【負利(li)率時代(dai)】負利(li)率時代(dai)什么意思 負利(li)率時代(dai)怎(zen)樣理財(cai)

什么是負利率時代

負利(li)率(lv)時(shi)代(dai)(dai)，是指物價指數（CPI）快速(su)攀升，導致銀(yin)行存款利(li)率(lv)實際為負的這(zhe)樣一(yi)段時(shi)期。中國自2010年(nian)2月CPI達到 2.7%后，開始進(jin)入負利(li)率(lv)時(shi)代(dai)(dai)。2012年(nian)3月，國家統計(ji)局表示我國2月份CPI同比上漲3.2%，維持兩(liang)年(nian)的“負利(li)率(lv)時(shi)代(dai)(dai)”結(jie)束(shu)。

一、什么是名義負利率

名義負(fu)(fu)利(li)率(lv)就是將通常的存(cun)款利(li)率(lv)改為負(fu)(fu)值。所謂負(fu)(fu)利(li)率(lv)是指對于銀(yin)行(xing)存(cun)放在央(yang)(yang)行(xing)的存(cun)款，央(yang)(yang)行(xing)不但不付利(li)息，還要(yao)收取一(yi)定(ding)的費用。事實(shi)上，一(yi)些國家已經開(kai)始實(shi)行(xing)負(fu)(fu)利(li)率(lv)了，比如丹麥國家銀(yin)行(xing)、歐洲央(yang)(yang)行(xing)、瑞典央(yang)(yang)行(xing)、瑞士(shi)國家銀(yin)行(xing)，以及(ji)今(jin)年1月份宣(xuan)布(bu)實(shi)行(xing)-0.1%利(li)率(lv)的日本(ben)央(yang)(yang)行(xing)。

央行(xing)(xing)為什么會實行(xing)(xing)負利率呢(ni)？因(yin)為央行(xing)(xing)不希望(wang)商(shang)業銀(yin)行(xing)(xing)把錢(qian)(qian)(qian)存(cun)到(dao)他那里，因(yin)為存(cun)在(zai)(zai)央行(xing)(xing)的錢(qian)(qian)(qian)是死的，不能參與(yu)到(dao)經濟流通(tong)之中。既(ji)然錢(qian)(qian)(qian)存(cun)在(zai)(zai)央行(xing)(xing)不僅沒有(you)利息還(huan)要倒貼，那么把錢(qian)(qian)(qian)借給別的銀(yin)行(xing)(xing)或者拿去放貸，因(yin)此實行(xing)(xing)負利率可以起到(dao)流動性的釋放效果。

二、什么是實際負利率

實際負利率，指通貨膨脹率（CPI漲幅）高過銀行存(cun)款(kuan)利(li)率。這種情形下，如果(guo)只(zhi)把錢存(cun)在銀(yin)行里(li)，會發現財富不但沒有增加，反(fan)而隨著(zhu)物價的上漲縮水了。自2014年11月22日以來，央(yang)行已經進行了六(liu)次降息，一年期存(cun)款(kuan)基準(zhun)利(li)率從(cong)3%下降至(zhi)1.5%，11個(ge)月以內存(cun)款(kuan)利(li)率慘遭腰斬。目(mu)前(qian)我國(guo)1年期存(cun)款(kuan)的基準(zhun)利(li)率為1.5%，而2月CPI漲幅為2.3%，也就是說，你把錢放銀(yin)行是跑(pao)不贏通脹(zhang)的，只(zhi)會“越存(cun)越少”。

打個比方(fang)說(shuo)，你(ni)存(cun)銀行1萬塊錢(qian)，一(yi)(yi)年后(hou)你(ni)本息(xi)收入是10150元(yuan)(yuan)，物價若維持(chi)2.3%的上漲，那么今天1萬元(yuan)(yuan)可以買(mai)到的商(shang)品一(yi)(yi)年后(hou)就需要(yao)10230元(yuan)(yuan)，你(ni)存(cun)銀行一(yi)(yi)年凈(jing)虧80元(yuan)(yuan)！一(yi)(yi)年前的1萬元(yuan)(yuan)購買(mai)力僅相當于(yu)一(yi)(yi)年后(hou)的9920元(yuan)(yuan)。這直接(jie)導致了(le)(le)你(ni)的財富(fu)縮水，更(geng)別(bie)提(ti)增值了(le)(le)。

最重要的是，目測這個趨勢可能會長期存在。因為全球都在開動印鈔機，印鈔會導致物價上漲，因為錢貶值了。而同時經濟還沒有表現出增長的跡象，所以放水有可能還會更厲害，起碼不會往回抽水。那么存款利率和通脹的倒掛還會越來越嚴重，以后的日子也就越來越不好過。

負利率時代如何理財

1、炒股

股(gu)市的風云莫測大(da)家已(yi)經感受過了(le)(le)，炒股(gu)不僅需(xu)要(yao)(yao)掌握一定的專業分析(xi)能(neng)力，還要(yao)(yao)花不少時(shi)間研究。如果你幻(huan)想(xiang)一夜暴富，想(xiang)要(yao)(yao)賺(zhuan)(zhuan)快錢(qian)(qian)賺(zhuan)(zhuan)大(da)錢(qian)(qian)，拿著(zhu)家里的生活費(fei)入市，那我勸你還是別炒股(gu)了(le)(le)。不然早晚有(you)一天你會知(zhi)道什么是“多么痛的領悟”。如果炒股(gu)的錢(qian)(qian)是閑(xian)錢(qian)(qian)，同時(shi)你也抱著(zhu)大(da)不了(le)(le)就(jiu)賠了(le)(le)的心態(tai)，那我只能(neng)說，你開心就(jiu)好。

2、銀行定期

雖說1萬存(cun)(cun)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)一(yi)年(nian)凈虧80，但(dan)是話又說回來(lai)，不存(cun)(cun)的(de)(de)話，一(yi)年(nian)凈虧150。再說國人(ren)都偏(pian)好存(cun)(cun)款(kuan)，即使利率(lv)再降還是會有(you)人(ren)把錢(qian)存(cun)(cun)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)的(de)(de)。一(yi)年(nian)的(de)(de)利率(lv)是1.5%，那就存(cun)(cun)2年(nian)、3年(nian)或者(zhe)5年(nian)的(de)(de)定(ding)期，一(yi)定(ding)會超過2.3%了吧。還有(you)，現(xian)在銀(yin)(yin)行(xing)(xing)的(de)(de)存(cun)(cun)款(kuan)利率(lv)上限已(yi)經(jing)取消的(de)(de)，定(ding)存(cun)(cun)的(de)(de)利息多少，完全(quan)由銀(yin)(yin)行(xing)(xing)自己決定(ding)。所(suo)以存(cun)(cun)款(kuan)沒必要只盯著大銀(yin)(yin)行(xing)(xing)，可以挑一(yi)些(xie)(xie)城商行(xing)(xing)或者(zhe)中小型銀(yin)(yin)行(xing)(xing)，這些(xie)(xie)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)上浮(fu)力(li)度(du)相(xiang)對大些(xie)(xie)。另外存(cun)(cun)款(kuan)也(ye)是有(you)技巧(qiao)的(de)(de)，比如什么(me)金(jin)字(zi)塔式(shi)儲蓄法(fa)、十二存(cun)(cun)單(dan)法(fa)、五張存(cun)(cun)單(dan)法(fa)等(deng)等(deng)，大家可以學學。

3、國債

國債的發行主體是國家，被公認為安全等級最高的投資品種(zhong)，所(suo)以安(an)全性上毋庸(yong)置(zhi)疑。此(ci)外，雖然央(yang)行(xing)(xing)不斷的(de)降息對國債(zhai)(zhai)的(de)利(li)率(lv)也有影響，但是(shi)相對于其(qi)他理財產品來看(kan)，國債(zhai)(zhai)利(li)率(lv)下降的(de)幅度不算(suan)太(tai)大，利(li)率(lv)下行(xing)(xing)中(zhong)，國債(zhai)(zhai)還是(shi)挺“抗(kang)跌(die)”的(de)。3月(yue)10日，2016年首(shou)期憑證式國債(zhai)(zhai)發行(xing)(xing)，其(qi)中(zhong)，3年期利(li)率(lv)4%，5年期利(li)率(lv)4.42%。如果央(yang)行(xing)(xing)還要降息的(de)話，買(mai)國債(zhai)(zhai)就(jiu)是(shi)提前鎖定了相對較高的(de)收益，不失為一種(zhong)明智的(de)選(xuan)擇。

4、銀行理財

隨(sui)著(zhu)央行(xing)(xing)連續(xu)降(jiang)息(xi)降(jiang)準(zhun)，如(ru)今年化(hua)收(shou)益(yi)率(lv)為5%以(yi)上的(de)銀行(xing)(xing)理財產品已經實屬少見。目前(qian)，銀行(xing)(xing)理財的(de)收(shou)益(yi)率(lv)基本(ben)維持在4%—4.5%。然而(er)這(zhe)還(huan)不是底，隨(sui)著(zhu)市場流動性的(de)寬松，銀行(xing)(xing)理財的(de)收(shou)益(yi)仍會繼續(xu)走低。不過，股份制(zhi)銀行(xing)(xing)和大(da)型城市商業銀行(xing)(xing)發行(xing)(xing)的(de)產品，收(shou)益(yi)相對(dui)較高。

另外小(xiao)編(bian)也要提(ti)醒大家，不要收益(yi)低，就輕信工作人員的推薦去買(mai)所謂(wei)的高息產品，不然很(hen)可(ke)能遭遇傳(chuan)說中的飛單哦。

5、P2P

由于(yu)自打出現以來，P2P倒閉、跑路的(de)(de)消息就一(yi)直不絕于(yu)耳，再加上去年(nian)網貸行業爆(bao)出e租寶這(zhe)么一(yi)顆大雷，讓很多人對(dui)P2P都(dou)心存芥(jie)蒂。實際(ji)上，P2P本身是好的(de)(de)，只是被一(yi)些(xie)無良的(de)(de)從業者給玩兒壞了。在眾多理(li)財產品中，P2P的(de)(de)收(shou)益(yi)仍然是亮(liang)眼的(de)(de)，目前行業的(de)(de)平(ping)均利率大概(gai)在8%-12%不等(deng)，雖然和前兩年(nian)15%-18%沒(mei)法(fa)比(bi)，但是在資金充裕的(de)(de)情況下(xia)，收(shou)益(yi)下(xia)滑也是必(bi)然的(de)(de)。

由于自打出現以來(lai)，P2P倒(dao)閉(bi)、跑路的(de)消息就(jiu)一直不絕于耳(er)，再加上(shang)去(qu)年網貸行業(ye)爆出e租(zu)寶這么一顆大(da)雷(lei)，讓很多人對P2P都心(xin)存芥蒂。實際上(shang)，P2P本(ben)身是(shi)好的(de)，只是(shi)被一些(xie)無良的(de)從業(ye)者給玩(wan)兒壞了(le)。在眾多理財產品中，P2P的(de)收(shou)益(yi)仍然(ran)是(shi)亮眼的(de)，目(mu)前行業(ye)的(de)平均利率大(da)概在8%-12%不等，雖(sui)然(ran)和前兩年15%-18%沒(mei)法比，但是(shi)在資(zi)金充裕的(de)情況下，收(shou)益(yi)下滑也是(shi)必然(ran)的(de)。

總之，只要從(cong)業者少(shao)一(yi)些(xie)套路，多一(yi)些(xie)真誠，P2P仍然值得投資，尤(you)其是在監管逐(zhu)漸明(ming)朗(lang)的(de)現在。

6、黃金

黃(huang)(huang)金(jin)(jin)市場今年的表現非常給力。另外，黃(huang)(huang)金(jin)(jin)具有一(yi)定(ding)的避險價(jia)(jia)值，可(ke)以適當(dang)配置一(yi)些黃(huang)(huang)金(jin)(jin)來降低(di)資(zi)產(chan)風(feng)險。當(dang)然(ran)，投資(zi)黃(huang)(huang)金(jin)(jin)不(bu)是傻兮兮的像中國大(da)媽那(nei)樣搶首飾，也不(bu)是像某些土豪去買(mai)十(shi)幾條金(jin)(jin)條。紙黃(huang)(huang)金(jin)(jin)、黃(huang)(huang)金(jin)(jin)ETF以及創新(xin)類行的互聯網黃(huang)(huang)金(jin)(jin)理財（一(yi)種固定(ding)收益(yi)+浮(fu)動收益(yi)的產(chan)品）或許更(geng)好。如(ru)果(guo)沒有時間關注(zhu)(zhu)黃(huang)(huang)金(jin)(jin)價(jia)(jia)格，只是想作為“資(zi)產(chan)配置”的一(yi)部分，可(ke)以關注(zhu)(zhu)黃(huang)(huang)金(jin)(jin)定(ding)投產(chan)品。

7、互聯網寶寶

有多(duo)少(shao)人(ren)和小編一樣，懷(huai)念那些萬(wan)份收(shou)益(yi)過1元的(de)日子。是(shi)的(de)，以為(wei)代(dai)表(biao)的(de)互聯(lian)網(wang)寶(bao)(bao)寶(bao)(bao)的(de)收(shou)益(yi)率也在不斷下(xia)探，目前的(de)收(shou)益(yi)率在2.5%左右徘徊(huai)，和當初(chu)5%的(de)收(shou)益(yi)率相(xiang)(xiang)比下(xia)降了很(hen)(hen)多(duo)。相(xiang)(xiang)信已(yi)經有很(hen)(hen)多(duo)小伙伴已(yi)經拋棄寶(bao)(bao)，去尋求(qiu)收(shou)益(yi)相(xiang)(xiang)對(dui)更高(gao)的(de)其(qi)他寶(bao)(bao)寶(bao)(bao)了。

不(bu)(bu)(bu)可否認的是，們正(zheng)在淪落為錢包。不(bu)(bu)(bu)過反正(zheng)橫豎都是縮(suo)水，與其存利率只(zhi)有0.35%的活(huo)期，不(bu)(bu)(bu)如放到互聯網寶寶里，也算不(bu)(bu)(bu)無小(xiao)補。