【私募股(gu)權基金】私募股(gu)權基金是什么(me) 私募股(gu)權投資基金的類型

私募股權基金是什么

私募資金

私募(mu)股權(quan)基金(jin)(jin)的募(mu)集對(dui)象(xiang)范圍相對(dui)公募(mu)基金(jin)(jin)要窄(zhai)，但(dan)是(shi)其(qi)募(mu)集對(dui)象(xiang)都是(shi)資金(jin)(jin)實力(li)雄(xiong)厚、資本構成質(zhi)量(liang)較高的機構或個人，這使得其(qi)募(mu)集的資金(jin)(jin)在質(zhi)量(liang)和數(shu)量(liang)上不(bu)一(yi)定亞于(yu)公募(mu)基金(jin)(jin)。可以(yi)是(shi)個人投資者(zhe)，也可以(yi)是(shi)機構投資者(zhe)。

股權投資

除單純的(de)(de)(de)股(gu)(gu)權(quan)(quan)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)外，出現了(le)變相的(de)(de)(de)股(gu)(gu)權(quan)(quan)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)方式(shi)(shi)（如以(yi)可轉換債券或附認股(gu)(gu)權(quan)(quan)公司債等方式(shi)(shi)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)），和(he)以(yi)股(gu)(gu)權(quan)(quan)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)為主、債權(quan)(quan)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)為輔的(de)(de)(de)組合(he)型(xing)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)方式(shi)(shi)。這些方式(shi)(shi)是私募(mu)股(gu)(gu)權(quan)(quan)在投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)工(gong)具、投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)方式(shi)(shi)上的(de)(de)(de)一大(da)進步。股(gu)(gu)權(quan)(quan)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)雖然是私募(mu)股(gu)(gu)權(quan)(quan)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)基(ji)金的(de)(de)(de)主要投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)方式(shi)(shi)，其主導地位也并不(bu)會輕易動搖(yao)，但是多種投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)方式(shi)(shi)的(de)(de)(de)興起，多種投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)工(gong)具的(de)(de)(de)組合(he)運用，也已形成不(bu)可阻擋(dang)的(de)(de)(de)潮流(liu)。

風險大

私(si)(si)募股(gu)(gu)權(quan)投(tou)資(zi)的(de)(de)風險(xian)(xian)，首先(xian)源(yuan)于其相對較長的(de)(de)投(tou)資(zi)周期(qi)。因此，私(si)(si)募股(gu)(gu)權(quan)基金想(xiang)要(yao)獲利，必須付出一定(ding)(ding)的(de)(de)努力，不僅(jin)要(yao)滿足企(qi)業(ye)的(de)(de)融資(zi)需求，還(huan)要(yao)為企(qi)業(ye)帶來利益，這(zhe)注(zhu)定(ding)(ding)是個(ge)長期(qi)的(de)(de)過(guo)程。再者，私(si)(si)募股(gu)(gu)權(quan)投(tou)資(zi)成本較高，這(zhe)一點也加大(da)了(le)私(si)(si)募股(gu)(gu)權(quan)投(tou)資(zi)的(de)(de)風險(xian)(xian)。此外，私(si)(si)募股(gu)(gu)權(quan)基金投(tou)資(zi)風險(xian)(xian)大(da)，還(huan)與股(gu)(gu)權(quan)投(tou)資(zi)的(de)(de)流通(tong)性較差有關(guan)。

股權投資不像證券投資可以直接在二級市場上買賣，其退出渠道有限，而有限的幾種退出渠道在特定地域或特定時間也不一定很暢通。一般而言，PE成功退出一個(ge)被投資公司后，其獲利可能是(shi)3~5倍(bei)，而(er)在我(wo)國，這個數字可能是20~30倍。高(gao)額(e)的回報(bao)，誘使巨額(e)資本源源不斷地涌入PE市場。

參與管理

一般而言，私募股權基金中有一支專業的基金管理團隊，具有豐富的管理經驗和市場運作經驗，能夠幫助企業制定適應市場需求的發展戰略，對企業的經營和管理進行改進。但是，私募股權投資者僅僅以參與企業管理，而不以控制企業為目的。

私募股權投資基金的類型

1、是專門的獨立投資基金，擁(yong)有(you)多元化的資金來(lai)源(yuan)；

2、是大型的多元化金(jin)融機構下設的投資基金(jin)；

3、是關于中外(wai)合(he)資(zi)產業投資(zi)基金的法規出臺后，一些新成(cheng)立的私募股權投資(zi)基金；

4、是大型企業的投(tou)(tou)資(zi)基金(jin)(jin)，這(zhe)種基金(jin)(jin)的投(tou)(tou)資(zi)服務于其集團的發(fa)展(zhan)戰略和投(tou)(tou)資(zi)組合，資(zi)金(jin)(jin)來(lai)源于集團內(nei)部(bu)。