【負利(li)率(lv)時(shi)(shi)代】負利(li)率(lv)時(shi)(shi)代什么意思 負利(li)率(lv)時(shi)(shi)代怎(zen)樣(yang)理財

什么是負利率時代

負利率時(shi)代(dai)，是指(zhi)物價指(zhi)數(shu)（CPI）快速攀升，導(dao)致銀(yin)行存款利率實(shi)際為負的這樣一段時(shi)期。中國自(zi)2010年(nian)2月CPI達到(dao) 2.7%后(hou)，開始進(jin)入(ru)負利率時(shi)代(dai)。2012年(nian)3月，國家統計局表示我國2月份CPI同比上漲3.2%，維持兩年(nian)的“負利率時(shi)代(dai)”結束。

一、什么是名義負利率

名義負(fu)利(li)(li)率(lv)(lv)(lv)就是將通常(chang)的存(cun)(cun)款利(li)(li)率(lv)(lv)(lv)改為負(fu)值。所謂負(fu)利(li)(li)率(lv)(lv)(lv)是指對(dui)于銀行(xing)(xing)(xing)存(cun)(cun)放在(zai)央(yang)行(xing)(xing)(xing)的存(cun)(cun)款，央(yang)行(xing)(xing)(xing)不(bu)但不(bu)付利(li)(li)息，還(huan)要收(shou)取一定的費用。事實(shi)上，一些國(guo)家已經開始實(shi)行(xing)(xing)(xing)負(fu)利(li)(li)率(lv)(lv)(lv)了，比如丹麥國(guo)家銀行(xing)(xing)(xing)、歐洲央(yang)行(xing)(xing)(xing)、瑞典(dian)央(yang)行(xing)(xing)(xing)、瑞士國(guo)家銀行(xing)(xing)(xing)，以及今年(nian)1月份宣布實(shi)行(xing)(xing)(xing)-0.1%利(li)(li)率(lv)(lv)(lv)的日本央(yang)行(xing)(xing)(xing)。

央(yang)(yang)行(xing)(xing)為(wei)什么(me)(me)會實行(xing)(xing)負利(li)率(lv)呢？因(yin)為(wei)央(yang)(yang)行(xing)(xing)不(bu)希望商業(ye)銀(yin)行(xing)(xing)把錢(qian)(qian)存到(dao)他那里，因(yin)為(wei)存在央(yang)(yang)行(xing)(xing)的錢(qian)(qian)是(shi)死的，不(bu)能參與到(dao)經濟流通之(zhi)中(zhong)。既然錢(qian)(qian)存在央(yang)(yang)行(xing)(xing)不(bu)僅(jin)沒(mei)有利(li)息還(huan)要倒(dao)貼，那么(me)(me)把錢(qian)(qian)借給別的銀(yin)行(xing)(xing)或(huo)者拿去放貸，因(yin)此實行(xing)(xing)負利(li)率(lv)可(ke)以起到(dao)流動性的釋(shi)放效果。

二、什么是實際負利率

實際負利率，指通貨膨脹率（CPI漲幅）高過銀行存(cun)(cun)(cun)款利率(lv)(lv)。這種情(qing)形下，如果只把(ba)錢(qian)存(cun)(cun)(cun)在銀行(xing)里，會發(fa)現財富不但沒有增(zeng)加，反(fan)而隨著(zhu)物價的(de)上漲縮水了。自2014年11月22日以來，央行(xing)已經進(jin)行(xing)了六次降(jiang)息，一年期存(cun)(cun)(cun)款基準(zhun)利率(lv)(lv)從3%下降(jiang)至(zhi)1.5%，11個月以內存(cun)(cun)(cun)款利率(lv)(lv)慘遭腰斬。目前我國(guo)1年期存(cun)(cun)(cun)款的(de)基準(zhun)利率(lv)(lv)為(wei)1.5%，而2月CPI漲幅為(wei)2.3%，也就(jiu)是說，你把(ba)錢(qian)放(fang)銀行(xing)是跑(pao)不贏通脹(zhang)的(de)，只會“越存(cun)(cun)(cun)越少”。

打個比方說，你存(cun)(cun)銀行1萬塊錢，一年(nian)后(hou)你本息收入是(shi)10150元(yuan)(yuan)，物價若維持(chi)2.3%的(de)(de)(de)上漲，那么今天1萬元(yuan)(yuan)可以買(mai)到的(de)(de)(de)商(shang)品一年(nian)后(hou)就需要10230元(yuan)(yuan)，你存(cun)(cun)銀行一年(nian)凈(jing)虧80元(yuan)(yuan)！一年(nian)前(qian)的(de)(de)(de)1萬元(yuan)(yuan)購買(mai)力(li)僅相當于一年(nian)后(hou)的(de)(de)(de)9920元(yuan)(yuan)。這直接導致了你的(de)(de)(de)財富縮水，更別提(ti)增值(zhi)了。

最重要的是，目測這個趨勢可能會長期存在。因為全球都在開動印鈔機，印鈔會導致物價上漲，因為錢貶值了。而同時經濟還沒有表現出增長的跡象，所以放水有可能還會更厲害，起碼不會往回抽水。那么存款利率和通脹的倒掛還會越來越嚴重，以后的日子也就越來越不好過。

負利率時代如何理財

1、炒股

股市(shi)(shi)的(de)(de)風(feng)云莫測(ce)大家已(yi)經(jing)感受過了，炒(chao)(chao)股不僅需要(yao)掌握一(yi)定的(de)(de)專(zhuan)業分析能力，還要(yao)花(hua)不少時間研究。如果(guo)你幻(huan)想(xiang)一(yi)夜暴富，想(xiang)要(yao)賺(zhuan)快錢(qian)賺(zhuan)大錢(qian)，拿著(zhu)家里的(de)(de)生活費入市(shi)(shi)，那我勸(quan)你還是別炒(chao)(chao)股了。不然(ran)早晚有(you)一(yi)天你會知道什么(me)是“多么(me)痛的(de)(de)領(ling)悟”。如果(guo)炒(chao)(chao)股的(de)(de)錢(qian)是閑錢(qian)，同(tong)時你也抱著(zhu)大不了就賠了的(de)(de)心(xin)態，那我只能說，你開心(xin)就好。

2、銀行定期

雖說1萬存(cun)銀(yin)(yin)行(xing)一(yi)(yi)年(nian)(nian)凈虧80，但是(shi)話(hua)又說回(hui)來，不存(cun)的(de)話(hua)，一(yi)(yi)年(nian)(nian)凈虧150。再說國(guo)人都偏好存(cun)款(kuan)(kuan)，即使利(li)率再降還是(shi)會有人把(ba)錢存(cun)銀(yin)(yin)行(xing)的(de)。一(yi)(yi)年(nian)(nian)的(de)利(li)率是(shi)1.5%，那(nei)就存(cun)2年(nian)(nian)、3年(nian)(nian)或者5年(nian)(nian)的(de)定(ding)(ding)(ding)期，一(yi)(yi)定(ding)(ding)(ding)會超過2.3%了(le)吧。還有，現在銀(yin)(yin)行(xing)的(de)存(cun)款(kuan)(kuan)利(li)率上(shang)限已經取消的(de)，定(ding)(ding)(ding)存(cun)的(de)利(li)息多少(shao)，完全由銀(yin)(yin)行(xing)自(zi)己決定(ding)(ding)(ding)。所以存(cun)款(kuan)(kuan)沒必要只(zhi)盯著(zhu)大(da)銀(yin)(yin)行(xing)，可(ke)以挑一(yi)(yi)些(xie)城商行(xing)或者中(zhong)小型(xing)銀(yin)(yin)行(xing)，這些(xie)銀(yin)(yin)行(xing)上(shang)浮力度相對大(da)些(xie)。另外存(cun)款(kuan)(kuan)也是(shi)有技巧的(de)，比如什么金字塔式儲蓄法(fa)(fa)、十二存(cun)單法(fa)(fa)、五張存(cun)單法(fa)(fa)等等，大(da)家可(ke)以學(xue)(xue)學(xue)(xue)。

3、國債

國債的發行主體是國家，被公認為安全等級最高的投資品種(zhong)，所(suo)以安全(quan)性(xing)上毋庸置疑。此外，雖然央行(xing)不斷的(de)(de)降(jiang)息對(dui)(dui)國債(zhai)(zhai)的(de)(de)利率(lv)(lv)也有影響，但是(shi)相對(dui)(dui)于其(qi)他理財產品來看，國債(zhai)(zhai)利率(lv)(lv)下(xia)降(jiang)的(de)(de)幅度不算太大，利率(lv)(lv)下(xia)行(xing)中(zhong)，國債(zhai)(zhai)還是(shi)挺“抗(kang)跌”的(de)(de)。3月(yue)10日(ri)，2016年(nian)首期憑證(zheng)式國債(zhai)(zhai)發行(xing)，其(qi)中(zhong)，3年(nian)期利率(lv)(lv)4%，5年(nian)期利率(lv)(lv)4.42%。如果央行(xing)還要降(jiang)息的(de)(de)話，買國債(zhai)(zhai)就是(shi)提(ti)前(qian)鎖定了相對(dui)(dui)較高的(de)(de)收益，不失為一種(zhong)明智的(de)(de)選擇。

4、銀行理財

隨著(zhu)央行(xing)連續(xu)降息降準，如(ru)今年化收益率為5%以上的(de)銀行(xing)理財(cai)(cai)產(chan)品已經實屬少(shao)見(jian)。目前，銀行(xing)理財(cai)(cai)的(de)收益率基本維持(chi)在4%—4.5%。然而這還不是底，隨著(zhu)市場流動性(xing)的(de)寬松，銀行(xing)理財(cai)(cai)的(de)收益仍會繼續(xu)走低。不過，股份制(zhi)銀行(xing)和(he)大型城市商業(ye)銀行(xing)發行(xing)的(de)產(chan)品，收益相對較高(gao)。

另外小編也要(yao)提醒(xing)大家，不要(yao)收益(yi)低，就輕信工(gong)作人員(yuan)的(de)(de)推薦去買所(suo)謂的(de)(de)高息(xi)產品，不然很可能遭遇傳說中的(de)(de)飛單哦。

5、P2P

由(you)于(yu)自打出現以來，P2P倒閉、跑(pao)路的(de)(de)(de)(de)消息(xi)就一直不(bu)絕于(yu)耳，再加上去年(nian)(nian)網貸行業爆出e租寶(bao)這么一顆大(da)雷，讓(rang)很多人對P2P都(dou)心存芥(jie)蒂(di)。實際(ji)上，P2P本身是(shi)好的(de)(de)(de)(de)，只是(shi)被一些無(wu)良的(de)(de)(de)(de)從業者給玩兒壞了。在眾多理財產(chan)品中(zhong)，P2P的(de)(de)(de)(de)收益(yi)仍(reng)然是(shi)亮眼的(de)(de)(de)(de)，目前(qian)行業的(de)(de)(de)(de)平均(jun)利率(lv)大(da)概在8%-12%不(bu)等，雖(sui)然和前(qian)兩年(nian)(nian)15%-18%沒法比(bi)，但是(shi)在資金充裕的(de)(de)(de)(de)情況(kuang)下，收益(yi)下滑(hua)也是(shi)必(bi)然的(de)(de)(de)(de)。

由于(yu)自打出(chu)現以來，P2P倒閉、跑路的消息就一(yi)直不絕于(yu)耳，再加上去年(nian)(nian)網貸行(xing)業爆出(chu)e租(zu)寶(bao)這么(me)一(yi)顆(ke)大雷，讓很多人對P2P都心(xin)存芥蒂(di)。實際上，P2P本身是好的，只(zhi)是被一(yi)些無良的從業者給玩兒(er)壞了。在(zai)眾(zhong)多理財產品中，P2P的收益(yi)仍然(ran)是亮眼(yan)的，目前(qian)行(xing)業的平均利率(lv)大概在(zai)8%-12%不等，雖然(ran)和前(qian)兩年(nian)(nian)15%-18%沒法比，但是在(zai)資金充裕的情(qing)況下，收益(yi)下滑也是必然(ran)的。

總之，只要從業者(zhe)少一些套(tao)路，多一些真誠(cheng)，P2P仍然值得投資，尤(you)其是在監管逐漸(jian)明朗的現(xian)在。

6、黃金

黃(huang)金(jin)(jin)(jin)(jin)市(shi)場今年的(de)表現非常給力。另(ling)外，黃(huang)金(jin)(jin)(jin)(jin)具有一定的(de)避險(xian)價(jia)值，可(ke)(ke)以適當配置(zhi)(zhi)一些黃(huang)金(jin)(jin)(jin)(jin)來降低資產(chan)風險(xian)。當然(ran)，投(tou)資黃(huang)金(jin)(jin)(jin)(jin)不是(shi)傻兮(xi)兮(xi)的(de)像(xiang)中(zhong)國(guo)大媽(ma)那樣搶首(shou)飾，也不是(shi)像(xiang)某(mou)些土豪去(qu)買十幾條(tiao)金(jin)(jin)(jin)(jin)條(tiao)。紙黃(huang)金(jin)(jin)(jin)(jin)、黃(huang)金(jin)(jin)(jin)(jin)ETF以及(ji)創新類行的(de)互聯網黃(huang)金(jin)(jin)(jin)(jin)理財（一種固(gu)定收益+浮(fu)動收益的(de)產(chan)品）或(huo)許更好。如果沒(mei)有時間關注黃(huang)金(jin)(jin)(jin)(jin)價(jia)格，只是(shi)想作為“資產(chan)配置(zhi)(zhi)”的(de)一部分(fen)，可(ke)(ke)以關注黃(huang)金(jin)(jin)(jin)(jin)定投(tou)產(chan)品。

7、互聯網寶寶

有(you)多(duo)少(shao)人(ren)和(he)小編一樣，懷(huai)念那些萬份收(shou)(shou)益過1元的(de)(de)日子。是的(de)(de)，以為代表的(de)(de)互聯(lian)網(wang)寶(bao)寶(bao)的(de)(de)收(shou)(shou)益率也在不(bu)斷下探，目(mu)前的(de)(de)收(shou)(shou)益率在2.5%左右(you)徘(pai)徊(huai)，和(he)當初5%的(de)(de)收(shou)(shou)益率相比下降了很多(duo)。相信已(yi)經有(you)很多(duo)小伙伴(ban)已(yi)經拋(pao)棄(qi)寶(bao)，去尋求(qiu)收(shou)(shou)益相對更高的(de)(de)其他寶(bao)寶(bao)了。

不可(ke)否認(ren)的是(shi)，們正在淪落為錢(qian)包。不過反正橫豎都(dou)是(shi)縮(suo)水(shui)，與其存利率只有(you)0.35%的活期，不如放到(dao)互(hu)聯網(wang)寶寶里，也(ye)算不無小補。