股權投資是什么意思

股權投資（Equity Investment），是為參與或控制某一公(gong)司(si)的(de)經營活動而投資購買其股(gu)權的(de)行為。可以發生在公(gong)開的(de)交易市(shi)場上，也可以發生在公(gong)司(si)的(de)發起(qi)設(she)立(li)或募集設(she)立(li)場合(he)，還可以發生在股(gu)份的(de)非公(gong)開轉讓場合(he)。

股權投資的動因

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1、獲取(qu)收益，包括(kuo)獲得股利和資本利得。

2、獲(huo)得資產(chan)控制權，通過資產(chan)的調整、調度和增值來獲(huo)得利益。

3、參與(yu)經營決(jue)策(ce)，以分散(san)風(feng)險、發(fa)現商(shang)業(ye)機會。

4、調整資產結(jie)構、增加可流動資產，在(zai)投(tou)資購買可交(jiao)易股份(fen)的場(chang)合，這種動因(yin)時常存在(zai)。

5、投機，以獲取買賣(mai)價(jia)格的差額，在投資于可交易股份的場合，這(zhe)種(zhong)動因時常存在。

股權投資的類型有哪些

股權投資(zi)分為(wei)以(yi)下四(si)種(zhong)類型(xing)：

1、控制，是指有(you)權決(jue)定(ding)一個企(qi)業(ye)的財務(wu)和(he)經營政策(ce)，并能據以從該企(qi)業(ye)的經營活動中獲取利益。

2、共同(tong)控制，是(shi)指按合同(tong)約定(ding)對(dui)某項經濟活動所共有的控制。

3、重大影響，是指(zhi)對一個(ge)企(qi)業的財務和經營政(zheng)策有參與決(jue)策的權力，但并不決(jue)定這些政(zheng)策。

4、無控制，無共同控制且無重大影(ying)響。

股權投資的好處

投資門檻低

中國(guo)資(zi)(zi)(zi)(zi)本市(shi)場發展(zhan)至今，個(ge)人投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)者往往只能參與股(gu)(gu)票二級市(shi)場的(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)，而(er)利潤最為豐厚的(de)(de)一級市(shi)場股(gu)(gu)權投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)僅僅是少數機構投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)者的(de)(de)專屬。但(dan)是現在這一情況正在逐漸(jian)發生改變，在中國(guo)政府高層決心(xin)大力(li)發展(zhan)多層次資(zi)(zi)(zi)(zi)本市(shi)場的(de)(de)背景下，股(gu)(gu)權投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)的(de)(de)門檻已經(jing)大幅(fu)降低(di)，目前僅僅數十萬就能夠(gou)進行企業原始股(gu)(gu)權投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)，個(ge)人投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)者從此也(ye)可以在一級市(shi)場分得一杯羹。

投資周期短

目前股(gu)權(quan)投(tou)資的(de)退(tui)(tui)出方(fang)式(shi)主要分為兩(liang)類，一類是通過多種不同層次的(de)資本市場掛牌上市退(tui)(tui)出，一類是根據合同約定由企業方(fang)回購退(tui)(tui)出。相比(bi)機(ji)構投(tou)資者(zhe)5-10年的(de)投(tou)資周期(qi)，目前個人投(tou)資者(zhe)股(gu)權(quan)投(tou)資的(de)退(tui)(tui)出周期(qi)一般在1-2年左右，投(tou)資周期(qi)相比(bi)較短(duan)，靈活(huo)性更大(da)。

回報潛力大

原始(shi)股(gu)權由于(yu)一般均未上市，股(gu)權的(de)價(jia)格(ge)相對(dui)偏低，與二級市場同(tong)行業股(gu)票價(jia)格(ge)相比估值更為便(bian)宜。這就意(yi)味著在上市之(zhi)后，股(gu)票價(jia)格(ge)可能會出(chu)現幾倍的(de)溢(yi)價(jia)收益，回報(bao)潛力非常之(zhi)大。

風險系數小

進行原始股權的投資者將會直接成為公司股東。企業通過工商變更，投資者將會直接出現在企業的股東名冊中，從法律層面來說，投資者將成為真正意義上的企業股東。投(tou)(tou)資者(zhe)作(zuo)為公(gong)司(si)的優先(xian)股(gu)股(gu)東，享受每年約定的分紅。個人投(tou)(tou)資者(zhe)在沒(mei)有通過上市(shi)、并(bing)購、轉讓等(deng)溢(yi)價方式退(tui)出前，優先(xian)股(gu)東優先(xian)享受公(gong)司(si)分紅。

股權投資的風險

投資決策風險

投(tou)(tou)資決策的(de)風險(xian)主要體現(xian)在(zai)項(xiang)目(mu)(mu)定位(wei)不(bu)準和決策程序(xu)的(de)遺漏上。每個項(xiang)目(mu)(mu)都存在(zai)特定的(de)行(xing)業，投(tou)(tou)資者對項(xiang)目(mu)(mu)所處(chu)行(xing)業、行(xing)業周期、市場(chang)環(huan)境(jing)不(bu)了(le)解，會造成行(xing)業定位(wei)風險(xian)。對項(xiang)目(mu)(mu)企(qi)業的(de)技術水平、生產能力(li)了(le)解不(bu)全，對投(tou)(tou)資的(de)企(qi)業發展階段(duan)靶向不(bu)準，會造成投(tou)(tou)資類型選擇的(de)風險(xian)。

企業經營風險

企(qi)(qi)業(ye)經(jing)(jing)營(ying)風險(xian)主要(yao)是指(zhi)被(bei)投(tou)資企(qi)(qi)業(ye)的(de)業(ye)務經(jing)(jing)營(ying)風險(xian)。發生風險(xian)的(de)原因可能(neng)是項目所處(chu)行業(ye)的(de)市(shi)場環境發生了(le)變(bian)化(hua)、經(jing)(jing)營(ying)決策不對、企(qi)(qi)業(ye)管(guan)理(li)(li)者的(de)能(neng)力不夠(gou)，或者是管(guan)理(li)(li)團隊不穩(wen)定等(deng)(deng)。企(qi)(qi)業(ye)經(jing)(jing)營(ying)情況(kuang)發生變(bian)化(hua)易導致(zhi)(zhi)業(ye)績(ji)下滑、停工、破產等(deng)(deng)不利情況(kuang)，從而影響股權(quan)投(tou)資通(tong)過上市(shi)、股權(quan)轉讓(rang)、管(guan)理(li)(li)層回購(gou)等(deng)(deng)方式完(wan)成投(tou)資資金(jin)的(de)退出，導致(zhi)(zhi)股權(quan)投(tou)資沒有(you)收益(yi)甚至出現本金(jin)損(sun)(sun)失的(de)情況(kuang)。最嚴重的(de)甚至可能(neng)導致(zhi)(zhi)本金(jin)完(wan)全損(sun)(sun)失。

資本市場風險

這(zhe)(zhe)里的(de)資本市場風(feng)險主要指政(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)，如(ru)(ru)貨幣政(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)、財(cai)政(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)、行業(ye)(ye)政(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)、地(di)區(qu)發展政(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)等帶來的(de)風(feng)險，政(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)發生變化，風(feng)險隨(sui)即產生。這(zhe)(zhe)種風(feng)險是任何投資項(xiang)目都(dou)無法(fa)回避的(de)系統風(feng)險，因為如(ru)(ru)利率調(diao)整的(de)宏觀政(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)的(de)變化對體系內的(de)每個企業(ye)(ye)都(dou)有(you)影響，只是不同行業(ye)(ye)受影響的(de)程度不同而已。

法律風險

法(fa)律風(feng)險(xian)主要(yao)體現在合同、知識產(chan)權(quan)(quan)上的法(fa)律問題(ti)上。股權(quan)(quan)投(tou)(tou)資(zi)(zi)基金與投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)之(zhi)間簽的管理合同或其他類似投(tou)(tou)資(zi)(zi)協(xie)議，保(bao)(bao)證金安全(quan)和保(bao)(bao)證收(shou)益率等條(tiao)款(kuan)往往不受法(fa)律保(bao)(bao)護(hu)，這是投(tou)(tou)資(zi)(zi)風(feng)險(xian)之(zhi)一。而股權(quan)(quan)基金投(tou)(tou)資(zi)(zi)協(xie)議締約不當與商業秘密保(bao)(bao)護(hu)也可能(neng)帶來合同法(fa)律風(feng)險(xian)。

執行風險

執(zhi)行(xing)風險(xian)的(de)(de)(de)(de)(de)影響(xiang)因素主要表現(xian)(xian)在(zai)時(shi)間(jian)(jian)上。并非所有的(de)(de)(de)(de)(de)股(gu)權投(tou)資(zi)都能(neng)在(zai)約定的(de)(de)(de)(de)(de)時(shi)間(jian)(jian)內以上市套現(xian)(xian)退出作(zuo)出良好的(de)(de)(de)(de)(de)結(jie)局。因此(ci)，退出機制(zhi)的(de)(de)(de)(de)(de)不完善，會(hui)使股(gu)權投(tou)資(zi)資(zi)金風險(xian)變大。執(zhi)行(xing)風險(xian)還體現(xian)(xian)在(zai)投(tou)資(zi)過(guo)程的(de)(de)(de)(de)(de)操作(zuo)上，執(zhi)行(xing)的(de)(de)(de)(de)(de)過(guo)程越復雜，越會(hui)需要更長(chang)的(de)(de)(de)(de)(de)時(shi)間(jian)(jian)，從而影響(xiang)到投(tou)資(zi)的(de)(de)(de)(de)(de)時(shi)間(jian)(jian)成本和回(hui)報率。

股權投資怎么投

端正投資態度

股(gu)權投(tou)資(zi)如同(tong)與他人(ren)合伙做生意，追求的(de)(de)(de)是本金(jin)的(de)(de)(de)安全和(he)持續、穩定的(de)(de)(de)投(tou)資(zi)回報(bao)，不論投(tou)資(zi)的(de)(de)(de)公(gong)司能(neng)否(fou)在(zai)證券(quan)市(shi)場上(shang)市(shi)，只要它能(neng)給(gei)投(tou)資(zi)人(ren)帶來可觀(guan)的(de)(de)(de)投(tou)資(zi)回報(bao)，即為理想的(de)(de)(de)投(tou)資(zi)對(dui)象。由于(yu)(yu)公(gong)司上(shang)市(shi)能(neng)夠帶來股(gu)權價格(ge)的(de)(de)(de)大(da)幅上(shang)升，一些投(tou)資(zi)者急(ji)功近(jin)利(li)的(de)(de)(de)心(xin)態使(shi)其過于(yu)(yu)關注“企業(ye)上(shang)市(shi)”概(gai)念，以至于(yu)(yu)忽略了對(dui)企業(ye)本身的(de)(de)(de)了解(jie)，這(zhe)樣就放大(da)了投(tou)資(zi)風險，也(ye)給(gei)一些騙子帶來了可乘(cheng)之機(ji)。事(shi)實證明，很多(duo)以“海外上(shang)市(shi)”、暴利(li)等為名義的(de)(de)(de)投(tou)資(zi)誘惑，往往以騙局告終。畢竟(jing)，能(neng)上(shang)市(shi)的(de)(de)(de)公(gong)司總(zong)是少數，尋找優質公(gong)司才(cai)是投(tou)資(zi)的(de)(de)(de)正道。

了解自己所投資的公司

要(yao)想投(tou)(tou)資(zi)(zi)成功，投(tou)(tou)資(zi)(zi)者一(yi)定要(yao)對自(zi)己的(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)對象有(you)一(yi)定程度的(de)(de)了解。例(li)如(ru)公(gong)司管理人(ren)的(de)(de)經營能(neng)力(li)、品質(zhi)以(yi)及能(neng)否為股東著想，公(gong)司的(de)(de)資(zi)(zi)產狀況、贏利水平、競爭優勢如(ru)何等信(xin)息。由于大部(bu)分投(tou)(tou)資(zi)(zi)人(ren)的(de)(de)信(xin)息搜集能(neng)力(li)有(you)限，因(yin)此，投(tou)(tou)資(zi)(zi)者最好投(tou)(tou)資(zi)(zi)本地的(de)(de)優質(zhi)企(qi)業(ye)。投(tou)(tou)資(zi)(zi)者可以(yi)通(tong)過在該企(qi)業(ye)或在銀行(xing)、稅務、工商部(bu)門工作(zuo)的(de)(de)親(qin)朋好友對其(qi)經營情況進行(xing)跟(gen)蹤觀(guan)察，也可通(tong)過一(yi)些渠道與企(qi)業(ye)高管進行(xing)溝通(tong)。

控制投資成本

即使是優質公司，假如買入股權價格過高，也還是會導致投資回收期過長、投資回報率下降，算不得是一筆好的投資。因此，投資股權時一定要計算好按公司正常贏利水平收回投資成本的時間。通常情況下，時間要控制在10年之內。但有的投資者在買入股權時，總是拿股權上市后的價格與買入成本比較，很少考慮如果公司不能上市，何時才能收回成本，這種追求暴利的心態往往會使投資風險驟然加大。

最后提醒大家，投資有風(feng)險，入市需謹慎。