2017年，零(ling)售市(shi)場(chang)被“新零(ling)售”、“智慧零(ling)售”、“無界(jie)零(ling)售”等新詞所包(bao)裹，從一個側面反(fan)映了過去一年零(ling)售市(shi)場(chang)的(de)格局與變化，也孕育了去年底今年初(chu)的(de)資本投資熱潮。

實體(ti)零(ling)(ling)售(shou)與(yu)線上(shang)平(ping)臺的(de)(de)全方位(wei)合作成(cheng)為2017年零(ling)(ling)售(shou)行業(ye)的(de)(de)突顯(xian)和(he)(he)重(zhong)要(yao)趨勢，而(er)新(xin)(xin)業(ye)態的(de)(de)井噴式發展和(he)(he)資本重(zhong)新(xin)(xin)定義零(ling)(ling)售(shou)競爭格局則構成(cheng)2017年行業(ye)兩(liang)大熱(re)點。前者(zhe)突出表現為無(wu)人值守商(shang)店（貨架）的(de)(de)潮汐式起(qi)落和(he)(he)以(yi)盒馬鮮生為代表的(de)(de)新(xin)(xin)實體(ti)店熱(re)潮。后(hou)者(zhe)則因阿里、騰訊大面(mian)積投資線下零(ling)(ling)售(shou)頭(tou)部企業(ye)而(er)形成(cheng)的(de)(de)零(ling)(ling)售(shou)“陣(zhen)營”。

異常活躍的技術應用和(he)線上巨(ju)頭的資(zi)本(ben)“加持”，對零售業(ye)以(yi)及(ji)產業(ye)鏈產生何(he)種影(ying)響?在紛擾的外部環境(jing)下行業(ye)發展狀(zhuang)況如何(he)?圍繞消費升級零售業(ye)實現了(le)哪(na)些(xie)突破和(he)創新?

根據中國連鎖經營協會的年(nian)度調查顯示，2017年(nian)，實(shi)體(ti)零售的龍(long)頭企業(ye)規模增(zeng)長有(you)所回升，經營狀況有(you)所改(gai)善，全渠道(dao)經營也普遍實(shi)施，多(duo)種方(fang)式布局線(xian)下零售成(cheng)為新常態。

一、百強基本情況

2017年，連鎖百(bai)強企(qi)業銷(xiao)售規模達(da)到(dao)2.2萬億，同比增(zeng)長(chang)8.0%，占社會消(xiao)費品零(ling)售總(zong)(zong)額(e)6.0%。百(bai)強連鎖門店總(zong)(zong)數(shu)10.98萬家，同比增(zeng)長(chang)9.1%。百(bai)強便利店企(qi)業2017年銷(xiao)售增(zeng)長(chang)率達(da)到(dao)16.9%，門店數(shu)量增(zeng)長(chang)18.1%，成為實體零(ling)售企(qi)業中增(zeng)長(chang)最快的業態。

作為(wei)實體(ti)零(ling)(ling)售的(de)行業(ye)龍頭企業(ye)，連(lian)鎖百強的(de)規模增(zeng)長(chang)連(lian)續多(duo)年(nian)低于社會消費品零(ling)(ling)售總額(e)的(de)增(zeng)長(chang)，產業(ye)集中度處(chu)于相對停(ting)滯狀態。與此同時，網(wang)上(shang)零(ling)(ling)售快速增(zeng)長(chang)。國(guo)家統(tong)計(ji)局公布的(de)數(shu)據顯(xian)示，2017年(nian)全國(guo)網(wang)上(shang)零(ling)(ling)售額(e)比上(shang)年(nian)增(zeng)長(chang)32.2%，增(zeng)速比上(shang)年(nian)加快6.0個百分點(dian)。本次調查顯(xian)示，京東集團營業(ye)收(shou)入達到3623億，全年(nian)交易總額(e)（GMV）近1.3萬(wan)億，業(ye)已(yi)成為(wei)國(guo)內(nei)銷售額(e)最大的(de)零(ling)(ling)售商(shang)。

值(zhi)得關注的是，部(bu)分連鎖百(bai)(bai)強(qiang)企業(ye)(ye)線(xian)上(shang)業(ye)(ye)務的增長和(he)占比顯著提升(sheng)，正(zheng)在演化為(wei)真正(zheng)的全渠道零(ling)售(shou)商。調查顯示，蘇寧易購、孩子王、盒馬鮮生、尚品宅(zhai)配的線(xian)上(shang)銷(xiao)售(shou)額分別占到企業(ye)(ye)銷(xiao)售(shou)總(zong)額的52.1%、30.0%、50.0%、30.0%。其(qi)他一些百(bai)(bai)強(qiang)企業(ye)(ye)的線(xian)上(shang)銷(xiao)售(shou)規模(mo)也達到較高水(shui)平。全渠道零(ling)售(shou)商的興起折射出連鎖百(bai)(bai)強(qiang)乃至整個零(ling)售(shou)市場的新格(ge)局和(he)新趨勢。

此外，資本的(de)進入也在加速改變百強的(de)格(ge)局。通(tong)過(guo)投資控股(gu)構(gou)建的(de)所謂“新零售”板(ban)塊[備注：板(ban)塊包(bao)含銀(yin)泰(tai)商業(ye)、三江購(gou)物和大潤發]，其銷售規(gui)模已達到1224億元(yuan)，可(ke)以(yi)排(pai)進百強三甲的(de)位置。

二、線上業務提速，成效有待考量

2017年，百(bai)(bai)(bai)強企業(ye)線上(shang)銷(xiao)(xiao)售增幅(fu)為(wei)78.9%，高(gao)于往年69%的(de)(de)水平(ping)，也遠高(gao)于全國(guo)網(wang)上(shang)零(ling)(ling)售32.2%和百(bai)(bai)(bai)強線下(xia)銷(xiao)(xiao)售8.0%的(de)(de)增幅(fu)。但線上(shang)銷(xiao)(xiao)售規模相(xiang)對較小，平(ping)均(jun)占到實體(ti)零(ling)(ling)售企業(ye)總銷(xiao)(xiao)售的(de)(de)10.3%。其(qi)中，家電數碼類(lei)企業(ye)占比為(wei)38.2%，超市(shi)僅為(wei)0.7%。除了(le)家電數碼專(zhuan)業(ye)店，線上(shang)銷(xiao)(xiao)售還未形成(cheng)促進實體(ti)零(ling)(ling)售可持續增長的(de)(de)新引擎。同時，快消品(pin)零(ling)(ling)售企業(ye)的(de)(de)線上(shang)業(ye)務難(nan)以盈利。2017年，百(bai)(bai)(bai)強中的(de)(de)超市(shi)類(lei)企業(ye)，線上(shang)交易(yi)(yi)的(de)(de)平(ping)均(jun)客單價(jia)為(wei)68.6元，全國(guo)主要便利店品(pin)牌線上(shang)交易(yi)(yi)的(de)(de)平(ping)均(jun)客單價(jia)46.2元。如何覆蓋引流與送(song)貨成(cheng)本有待觀察。

同時，實體零(ling)售(shou)商線(xian)上(shang)業務增長也面(mian)臨(lin)一(yi)些挑(tiao)戰。調查顯示，在開展線(xian)上(shang)業務時，實體零(ling)售(shou)企(qi)業普(pu)遍存在三(san)個方面(mian)的(de)不足(zu)：一(yi)是(shi)數字化投(tou)(tou)入有限(xian)。百強中(zhong)的(de)超市企(qi)業2017年在信息和(he)數字化方面(mian)的(de)投(tou)(tou)資規(gui)模(mo)約占其銷售(shou)額的(de)0.9%；二是(shi)人(ren)員配備有限(xian)。上(shang)述企(qi)業線(xian)上(shang)業務人(ren)員數量平(ping)均(jun)在40人(ren)左右；三(san)是(shi)供應(ying)鏈能力有限(xian)。倉儲配送過程中(zhong)的(de)關鍵(jian)管理指標(biao)依(yi)然需要提升。

與第三方(fang)合(he)作(zuo)已經(jing)成為實(shi)體零售企業開展(zhan)線上業務的主(zhu)要途徑。調查顯示，目前實(shi)體零售企業的主(zhu)要合(he)作(zuo)方(fang)包括美團、阿里、騰訊、京東(dong)到家(jia)、百度(du)、多點等，且企業會選(xuan)擇2-3個伙(huo)伴同(tong)時合(he)作(zuo)。

三、業態加速調整，運營持續優化

2017年，百強零(ling)售企業的門(men)店(dian)構(gou)成發生新變化(hua)：百貨店(dian)、購物中心開店(dian)數(shu)(shu)量(liang)明顯減少，而小型門(men)店(dian)數(shu)(shu)量(liang)增(zeng)長相對較快，達(da)到7.7%。2017年，百強企業新增(zeng)門(men)店(dian)9197個，小型門(men)店(dian)約占新增(zeng)門(men)店(dian)總(zong)數(shu)(shu)的八成。大型超市和超市門(men)店(dian)數(shu)(shu)量(liang)僅分別增(zeng)長3.7%和1.0%。

調查(cha)顯(xian)示，百強企業(ye)(ye)的實體店(dian)平(ping)(ping)(ping)效平(ping)(ping)(ping)均上(shang)升(sheng)(sheng)幅度(du)為1.2%。可比(bi)(bi)門(men)店(dian)銷售額平(ping)(ping)(ping)均上(shang)升(sheng)(sheng)3.3個百分點。超市業(ye)(ye)態(tai)(tai)租賃面積比(bi)(bi)上(shang)年提(ti)高16%，大型(xing)超市門(men)店(dian)形(xing)態(tai)(tai)呈(cheng)現小(xiao)型(xing)化趨(qu)勢(shi)，單店(dian)營(ying)業(ye)(ye)面積平(ping)(ping)(ping)均減縮12.7%，減縮營(ying)業(ye)(ye)面積一定程(cheng)度(du)上(shang)提(ti)升(sheng)(sheng)了平(ping)(ping)(ping)效。

從各業態單(dan)店(dian)銷售增(zeng)長情況看，平均增(zeng)長率較(jiao)高的(de)為(wei)(wei)便(bian)利店(dian)門店(dian)，為(wei)(wei)6.0%。社區超市、百貨店(dian)和購物中心單(dan)店(dian)平均銷售增(zeng)長分別為(wei)(wei)3.8%、4.5%和3.4%，大型綜合(he)超市單(dan)店(dian)平均銷售出現負(fu)增(zeng)長，為(wei)(wei)-2.3%。

實體(ti)零售企業(ye)(ye)商品(pin)(pin)經(jing)營(ying)能力穩步提升。百(bai)強(qiang)企業(ye)(ye)中，超(chao)市企業(ye)(ye)庫存(cun)周(zhou)轉速度提高3個百(bai)分點，平均周(zhou)轉天數為37.8天，自(zi)有(you)品(pin)(pin)牌SKU數量平均由(you)435個增加到(dao)633個，進口商品(pin)(pin)銷售占比由(you)2016年(nian)的7.6%提高到(dao)8.9%。百(bai)強(qiang)中的實體(ti)零售企業(ye)(ye)綜合毛利率由(you)15.6%上升為16.5%。

在支付方式和(he)物流(liu)改(gai)善等方面(mian)，對百強企(qi)業超(chao)市(shi)業態的(de)(de)調查顯示(shi)，移動支付的(de)(de)滲透率(lv)進一(yi)步提高，移動支付占交易額和(he)交易筆(bi)(bi)數的(de)(de)比(bi)(bi)率(lv)分(fen)別(bie)(bie)為(wei)27.2%和(he)29.7%，分(fen)別(bie)(bie)比(bi)(bi)上一(yi)年提高12.8個百分(fen)點和(he)10.8個百分(fen)點。其(qi)中，和(he)微信支付占交易額和(he)交易筆(bi)(bi)數的(de)(de)比(bi)(bi)率(lv)，分(fen)別(bie)(bie)為(wei)13.8%、15.9%和(he)15.0%、18.0%，同(tong)比(bi)(bi)增長(chang)分(fen)別(bie)(bie)為(wei)4.6%、6.0%和(he)4.3%、7.0%。

在(zai)物流環節，除個(ge)別(bie)企(qi)業(ye)的絕(jue)大(da)部分(fen)供應(ying)商(shang)(shang)帶(dai)板(ban)運輸外，大(da)部分(fen)企(qi)業(ye)帶(dai)板(ban)運輸的供應(ying)商(shang)(shang)數量(liang)不到10%，超(chao)市生(sheng)鮮周轉筐的普及率(lv)要高一些(xie)，已經(jing)達到60%以上。

四、經營成本繼續上漲，過度競爭有增無減

零售(shou)企業(ye)經營成本繼續上漲(zhang)(zhang)。調查顯示，百強企業(ye)用電支出上漲(zhang)(zhang)4.6%，員(yuan)工(gong)薪酬支出上漲(zhang)(zhang)8.0%，房租(zu)上漲(zhang)(zhang)5.6%。上述三項(xiang)費用的(de)平均上漲(zhang)(zhang)幅度更(geng)高，分別達到8.5%、8.9%和7.7%。

線上零售企業引流成(cheng)本(ben)持續(xu)攀(pan)升，送(song)貨成(cheng)本(ben)有所(suo)降低。根據對部分百強企業的調查了解(jie)，目前線上引流的成(cheng)本(ben)上升較快，個別企業的成(cheng)本(ben)已接近200元/客，送(song)貨成(cheng)本(ben)7-8元/單。從(cong)發展趨勢(shi)看，線上業務(wu)的各項成(cheng)本(ben)依然存在較大的上升壓力。

零(ling)售(shou)生態的(de)(de)破(po)壞性(xing)重(zhong)構(gou)行(xing)為(wei)(wei)愈演愈烈，主要表(biao)現為(wei)(wei)通過(guo)(guo)(guo)價格補貼形(xing)成過(guo)(guo)(guo)度競爭(zheng)(zheng)、商業地產過(guo)(guo)(guo)度開發、頻繁無序的(de)(de)線(xian)(xian)上促(cu)銷活動(dong)對(dui)之前相(xiang)對(dui)平(ping)穩的(de)(de)零(ling)售(shou)經營活動(dong)的(de)(de)強勢擠壓。調查顯示(shi)，商圈內高(gao)(gao)度重(zhong)疊開設的(de)(de)同類型店鋪(pu)，利用價格補貼從線(xian)(xian)上引流爭(zheng)(zheng)奪對(dui)手線(xian)(xian)下(xia)客流等現象時有(you)發生。相(xiang)關數據還(huan)顯示(shi)，2017年商業地產銷售(shou)面積1.3億平(ping)方米(mi)，新開工面積2.0億平(ping)方米(mi)，繼續保持(chi)較高(gao)(gao)水平(ping)。持(chi)續多年的(de)(de)商業網點過(guo)(guo)(guo)度供應也(ye)是引發零(ling)售(shou)業過(guo)(guo)(guo)度競爭(zheng)(zheng)的(de)(de)重(zhong)要原因(yin)。

五、國企整體水平處于劣勢，改革迫在眉睫

國有(you)企(qi)(qi)業(ye)經(jing)營狀況差強(qiang)(qiang)(qiang)人(ren)意，推動機制改(gai)革(ge)有(you)望(wang)成為(wei)(wei)國企(qi)(qi)可持續發(fa)展的突破口。2017年國有(you)控(kong)股(gu)類(lei)百(bai)(bai)(bai)(bai)強(qiang)(qiang)(qiang)企(qi)(qi)業(ye)的主(zhu)要(yao)經(jing)營指標與百(bai)(bai)(bai)(bai)強(qiang)(qiang)(qiang)平(ping)(ping)均(jun)水(shui)平(ping)(ping)相比(bi)明顯處(chu)于(yu)劣勢(shi)：銷(xiao)售增幅(fu)6.9%，低(di)(di)于(yu)百(bai)(bai)(bai)(bai)強(qiang)(qiang)(qiang)平(ping)(ping)均(jun)增幅(fu)1.1個百(bai)(bai)(bai)(bai)分(fen)(fen)點(dian)；線(xian)上銷(xiao)售占(zhan)比(bi)0.5%，低(di)(di)于(yu)百(bai)(bai)(bai)(bai)強(qiang)(qiang)(qiang)線(xian)上平(ping)(ping)均(jun)銷(xiao)售占(zhan)比(bi)9.8個百(bai)(bai)(bai)(bai)分(fen)(fen)點(dian)；綜(zong)合毛(mao)利率為(wei)(wei)14.3%，低(di)(di)于(yu)百(bai)(bai)(bai)(bai)強(qiang)(qiang)(qiang)平(ping)(ping)均(jun)水(shui)平(ping)(ping)2.2個百(bai)(bai)(bai)(bai)分(fen)(fen)點(dian)。國有(you)控(kong)股(gu)百(bai)(bai)(bai)(bai)強(qiang)(qiang)(qiang)企(qi)(qi)業(ye)超市業(ye)態庫存周轉天數為(wei)(wei)39天，高于(yu)百(bai)(bai)(bai)(bai)強(qiang)(qiang)(qiang)平(ping)(ping)均(jun)水(shui)平(ping)(ping)1.2天；統一配(pei)送比(bi)為(wei)(wei)36.9%，低(di)(di)于(yu)百(bai)(bai)(bai)(bai)強(qiang)(qiang)(qiang)平(ping)(ping)均(jun)水(shui)平(ping)(ping)18.5個百(bai)(bai)(bai)(bai)分(fen)(fen)點(dian)；自有(you)品(pin)牌(pai)銷(xiao)售占(zhan)比(bi)為(wei)(wei)2.8%，低(di)(di)于(yu)百(bai)(bai)(bai)(bai)強(qiang)(qiang)(qiang)平(ping)(ping)均(jun)水(shui)平(ping)(ping)0.7個百(bai)(bai)(bai)(bai)分(fen)(fen)點(dian)。

六、夯實零售基礎，關注技術變革

展望2018年的發(fa)展，行業領(ling)先企業的戰略(lve)重點主要集中于以下(xia)幾個方(fang)面：

門店經(jing)營和服務(wu)優化，包括開設(she)新型門店，提升(sheng)顧客體驗是行業(ye)領(ling)先(xian)企業(ye)優先(xian)目(mu)標和戰略重點。

進一步強化(hua)商品(pin)(pin)經營，包括加快自有品(pin)(pin)牌(pai)商品(pin)(pin)的(de)開發和供應鏈管理(li)的(de)優化(hua)是百強企業關注的(de)又一重點。

在技術(shu)應用和數(shu)(shu)字(zi)(zi)化(hua)建設方面(mian)，2018年，企業數(shu)(shu)字(zi)(zi)化(hua)投(tou)入預計與2017年持平，約占銷售(shou)額(e)的(de)0.8%左右。資金投(tou)向(xiang)主要集(ji)中在多(duo)點獲客與精(jing)準(zhun)營銷、會員體系(xi)建立、系(xi)統(tong)層面(mian)上(shang)的(de)線下線上(shang)融合等幾(ji)個領域，同(tong)時，消(xiao)費者(zhe)分析與洞察、客戶體驗提升、商品管(guan)理也是企業數(shu)(shu)字(zi)(zi)化(hua)應用比較關注的(de)領域。

調查(cha)顯(xian)示，對于(yu)各種新興(xing)技(ji)術(shu)，零售(shou)企業會更多地關(guan)注(zhu)大數(shu)據、人工(gong)智能(neng)、無人零售(shou)門(men)店(dian)，此外，區(qu)塊鏈與云技(ji)術(shu)也比較受關(guan)注(zhu)。