yue)以(yi)內存(cun)(cun)款利(li)(li)率慘遭腰斬。目前我(wo)國1年期存(cun)(cun)款的(de)基準利(li)(li)率為1.5%,而2月(yue)CPI漲幅為2.3%,也就是(shi)說(shuo),你(ni)把(ba)錢(qian)放銀(yin)行是(shi)跑不贏(ying)通(tong)脹的(de),只會“越(yue)存(cun)(cun)越(yue)少”。
打個比方說,你(ni)(ni)(ni)存銀(yin)行1萬塊錢,一(yi)年(nian)后(hou)你(ni)(ni)(ni)本息收入是10150元,物價(jia)若維持2.3%的(de)(de)(de)上(shang)漲,那么今(jin)天1萬元可以買到的(de)(de)(de)商品(pin)一(yi)年(nian)后(hou)就需要(yao)10230元,你(ni)(ni)(ni)存銀(yin)行一(yi)年(nian)凈虧80元!一(yi)年(nian)前的(de)(de)(de)1萬元購(gou)買力僅相當于(yu)一(yi)年(nian)后(hou)的(de)(de)(de)9920元。這(zhe)直接導(dao)致了你(ni)(ni)(ni)的(de)(de)(de)財富縮水,更別提增(zeng)值了。
最重要的是,目測這個趨勢可能會長期存在。因為全球都在開動印鈔機,印鈔會導致物價上漲,因為錢貶值了。而同時經濟還沒有表現出增長的跡象,所以放水有可能還會更厲害,起碼不會往回抽水。那么存款利率和通脹的倒掛還會越來越嚴重,以后的日子也就越來越不好過。
負利率時代如何理財
1、炒股
股市(shi)的(de)風(feng)云莫測大(da)家已(yi)經(jing)感(gan)受(shou)過了(le)(le),炒股不(bu)僅(jin)需要掌握一(yi)定的(de)專(zhuan)業(ye)分析能力,還要花不(bu)少時(shi)間研究。如果(guo)你(ni)(ni)幻想(xiang)一(yi)夜暴富,想(xiang)要賺(zhuan)快(kuai)錢賺(zhuan)大(da)錢,拿著家里的(de)生活費入市(shi),那我勸你(ni)(ni)還是(shi)別炒股了(le)(le)。不(bu)然(ran)早晚(wan)有一(yi)天你(ni)(ni)會知道什么是(shi)“多么痛的(de)領悟”。如果(guo)炒股的(de)錢是(shi)閑(xian)錢,同時(shi)你(ni)(ni)也抱著大(da)不(bu)了(le)(le)就賠了(le)(le)的(de)心(xin)態,那我只(zhi)能說,你(ni)(ni)開心(xin)就好。
2、銀行定期
雖(sui)說1萬存(cun)銀行(xing)(xing)(xing)(xing)一(yi)年凈(jing)虧80,但是(shi)話又說回來,不存(cun)的(de)(de)(de)話,一(yi)年凈(jing)虧150。再說國人(ren)都偏好存(cun)款(kuan),即(ji)使利率再降還是(shi)會有人(ren)把錢存(cun)銀行(xing)(xing)(xing)(xing)的(de)(de)(de)。一(yi)年的(de)(de)(de)利率是(shi)1.5%,那就存(cun)2年、3年或者5年的(de)(de)(de)定(ding)(ding)期,一(yi)定(ding)(ding)會超過(guo)2.3%了吧。還有,現在銀行(xing)(xing)(xing)(xing)的(de)(de)(de)存(cun)款(kuan)利率上限(xian)已(yi)經取消(xiao)的(de)(de)(de),定(ding)(ding)存(cun)的(de)(de)(de)利息(xi)多少,完全由(you)銀行(xing)(xing)(xing)(xing)自(zi)己決定(ding)(ding)。所(suo)以存(cun)款(kuan)沒必(bi)要(yao)只(zhi)盯著大(da)銀行(xing)(xing)(xing)(xing),可以挑(tiao)一(yi)些城(cheng)商行(xing)(xing)(xing)(xing)或者中小(xiao)型銀行(xing)(xing)(xing)(xing),這些銀行(xing)(xing)(xing)(xing)上浮(fu)力度(du)相對大(da)些。另外存(cun)款(kuan)也是(shi)有技巧的(de)(de)(de),比如什么金字塔式儲蓄(xu)法(fa)、十二存(cun)單法(fa)、五張存(cun)單法(fa)等等,大(da)家(jia)可以學學。
3、國債
國債的發行主體是國家,被公認為安全等級最高的投資品(pin)種,所以安全(quan)性上毋庸置疑。此(ci)外,雖然(ran)央行不斷的降息對(dui)國(guo)債(zhai)的利(li)(li)率(lv)(lv)也有影響,但(dan)是(shi)相(xiang)對(dui)于其他理財產品(pin)來看(kan),國(guo)債(zhai)利(li)(li)率(lv)(lv)下(xia)降的幅度(du)不算太大,利(li)(li)率(lv)(lv)下(xia)行中(zhong)(zhong),國(guo)債(zhai)還是(shi)挺“抗跌”的。3月10日,2016年(nian)(nian)首期憑證式(shi)國(guo)債(zhai)發行,其中(zhong)(zhong),3年(nian)(nian)期利(li)(li)率(lv)(lv)4%,5年(nian)(nian)期利(li)(li)率(lv)(lv)4.42%。如果央行還要降息的話,買國(guo)債(zhai)就(jiu)是(shi)提(ti)前鎖(suo)定了(le)相(xiang)對(dui)較高的收(shou)益,不失為一種明智的選擇(ze)。
4、銀行理財
隨著央行連續(xu)降(jiang)息降(jiang)準,如(ru)今(jin)年化收(shou)益率為(wei)5%以上的銀(yin)(yin)行理財(cai)產品已經實屬少見。目前,銀(yin)(yin)行理財(cai)的收(shou)益率基本維持(chi)在4%—4.5%。然而這還不是底,隨著市(shi)場流動(dong)性的寬松,銀(yin)(yin)行理財(cai)的收(shou)益仍會繼(ji)續(xu)走低。不過,股份制銀(yin)(yin)行和大型城市(shi)商業銀(yin)(yin)行發行的產品,收(shou)益相(xiang)對較高(gao)。
另(ling)外小(xiao)編也(ye)要提醒大家(jia),不要收益低(di),就輕信工作人員(yuan)的(de)推薦去買所謂(wei)的(de)高息產品,不然(ran)很可能遭遇傳說中的(de)飛單哦。
5、P2P
由于(yu)自(zi)打出現以來,P2P倒閉(bi)、跑路的(de)(de)消息就一直不絕(jue)于(yu)耳(er),再加上去年網貸行業(ye)爆出e租寶這么(me)一顆(ke)大雷,讓很多(duo)人對P2P都心存芥蒂。實際(ji)上,P2P本身是好的(de)(de),只(zhi)是被一些(xie)無良的(de)(de)從業(ye)者給玩兒壞(huai)了。在眾多(duo)理財(cai)產品中,P2P的(de)(de)收益仍然(ran)是亮(liang)眼的(de)(de),目前(qian)行業(ye)的(de)(de)平均利率(lv)大概在8%-12%不等,雖然(ran)和(he)前(qian)兩年15%-18%沒(mei)法(fa)比,但(dan)是在資金(jin)充裕(yu)的(de)(de)情況下,收益下滑也是必然(ran)的(de)(de)。
由于自(zi)打出現以來,P2P倒閉、跑路的(de)消息就(jiu)一直(zhi)不絕于耳,再加上(shang)去年網貸行(xing)(xing)業爆出e租寶這么一顆大(da)雷,讓很多人對P2P都(dou)心存芥蒂。實際上(shang),P2P本(ben)身(shen)是(shi)好的(de),只是(shi)被一些無(wu)良(liang)的(de)從業者給玩兒壞(huai)了。在(zai)眾多理(li)財產品中,P2P的(de)收益仍然是(shi)亮眼的(de),目(mu)前(qian)行(xing)(xing)業的(de)平均(jun)利率大(da)概在(zai)8%-12%不等,雖然和前(qian)兩(liang)年15%-18%沒(mei)法比(bi),但(dan)是(shi)在(zai)資金(jin)充裕的(de)情況下(xia),收益下(xia)滑(hua)也是(shi)必然的(de)。
總之,只要從(cong)業者少一些套路,多一些真誠,P2P仍(reng)然(ran)值得投資,尤其是在監(jian)管逐漸明(ming)朗的(de)現在。
6、黃金
黃(huang)金市場今年(nian)的(de)表現非常給力。另(ling)外,黃(huang)金具有(you)一(yi)定(ding)(ding)的(de)避(bi)險(xian)價值,可以(yi)(yi)(yi)適當(dang)配(pei)置一(yi)些黃(huang)金來降低資產(chan)(chan)(chan)風險(xian)。當(dang)然,投資黃(huang)金不(bu)是(shi)(shi)傻兮兮的(de)像(xiang)中國(guo)大(da)媽(ma)那樣搶首飾(shi),也不(bu)是(shi)(shi)像(xiang)某(mou)些土豪去買十幾(ji)條金條。紙黃(huang)金、黃(huang)金ETF以(yi)(yi)(yi)及創新類行的(de)互聯網黃(huang)金理財(一(yi)種固定(ding)(ding)收益(yi)+浮動收益(yi)的(de)產(chan)(chan)(chan)品(pin))或許更好。如果沒有(you)時(shi)間(jian)關(guan)注(zhu)黃(huang)金價格,只是(shi)(shi)想作(zuo)為“資產(chan)(chan)(chan)配(pei)置”的(de)一(yi)部(bu)分,可以(yi)(yi)(yi)關(guan)注(zhu)黃(huang)金定(ding)(ding)投產(chan)(chan)(chan)品(pin)。
7、互聯網寶寶
有多少人和小編一樣,懷念那些(xie)萬份收(shou)益(yi)(yi)過1元(yuan)的(de)(de)(de)日子(zi)。是的(de)(de)(de),以(yi)為代表(biao)的(de)(de)(de)互聯網寶(bao)(bao)(bao)寶(bao)(bao)(bao)的(de)(de)(de)收(shou)益(yi)(yi)率(lv)也在不斷下(xia)探,目前的(de)(de)(de)收(shou)益(yi)(yi)率(lv)在2.5%左右(you)徘徊,和當(dang)初(chu)5%的(de)(de)(de)收(shou)益(yi)(yi)率(lv)相(xiang)比下(xia)降了很多。相(xiang)信已經有很多小伙(huo)伴已經拋棄寶(bao)(bao)(bao),去尋(xun)求收(shou)益(yi)(yi)相(xiang)對(dui)更高的(de)(de)(de)其他(ta)寶(bao)(bao)(bao)寶(bao)(bao)(bao)了。
不(bu)(bu)可否(fou)認的(de)是(shi),們(men)正在淪落為錢包(bao)。不(bu)(bu)過反正橫豎(shu)都是(shi)縮水,與其存利率只有0.35%的(de)活期,不(bu)(bu)如放到互聯網寶寶里,也(ye)算(suan)不(bu)(bu)無(wu)小補。