股權投資是什么意思

股權投資（Equity Investment），是為參與或(huo)控制某一公(gong)司的經(jing)營活動而投資購買(mai)其股權(quan)的行為。可以發(fa)生在公(gong)開(kai)(kai)的交易市場(chang)上，也可以發(fa)生在公(gong)司的發(fa)起設立(li)或(huo)募集設立(li)場(chang)合(he)，還可以發(fa)生在股份(fen)的非公(gong)開(kai)(kai)轉讓(rang)場(chang)合(he)。

股權投資的動因

該圖片由注冊用戶"溫暖·生活家"提供，版權聲明反饋

1、獲取收益，包括獲得(de)(de)股利和資(zi)本利得(de)(de)。

2、獲得資產控制(zhi)權(quan)，通過資產的調整、調度和增值來(lai)獲得利益。

3、參與經營(ying)決策，以分散風險、發現(xian)商業機(ji)會。

4、調整資產結構、增加可(ke)流動資產，在投(tou)資購(gou)買可(ke)交(jiao)易股份的場合，這(zhe)種動因時常存在。

5、投(tou)機，以獲取買(mai)賣(mai)價(jia)格(ge)的差額，在投(tou)資于可交易股份的場合(he)，這種動因(yin)時常(chang)存(cun)在。

股權投資的類型有哪些

股權投資分為以下(xia)四(si)種類型：

1、控(kong)制，是指(zhi)有(you)權(quan)決定一個企(qi)業(ye)的財務(wu)和經營政策，并能據以從該企(qi)業(ye)的經營活動中獲(huo)取利(li)益。

2、共同控制(zhi)，是(shi)指按合同約(yue)定對(dui)某項經濟活動所共有的控制(zhi)。

3、重大影響，是指對一個(ge)企業的(de)財務和經營(ying)政(zheng)策有參與決(jue)策的(de)權力，但并(bing)不決(jue)定這些(xie)政(zheng)策。

4、無(wu)(wu)控(kong)制，無(wu)(wu)共同控(kong)制且無(wu)(wu)重(zhong)大(da)影響。

股權投資的好處

投資門檻低

中國(guo)資(zi)(zi)本市(shi)場(chang)發(fa)展至(zhi)今，個人投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)往(wang)往(wang)只能參與(yu)股(gu)票(piao)二(er)級市(shi)場(chang)的投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)，而利潤最(zui)為豐厚的一(yi)級市(shi)場(chang)股(gu)權(quan)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)僅僅是少(shao)數機構投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)的專屬。但是現在這(zhe)一(yi)情況正在逐(zhu)漸發(fa)生改變(bian)，在中國(guo)政府高層(ceng)決心大(da)(da)力發(fa)展多(duo)層(ceng)次資(zi)(zi)本市(shi)場(chang)的背景(jing)下，股(gu)權(quan)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)的門檻(jian)已(yi)經(jing)大(da)(da)幅降低，目前僅僅數十萬就能夠(gou)進行企業原(yuan)始股(gu)權(quan)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)，個人投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)從(cong)此也(ye)可以在一(yi)級市(shi)場(chang)分得(de)一(yi)杯羹(geng)。

投資周期短

目(mu)前股(gu)權投(tou)(tou)資的退出(chu)(chu)方式主要分為兩(liang)類，一類是通(tong)過多種不(bu)同層次的資本市(shi)(shi)場(chang)掛牌上(shang)市(shi)(shi)退出(chu)(chu)，一類是根(gen)據合同約定由(you)企業(ye)方回購(gou)退出(chu)(chu)。相比(bi)機構投(tou)(tou)資者5-10年的投(tou)(tou)資周(zhou)期，目(mu)前個人投(tou)(tou)資者股(gu)權投(tou)(tou)資的退出(chu)(chu)周(zhou)期一般在1-2年左右，投(tou)(tou)資周(zhou)期相比(bi)較短，靈活性更大。

回報潛力大

原始(shi)股權(quan)由于一般均未上市，股權(quan)的價格相(xiang)對偏低，與二級市場同行業股票價格相(xiang)比(bi)估值更(geng)為便宜。這就(jiu)意味著在上市之后(hou)，股票價格可能會出現幾倍的溢價收益，回報潛力非(fei)常之大。

風險系數小

進行原始股權的投資者將會直接成為公司股東。企業通過工商變更，投資者將會直接出現在企業的股東名冊中，從法律層面來說，投資者將成為真正意義上的企業股東。投資(zi)者作為(wei)公(gong)司(si)的優先(xian)股(gu)股(gu)東，享(xiang)受每年(nian)約定的分紅(hong)。個人投資(zi)者在沒有通過上市、并購、轉讓等溢價方式退出前，優先(xian)股(gu)東優先(xian)享(xiang)受公(gong)司(si)分紅(hong)。

股權投資的風險

投資決策風險

投(tou)(tou)資(zi)決策的風(feng)險主要(yao)體現在項(xiang)目(mu)(mu)(mu)(mu)定(ding)位(wei)不(bu)準(zhun)和決策程序的遺漏(lou)上。每個項(xiang)目(mu)(mu)(mu)(mu)都存在特定(ding)的行(xing)(xing)業，投(tou)(tou)資(zi)者對項(xiang)目(mu)(mu)(mu)(mu)所處行(xing)(xing)業、行(xing)(xing)業周期、市場環(huan)境不(bu)了解，會造成行(xing)(xing)業定(ding)位(wei)風(feng)險。對項(xiang)目(mu)(mu)(mu)(mu)企業的技術水平、生產能(neng)力(li)了解不(bu)全，對投(tou)(tou)資(zi)的企業發展(zhan)階段靶向不(bu)準(zhun)，會造成投(tou)(tou)資(zi)類型選擇的風(feng)險。

企業經營風險

企業(ye)經營(ying)風險主要是(shi)(shi)指被投資(zi)企業(ye)的(de)業(ye)務經營(ying)風險。發生風險的(de)原因可(ke)能(neng)(neng)是(shi)(shi)項目所處行業(ye)的(de)市(shi)(shi)場環境(jing)發生了變化、經營(ying)決(jue)策不(bu)(bu)對(dui)、企業(ye)管(guan)(guan)理(li)(li)(li)者的(de)能(neng)(neng)力不(bu)(bu)夠(gou)，或者是(shi)(shi)管(guan)(guan)理(li)(li)(li)團隊不(bu)(bu)穩定等(deng)。企業(ye)經營(ying)情況發生變化易導致業(ye)績下滑、停工、破產等(deng)不(bu)(bu)利情況，從(cong)而影(ying)響股權投資(zi)通過(guo)上市(shi)(shi)、股權轉讓、管(guan)(guan)理(li)(li)(li)層回購(gou)等(deng)方式完成(cheng)投資(zi)資(zi)金的(de)退出，導致股權投資(zi)沒有收益甚(shen)至(zhi)出現本(ben)金損失(shi)的(de)情況。最嚴重(zhong)的(de)甚(shen)至(zhi)可(ke)能(neng)(neng)導致本(ben)金完全損失(shi)。

資本市場風險

這(zhe)里的(de)資(zi)本市場風險(xian)(xian)主要指政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)，如貨幣政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)、財政(zheng)(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)、行(xing)業政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)、地區發展政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)等帶來(lai)的(de)風險(xian)(xian)，政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)發生變(bian)化，風險(xian)(xian)隨即產生。這(zhe)種風險(xian)(xian)是任(ren)何投(tou)資(zi)項目都無法(fa)回避的(de)系統風險(xian)(xian)，因為如利率調整的(de)宏觀政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)的(de)變(bian)化對體系內(nei)的(de)每個企業都有(you)影(ying)響(xiang)，只是不(bu)(bu)同(tong)行(xing)業受(shou)影(ying)響(xiang)的(de)程度不(bu)(bu)同(tong)而已(yi)。

法律風險

法(fa)律(lv)風(feng)險(xian)主要體現在合同、知識產權(quan)(quan)上的(de)法(fa)律(lv)問題上。股(gu)權(quan)(quan)投資(zi)(zi)(zi)(zi)基(ji)金(jin)(jin)與投資(zi)(zi)(zi)(zi)者之間簽(qian)的(de)管理合同或其他類似投資(zi)(zi)(zi)(zi)協議，保(bao)證(zheng)金(jin)(jin)安全(quan)和保(bao)證(zheng)收益率等(deng)條款往(wang)往(wang)不(bu)(bu)受(shou)法(fa)律(lv)保(bao)護，這(zhe)是投資(zi)(zi)(zi)(zi)風(feng)險(xian)之一。而股(gu)權(quan)(quan)基(ji)金(jin)(jin)投資(zi)(zi)(zi)(zi)協議締約不(bu)(bu)當(dang)與商業秘密保(bao)護也(ye)可能帶來合同法(fa)律(lv)風(feng)險(xian)。

執行風險

執(zhi)行(xing)風險(xian)的(de)(de)(de)(de)影(ying)響因(yin)素主要表現(xian)在(zai)時(shi)間上(shang)。并非所有的(de)(de)(de)(de)股權投(tou)資都能在(zai)約定的(de)(de)(de)(de)時(shi)間內以上(shang)市套現(xian)退出作出良好的(de)(de)(de)(de)結局。因(yin)此，退出機(ji)制的(de)(de)(de)(de)不完善，會(hui)(hui)使股權投(tou)資資金風險(xian)變大(da)。執(zhi)行(xing)風險(xian)還(huan)體現(xian)在(zai)投(tou)資過程的(de)(de)(de)(de)操作上(shang)，執(zhi)行(xing)的(de)(de)(de)(de)過程越復雜，越會(hui)(hui)需要更長(chang)的(de)(de)(de)(de)時(shi)間，從而影(ying)響到(dao)投(tou)資的(de)(de)(de)(de)時(shi)間成本和回(hui)報率。

股權投資怎么投

端正投資態度

股權投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)如(ru)同(tong)與他人合(he)伙做生(sheng)意，追求的(de)(de)(de)(de)是本金(jin)的(de)(de)(de)(de)安(an)全(quan)和持續、穩定的(de)(de)(de)(de)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)回報，不論投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)的(de)(de)(de)(de)公司(si)(si)能(neng)否在證(zheng)券市場上(shang)市，只要它能(neng)給投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)人帶來(lai)可觀的(de)(de)(de)(de)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)回報，即為理想的(de)(de)(de)(de)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)對象。由于公司(si)(si)上(shang)市能(neng)夠帶來(lai)股權價格的(de)(de)(de)(de)大幅上(shang)升，一些投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)者急功(gong)近(jin)利的(de)(de)(de)(de)心態使(shi)其過(guo)于關注“企業上(shang)市”概(gai)念，以(yi)(yi)至于忽略(lve)了(le)對企業本身的(de)(de)(de)(de)了(le)解，這樣就放大了(le)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)風險，也給一些騙子帶來(lai)了(le)可乘之機。事(shi)實(shi)證(zheng)明(ming)，很多以(yi)(yi)“海外上(shang)市”、暴(bao)利等為名義的(de)(de)(de)(de)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)誘惑，往往以(yi)(yi)騙局告終(zhong)。畢竟，能(neng)上(shang)市的(de)(de)(de)(de)公司(si)(si)總是少數，尋找優質公司(si)(si)才是投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)的(de)(de)(de)(de)正道。

了解自己所投資的公司

要(yao)想(xiang)投資(zi)成(cheng)功，投資(zi)者(zhe)一定(ding)要(yao)對自己的(de)(de)投資(zi)對象有一定(ding)程度的(de)(de)了解。例如(ru)公(gong)司(si)管(guan)理人的(de)(de)經營能力(li)、品質以及(ji)能否為(wei)股東著想(xiang)，公(gong)司(si)的(de)(de)資(zi)產狀況、贏利水平、競爭優(you)勢如(ru)何等信(xin)息。由于(yu)大部分投資(zi)人的(de)(de)信(xin)息搜集能力(li)有限，因此，投資(zi)者(zhe)最好投資(zi)本(ben)地(di)的(de)(de)優(you)質企業(ye)。投資(zi)者(zhe)可以通(tong)過(guo)在該企業(ye)或在銀行、稅務、工(gong)商部門(men)工(gong)作的(de)(de)親(qin)朋好友對其經營情(qing)況進行跟(gen)蹤觀察，也可通(tong)過(guo)一些(xie)渠道與(yu)企業(ye)高(gao)管(guan)進行溝通(tong)。

控制投資成本

即使是優質公司，假如買入股權價格過高，也還是會導致投資回收期過長、投資回報率下降，算不得是一筆好的投資。因此，投資股權時一定要計算好按公司正常贏利水平收回投資成本的時間。通常情況下，時間要控制在10年之內。但有的投資者在買入股權時，總是拿股權上市后的價格與買入成本比較，很少考慮如果公司不能上市，何時才能收回成本，這種追求暴利的心態往往會使投資風險驟然加大。

最后提醒大家，投資有風險(xian)，入市需謹慎。