股權投資是什么意思

股權投資（Equity Investment），是為參與或控制某(mou)一公(gong)司的(de)經營活動(dong)而投資(zi)購買其股權的(de)行(xing)為。可(ke)以發生(sheng)在(zai)公(gong)開的(de)交(jiao)易市(shi)場上，也可(ke)以發生(sheng)在(zai)公(gong)司的(de)發起設(she)立(li)或募集設(she)立(li)場合，還可(ke)以發生(sheng)在(zai)股份的(de)非公(gong)開轉讓場合。

股權投資的動因

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1、獲取收益，包括獲得股利和資本利得。

2、獲(huo)得資(zi)產控(kong)制(zhi)權，通過資(zi)產的調整、調度和增值來獲(huo)得利益。

3、參與經營決策，以分散風險、發現商業機會。

4、調整資產(chan)結構、增加可(ke)流(liu)動(dong)資產(chan)，在投資購買(mai)可(ke)交易股份的場(chang)合，這種動(dong)因時常存在。

5、投機(ji)，以獲(huo)取買賣價格的差額，在(zai)投資于可交易股(gu)份的場(chang)合，這種動(dong)因時常存在(zai)。

股權投資的類型有哪些

股權(quan)投資分為以下(xia)四(si)種類(lei)型：

1、控制，是指(zhi)有權決定一(yi)個企業的財務和(he)經(jing)營(ying)政策(ce)，并能(neng)據以從該(gai)企業的經(jing)營(ying)活動中獲取利益(yi)。

2、共同控制，是(shi)指按合同約定(ding)對某項經濟(ji)活動所共有的控制。

3、重大影響(xiang)，是(shi)指(zhi)對一個企(qi)業的(de)財務和經營政策有參與決策的(de)權力，但并不決定這(zhe)些政策。

4、無(wu)控制，無(wu)共同控制且無(wu)重大影響。

股權投資的好處

投資門檻低

中(zhong)國(guo)資(zi)本市場(chang)發(fa)(fa)展(zhan)至今，個(ge)人(ren)(ren)投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)往(wang)(wang)往(wang)(wang)只能參與股票二級(ji)市場(chang)的投(tou)(tou)資(zi)，而利潤最為豐(feng)厚的一(yi)級(ji)市場(chang)股權(quan)投(tou)(tou)資(zi)僅僅是(shi)(shi)少數(shu)(shu)機構投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)的專屬。但是(shi)(shi)現在這一(yi)情況(kuang)正在逐漸發(fa)(fa)生(sheng)改變，在中(zhong)國(guo)政(zheng)府高層決心大(da)力發(fa)(fa)展(zhan)多層次(ci)資(zi)本市場(chang)的背(bei)景下，股權(quan)投(tou)(tou)資(zi)的門檻已經大(da)幅(fu)降低，目前僅僅數(shu)(shu)十萬(wan)就能夠(gou)進行企業原始股權(quan)投(tou)(tou)資(zi)，個(ge)人(ren)(ren)投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)從(cong)此也可以在一(yi)級(ji)市場(chang)分得一(yi)杯羹。

投資周期短

目前(qian)股權投(tou)資(zi)的(de)退(tui)出(chu)(chu)方式(shi)主要分(fen)為兩類(lei)，一(yi)類(lei)是(shi)通過多種不同(tong)層(ceng)次的(de)資(zi)本市場掛牌(pai)上市退(tui)出(chu)(chu)，一(yi)類(lei)是(shi)根據合同(tong)約(yue)定由企業方回購退(tui)出(chu)(chu)。相比機構投(tou)資(zi)者5-10年(nian)的(de)投(tou)資(zi)周(zhou)期(qi)，目前(qian)個人(ren)投(tou)資(zi)者股權投(tou)資(zi)的(de)退(tui)出(chu)(chu)周(zhou)期(qi)一(yi)般(ban)在1-2年(nian)左右，投(tou)資(zi)周(zhou)期(qi)相比較短，靈活性更大(da)。

回報潛力大

原(yuan)始股(gu)權由于一般(ban)均未(wei)上(shang)(shang)市(shi)，股(gu)權的(de)價格(ge)(ge)(ge)相(xiang)對偏(pian)低，與二(er)級市(shi)場同行業股(gu)票價格(ge)(ge)(ge)相(xiang)比估值更為便(bian)宜(yi)。這就(jiu)意味著在上(shang)(shang)市(shi)之(zhi)后，股(gu)票價格(ge)(ge)(ge)可能會出現幾倍(bei)的(de)溢價收益(yi)，回(hui)報(bao)潛力(li)非常之(zhi)大(da)。

風險系數小

進行原始股權的投資者將會直接成為公司股東。企業通過工商變更，投資者將會直接出現在企業的股東名冊中，從法律層面來說，投資者將成為真正意義上的企業股東。投資(zi)者作(zuo)為公司的優(you)先股股東，享受每年約定的分(fen)紅(hong)。個人投資(zi)者在沒有通過上市(shi)、并購、轉讓等(deng)溢價方(fang)式退出前，優(you)先股東優(you)先享受公司分(fen)紅(hong)。

股權投資的風險

投資決策風險

投(tou)(tou)資(zi)決(jue)策的(de)風險主要體現在項目(mu)(mu)定(ding)位不(bu)(bu)準和決(jue)策程序的(de)遺漏上。每個(ge)項目(mu)(mu)都存在特定(ding)的(de)行(xing)業(ye)(ye)，投(tou)(tou)資(zi)者對(dui)(dui)項目(mu)(mu)所處行(xing)業(ye)(ye)、行(xing)業(ye)(ye)周期、市場(chang)環境不(bu)(bu)了解，會造成(cheng)行(xing)業(ye)(ye)定(ding)位風險。對(dui)(dui)項目(mu)(mu)企業(ye)(ye)的(de)技(ji)術水平(ping)、生(sheng)產能力(li)了解不(bu)(bu)全，對(dui)(dui)投(tou)(tou)資(zi)的(de)企業(ye)(ye)發展階(jie)段靶向不(bu)(bu)準，會造成(cheng)投(tou)(tou)資(zi)類型選擇的(de)風險。

企業經營風險

企業(ye)經(jing)(jing)營(ying)風險主(zhu)要是(shi)指被投資(zi)企業(ye)的(de)(de)(de)業(ye)務經(jing)(jing)營(ying)風險。發(fa)生(sheng)風險的(de)(de)(de)原(yuan)因可(ke)能(neng)是(shi)項目(mu)所處行業(ye)的(de)(de)(de)市場(chang)環(huan)境發(fa)生(sheng)了變(bian)化(hua)、經(jing)(jing)營(ying)決策不對、企業(ye)管理者的(de)(de)(de)能(neng)力不夠，或者是(shi)管理團隊不穩定等(deng)。企業(ye)經(jing)(jing)營(ying)情(qing)(qing)況(kuang)發(fa)生(sheng)變(bian)化(hua)易導致業(ye)績下滑、停工、破(po)產等(deng)不利情(qing)(qing)況(kuang)，從而影響股(gu)權投資(zi)通(tong)過上市、股(gu)權轉(zhuan)讓、管理層回(hui)購(gou)等(deng)方式完成投資(zi)資(zi)金(jin)的(de)(de)(de)退出，導致股(gu)權投資(zi)沒有收益甚至出現本(ben)金(jin)損(sun)失的(de)(de)(de)情(qing)(qing)況(kuang)。最嚴重(zhong)的(de)(de)(de)甚至可(ke)能(neng)導致本(ben)金(jin)完全損(sun)失。

資本市場風險

這里(li)的(de)(de)資本市場風險(xian)(xian)(xian)主要指政(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)(ce)，如貨幣政(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)(ce)、財政(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)(ce)、行業政(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)(ce)、地區發展政(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)(ce)等帶(dai)來(lai)的(de)(de)風險(xian)(xian)(xian)，政(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)(ce)發生(sheng)變(bian)化，風險(xian)(xian)(xian)隨即產生(sheng)。這種(zhong)風險(xian)(xian)(xian)是(shi)任(ren)何投(tou)資項目都(dou)無法(fa)回(hui)避的(de)(de)系(xi)統(tong)風險(xian)(xian)(xian)，因為(wei)如利率調整的(de)(de)宏觀政(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)(ce)的(de)(de)變(bian)化對(dui)體系(xi)內(nei)的(de)(de)每個企業都(dou)有影(ying)響，只是(shi)不同行業受(shou)影(ying)響的(de)(de)程度不同而已。

法律風險

法律(lv)風(feng)險主(zhu)要體現(xian)在(zai)合(he)(he)同、知(zhi)識產(chan)權上的法律(lv)問題上。股(gu)權投資(zi)基金(jin)與(yu)(yu)投資(zi)者之間簽的管理合(he)(he)同或其(qi)他類似投資(zi)協議，保(bao)證(zheng)金(jin)安全和保(bao)證(zheng)收(shou)益(yi)率等條款往(wang)往(wang)不(bu)受法律(lv)保(bao)護(hu)，這是投資(zi)風(feng)險之一。而股(gu)權基金(jin)投資(zi)協議締(di)約(yue)不(bu)當與(yu)(yu)商業秘密保(bao)護(hu)也可(ke)能帶(dai)來(lai)合(he)(he)同法律(lv)風(feng)險。

執行風險

執(zhi)(zhi)行風(feng)(feng)險(xian)的(de)(de)(de)影(ying)響因(yin)素主要(yao)表現(xian)在(zai)(zai)時(shi)(shi)間上。并非所有的(de)(de)(de)股權投資(zi)都能在(zai)(zai)約定的(de)(de)(de)時(shi)(shi)間內以上市套現(xian)退出(chu)作(zuo)出(chu)良好的(de)(de)(de)結(jie)局。因(yin)此，退出(chu)機(ji)制的(de)(de)(de)不完善，會使股權投資(zi)資(zi)金(jin)風(feng)(feng)險(xian)變大。執(zhi)(zhi)行風(feng)(feng)險(xian)還體現(xian)在(zai)(zai)投資(zi)過程的(de)(de)(de)操作(zuo)上，執(zhi)(zhi)行的(de)(de)(de)過程越(yue)復雜，越(yue)會需要(yao)更(geng)長的(de)(de)(de)時(shi)(shi)間，從(cong)而影(ying)響到投資(zi)的(de)(de)(de)時(shi)(shi)間成(cheng)本和回報率。

股權投資怎么投

端正投資態度

股權(quan)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)如同與他人合伙做生意，追求的(de)(de)(de)是(shi)本金的(de)(de)(de)安全和持續、穩定的(de)(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)回報(bao)，不論投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)的(de)(de)(de)公(gong)司(si)能否在證(zheng)券市(shi)(shi)場上(shang)市(shi)(shi)，只要它能給投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)人帶(dai)來(lai)可觀的(de)(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)回報(bao)，即為理想的(de)(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)對象。由于(yu)公(gong)司(si)上(shang)市(shi)(shi)能夠帶(dai)來(lai)股權(quan)價格的(de)(de)(de)大(da)幅上(shang)升，一些投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)者急功近利的(de)(de)(de)心態使其過(guo)于(yu)關注“企業上(shang)市(shi)(shi)”概念，以至(zhi)于(yu)忽略(lve)了對企業本身(shen)的(de)(de)(de)了解，這(zhe)樣(yang)就(jiu)放大(da)了投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)風(feng)險，也(ye)給一些騙子帶(dai)來(lai)了可乘之機。事實證(zheng)明，很多以“海外上(shang)市(shi)(shi)”、暴利等為名義的(de)(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)誘惑(huo)，往往以騙局告終。畢竟，能上(shang)市(shi)(shi)的(de)(de)(de)公(gong)司(si)總是(shi)少數，尋找優質(zhi)公(gong)司(si)才是(shi)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)的(de)(de)(de)正道。

了解自己所投資的公司

要想投(tou)(tou)資(zi)(zi)成功，投(tou)(tou)資(zi)(zi)者一(yi)(yi)定要對自己的(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)對象有一(yi)(yi)定程(cheng)度的(de)了解。例如公司(si)管(guan)理人(ren)的(de)經營能(neng)力(li)、品質以(yi)及能(neng)否為股東著想，公司(si)的(de)資(zi)(zi)產狀況、贏(ying)利水(shui)平、競爭優(you)勢(shi)如何等信息。由于(yu)大部分投(tou)(tou)資(zi)(zi)人(ren)的(de)信息搜集能(neng)力(li)有限，因此，投(tou)(tou)資(zi)(zi)者最好(hao)投(tou)(tou)資(zi)(zi)本地(di)的(de)優(you)質企(qi)(qi)業(ye)。投(tou)(tou)資(zi)(zi)者可以(yi)通(tong)過(guo)在該企(qi)(qi)業(ye)或(huo)在銀行(xing)、稅務、工商(shang)部門工作的(de)親朋好(hao)友對其經營情況進行(xing)跟蹤觀察，也可通(tong)過(guo)一(yi)(yi)些渠道與企(qi)(qi)業(ye)高(gao)管(guan)進行(xing)溝(gou)通(tong)。

控制投資成本

即使是優質公司，假如買入股權價格過高，也還是會導致投資回收期過長、投資回報率下降，算不得是一筆好的投資。因此，投資股權時一定要計算好按公司正常贏利水平收回投資成本的時間。通常情況下，時間要控制在10年之內。但有的投資者在買入股權時，總是拿股權上市后的價格與買入成本比較，很少考慮如果公司不能上市，何時才能收回成本，這種追求暴利的心態往往會使投資風險驟然加大。

最后提醒大(da)家，投資有風險，入市需謹慎。