【負利率(lv)時(shi)代】負利率(lv)時(shi)代什么(me)意思(si) 負利率(lv)時(shi)代怎樣理財(cai)

什么是負利率時代

負利率(lv)(lv)時(shi)代，是指物價指數（CPI）快速(su)攀升，導致銀行存(cun)款利率(lv)(lv)實際為(wei)負的(de)這樣(yang)一段時(shi)期。中國自(zi)2010年2月CPI達到 2.7%后，開始進入負利率(lv)(lv)時(shi)代。2012年3月，國家(jia)統(tong)計局表示我國2月份CPI同比上漲3.2%，維持(chi)兩(liang)年的(de)“負利率(lv)(lv)時(shi)代”結(jie)束(shu)。

一、什么是名義負利率

名義負利(li)率(lv)就是(shi)(shi)將通常的存款利(li)率(lv)改為負值(zhi)。所謂負利(li)率(lv)是(shi)(shi)指(zhi)對于(yu)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)存放在央(yang)行(xing)(xing)(xing)(xing)的存款，央(yang)行(xing)(xing)(xing)(xing)不但不付(fu)利(li)息，還要收取一定的費用。事(shi)實(shi)(shi)上，一些國家(jia)已經開始實(shi)(shi)行(xing)(xing)(xing)(xing)負利(li)率(lv)了，比如丹(dan)麥國家(jia)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)、歐洲央(yang)行(xing)(xing)(xing)(xing)、瑞(rui)典央(yang)行(xing)(xing)(xing)(xing)、瑞(rui)士國家(jia)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)，以及今年1月份宣布實(shi)(shi)行(xing)(xing)(xing)(xing)-0.1%利(li)率(lv)的日(ri)本央(yang)行(xing)(xing)(xing)(xing)。

央(yang)(yang)行為什么會實行負(fu)利率呢？因為央(yang)(yang)行不希望商業銀行把錢存到(dao)(dao)他(ta)那里，因為存在(zai)央(yang)(yang)行的錢是死的，不能參與到(dao)(dao)經濟流通之中(zhong)。既(ji)然錢存在(zai)央(yang)(yang)行不僅沒有(you)利息(xi)還要倒(dao)貼，那么把錢借給別的銀行或者拿去放貸(dai)，因此實行負(fu)利率可以起到(dao)(dao)流動性(xing)的釋放效果。

二、什么是實際負利率

實際負利率，指通貨膨脹率（CPI漲幅）高過銀行存(cun)款利(li)率(lv)。這種情形下(xia)，如果只(zhi)(zhi)把錢存(cun)在銀行里，會(hui)發現(xian)財富不但沒(mei)有增加，反(fan)而(er)隨著(zhu)物價的(de)上漲(zhang)縮水了(le)(le)。自(zi)2014年(nian)11月(yue)(yue)22日以(yi)來，央行已經進行了(le)(le)六次降息，一年(nian)期(qi)存(cun)款基準(zhun)利(li)率(lv)從3%下(xia)降至1.5%，11個月(yue)(yue)以(yi)內存(cun)款利(li)率(lv)慘(can)遭(zao)腰斬(zhan)。目前我國(guo)1年(nian)期(qi)存(cun)款的(de)基準(zhun)利(li)率(lv)為1.5%，而(er)2月(yue)(yue)CPI漲(zhang)幅(fu)為2.3%，也(ye)就是說，你把錢放銀行是跑不贏(ying)通脹的(de)，只(zhi)(zhi)會(hui)“越存(cun)越少”。

打個比方說，你(ni)存銀(yin)行1萬塊錢，一年后(hou)你(ni)本息收入是10150元，物價若(ruo)維(wei)持2.3%的上漲(zhang)，那么今天1萬元可以買到(dao)的商品一年后(hou)就需(xu)要10230元，你(ni)存銀(yin)行一年凈虧80元！一年前(qian)的1萬元購買力僅相當于一年后(hou)的9920元。這直接導致了(le)你(ni)的財富縮(suo)水(shui)，更別提增值了(le)。

最重要的是，目測這個趨勢可能會長期存在。因為全球都在開動印鈔機，印鈔會導致物價上漲，因為錢貶值了。而同時經濟還沒有表現出增長的跡象，所以放水有可能還會更厲害，起碼不會往回抽水。那么存款利率和通脹的倒掛還會越來越嚴重，以后的日子也就越來越不好過。

負利率時代如何理財

1、炒股

股市的(de)(de)風云莫測大(da)家已經感受過了，炒股不(bu)僅需要(yao)掌(zhang)握一(yi)定的(de)(de)專業分析(xi)能(neng)力(li)，還(huan)要(yao)花(hua)不(bu)少(shao)時(shi)間研究。如果你(ni)幻想一(yi)夜(ye)暴富，想要(yao)賺(zhuan)快錢(qian)(qian)(qian)賺(zhuan)大(da)錢(qian)(qian)(qian)，拿著家里的(de)(de)生活(huo)費入市，那(nei)我勸你(ni)還(huan)是(shi)別炒股了。不(bu)然早晚(wan)有一(yi)天你(ni)會知道什么(me)是(shi)“多么(me)痛的(de)(de)領悟”。如果炒股的(de)(de)錢(qian)(qian)(qian)是(shi)閑錢(qian)(qian)(qian)，同時(shi)你(ni)也抱(bao)著大(da)不(bu)了就賠了的(de)(de)心態，那(nei)我只能(neng)說，你(ni)開心就好。

2、銀行定期

雖說1萬存(cun)(cun)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)一(yi)(yi)年(nian)凈(jing)(jing)虧80，但是話(hua)又說回來，不存(cun)(cun)的話(hua)，一(yi)(yi)年(nian)凈(jing)(jing)虧150。再說國人都(dou)偏好(hao)存(cun)(cun)款，即使利(li)率(lv)(lv)再降還(huan)是會(hui)(hui)有人把錢存(cun)(cun)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)的。一(yi)(yi)年(nian)的利(li)率(lv)(lv)是1.5%，那就存(cun)(cun)2年(nian)、3年(nian)或者5年(nian)的定(ding)期(qi)，一(yi)(yi)定(ding)會(hui)(hui)超過(guo)2.3%了吧。還(huan)有，現在銀(yin)(yin)(yin)行(xing)的存(cun)(cun)款利(li)率(lv)(lv)上限已經取(qu)消的，定(ding)存(cun)(cun)的利(li)息(xi)多少(shao)，完(wan)全由銀(yin)(yin)(yin)行(xing)自己決(jue)定(ding)。所以存(cun)(cun)款沒必要(yao)只盯著大銀(yin)(yin)(yin)行(xing)，可以挑一(yi)(yi)些城(cheng)商行(xing)或者中小型銀(yin)(yin)(yin)行(xing)，這些銀(yin)(yin)(yin)行(xing)上浮力度相對(dui)大些。另外存(cun)(cun)款也是有技巧的，比(bi)如什么金字塔式儲蓄法(fa)、十二存(cun)(cun)單法(fa)、五張存(cun)(cun)單法(fa)等等，大家(jia)可以學(xue)學(xue)。

3、國債

國債的發行主體是國家，被公認為安全等級最高的投資品種，所以安全性上毋庸置疑。此外(wai)，雖然(ran)央行(xing)不(bu)(bu)斷的(de)(de)(de)降息對國(guo)(guo)債的(de)(de)(de)利(li)率也有影響(xiang)，但是相(xiang)對于其他理財產(chan)品來看，國(guo)(guo)債利(li)率下(xia)降的(de)(de)(de)幅度不(bu)(bu)算太(tai)大，利(li)率下(xia)行(xing)中(zhong)(zhong)，國(guo)(guo)債還是挺“抗跌”的(de)(de)(de)。3月10日，2016年(nian)首期(qi)(qi)憑(ping)證(zheng)式國(guo)(guo)債發(fa)行(xing)，其中(zhong)(zhong)，3年(nian)期(qi)(qi)利(li)率4%，5年(nian)期(qi)(qi)利(li)率4.42%。如果(guo)央行(xing)還要降息的(de)(de)(de)話，買國(guo)(guo)債就是提前(qian)鎖定(ding)了(le)相(xiang)對較高的(de)(de)(de)收益，不(bu)(bu)失為一種明智的(de)(de)(de)選(xuan)擇。

4、銀行理財

隨(sui)著央行(xing)(xing)(xing)連續降息降準，如今年化收(shou)益(yi)率(lv)為5%以上的(de)銀行(xing)(xing)(xing)理(li)財(cai)產品(pin)已經實屬少見(jian)。目(mu)前，銀行(xing)(xing)(xing)理(li)財(cai)的(de)收(shou)益(yi)率(lv)基本維持在4%—4.5%。然而這還不是底，隨(sui)著市(shi)場流動性的(de)寬松，銀行(xing)(xing)(xing)理(li)財(cai)的(de)收(shou)益(yi)仍會繼續走低。不過，股(gu)份制銀行(xing)(xing)(xing)和大型城市(shi)商業銀行(xing)(xing)(xing)發(fa)行(xing)(xing)(xing)的(de)產品(pin)，收(shou)益(yi)相對較(jiao)高。

另外小編也要(yao)提醒大家，不要(yao)收益低，就輕信(xin)工(gong)作人員(yuan)的推薦去買(mai)所謂的高息產(chan)品(pin)，不然很可能遭遇傳說(shuo)中的飛單哦。

5、P2P

由于自打出(chu)現以來，P2P倒閉、跑路的(de)(de)消息就一直不絕于耳(er)，再加(jia)上去年(nian)網貸行業(ye)爆(bao)出(chu)e租寶這么一顆大雷，讓很多人對P2P都心存芥蒂(di)。實際上，P2P本身是(shi)好的(de)(de)，只(zhi)是(shi)被一些無(wu)良(liang)的(de)(de)從業(ye)者(zhe)給玩兒(er)壞了。在眾多理財產品中，P2P的(de)(de)收益仍(reng)然(ran)是(shi)亮眼的(de)(de)，目前行業(ye)的(de)(de)平均利(li)率大概在8%-12%不等，雖然(ran)和前兩年(nian)15%-18%沒法比，但是(shi)在資金充裕的(de)(de)情況下，收益下滑也是(shi)必然(ran)的(de)(de)。

由于(yu)自打出(chu)現(xian)以來，P2P倒閉、跑(pao)路的(de)消(xiao)息就一(yi)直不絕(jue)于(yu)耳，再加上去年網貸行業爆出(chu)e租寶這(zhe)么一(yi)顆大(da)雷(lei)，讓很多人(ren)對P2P都心(xin)存芥蒂。實際上，P2P本身是好的(de)，只(zhi)是被一(yi)些(xie)無(wu)良的(de)從(cong)業者(zhe)給玩兒壞了。在眾多理(li)財產品中，P2P的(de)收(shou)益仍然(ran)(ran)是亮眼的(de)，目(mu)前行業的(de)平均利率大(da)概在8%-12%不等，雖然(ran)(ran)和前兩(liang)年15%-18%沒法比，但是在資(zi)金充(chong)裕的(de)情況下，收(shou)益下滑(hua)也是必然(ran)(ran)的(de)。

總(zong)之(zhi)，只(zhi)要從業者少一(yi)些套路，多一(yi)些真(zhen)誠，P2P仍然(ran)值得投(tou)資，尤(you)其是(shi)在監管逐(zhu)漸明朗的現(xian)在。

6、黃金

黃(huang)(huang)金(jin)市場(chang)今年的(de)(de)(de)(de)表現非常(chang)給(gei)力。另(ling)外，黃(huang)(huang)金(jin)具(ju)有(you)一(yi)(yi)(yi)定(ding)的(de)(de)(de)(de)避險價值，可以適當(dang)配置一(yi)(yi)(yi)些(xie)黃(huang)(huang)金(jin)來降(jiang)低資產(chan)風險。當(dang)然(ran)，投資黃(huang)(huang)金(jin)不是(shi)傻兮(xi)兮(xi)的(de)(de)(de)(de)像中國大媽那樣搶首飾，也(ye)不是(shi)像某些(xie)土豪去買十幾條金(jin)條。紙(zhi)黃(huang)(huang)金(jin)、黃(huang)(huang)金(jin)ETF以及創新(xin)類行的(de)(de)(de)(de)互聯網黃(huang)(huang)金(jin)理(li)財（一(yi)(yi)(yi)種固定(ding)收益(yi)+浮動收益(yi)的(de)(de)(de)(de)產(chan)品）或許更好。如果沒有(you)時間(jian)關(guan)(guan)注(zhu)黃(huang)(huang)金(jin)價格，只(zhi)是(shi)想作為“資產(chan)配置”的(de)(de)(de)(de)一(yi)(yi)(yi)部分(fen)，可以關(guan)(guan)注(zhu)黃(huang)(huang)金(jin)定(ding)投產(chan)品。

7、互聯網寶寶

有(you)多(duo)(duo)少人和(he)小(xiao)編(bian)一樣，懷念那些(xie)萬份收(shou)益(yi)過1元的(de)(de)日(ri)子。是的(de)(de)，以為代(dai)表的(de)(de)互聯網寶(bao)寶(bao)的(de)(de)收(shou)益(yi)率(lv)也在不(bu)斷(duan)下探(tan)，目前的(de)(de)收(shou)益(yi)率(lv)在2.5%左(zuo)右徘徊，和(he)當初5%的(de)(de)收(shou)益(yi)率(lv)相(xiang)(xiang)比(bi)下降了(le)很多(duo)(duo)。相(xiang)(xiang)信已(yi)經(jing)有(you)很多(duo)(duo)小(xiao)伙伴已(yi)經(jing)拋棄寶(bao)，去尋求收(shou)益(yi)相(xiang)(xiang)對(dui)更高的(de)(de)其他寶(bao)寶(bao)了(le)。

不(bu)可否認的(de)是，們正在淪(lun)落為錢(qian)包。不(bu)過反正橫豎都(dou)是縮(suo)水(shui)，與其存(cun)利率只(zhi)有0.35%的(de)活期(qi)，不(bu)如放到互聯(lian)網寶寶里，也算不(bu)無小補。