股權投資是什么意思

股權投資（Equity Investment），是為(wei)(wei)參與或(huo)控制某(mou)一(yi)公司的(de)經營活動而投(tou)資購(gou)買其(qi)股權的(de)行為(wei)(wei)。可(ke)以發生在(zai)公開的(de)交易(yi)市(shi)場(chang)上，也可(ke)以發生在(zai)公司的(de)發起(qi)設立或(huo)募(mu)集設立場(chang)合，還可(ke)以發生在(zai)股份(fen)的(de)非公開轉(zhuan)讓(rang)場(chang)合。

股權投資的動因

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1、獲取收益，包括獲得(de)股利(li)和(he)資本利(li)得(de)。

2、獲得(de)資產(chan)(chan)控(kong)制權(quan)，通過資產(chan)(chan)的調整(zheng)、調度和增值來獲得(de)利益。

3、參(can)與經營決策(ce)，以分散風險、發(fa)現商業機會。

4、調整(zheng)資產(chan)結(jie)構、增加可流(liu)動資產(chan)，在(zai)投(tou)資購(gou)買可交易股份(fen)的(de)場合，這種動因時常(chang)存在(zai)。

5、投機，以獲取(qu)買賣價格的差額，在(zai)投資于可交(jiao)易股份的場(chang)合，這種動因(yin)時常存在(zai)。

股權投資的類型有哪些

股(gu)權(quan)投(tou)資分為以下四(si)種類型(xing)：

1、控制，是指有權決(jue)定一個企(qi)業(ye)的(de)財務和經營(ying)政策，并能據以(yi)從該企(qi)業(ye)的(de)經營(ying)活動中獲取利益。

2、共同控制，是(shi)指按合(he)同約定對(dui)某(mou)項經濟活動所(suo)共有的控制。

3、重大(da)影響，是指對一個企(qi)業的財務和經營政策(ce)(ce)有參(can)與(yu)決(jue)策(ce)(ce)的權(quan)力，但并不(bu)決(jue)定這些政策(ce)(ce)。

4、無(wu)控制(zhi)，無(wu)共同控制(zhi)且無(wu)重大影響。

股權投資的好處

投資門檻低

中國資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)本(ben)市(shi)場(chang)(chang)發展至今，個人(ren)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)者(zhe)往(wang)往(wang)只能(neng)參(can)與股(gu)(gu)票二級市(shi)場(chang)(chang)的(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)，而利(li)潤最為豐厚(hou)的(de)(de)一級市(shi)場(chang)(chang)股(gu)(gu)權投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)僅(jin)僅(jin)是少數機構投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)者(zhe)的(de)(de)專屬。但(dan)是現在這一情況正在逐(zhu)漸發生改變，在中國政府(fu)高層(ceng)決心大力(li)發展多(duo)層(ceng)次資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)本(ben)市(shi)場(chang)(chang)的(de)(de)背景下，股(gu)(gu)權投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)的(de)(de)門檻已經(jing)大幅降低，目前僅(jin)僅(jin)數十(shi)萬就能(neng)夠進行企業原(yuan)始股(gu)(gu)權投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)，個人(ren)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)者(zhe)從此也可以在一級市(shi)場(chang)(chang)分得一杯羹。

投資周期短

目前股(gu)權(quan)(quan)投資(zi)的(de)(de)退(tui)出方式(shi)主(zhu)要分為兩類，一類是通過多(duo)種不同(tong)(tong)層次的(de)(de)資(zi)本市場掛牌上市退(tui)出，一類是根(gen)據合同(tong)(tong)約定由(you)企業(ye)方回購退(tui)出。相比(bi)機構(gou)投資(zi)者5-10年的(de)(de)投資(zi)周期，目前個人投資(zi)者股(gu)權(quan)(quan)投資(zi)的(de)(de)退(tui)出周期一般在1-2年左右，投資(zi)周期相比(bi)較短，靈活性更大。

回報潛力大

原始股權(quan)(quan)由于一般均未上市，股權(quan)(quan)的價格(ge)(ge)相(xiang)(xiang)對偏低，與二級市場(chang)同行(xing)業股票(piao)價格(ge)(ge)相(xiang)(xiang)比估值更為便(bian)宜。這(zhe)就意味著在上市之后，股票(piao)價格(ge)(ge)可(ke)能會出(chu)現幾倍的溢價收(shou)益(yi)，回報潛(qian)力非常之大。

風險系數小

進行原始股權的投資者將會直接成為公司股東。企業通過工商變更，投資者將會直接出現在企業的股東名冊中，從法律層面來說，投資者將成為真正意義上的企業股東。投(tou)資者(zhe)作(zuo)為(wei)公司的優(you)先股(gu)(gu)股(gu)(gu)東(dong)，享受每年約(yue)定的分紅(hong)。個人投(tou)資者(zhe)在沒有通過上市、并購、轉(zhuan)讓等(deng)溢價(jia)方式退出前，優(you)先股(gu)(gu)東(dong)優(you)先享受公司分紅(hong)。

股權投資的風險

投資決策風險

投資決策(ce)(ce)的(de)風(feng)(feng)險(xian)主要體現(xian)在(zai)(zai)項(xiang)目(mu)(mu)定(ding)位(wei)不準(zhun)和(he)決策(ce)(ce)程序的(de)遺漏上。每個項(xiang)目(mu)(mu)都(dou)存在(zai)(zai)特定(ding)的(de)行(xing)業，投資者對項(xiang)目(mu)(mu)所處行(xing)業、行(xing)業周期、市場環(huan)境不了解，會造(zao)(zao)成行(xing)業定(ding)位(wei)風(feng)(feng)險(xian)。對項(xiang)目(mu)(mu)企(qi)業的(de)技術水平、生產能力了解不全，對投資的(de)企(qi)業發展階(jie)段靶向(xiang)不準(zhun)，會造(zao)(zao)成投資類(lei)型選擇的(de)風(feng)(feng)險(xian)。

企業經營風險

企業(ye)經(jing)營(ying)風(feng)險(xian)主要是指被投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)企業(ye)的(de)業(ye)務經(jing)營(ying)風(feng)險(xian)。發生風(feng)險(xian)的(de)原因可(ke)能(neng)是項目所處行業(ye)的(de)市(shi)場環境發生了變化、經(jing)營(ying)決策(ce)不對、企業(ye)管理者的(de)能(neng)力不夠，或(huo)者是管理團隊(dui)不穩定等。企業(ye)經(jing)營(ying)情(qing)況(kuang)發生變化易導(dao)致(zhi)業(ye)績(ji)下滑、停工、破(po)產等不利情(qing)況(kuang)，從而影響股(gu)權(quan)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)通(tong)過上(shang)市(shi)、股(gu)權(quan)轉(zhuan)讓、管理層回購等方式完成投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)資(zi)(zi)(zi)金(jin)的(de)退出(chu)，導(dao)致(zhi)股(gu)權(quan)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)沒(mei)有收益甚(shen)至(zhi)出(chu)現(xian)本(ben)金(jin)損失的(de)情(qing)況(kuang)。最嚴重(zhong)的(de)甚(shen)至(zhi)可(ke)能(neng)導(dao)致(zhi)本(ben)金(jin)完全損失。

資本市場風險

這(zhe)里的(de)(de)資(zi)本市場(chang)風險(xian)(xian)主要指政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)，如(ru)貨(huo)幣政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)、財政(zheng)(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)、行(xing)業(ye)(ye)政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)、地區(qu)發展(zhan)政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)等帶(dai)來的(de)(de)風險(xian)(xian)，政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)發生(sheng)變(bian)化，風險(xian)(xian)隨即產生(sheng)。這(zhe)種風險(xian)(xian)是(shi)任何投資(zi)項目都無法回避(bi)的(de)(de)系統風險(xian)(xian)，因為(wei)如(ru)利率(lv)調整的(de)(de)宏觀政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)的(de)(de)變(bian)化對體系內的(de)(de)每個企業(ye)(ye)都有影響(xiang)，只是(shi)不同行(xing)業(ye)(ye)受(shou)影響(xiang)的(de)(de)程(cheng)度不同而已。

法律風險

法(fa)律(lv)風(feng)(feng)險主要(yao)體(ti)現在合(he)同、知識產(chan)權上的法(fa)律(lv)問題上。股(gu)權投(tou)資(zi)基金與投(tou)資(zi)者之間(jian)簽的管(guan)理合(he)同或(huo)其他類似投(tou)資(zi)協議，保證金安全和保證收益率等條款往(wang)往(wang)不受法(fa)律(lv)保護，這(zhe)是投(tou)資(zi)風(feng)(feng)險之一。而(er)股(gu)權基金投(tou)資(zi)協議締約(yue)不當與商(shang)業秘密保護也(ye)可能帶來合(he)同法(fa)律(lv)風(feng)(feng)險。

執行風險

執(zhi)行(xing)風險(xian)的影響因素主要(yao)表現在時(shi)間上(shang)(shang)(shang)。并非所有的股權投(tou)資(zi)都能在約定的時(shi)間內以上(shang)(shang)(shang)市套現退出(chu)作出(chu)良(liang)好的結局(ju)。因此，退出(chu)機制的不完善，會使股權投(tou)資(zi)資(zi)金風險(xian)變大(da)。執(zhi)行(xing)風險(xian)還體現在投(tou)資(zi)過(guo)程的操作上(shang)(shang)(shang)，執(zhi)行(xing)的過(guo)程越復(fu)雜，越會需(xu)要(yao)更長的時(shi)間，從而影響到投(tou)資(zi)的時(shi)間成本和(he)回報率。

股權投資怎么投

端正投資態度

股權投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)如同與他(ta)人合伙做(zuo)生意，追求的(de)(de)是本(ben)金的(de)(de)安全(quan)和持續(xu)、穩(wen)定的(de)(de)投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)回報(bao)，不論投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)的(de)(de)公(gong)司能(neng)否在證(zheng)券市(shi)(shi)場(chang)上(shang)市(shi)(shi)，只要(yao)它能(neng)給投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)人帶來(lai)可觀的(de)(de)投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)回報(bao)，即為(wei)理想的(de)(de)投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)對象。由于公(gong)司上(shang)市(shi)(shi)能(neng)夠帶來(lai)股權價格的(de)(de)大幅上(shang)升，一(yi)些(xie)投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)者急功近利的(de)(de)心態使其(qi)過(guo)于關注“企(qi)業(ye)(ye)上(shang)市(shi)(shi)”概念，以至(zhi)于忽略了(le)對企(qi)業(ye)(ye)本(ben)身的(de)(de)了(le)解，這樣就放大了(le)投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)風險，也給一(yi)些(xie)騙子(zi)帶來(lai)了(le)可乘之機。事(shi)實(shi)證(zheng)明，很(hen)多以“海外上(shang)市(shi)(shi)”、暴利等為(wei)名義(yi)的(de)(de)投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)誘惑，往往以騙局(ju)告終。畢竟，能(neng)上(shang)市(shi)(shi)的(de)(de)公(gong)司總(zong)是少數(shu)，尋找(zhao)優質公(gong)司才是投(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)的(de)(de)正道。

了解自己所投資的公司

要(yao)想(xiang)(xiang)投資(zi)(zi)成功，投資(zi)(zi)者一定要(yao)對(dui)自己的(de)(de)(de)(de)投資(zi)(zi)對(dui)象有(you)一定程度的(de)(de)(de)(de)了解。例如公(gong)司管理人的(de)(de)(de)(de)經營能(neng)力、品質以(yi)及能(neng)否為(wei)股(gu)東著想(xiang)(xiang)，公(gong)司的(de)(de)(de)(de)資(zi)(zi)產狀況(kuang)、贏(ying)利(li)水平、競(jing)爭優勢如何等信息。由于(yu)大部分投資(zi)(zi)人的(de)(de)(de)(de)信息搜集能(neng)力有(you)限，因此，投資(zi)(zi)者最好(hao)投資(zi)(zi)本地的(de)(de)(de)(de)優質企(qi)(qi)業(ye)。投資(zi)(zi)者可以(yi)通過在該(gai)企(qi)(qi)業(ye)或在銀行、稅務、工(gong)商(shang)部門工(gong)作的(de)(de)(de)(de)親朋(peng)好(hao)友對(dui)其經營情況(kuang)進(jin)行跟蹤觀(guan)察，也可通過一些渠道(dao)與企(qi)(qi)業(ye)高管進(jin)行溝通。

控制投資成本

即使是優質公司，假如買入股權價格過高，也還是會導致投資回收期過長、投資回報率下降，算不得是一筆好的投資。因此，投資股權時一定要計算好按公司正常贏利水平收回投資成本的時間。通常情況下，時間要控制在10年之內。但有的投資者在買入股權時，總是拿股權上市后的價格與買入成本比較，很少考慮如果公司不能上市，何時才能收回成本，這種追求暴利的心態往往會使投資風險驟然加大。

最后提(ti)醒大家，投資有(you)風險，入市需謹慎。