【私(si)(si)募(mu)(mu)股權基(ji)金(jin)】私(si)(si)募(mu)(mu)股權基(ji)金(jin)是什么(me) 私(si)(si)募(mu)(mu)股權投資基(ji)金(jin)的類(lei)型

私募股權基金是什么

私募資金

私募股權基(ji)金(jin)(jin)的(de)募集對(dui)(dui)象范圍(wei)相對(dui)(dui)公(gong)募基(ji)金(jin)(jin)要窄，但是其募集對(dui)(dui)象都是資金(jin)(jin)實(shi)力雄(xiong)厚、資本構成質量較高(gao)的(de)機構或個人(ren)(ren)，這使得其募集的(de)資金(jin)(jin)在質量和數量上不一(yi)定(ding)亞于公(gong)募基(ji)金(jin)(jin)。可以(yi)是個人(ren)(ren)投資者，也可以(yi)是機構投資者。

股權投資

除(chu)單純的(de)(de)股權(quan)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)外，出現了變相的(de)(de)股權(quan)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)方(fang)(fang)式(shi)(shi)(shi)(shi)（如以可轉換債(zhai)券或附認股權(quan)公司(si)債(zhai)等方(fang)(fang)式(shi)(shi)(shi)(shi)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)），和(he)以股權(quan)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)為主(zhu)(zhu)、債(zhai)權(quan)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)為輔的(de)(de)組合(he)型投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)方(fang)(fang)式(shi)(shi)(shi)(shi)。這(zhe)些方(fang)(fang)式(shi)(shi)(shi)(shi)是(shi)(shi)私(si)募股權(quan)在(zai)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)工具、投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)方(fang)(fang)式(shi)(shi)(shi)(shi)上的(de)(de)一大進步。股權(quan)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)雖然是(shi)(shi)私(si)募股權(quan)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)基金的(de)(de)主(zhu)(zhu)要投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)方(fang)(fang)式(shi)(shi)(shi)(shi)，其(qi)主(zhu)(zhu)導地位也(ye)并不會輕易動搖，但是(shi)(shi)多(duo)種投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)方(fang)(fang)式(shi)(shi)(shi)(shi)的(de)(de)興起，多(duo)種投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)工具的(de)(de)組合(he)運用(yong)，也(ye)已形(xing)成不可阻(zu)擋的(de)(de)潮流。

風險大

私募(mu)(mu)股權(quan)(quan)(quan)投(tou)資的風險(xian)，首先源于其相(xiang)對較(jiao)(jiao)長(chang)的投(tou)資周期。因此，私募(mu)(mu)股權(quan)(quan)(quan)基金想要(yao)獲利，必須付出一(yi)定的努力，不僅(jin)要(yao)滿(man)足企業(ye)的融資需求，還要(yao)為企業(ye)帶(dai)來利益，這(zhe)注定是(shi)個長(chang)期的過程(cheng)。再者(zhe)，私募(mu)(mu)股權(quan)(quan)(quan)投(tou)資成(cheng)本較(jiao)(jiao)高，這(zhe)一(yi)點也加大了(le)私募(mu)(mu)股權(quan)(quan)(quan)投(tou)資的風險(xian)。此外，私募(mu)(mu)股權(quan)(quan)(quan)基金投(tou)資風險(xian)大，還與股權(quan)(quan)(quan)投(tou)資的流通性較(jiao)(jiao)差有關。

股權投資不像證券投資可以直接在二級市場上買賣，其退出渠道有限，而有限的幾種退出渠道在特定地域或特定時間也不一定很暢通。一般而言，PE成功退出一個被(bei)投資公(gong)司(si)后(hou)，其獲利可能是(shi)3~5倍，而(er)在我國，這個數字可能是20~30倍。高額的回報，誘(you)使巨額資本源(yuan)源(yuan)不斷地(di)涌入(ru)PE市(shi)場。

參與管理

一般而言，私募股權基金中有一支專業的基金管理團隊，具有豐富的管理經驗和市場運作經驗，能夠幫助企業制定適應市場需求的發展戰略，對企業的經營和管理進行改進。但是，私募股權投資者僅僅以參與企業管理，而不以控制企業為目的。

私募股權投資基金的類型

1、是(shi)專門的(de)(de)獨立投(tou)資基金(jin)(jin)，擁有多元化的(de)(de)資金(jin)(jin)來源(yuan)；

2、是(shi)大型的(de)多元化金融機構下設的(de)投資基金；

3、是關于中(zhong)外合資產業(ye)投資基金(jin)的法規出臺(tai)后，一些新成(cheng)立的私募股(gu)權投資基金(jin)；

4、是大型企業的(de)投(tou)資基(ji)金，這種基(ji)金的(de)投(tou)資服務于其集(ji)團的(de)發(fa)展(zhan)戰略(lve)和投(tou)資組(zu)合(he)，資金來(lai)源于集(ji)團內部。