【私(si)募股(gu)(gu)權(quan)基金(jin)】私(si)募股(gu)(gu)權(quan)基金(jin)是什么 私(si)募股(gu)(gu)權(quan)投資基金(jin)的類型(xing)

私募股權基金是什么

私募資金

私募(mu)股權(quan)基(ji)(ji)金(jin)的(de)募(mu)集對(dui)象(xiang)范圍相對(dui)公募(mu)基(ji)(ji)金(jin)要(yao)窄，但(dan)是(shi)其募(mu)集對(dui)象(xiang)都是(shi)資(zi)(zi)(zi)金(jin)實力雄厚(hou)、資(zi)(zi)(zi)本構成質(zhi)量較高的(de)機構或個人(ren)，這(zhe)使得其募(mu)集的(de)資(zi)(zi)(zi)金(jin)在(zai)質(zhi)量和(he)數量上不一定亞于公募(mu)基(ji)(ji)金(jin)。可以是(shi)個人(ren)投資(zi)(zi)(zi)者，也可以是(shi)機構投資(zi)(zi)(zi)者。

股權投資

除單純的(de)(de)(de)股(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)投(tou)(tou)(tou)資(zi)外，出現(xian)了(le)變相的(de)(de)(de)股(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)投(tou)(tou)(tou)資(zi)方(fang)(fang)式(shi)(shi)(shi)（如以可轉(zhuan)換(huan)債券或附認股(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)公司債等方(fang)(fang)式(shi)(shi)(shi)投(tou)(tou)(tou)資(zi)），和以股(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)投(tou)(tou)(tou)資(zi)為(wei)主(zhu)、債權(quan)(quan)投(tou)(tou)(tou)資(zi)為(wei)輔的(de)(de)(de)組合型(xing)投(tou)(tou)(tou)資(zi)方(fang)(fang)式(shi)(shi)(shi)。這些方(fang)(fang)式(shi)(shi)(shi)是私募股(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)在投(tou)(tou)(tou)資(zi)工具、投(tou)(tou)(tou)資(zi)方(fang)(fang)式(shi)(shi)(shi)上的(de)(de)(de)一(yi)大進步。股(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)投(tou)(tou)(tou)資(zi)雖然是私募股(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)投(tou)(tou)(tou)資(zi)基金的(de)(de)(de)主(zhu)要(yao)投(tou)(tou)(tou)資(zi)方(fang)(fang)式(shi)(shi)(shi)，其(qi)主(zhu)導地位也并不(bu)會輕易動(dong)搖，但(dan)是多(duo)種投(tou)(tou)(tou)資(zi)方(fang)(fang)式(shi)(shi)(shi)的(de)(de)(de)興起，多(duo)種投(tou)(tou)(tou)資(zi)工具的(de)(de)(de)組合運用，也已(yi)形成不(bu)可阻(zu)擋的(de)(de)(de)潮流(liu)。

風險大

私(si)募股權(quan)(quan)投資(zi)(zi)的(de)(de)風(feng)(feng)險(xian)，首先源于其相對(dui)較(jiao)長的(de)(de)投資(zi)(zi)周(zhou)期。因此，私(si)募股權(quan)(quan)基金想要(yao)獲利，必須付出一定(ding)的(de)(de)努(nu)力，不僅(jin)要(yao)滿足企(qi)業(ye)的(de)(de)融資(zi)(zi)需求，還(huan)要(yao)為企(qi)業(ye)帶來利益，這(zhe)注定(ding)是個(ge)長期的(de)(de)過程(cheng)。再者(zhe)，私(si)募股權(quan)(quan)投資(zi)(zi)成本較(jiao)高(gao)，這(zhe)一點也加大(da)了私(si)募股權(quan)(quan)投資(zi)(zi)的(de)(de)風(feng)(feng)險(xian)。此外，私(si)募股權(quan)(quan)基金投資(zi)(zi)風(feng)(feng)險(xian)大(da)，還(huan)與(yu)股權(quan)(quan)投資(zi)(zi)的(de)(de)流(liu)通性較(jiao)差有關。

股權投資不像證券投資可以直接在二級市場上買賣，其退出渠道有限，而有限的幾種退出渠道在特定地域或特定時間也不一定很暢通。一般而言，PE成(cheng)功退出一個被(bei)投(tou)資公司(si)后，其獲(huo)利可能是3~5倍，而在我國，這個(ge)數字可能是20~30倍。高額的回報，誘使巨額資本(ben)源源不斷地涌入(ru)PE市(shi)場。

參與管理

一般而言，私募股權基金中有一支專業的基金管理團隊，具有豐富的管理經驗和市場運作經驗，能夠幫助企業制定適應市場需求的發展戰略，對企業的經營和管理進行改進。但是，私募股權投資者僅僅以參與企業管理，而不以控制企業為目的。

私募股權投資基金的類型

1、是專門的獨立(li)投資基金，擁有(you)多元化的資金來源；

2、是大型(xing)的多元(yuan)化金融機(ji)構下設(she)的投資基(ji)金；

3、是關于中外合資產業(ye)投資基金的法規(gui)出(chu)臺后，一些(xie)新成(cheng)立的私募股權投資基金；

4、是大型企業的投(tou)資(zi)基金，這(zhe)種基金的投(tou)資(zi)服務于其集(ji)(ji)團(tuan)的發展戰(zhan)略和投(tou)資(zi)組合，資(zi)金來(lai)源于集(ji)(ji)團(tuan)內(nei)部。