股權投資是什么意思

股權投資（Equity Investment），是為參與或控制某(mou)一公司的經營活動而(er)投(tou)資購買其股權的行為。可以(yi)發(fa)(fa)生(sheng)(sheng)在公開的交易市(shi)場上(shang)，也可以(yi)發(fa)(fa)生(sheng)(sheng)在公司的發(fa)(fa)起設立或募集(ji)設立場合(he)，還(huan)可以(yi)發(fa)(fa)生(sheng)(sheng)在股份(fen)的非公開轉讓場合(he)。

股權投資的動因

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1、獲(huo)取收益，包括獲(huo)得(de)股利和資本(ben)利得(de)。

2、獲得資產(chan)(chan)控制權，通過資產(chan)(chan)的調整、調度(du)和增值來(lai)獲得利益(yi)。

3、參與(yu)經(jing)營決策，以分散(san)風險、發現商業機會。

4、調(diao)整(zheng)資產結構、增加可流動(dong)資產，在投(tou)資購買可交易股份的場合，這(zhe)種動(dong)因(yin)時常存在。

5、投機，以(yi)獲取買賣價(jia)格的差額，在投資于可交易股份的場合，這(zhe)種動因時常(chang)存在。

股權投資的類型有哪些

股權投(tou)資分為以下四種類型(xing)：

1、控制，是(shi)指有權決定一個(ge)企(qi)業的(de)財務和經營政策(ce)，并能據以從該企(qi)業的(de)經營活動中(zhong)獲取利益(yi)。

2、共同控制(zhi)，是指按(an)合同約(yue)定(ding)對某項經(jing)濟活動(dong)所共有的(de)控制(zhi)。

3、重大影響(xiang)，是指對(dui)一(yi)個企業的(de)財務和經(jing)營政策有參與決策的(de)權(quan)力，但并不(bu)決定這(zhe)些政策。

4、無(wu)控(kong)制(zhi)，無(wu)共(gong)同(tong)控(kong)制(zhi)且無(wu)重大(da)影響。

股權投資的好處

投資門檻低

中(zhong)國資(zi)本(ben)市場發展至今，個人投資(zi)者往往只能參與股(gu)票二(er)級市場的投資(zi)，而利潤最為(wei)豐厚(hou)的一(yi)級市場股(gu)權投資(zi)僅僅是(shi)少(shao)數(shu)機(ji)構投資(zi)者的專(zhuan)屬(shu)。但是(shi)現在這一(yi)情況正在逐漸(jian)發生(sheng)改(gai)變，在中(zhong)國政府高層(ceng)決心(xin)大(da)力發展多層(ceng)次資(zi)本(ben)市場的背景下，股(gu)權投資(zi)的門(men)檻已經大(da)幅降(jiang)低(di)，目前僅僅數(shu)十萬就能夠進(jin)行企業(ye)原始股(gu)權投資(zi)，個人投資(zi)者從此也可以在一(yi)級市場分得一(yi)杯羹。

投資周期短

目前股(gu)權投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)的退(tui)(tui)(tui)(tui)出(chu)方(fang)式(shi)主(zhu)要分為兩類(lei)，一(yi)類(lei)是通過多(duo)種不同層次的資(zi)(zi)(zi)本市場掛(gua)牌上市退(tui)(tui)(tui)(tui)出(chu)，一(yi)類(lei)是根據合同約定由企業方(fang)回購退(tui)(tui)(tui)(tui)出(chu)。相比機(ji)構投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)5-10年的投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)周期，目前個人投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)股(gu)權投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)的退(tui)(tui)(tui)(tui)出(chu)周期一(yi)般在1-2年左(zuo)右(you)，投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)周期相比較短，靈(ling)活性(xing)更(geng)大。

回報潛力大

原(yuan)始股(gu)權由于一般(ban)均未(wei)上市，股(gu)權的價(jia)格相(xiang)對偏低，與二級市場同(tong)行業股(gu)票價(jia)格相(xiang)比估(gu)值更(geng)為便宜。這(zhe)就意味著在上市之后(hou)，股(gu)票價(jia)格可能會出(chu)現幾倍的溢(yi)價(jia)收(shou)益，回報潛(qian)力非常之大(da)。

風險系數小

進行原始股權的投資者將會直接成為公司股東。企業通過工商變更，投資者將會直接出現在企業的股東名冊中，從法律層面來說，投資者將成為真正意義上的企業股東。投資者作為公(gong)司(si)(si)的優先股(gu)股(gu)東，享受每年約定的分紅。個人投資者在沒有通過上市、并購、轉(zhuan)讓等溢價方式退出(chu)前，優先股(gu)東優先享受公(gong)司(si)(si)分紅。

股權投資的風險

投資決策風險

投資決(jue)策的(de)風(feng)險(xian)主(zhu)要體現在(zai)項(xiang)目定位不(bu)準(zhun)(zhun)和決(jue)策程序(xu)的(de)遺漏(lou)上。每個項(xiang)目都存在(zai)特定的(de)行(xing)業(ye)，投資者對項(xiang)目所處行(xing)業(ye)、行(xing)業(ye)周期(qi)、市場環境不(bu)了解，會(hui)造成行(xing)業(ye)定位風(feng)險(xian)。對項(xiang)目企業(ye)的(de)技術水平、生(sheng)產能力(li)了解不(bu)全，對投資的(de)企業(ye)發展階(jie)段靶向不(bu)準(zhun)(zhun)，會(hui)造成投資類型選擇的(de)風(feng)險(xian)。

企業經營風險

企(qi)業(ye)(ye)經營(ying)(ying)風險(xian)主要是指被投(tou)資企(qi)業(ye)(ye)的業(ye)(ye)務經營(ying)(ying)風險(xian)。發生風險(xian)的原因可能(neng)是項目所處行業(ye)(ye)的市場環境發生了變(bian)化、經營(ying)(ying)決策不對(dui)、企(qi)業(ye)(ye)管(guan)理者的能(neng)力(li)不夠，或者是管(guan)理團隊不穩定(ding)等。企(qi)業(ye)(ye)經營(ying)(ying)情況發生變(bian)化易導致業(ye)(ye)績下(xia)滑、停工、破產等不利情況，從(cong)而影響股(gu)權投(tou)資通過上市、股(gu)權轉讓、管(guan)理層(ceng)回購等方式完(wan)成投(tou)資資金(jin)的退出，導致股(gu)權投(tou)資沒有收(shou)益甚至出現本金(jin)損(sun)失(shi)的情況。最嚴重的甚至可能(neng)導致本金(jin)完(wan)全損(sun)失(shi)。

資本市場風險

這(zhe)(zhe)里的(de)資本市場風(feng)(feng)險主要指(zhi)政(zheng)(zheng)策(ce)，如(ru)貨幣政(zheng)(zheng)策(ce)、財政(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)策(ce)、行業政(zheng)(zheng)策(ce)、地區(qu)發(fa)展政(zheng)(zheng)策(ce)等帶來的(de)風(feng)(feng)險，政(zheng)(zheng)策(ce)發(fa)生變化，風(feng)(feng)險隨即(ji)產生。這(zhe)(zhe)種風(feng)(feng)險是任何投資項目都無(wu)法回避的(de)系統風(feng)(feng)險，因為如(ru)利率調整(zheng)的(de)宏觀政(zheng)(zheng)策(ce)的(de)變化對體系內的(de)每(mei)個企業都有(you)影響，只是不同(tong)行業受影響的(de)程度不同(tong)而(er)已。

法律風險

法律(lv)風險主(zhu)要體現在合(he)同(tong)、知識產(chan)權(quan)上的(de)法律(lv)問題(ti)上。股(gu)權(quan)投(tou)資(zi)(zi)基(ji)金(jin)與投(tou)資(zi)(zi)者之間簽的(de)管理(li)合(he)同(tong)或其他類似投(tou)資(zi)(zi)協議(yi)，保證金(jin)安全和保證收益率等條款往往不(bu)受法律(lv)保護(hu)，這是投(tou)資(zi)(zi)風險之一。而股(gu)權(quan)基(ji)金(jin)投(tou)資(zi)(zi)協議(yi)締約(yue)不(bu)當與商(shang)業秘密保護(hu)也可能帶來(lai)合(he)同(tong)法律(lv)風險。

執行風險

執行(xing)風(feng)險(xian)的(de)(de)(de)影響(xiang)因素主要表現(xian)在(zai)時間(jian)(jian)上。并非所有(you)的(de)(de)(de)股權投(tou)資(zi)都能在(zai)約定的(de)(de)(de)時間(jian)(jian)內以上市套現(xian)退出作出良好(hao)的(de)(de)(de)結局。因此，退出機制的(de)(de)(de)不(bu)完善(shan)，會(hui)使股權投(tou)資(zi)資(zi)金(jin)風(feng)險(xian)變大。執行(xing)風(feng)險(xian)還體現(xian)在(zai)投(tou)資(zi)過(guo)程的(de)(de)(de)操作上，執行(xing)的(de)(de)(de)過(guo)程越(yue)復雜(za)，越(yue)會(hui)需要更長的(de)(de)(de)時間(jian)(jian)，從而影響(xiang)到投(tou)資(zi)的(de)(de)(de)時間(jian)(jian)成本和回報率。

股權投資怎么投

端正投資態度

股權投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)如同與他(ta)人(ren)合(he)伙做生意，追求的(de)(de)(de)(de)是本金的(de)(de)(de)(de)安全和持續、穩定的(de)(de)(de)(de)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)回(hui)報，不論投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)的(de)(de)(de)(de)公司(si)能(neng)(neng)否在證(zheng)券市(shi)(shi)場上(shang)市(shi)(shi)，只要(yao)它能(neng)(neng)給投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)人(ren)帶來可觀的(de)(de)(de)(de)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)回(hui)報，即為理想的(de)(de)(de)(de)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)對象。由于公司(si)上(shang)市(shi)(shi)能(neng)(neng)夠帶來股權價格的(de)(de)(de)(de)大(da)幅上(shang)升，一些(xie)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)者急(ji)功近利的(de)(de)(de)(de)心態使其過于關注“企業上(shang)市(shi)(shi)”概念(nian)，以(yi)至(zhi)于忽略了(le)對企業本身的(de)(de)(de)(de)了(le)解，這(zhe)樣就(jiu)放(fang)大(da)了(le)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)風險，也給一些(xie)騙(pian)子帶來了(le)可乘之機。事實(shi)證(zheng)明(ming)，很多以(yi)“海外(wai)上(shang)市(shi)(shi)”、暴(bao)利等為名(ming)義的(de)(de)(de)(de)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)誘惑(huo)，往往以(yi)騙(pian)局告終(zhong)。畢竟，能(neng)(neng)上(shang)市(shi)(shi)的(de)(de)(de)(de)公司(si)總是少數，尋找優質公司(si)才(cai)是投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)的(de)(de)(de)(de)正道。

了解自己所投資的公司

要(yao)想投(tou)資(zi)成功，投(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)一(yi)定要(yao)對自己的(de)投(tou)資(zi)對象有一(yi)定程度的(de)了(le)解(jie)。例(li)如公司管理人的(de)經(jing)營能力、品質以(yi)及能否為股東著想，公司的(de)資(zi)產狀況、贏利水(shui)平、競爭優勢(shi)如何等信(xin)息(xi)(xi)。由于大部分投(tou)資(zi)人的(de)信(xin)息(xi)(xi)搜集能力有限，因此(ci)，投(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)最好投(tou)資(zi)本(ben)地的(de)優質企業。投(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)可(ke)以(yi)通過在該企業或在銀行(xing)、稅(shui)務(wu)、工商部門(men)工作的(de)親朋好友對其經(jing)營情況進行(xing)跟蹤(zong)觀(guan)察，也(ye)可(ke)通過一(yi)些渠道與企業高管進行(xing)溝通。

控制投資成本

即使是優質公司，假如買入股權價格過高，也還是會導致投資回收期過長、投資回報率下降，算不得是一筆好的投資。因此，投資股權時一定要計算好按公司正常贏利水平收回投資成本的時間。通常情況下，時間要控制在10年之內。但有的投資者在買入股權時，總是拿股權上市后的價格與買入成本比較，很少考慮如果公司不能上市，何時才能收回成本，這種追求暴利的心態往往會使投資風險驟然加大。

最(zui)后提醒大家(jia)，投(tou)資有風險，入市需(xu)謹慎。