【私(si)募股(gu)權(quan)基(ji)金(jin)】私(si)募股(gu)權(quan)基(ji)金(jin)是什么 私(si)募股(gu)權(quan)投資基(ji)金(jin)的類型

私募股權基金是什么

私募資金

私募股權基(ji)(ji)金的(de)募集對(dui)象(xiang)范圍相(xiang)對(dui)公(gong)募基(ji)(ji)金要窄(zhai)，但是其募集對(dui)象(xiang)都是資(zi)(zi)金實力雄厚、資(zi)(zi)本構成質量較(jiao)高的(de)機(ji)構或個(ge)人(ren)，這(zhe)使得(de)其募集的(de)資(zi)(zi)金在質量和數量上不一定亞于公(gong)募基(ji)(ji)金。可以是個(ge)人(ren)投資(zi)(zi)者，也(ye)可以是機(ji)構投資(zi)(zi)者。

股權投資

除(chu)單(dan)純的股(gu)(gu)權(quan)(quan)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)外，出現(xian)了變相的股(gu)(gu)權(quan)(quan)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)方(fang)(fang)式(shi)(shi)（如以可轉換債券或(huo)附認(ren)股(gu)(gu)權(quan)(quan)公司債等方(fang)(fang)式(shi)(shi)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)），和以股(gu)(gu)權(quan)(quan)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)為主(zhu)、債權(quan)(quan)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)為輔(fu)的組合型投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)方(fang)(fang)式(shi)(shi)。這些方(fang)(fang)式(shi)(shi)是私募(mu)股(gu)(gu)權(quan)(quan)在投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)工具(ju)、投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)方(fang)(fang)式(shi)(shi)上的一大進步。股(gu)(gu)權(quan)(quan)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)雖然是私募(mu)股(gu)(gu)權(quan)(quan)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)基金的主(zhu)要(yao)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)方(fang)(fang)式(shi)(shi)，其主(zhu)導地位(wei)也并不會(hui)輕易動搖，但是多(duo)種(zhong)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)方(fang)(fang)式(shi)(shi)的興起，多(duo)種(zhong)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)工具(ju)的組合運(yun)用，也已形成不可阻擋的潮流。

風險大

私募(mu)(mu)股(gu)權(quan)(quan)投(tou)(tou)(tou)資(zi)的(de)風(feng)險(xian)，首先源于其相對較長的(de)投(tou)(tou)(tou)資(zi)周期。因(yin)此(ci)，私募(mu)(mu)股(gu)權(quan)(quan)基(ji)(ji)金想(xiang)要(yao)獲利，必須付出一定的(de)努力，不僅要(yao)滿足(zu)企業(ye)的(de)融資(zi)需(xu)求，還(huan)要(yao)為企業(ye)帶來利益，這(zhe)注定是個長期的(de)過程。再者，私募(mu)(mu)股(gu)權(quan)(quan)投(tou)(tou)(tou)資(zi)成(cheng)本較高，這(zhe)一點也加大了私募(mu)(mu)股(gu)權(quan)(quan)投(tou)(tou)(tou)資(zi)的(de)風(feng)險(xian)。此(ci)外(wai)，私募(mu)(mu)股(gu)權(quan)(quan)基(ji)(ji)金投(tou)(tou)(tou)資(zi)風(feng)險(xian)大，還(huan)與股(gu)權(quan)(quan)投(tou)(tou)(tou)資(zi)的(de)流通性較差有關。

股權投資不像證券投資可以直接在二級市場上買賣，其退出渠道有限，而有限的幾種退出渠道在特定地域或特定時間也不一定很暢通。一般而言，PE成功(gong)退(tui)出一個(ge)被投資公司后(hou)，其獲利可能是3~5倍(bei)，而在我國，這個數字(zi)可能是(shi)20~30倍。高(gao)額的回報(bao)，誘使巨額資本(ben)源源不斷(duan)地涌入PE市場(chang)。

參與管理

一般而言，私募股權基金中有一支專業的基金管理團隊，具有豐富的管理經驗和市場運作經驗，能夠幫助企業制定適應市場需求的發展戰略，對企業的經營和管理進行改進。但是，私募股權投資者僅僅以參與企業管理，而不以控制企業為目的。

私募股權投資基金的類型

1、是專門的(de)獨立投資基(ji)金，擁有多元(yuan)化的(de)資金來源；

2、是(shi)大型的(de)多元(yuan)化金(jin)融機構下設的(de)投資基(ji)金(jin)；

3、是關于中(zhong)外合(he)資(zi)(zi)(zi)產業投資(zi)(zi)(zi)基金(jin)的(de)法規出臺后，一些新成(cheng)立的(de)私募股(gu)權投資(zi)(zi)(zi)基金(jin)；

4、是大型企業(ye)的(de)投資(zi)基金，這種基金的(de)投資(zi)服務于其集(ji)團(tuan)的(de)發展戰略和(he)投資(zi)組合，資(zi)金來源于集(ji)團(tuan)內部。