2017年(nian)(nian)，零售市場(chang)(chang)被(bei)“新(xin)(xin)零售”、“智慧零售”、“無界零售”等新(xin)(xin)詞所包裹(guo)，從(cong)一個側面反映了過去一年(nian)(nian)零售市場(chang)(chang)的格(ge)局與變化，也孕(yun)育了去年(nian)(nian)底今年(nian)(nian)初(chu)的資(zi)本投資(zi)熱(re)潮。

實體零(ling)售與線上平(ping)臺的全方位合作成為2017年(nian)零(ling)售行業的突顯和重(zhong)要趨勢，而新(xin)業態的井(jing)噴式(shi)發展和資本重(zhong)新(xin)定義零(ling)售競爭格局(ju)則構(gou)成2017年(nian)行業兩大(da)熱點。前(qian)者(zhe)(zhe)突出表(biao)(biao)現(xian)為無人值守商店(dian)（貨架）的潮(chao)汐式(shi)起落和以盒馬鮮生為代表(biao)(biao)的新(xin)實體店(dian)熱潮(chao)。后者(zhe)(zhe)則因阿里、騰(teng)訊大(da)面(mian)積(ji)投(tou)資線下零(ling)售頭部企業而形成的零(ling)售“陣營”。

異常活躍的技術應用和線(xian)上巨(ju)頭的資(zi)本“加持”，對零售業(ye)以(yi)及(ji)產業(ye)鏈產生何種影響?在紛擾的外部環境下(xia)行(xing)業(ye)發展狀況如何?圍繞消費升(sheng)級零售業(ye)實現了哪(na)些突破(po)和創新?

根據(ju)中國連(lian)鎖經營協會的(de)年(nian)度調(diao)查顯示，2017年(nian)，實(shi)體零(ling)售的(de)龍頭(tou)企業規模增長有所回升(sheng)，經營狀況有所改善，全渠道經營也普遍實(shi)施，多種方(fang)式布局線下(xia)零(ling)售成(cheng)為新常態。

一、百強基本情況

2017年(nian)，連鎖百強企(qi)業銷(xiao)售規(gui)模達到2.2萬(wan)億，同(tong)比增(zeng)長8.0%，占社(she)會消(xiao)費(fei)品零售總額6.0%。百強連鎖門店(dian)總數10.98萬(wan)家(jia)，同(tong)比增(zeng)長9.1%。百強便利店(dian)企(qi)業2017年(nian)銷(xiao)售增(zeng)長率(lv)達到16.9%，門店(dian)數量增(zeng)長18.1%，成為實體零售企(qi)業中增(zeng)長最快(kuai)的業態(tai)。

作為(wei)實(shi)體零(ling)(ling)售(shou)的(de)(de)(de)行業(ye)龍頭企業(ye)，連鎖百強(qiang)的(de)(de)(de)規模增(zeng)長(chang)(chang)連續多年(nian)(nian)低于社會(hui)消費(fei)品零(ling)(ling)售(shou)總(zong)額(e)(e)(e)的(de)(de)(de)增(zeng)長(chang)(chang)，產業(ye)集中(zhong)度處于相對停滯狀(zhuang)態。與此同時，網上(shang)零(ling)(ling)售(shou)快(kuai)速增(zeng)長(chang)(chang)。國(guo)家統計局(ju)公布(bu)的(de)(de)(de)數據顯示，2017年(nian)(nian)全國(guo)網上(shang)零(ling)(ling)售(shou)額(e)(e)(e)比上(shang)年(nian)(nian)增(zeng)長(chang)(chang)32.2%，增(zeng)速比上(shang)年(nian)(nian)加快(kuai)6.0個百分點(dian)。本次調查顯示，京東集團(tuan)營(ying)業(ye)收(shou)入達到3623億，全年(nian)(nian)交易總(zong)額(e)(e)(e)（GMV）近(jin)1.3萬億，業(ye)已成為(wei)國(guo)內銷(xiao)售(shou)額(e)(e)(e)最大的(de)(de)(de)零(ling)(ling)售(shou)商。

值(zhi)得關注的(de)(de)(de)是，部分(fen)連鎖(suo)百強(qiang)企業線(xian)(xian)上業務的(de)(de)(de)增(zeng)長和占(zhan)比(bi)顯(xian)著提升，正在演化為真正的(de)(de)(de)全(quan)渠(qu)道零(ling)售(shou)商(shang)。調查(cha)顯(xian)示，蘇寧(ning)易購、孩子王、盒馬(ma)鮮生、尚品宅配的(de)(de)(de)線(xian)(xian)上銷售(shou)額分(fen)別占(zhan)到(dao)企業銷售(shou)總額的(de)(de)(de)52.1%、30.0%、50.0%、30.0%。其他(ta)一(yi)些百強(qiang)企業的(de)(de)(de)線(xian)(xian)上銷售(shou)規(gui)模也達到(dao)較高水平(ping)。全(quan)渠(qu)道零(ling)售(shou)商(shang)的(de)(de)(de)興起折射出連鎖(suo)百強(qiang)乃至整個(ge)零(ling)售(shou)市場的(de)(de)(de)新(xin)格(ge)局(ju)和新(xin)趨(qu)勢。

此外，資(zi)本的進入也在加(jia)速(su)改變百強的格局。通過投資(zi)控(kong)股構建的所謂(wei)“新零售”板(ban)塊(kuai)[備(bei)注：板(ban)塊(kuai)包(bao)含銀(yin)泰商業、三江(jiang)購物和大潤發]，其銷售規(gui)模已達到(dao)1224億元，可以排進百強三甲(jia)的位置。

二、線上業務提速，成效有待考量

2017年，百強企業線(xian)(xian)(xian)(xian)上銷(xiao)售(shou)增(zeng)幅為(wei)78.9%，高于(yu)(yu)往年69%的(de)(de)水平，也遠(yuan)高于(yu)(yu)全(quan)國網(wang)上零售(shou)32.2%和(he)百強線(xian)(xian)(xian)(xian)下銷(xiao)售(shou)8.0%的(de)(de)增(zeng)幅。但線(xian)(xian)(xian)(xian)上銷(xiao)售(shou)規(gui)模相對較(jiao)小，平均占(zhan)到實(shi)體零售(shou)企業總銷(xiao)售(shou)的(de)(de)10.3%。其中，家電數碼(ma)類企業占(zhan)比為(wei)38.2%，超市僅(jin)為(wei)0.7%。除了(le)家電數碼(ma)專業店，線(xian)(xian)(xian)(xian)上銷(xiao)售(shou)還未(wei)形成促進實(shi)體零售(shou)可(ke)持(chi)續(xu)增(zeng)長的(de)(de)新引(yin)擎。同時，快消(xiao)品(pin)零售(shou)企業的(de)(de)線(xian)(xian)(xian)(xian)上業務(wu)難以盈(ying)利。2017年，百強中的(de)(de)超市類企業，線(xian)(xian)(xian)(xian)上交(jiao)易(yi)的(de)(de)平均客(ke)(ke)單(dan)價為(wei)68.6元，全(quan)國主要便利店品(pin)牌線(xian)(xian)(xian)(xian)上交(jiao)易(yi)的(de)(de)平均客(ke)(ke)單(dan)價46.2元。如何覆蓋引(yin)流(liu)與送貨(huo)成本(ben)有(you)待觀察。

同時，實體(ti)零售(shou)商線(xian)上(shang)業(ye)務增(zeng)長(chang)也面臨(lin)一(yi)些挑(tiao)戰。調查(cha)顯示，在(zai)(zai)開展線(xian)上(shang)業(ye)務時，實體(ti)零售(shou)企業(ye)普遍存在(zai)(zai)三個方(fang)面的不足：一(yi)是數字化(hua)投入(ru)有(you)限。百強中的超(chao)市企業(ye)2017年在(zai)(zai)信息和數字化(hua)方(fang)面的投資規模約占其銷售(shou)額的0.9%；二(er)是人員配備有(you)限。上(shang)述企業(ye)線(xian)上(shang)業(ye)務人員數量平(ping)均(jun)在(zai)(zai)40人左右；三是供應鏈(lian)能力有(you)限。倉儲配送過程中的關鍵管理指標依然需要提升(sheng)。

與第三(san)方合作已(yi)經(jing)成(cheng)為實體零售企(qi)(qi)業開展線上(shang)業務的主要途(tu)徑。調(diao)查顯示(shi)，目前實體零售企(qi)(qi)業的主要合作方包括(kuo)美團、阿里(li)、騰訊(xun)、京東到家、百(bai)度(du)、多(duo)點等，且企(qi)(qi)業會選(xuan)擇2-3個伙伴(ban)同時(shi)合作。

三、業態加速調整，運營持續優化

2017年(nian)，百強零售(shou)企(qi)業(ye)的門(men)(men)店(dian)(dian)構成發生新變化：百貨店(dian)(dian)、購物(wu)中心開店(dian)(dian)數(shu)(shu)量(liang)明顯減少，而小型門(men)(men)店(dian)(dian)數(shu)(shu)量(liang)增長相對較快，達到7.7%。2017年(nian)，百強企(qi)業(ye)新增門(men)(men)店(dian)(dian)9197個，小型門(men)(men)店(dian)(dian)約占新增門(men)(men)店(dian)(dian)總(zong)數(shu)(shu)的八成。大型超(chao)市和(he)超(chao)市門(men)(men)店(dian)(dian)數(shu)(shu)量(liang)僅分別增長3.7%和(he)1.0%。

調查顯示，百強企業的(de)實體店(dian)平效平均上(shang)升(sheng)幅度為(wei)1.2%。可比(bi)門(men)店(dian)銷售額平均上(shang)升(sheng)3.3個(ge)百分點。超(chao)市業態租(zu)賃面(mian)(mian)積(ji)比(bi)上(shang)年提高16%，大型(xing)超(chao)市門(men)店(dian)形態呈現小型(xing)化趨勢，單店(dian)營業面(mian)(mian)積(ji)平均減縮12.7%，減縮營業面(mian)(mian)積(ji)一定程度上(shang)提升(sheng)了(le)平效。

從各業態(tai)單店銷售增(zeng)(zeng)長情況看，平均增(zeng)(zeng)長率較高的為便利店門(men)店，為6.0%。社(she)區超市、百貨店和(he)購物中心單店平均銷售增(zeng)(zeng)長分別為3.8%、4.5%和(he)3.4%，大型綜(zong)合超市單店平均銷售出現負增(zeng)(zeng)長，為-2.3%。

實(shi)體零(ling)售企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)商品經(jing)營能力穩(wen)步提升。百強企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)中，超市企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)庫存周轉速度(du)提高(gao)3個(ge)百分(fen)點，平均(jun)周轉天(tian)數為37.8天(tian)，自有品牌SKU數量(liang)平均(jun)由(you)435個(ge)增加到(dao)633個(ge)，進(jin)口商品銷售占比(bi)由(you)2016年的7.6%提高(gao)到(dao)8.9%。百強中的實(shi)體零(ling)售企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)綜合毛利率由(you)15.6%上升為16.5%。

在支(zhi)付(fu)方(fang)式和(he)(he)(he)物流改善等方(fang)面，對(dui)百(bai)(bai)強企(qi)業超(chao)市業態的調查顯示，移(yi)動(dong)支(zhi)付(fu)的滲透率進一步提高，移(yi)動(dong)支(zhi)付(fu)占(zhan)交(jiao)易(yi)額和(he)(he)(he)交(jiao)易(yi)筆數的比率分(fen)(fen)別為(wei)27.2%和(he)(he)(he)29.7%，分(fen)(fen)別比上(shang)一年提高12.8個百(bai)(bai)分(fen)(fen)點和(he)(he)(he)10.8個百(bai)(bai)分(fen)(fen)點。其中，和(he)(he)(he)微信支(zhi)付(fu)占(zhan)交(jiao)易(yi)額和(he)(he)(he)交(jiao)易(yi)筆數的比率，分(fen)(fen)別為(wei)13.8%、15.9%和(he)(he)(he)15.0%、18.0%，同比增(zeng)長分(fen)(fen)別為(wei)4.6%、6.0%和(he)(he)(he)4.3%、7.0%。

在物(wu)流環(huan)節，除個別企業的絕大部分供應商帶板運(yun)輸外(wai)，大部分企業帶板運(yun)輸的供應商數量不到(dao)10%，超市生鮮周轉(zhuan)筐的普及率(lv)要高(gao)一些，已經(jing)達到(dao)60%以上。

四、經營成本繼續上漲，過度競爭有增無減

零售企(qi)(qi)業(ye)經(jing)營(ying)成本(ben)繼續上(shang)(shang)漲(zhang)(zhang)。調查顯示，百強企(qi)(qi)業(ye)用電支出(chu)上(shang)(shang)漲(zhang)(zhang)4.6%，員工(gong)薪酬支出(chu)上(shang)(shang)漲(zhang)(zhang)8.0%，房租(zu)上(shang)(shang)漲(zhang)(zhang)5.6%。上(shang)(shang)述(shu)三(san)項費用的平均上(shang)(shang)漲(zhang)(zhang)幅度(du)更高，分別達到(dao)8.5%、8.9%和7.7%。

線上零售企(qi)業(ye)引流成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)(ben)持續攀升，送貨(huo)成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)(ben)有(you)所降低。根據(ju)對(dui)部分百強企(qi)業(ye)的調查了解，目前線上引流的成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)(ben)上升較(jiao)快，個別企(qi)業(ye)的成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)(ben)已(yi)接近200元/客，送貨(huo)成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)(ben)7-8元/單。從(cong)發展(zhan)趨勢看，線上業(ye)務的各項成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)(ben)依然存在較(jiao)大(da)的上升壓力。

零(ling)售(shou)生態的破壞(huai)性(xing)重(zhong)構行為愈(yu)演愈(yu)烈，主要表現為通過價格補(bu)貼形成過度競(jing)爭(zheng)、商業(ye)地產(chan)過度開(kai)發(fa)(fa)、頻繁無序的線上(shang)(shang)促銷活動(dong)對(dui)(dui)之前相對(dui)(dui)平(ping)(ping)穩的零(ling)售(shou)經營活動(dong)的強勢擠(ji)壓。調(diao)查顯示(shi)，商圈內高(gao)度重(zhong)疊開(kai)設的同(tong)類型(xing)店鋪，利用價格補(bu)貼從線上(shang)(shang)引流爭(zheng)奪對(dui)(dui)手線下客流等現象時(shi)有(you)發(fa)(fa)生。相關數據還顯示(shi)，2017年商業(ye)地產(chan)銷售(shou)面積1.3億(yi)平(ping)(ping)方米(mi)，新開(kai)工面積2.0億(yi)平(ping)(ping)方米(mi)，繼續保持較高(gao)水平(ping)(ping)。持續多年的商業(ye)網點過度供應也是引發(fa)(fa)零(ling)售(shou)業(ye)過度競(jing)爭(zheng)的重(zhong)要原(yuan)因。

五、國企整體水平處于劣勢，改革迫在眉睫

國(guo)有(you)企(qi)業(ye)經營狀況差強(qiang)(qiang)人意，推動(dong)機制改革有(you)望成為國(guo)企(qi)可(ke)持續發展的突破口。2017年(nian)國(guo)有(you)控(kong)股類(lei)百(bai)(bai)(bai)強(qiang)(qiang)企(qi)業(ye)的主要經營指標與(yu)百(bai)(bai)(bai)強(qiang)(qiang)平(ping)均(jun)水平(ping)相比(bi)(bi)明顯(xian)處于(yu)(yu)劣勢：銷售增(zeng)幅(fu)6.9%，低于(yu)(yu)百(bai)(bai)(bai)強(qiang)(qiang)平(ping)均(jun)增(zeng)幅(fu)1.1個(ge)百(bai)(bai)(bai)分(fen)點(dian)；線上銷售占比(bi)(bi)0.5%，低于(yu)(yu)百(bai)(bai)(bai)強(qiang)(qiang)線上平(ping)均(jun)銷售占比(bi)(bi)9.8個(ge)百(bai)(bai)(bai)分(fen)點(dian)；綜合毛利率為14.3%，低于(yu)(yu)百(bai)(bai)(bai)強(qiang)(qiang)平(ping)均(jun)水平(ping)2.2個(ge)百(bai)(bai)(bai)分(fen)點(dian)。國(guo)有(you)控(kong)股百(bai)(bai)(bai)強(qiang)(qiang)企(qi)業(ye)超(chao)市業(ye)態庫存周(zhou)轉天(tian)(tian)數為39天(tian)(tian)，高(gao)于(yu)(yu)百(bai)(bai)(bai)強(qiang)(qiang)平(ping)均(jun)水平(ping)1.2天(tian)(tian)；統一配送比(bi)(bi)為36.9%，低于(yu)(yu)百(bai)(bai)(bai)強(qiang)(qiang)平(ping)均(jun)水平(ping)18.5個(ge)百(bai)(bai)(bai)分(fen)點(dian)；自有(you)品牌銷售占比(bi)(bi)為2.8%，低于(yu)(yu)百(bai)(bai)(bai)強(qiang)(qiang)平(ping)均(jun)水平(ping)0.7個(ge)百(bai)(bai)(bai)分(fen)點(dian)。

六、夯實零售基礎，關注技術變革

展望2018年的發展，行業(ye)領(ling)先(xian)企(qi)業(ye)的戰略重(zhong)點主要集中于以下幾(ji)個方面：

門(men)店(dian)經營和(he)服務優化，包(bao)括開設新型門(men)店(dian)，提升顧客體驗是行業(ye)領先企業(ye)優先目標和(he)戰略重點。

進一步強(qiang)化(hua)商品(pin)經營，包括加快自有品(pin)牌商品(pin)的開發和(he)供(gong)應鏈管理的優化(hua)是百強(qiang)企業關注(zhu)的又(you)一重點(dian)。

在技術應用和數(shu)字(zi)化建設方面(mian)(mian)，2018年，企(qi)業數(shu)字(zi)化投(tou)入預計與(yu)2017年持平，約占銷(xiao)售額(e)的0.8%左右。資金投(tou)向主要(yao)集中在多點(dian)獲客與(yu)精準營銷(xiao)、會員體(ti)系(xi)建立、系(xi)統(tong)層面(mian)(mian)上(shang)的線下線上(shang)融合等幾個領(ling)(ling)域(yu)，同時，消費者分析與(yu)洞察、客戶體(ti)驗提升、商品管理也是企(qi)業數(shu)字(zi)化應用比(bi)較關注的領(ling)(ling)域(yu)。

調查顯示(shi)，對于各種新興技術，零售(shou)企業(ye)會(hui)更多地關注大數據、人工(gong)智(zhi)能、無(wu)人零售(shou)門店(dian)，此外，區塊鏈與云技術也(ye)比較受關注。