基金交易三要素

系統(tong)的來說，基(ji)金(jin)交易分為三(san)項內容，買(mai)入基(ji)金(jin)、持有基(ji)金(jin)、盈(ying)利賣出基(ji)金(jin)，交易完成。

看似簡單的(de)三個步驟，但實際操(cao)作起(qi)來卻差距很大，有(you)的(de)年(nian)收益超過(guo)100%，有(you)的(de)甚至虧的(de)只剩分毫，這絕對不夸張。究其原因還是在于理(li)解和(he)操(cao)作。

1、第一步：基金買入。

涉及到的(de)內容有如何(he)挑選基(ji)金（基(ji)金類(lei)型風格、行(xing)業、風險、業績、

基金經理等）、基金配置組合（基金持(chi)倉、基金行業組合、各基金持(chi)倉比(bi)重(zhong)）、基金買入（買入費用(yong)、買入時機，買入方(fang)法(fa)）

2、第二步：基金持有。

涉及(ji)到的內(nei)容有(you)持(chi)有(you)風格(ge)（短期、中長(chang)期）、持(chi)有(you)狀態（加倉(cang)、補(bu)倉(cang)、減倉(cang)）、持(chi)有(you)成(cheng)本（時間成(cheng)本、費用成(cheng)本、同(tong)類(lei)及(ji)滬深300收益比較(jiao)）

3、第三步：基金賣出。

涉(she)及到的內(nei)容有賣(mai)出時機（看(kan)大盤指數、看(kan)行業估值、看(kan)重倉(cang)股票(piao)、看(kan)消息事(shi)件）、賣(mai)出方法（一次(ci)性賣(mai)出止(zhi)盈(ying)(ying)、分批止(zhi)盈(ying)(ying)等）、賣(mai)出費(fei)用（贖回費(fei)、時間成本等）

基金買入簡要梳理

1、如何挑選基金：

挑選基金的文章我也寫了很多，簡(jian)單(dan)說一是自己要有個大框架，確定自己的風險級別，然(ran)后確定基金風格(ge)類型、通過篩選對比同類基金的各(ge)階(jie)段(duan)業績(ji)和基金經理(li)情況，通過對比各(ge)項技術指標(biao)，選出合適的基金。

2、如何搭配自己的基金配置組合：

基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)配(pei)(pei)置是一(yi)個難題，100個人有100種(zhong)不同的(de)配(pei)(pei)置組合。首(shou)先要明確自(zi)己想要的(de)組合策(ce)略，然后甄別具體(ti)的(de)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)，按照一(yi)定(ding)的(de)倉(cang)位(wei)比重進行(xing)配(pei)(pei)置。比如(ru)債券基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)2+寬基(ji)(ji)(ji)(ji)指數(shu)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)5+偏股基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)3，或者科(ke)技基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)們3+醫藥基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)3+消費基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)4等(deng)等(deng)。關于基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)的(de)具體(ti)配(pei)(pei)置，下面(mian)文(wen)章(zhang)我也詳(xiang)細講解過(guo)，需要的(de)可以(yi)點(dian)擊查閱(yue)。一(yi)定(ding)根(gen)據(ju)自(zi)己風(feng)(feng)險(xian)(xian)偏好(hao)配(pei)(pei)置，不要貪(tan)多超出風(feng)(feng)險(xian)(xian)范圍(wei)。

基金交易常見問題解答

1、可否在開立交易帳戶的同時辦理認購業務？

可(ke)以(yi)(yi)。在發(fa)行期內，投(tou)資者可(ke)以(yi)(yi)同時辦(ban)理(li)開立中(zhong)行交易帳戶(hu)和認(ren)購(gou)業務，而無須多次跑代(dai)銷(xiao)網點。

2、一個投資者可以開立多個基金帳戶嗎？

不行，根據(ju)業(ye)務規(gui)則的規(gui)定，一(yi)個投資者只能開立一(yi)個基金帳戶(hu)。

3、可以委托他人辦理開戶嗎？

不行，開戶必(bi)須由投資者本人親自辦(ban)理(li)。

4、在認購期投資者可以多次認購基金嗎？

可以。

5、投資者拿到代銷機構的業務受理憑證就表示業務辦理成功了嗎？

不，拿到代(dai)銷機(ji)構的(de)(de)業務受理憑證(zheng)僅僅表示(shi)業務被受理了，但業務是(shi)否(fou)辦(ban)(ban)理成功必須以基(ji)金管理公(gong)司的(de)(de)注冊登記機(ji)構確認的(de)(de)為準，投資者(zhe)一般在(zai)T+2個工(gong)作日(ri)才(cai)能查詢到自己在(zai)T日(ri)辦(ban)(ban)理的(de)(de)業務是(shi)否(fou)成功。

6、什么是認購、申購和贖回？

認購(gou)是指(zhi)投資者在設立募集期內購(gou)買基金單(dan)位的行為。

申購(gou)是指基(ji)金(jin)成立(li)后(hou)，向基(ji)金(jin)管理人購(gou)買基(ji)金(jin)單位的行為。

贖回是指(zhi)基(ji)金(jin)投資者向基(ji)金(jin)管理人賣出基(ji)金(jin)單位的行(xing)為。

7、什么是封閉期，封閉期一般有多長？

封閉(bi)期(qi)指在開(kai)放式基(ji)金(jin)(jin)成(cheng)立初(chu)期(qi)，基(ji)金(jin)(jin)管理人可以在基(ji)金(jin)(jin)契約和招募說明書(shu)規定的(de)期(qi)限(xian)內不接(jie)受申購(gou)、贖回(hui)等業務的(de)時間(jian)。根據法(fa)規的(de)規定，封閉(bi)期(qi)最(zui)長不得超(chao)過3個月(yue)。

8、什么是開放日？

開(kai)(kai)放(fang)日(ri)(ri)是指為(wei)投資者辦理基(ji)(ji)金(jin)申購、贖回等業務的(de)(de)工作日(ri)(ri)。在我國，一般來(lai)講(jiang)，證券交(jiao)易所的(de)(de)交(jiao)易日(ri)(ri)即為(wei)開(kai)(kai)放(fang)式基(ji)(ji)金(jin)的(de)(de)開(kai)(kai)放(fang)日(ri)(ri)。

9、基金成立的條件是什么？

按照《開放式基金管理(li)暫行辦法》的規定(ding)，開放式基金成立(li)的條件是：①設(she)立(li)募集(ji)期(qi)限(xian)內(nei)，凈銷售額超過2億元；②在設(she)立(li)募集(ji)期(qi)限(xian)內(nei)，最低認購(gou)戶數達到100人。

當基(ji)金(jin)達到基(ji)金(jin)成(cheng)立的(de)條件時(shi)，由基(ji)金(jin)管理人可公告基(ji)金(jin)成(cheng)立，并自成(cheng)立之(zhi)日起(qi)將(jiang)客戶認(ren)購的(de)基(ji)金(jin)份額正式轉入其開(kai)設的(de)基(ji)金(jin)帳戶。

10、什么是登記基金帳號？

投資者在開立基(ji)(ji)金賬戶后，如需要(yao)在開立基(ji)(ji)金賬戶的(de)銷(xiao)售(shou)(shou)機構以外的(de)其他銷(xiao)售(shou)(shou)機構辦理基(ji)(ji)金業務，需首先登記(ji)基(ji)(ji)金帳號。換句話說，登記(ji)基(ji)(ji)金帳號是(shi)投資者已在一(yi)家(jia)銷(xiao)售(shou)(shou)機構開立了基(ji)(ji)金帳戶，而又(you)想要(yao)在另(ling)一(yi)家(jia)銷(xiao)售(shou)(shou)機構辦理基(ji)(ji)金業務時(shi)所必須經(jing)過的(de)手續。

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11、未開立基金帳戶的客戶可以辦理登記基金帳號的業務嗎？

未開(kai)立基(ji)金(jin)帳戶(hu)的客戶(hu)不可(ke)以辦理(li)登記基(ji)金(jin)帳號業務(wu)，但他可(ke)以直接(jie)辦理(li)開(kai)立基(ji)金(jin)帳戶(hu)的業務(wu)。

12、什么是重要帳戶信息？

重要(yao)帳戶信息是指：個(ge)人(ren)投資(zi)者(zhe)的姓名(ming)、證件(jian)類型、證件(jian)號(hao)碼；機(ji)構(gou)投資(zi)者(zhe)的機(ji)構(gou)名(ming)稱、證件(jian)類型和證件(jian)號(hao)碼。

13、如何修改重要帳戶信息？

投(tou)資者要(yao)(yao)修改重要(yao)(yao)帳戶(hu)信息(xi)，必(bi)須到(dao)原開(kai)戶(hu)的網點辦理。

14、什么是其它帳戶信息？

除了重要帳(zhang)戶(hu)信息(xi)以外的其(qi)它(ta)帳(zhang)戶(hu)信息(xi)，如地址(zhi)、郵編等稱為(wei)其(qi)它(ta)帳(zhang)戶(hu)信息(xi)。

15、個人投資者可以委托他人辦理修改重要帳戶信息嗎？

不行，個人投資(zi)者(zhe)不得(de)委托他人代辦基(ji)金賬戶(hu)資(zi)料變更。

16、符合什么條件才能注銷基金帳戶？

被注銷(xiao)的賬戶必(bi)須沒有基金單位(wei)余額，同時，帳(zhang)戶必(bi)須處(chu)于(yu)正常狀態且(qie)無未達(da)權益(yi)。

17、個人可以委托他人代辦注銷基金帳戶嗎？

不(bu)(bu)行，個人(ren)(ren)投資者不(bu)(bu)得委托他人(ren)(ren)代辦(ban)注銷基金賬戶。

18、申購可以撤消嗎？

當日的(de)申購申請(qing)可以在交易時間(jian)內撤銷。

19、申購申請何時可以確認？

投資(zi)者在(zai)T日提出的(de)申(shen)(shen)購申(shen)(shen)請一般在(zai)T+1個工(gong)作(zuo)日得到注冊(ce)登記機構的(de)處理和確認，投資(zi)者自T+2個工(gong)作(zuo)日起可以查詢到申(shen)(shen)購是否成功。

20、贖回申請何時可以得到確認？

投資者在T日提出(chu)的贖(shu)回(hui)申請一般在T+1個工作日得到注冊登(deng)記機構的處理和確(que)認(ren)，投資者自T+2個工作日起可以查詢到贖(shu)回(hui)是否成功。

21、投資者的贖回款項何時從托管銀行劃出？

基金持有人贖(shu)回基金份額(e)，贖(shu)回款項通(tong)常(chang)在T+3個工作日，最長不(bu)超過T＋7日從托管行劃出。

22、一天可否多次贖回？

同一投資(zi)者在每一開放日內(nei)允許多次贖回(hui)。

23、贖回可以撤消嗎？

當(dang)日的(de)贖回申請可以在(zai)當(dang)日交(jiao)(jiao)易停(ting)止前（即(ji)15：00前）撤消(xiao)。撤消(xiao)贖回申請所需提交(jiao)(jiao)的(de)資料與撤消(xiao)申購(gou)申請相同(tong)。

24、投資者每筆贖回的份額有限制嗎？

有，視具體基(ji)金(jin)而定。

25、什么叫強制贖回？

強(qiang)制贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)主(zhu)要指以下兩種情況(kuang)：（1）投(tou)資者贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)時(shi)(shi)，當某筆(bi)贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)導致其(qi)(qi)在(zai)代銷(xiao)機構交易(yi)帳戶(hu)(hu)(hu)的基(ji)金單(dan)位余額(e)(e)少(shao)于(yu)(yu)500份(fen)時(shi)(shi)，余額(e)(e)部分必須一(yi)同(tong)贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)；（2）如果投(tou)資人(ren)因(yin)其(qi)(qi)它原因(yin)（如轉(zhuan)托管、非交易(yi)過戶(hu)(hu)(hu)等），使其(qi)(qi)在(zai)代銷(xiao)機構的帳戶(hu)(hu)(hu)余額(e)(e)低(di)于(yu)(yu)最(zui)(zui)低(di)贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)份(fen)額(e)(e)時(shi)(shi)，允許(xu)其(qi)(qi)贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)份(fen)額(e)(e)低(di)于(yu)(yu)低(di)于(yu)(yu)最(zui)(zui)低(di)贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)份(fen)額(e)(e)，但(dan)也必須一(yi)次全部贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)。最(zui)(zui)低(di)贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)份(fen)額(e)(e)視具體基(ji)金而定。 rumen8.com-入門吧收集整理入門資料

26、投資者在贖回時為什么要選擇“非連續贖回”或“連續贖回”？

按(an)照(zhao)有(you)(you)關規定，當發生巨額(e)贖(shu)(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)時(shi)，如(ru)果基(ji)(ji)金(jin)管(guan)理人兌付投資(zi)者(zhe)的(de)(de)贖(shu)(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)申請(qing)有(you)(you)困難或認為兌付投資(zi)者(zhe)的(de)(de)贖(shu)(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)申請(qing)而進(jin)行的(de)(de)資(zi)產變現可(ke)能對(dui)(dui)基(ji)(ji)金(jin)資(zi)產凈(jing)(jing)值造成(cheng)較大波動(dong)，基(ji)(ji)金(jin)管(guan)理人可(ke)在當日(ri)接(jie)受(shou)贖(shu)(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)比例不低于上一(yi)日(ri)基(ji)(ji)金(jin)總份額(e)的(de)(de)10％的(de)(de)前提下，對(dui)(dui)其余(yu)贖(shu)(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)申請(qing)延(yan)期辦(ban)理。轉(zhuan)入第二個工作(zuo)日(ri)的(de)(de)贖(shu)(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)申請(qing)不享有(you)(you)優先(xian)權并以(yi)該(gai)開放日(ri)的(de)(de)基(ji)(ji)金(jin)單位(wei)資(zi)產凈(jing)(jing)值為依據計算贖(shu)(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)金(jin)額(e)，以(yi)此(ci)類(lei)推，直到全部(bu)贖(shu)(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)為止，但投資(zi)者(zhe)在申請(qing)贖(shu)(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)時(shi)可(ke)選擇(ze)(ze)將當日(ri)未獲(huo)受(shou)理的(de)(de)部(bu)分贖(shu)(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)予(yu)(yu)以(yi)撤銷。因此(ci)，投資(zi)者(zhe)在提出贖(shu)(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)申請(qing)時(shi)，應明確(que)表示一(yi)旦發生這種(zhong)情況(kuang)其是否(fou)要將當日(ri)未獲(huo)受(shou)理的(de)(de)部(bu)分贖(shu)(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)予(yu)(yu)以(yi)撤銷，即是選擇(ze)(ze)“連(lian)續贖(shu)(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)”還是“非連(lian)續贖(shu)(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)”。如(ru)果投資(zi)者(zhe)未作(zuo)出選擇(ze)(ze)，則(ze)將被(bei)默認為連(lian)續贖(shu)(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)。

27、什么是基金凈值、單位凈值、累計凈值？

基金資產(chan)凈值是在某一時點(dian)上，基金資產(chan)的(de)(de)總市值扣除(chu)負債后的(de)(de)余額，代表了基金持有人的(de)(de)權益(yi)。單位基金資產(chan)凈值，即(ji)每一基金單位代表的(de)(de)基金資產(chan)的(de)(de)凈值。

單位基金資產凈值＝（總資產－總負債）／基金單位總數其中，總資產指基金擁有的所有資產，包括股票、債(zhai)券(quan)、銀行存款和其他(ta)有價證券(quan)等(deng)；總(zong)負債(zhai)指基(ji)金(jin)(jin)運作及(ji)融資時(shi)所形成的負債(zhai)，包括應(ying)付給他(ta)人的各項費用、應(ying)付資金(jin)(jin)利息等(deng)；基(ji)金(jin)(jin)單位總(zong)數是指當時(shi)發行在外的基(ji)金(jin)(jin)單位的總(zong)量。

累計單位凈值＝單位凈值＋基金成立后累計單位派息金額基金凈值的高低并不是選擇基金的主要依據，基金凈值未來的成長性才是判斷投資價(jia)值的關(guan)鍵。凈(jing)值的高低除了(le)受(shou)到基(ji)金經理管(guan)理能力的影響(xiang)之(zhi)外，還(huan)受(shou)到很多其他因素的影響(xiang)。

若是(shi)基(ji)金(jin)(jin)成(cheng)立(li)已(yi)經有一段相當長的(de)時(shi)間，或是(shi)自成(cheng)立(li)以來成(cheng)長迅速，基(ji)金(jin)(jin)的(de)凈(jing)值自然就會比較高；如(ru)果基(ji)金(jin)(jin)成(cheng)立(li)的(de)時(shi)間較短，或是(shi)進場(chang)時(shi)點不佳(jia)，都可(ke)能使基(ji)金(jin)(jin)凈(jing)值相對(dui)較低。因此，如(ru)果只(zhi)以現時(shi)基(ji)金(jin)(jin)凈(jing)值的(de)高低作(zuo)為是(shi)否要(yao)購買基(ji)金(jin)(jin)的(de)標準(zhun)，就常(chang)常(chang)會做出錯誤的(de)決定。購買基(ji)金(jin)(jin)還是(shi)看(kan)基(ji)金(jin)(jin)凈(jing)值未來的(de)成(cheng)長性，這(zhe)才(cai)是(shi)正確的(de)投資(zi)方針。

28、開放式基金的單位凈值是如何計算的？

開放式基金買賣的價格是以基金單位凈(jing)值為基礎計算的。基金單位凈(jing)值的計算如下：

基金資產(chan)凈值(zhi)＝基金資產(chan)總值(zhi)－基金負債總值(zhi)

基金單(dan)位(wei)凈(jing)(jing)值＝基金資產(chan)凈(jing)(jing)值/基金單(dan)位(wei)總份數

基金(jin)資(zi)產總(zong)值(zhi)(zhi)(zhi)是(shi)指(zhi)基金(jin)所擁有(you)的各類有(you)價證(zheng)券(quan)、銀行(xing)存款(kuan)本息及其他投資(zi)等的價值(zhi)(zhi)(zhi)總(zong)和(he)，基金(jin)負債(zhai)總(zong)值(zhi)(zhi)(zhi)是(shi)基金(jin)運作時所形成的負債(zhai)，包括各種應(ying)付(fu)(fu)費用、應(ying)付(fu)(fu)收益等。

基(ji)金單位凈值每(mei)日(ri)計算(suan)，其中(zhong)基(ji)金資產(chan)凈值是用當天證(zheng)券交易(yi)所(suo)收(shou)市(shi)后(hou)對基(ji)金所(suo)擁有的(de)(de)各項資產(chan)進行估值并扣除(chu)負債后(hou)得出的(de)(de)，基(ji)金單位總數(shu)(shu)是該日(ri)日(ri)終基(ji)金的(de)(de)總份數(shu)(shu)。