2017年(nian)(nian)，零(ling)(ling)售(shou)市場(chang)被“新(xin)零(ling)(ling)售(shou)”、“智(zhi)慧零(ling)(ling)售(shou)”、“無界零(ling)(ling)售(shou)”等新(xin)詞(ci)所包裹，從(cong)一個側面反映了過去一年(nian)(nian)零(ling)(ling)售(shou)市場(chang)的格局與變化，也(ye)孕育了去年(nian)(nian)底今年(nian)(nian)初的資本投資熱潮。

實體零售與(yu)線上平臺的(de)全方位合作成(cheng)為2017年零售行業(ye)的(de)突顯和(he)重要(yao)趨勢，而(er)新(xin)業(ye)態的(de)井(jing)噴式(shi)(shi)發展和(he)資本(ben)重新(xin)定義零售競爭格局則(ze)構成(cheng)2017年行業(ye)兩大熱點(dian)。前者突出(chu)表現(xian)為無人值守商店（貨架）的(de)潮(chao)汐式(shi)(shi)起落(luo)和(he)以盒馬鮮(xian)生為代(dai)表的(de)新(xin)實體店熱潮(chao)。后者則(ze)因(yin)阿里(li)、騰(teng)訊(xun)大面(mian)積投(tou)資線下零售頭部企業(ye)而(er)形成(cheng)的(de)零售“陣營”。

異常活躍的(de)技術(shu)應用和線上巨頭的(de)資本“加持”，對零(ling)售(shou)(shou)業(ye)以及產業(ye)鏈(lian)產生何(he)種影響?在紛擾的(de)外部環境下行業(ye)發展狀況如何(he)?圍繞消費升級零(ling)售(shou)(shou)業(ye)實現(xian)了(le)哪些突破和創新?

根據中國連(lian)鎖經營(ying)協(xie)會的(de)年(nian)度調(diao)查顯示(shi)，2017年(nian)，實體零售的(de)龍頭企業規(gui)模增長有所回升(sheng)，經營(ying)狀況有所改(gai)善，全渠道經營(ying)也(ye)普遍實施，多種方(fang)式布局線下零售成為新(xin)常態。

一、百強基本情況

2017年，連鎖百強(qiang)(qiang)企(qi)業(ye)銷售規(gui)模達(da)到2.2萬億(yi)，同(tong)比(bi)(bi)增(zeng)長(chang)8.0%，占社會(hui)消費(fei)品(pin)零售總(zong)(zong)額6.0%。百強(qiang)(qiang)連鎖門店(dian)總(zong)(zong)數(shu)10.98萬家，同(tong)比(bi)(bi)增(zeng)長(chang)9.1%。百強(qiang)(qiang)便利(li)店(dian)企(qi)業(ye)2017年銷售增(zeng)長(chang)率達(da)到16.9%，門店(dian)數(shu)量增(zeng)長(chang)18.1%，成為(wei)實體零售企(qi)業(ye)中(zhong)增(zeng)長(chang)最(zui)快的(de)業(ye)態。

作為(wei)(wei)實體零售(shou)的行(xing)業(ye)(ye)龍頭(tou)企業(ye)(ye)，連鎖百強的規模增長(chang)連續(xu)多年(nian)(nian)低于社會消費品零售(shou)總(zong)額(e)的增長(chang)，產業(ye)(ye)集中度處于相對停滯(zhi)狀(zhuang)態。與此同(tong)時，網上零售(shou)快速(su)增長(chang)。國(guo)(guo)家統(tong)計(ji)局公(gong)布的數據(ju)顯示，2017年(nian)(nian)全國(guo)(guo)網上零售(shou)額(e)比(bi)上年(nian)(nian)增長(chang)32.2%，增速(su)比(bi)上年(nian)(nian)加(jia)快6.0個(ge)百分點(dian)。本次調查顯示，京東集團營業(ye)(ye)收(shou)入(ru)達到3623億，全年(nian)(nian)交易(yi)總(zong)額(e)（GMV）近1.3萬億，業(ye)(ye)已成為(wei)(wei)國(guo)(guo)內銷售(shou)額(e)最(zui)大的零售(shou)商。

值得關注(zhu)的(de)(de)是，部分連鎖百強(qiang)企業(ye)線(xian)(xian)上(shang)業(ye)務的(de)(de)增(zeng)長和占比顯著(zhu)提(ti)升，正在演(yan)化為真正的(de)(de)全渠(qu)道(dao)零(ling)(ling)售(shou)商。調(diao)查顯示，蘇(su)寧易購、孩(hai)子王、盒馬鮮生、尚品宅(zhai)配的(de)(de)線(xian)(xian)上(shang)銷售(shou)額(e)分別占到(dao)企業(ye)銷售(shou)總(zong)額(e)的(de)(de)52.1%、30.0%、50.0%、30.0%。其他一(yi)些百強(qiang)企業(ye)的(de)(de)線(xian)(xian)上(shang)銷售(shou)規模也達到(dao)較(jiao)高水平(ping)。全渠(qu)道(dao)零(ling)(ling)售(shou)商的(de)(de)興起(qi)折射出連鎖百強(qiang)乃(nai)至(zhi)整個零(ling)(ling)售(shou)市(shi)場(chang)的(de)(de)新(xin)格局和新(xin)趨(qu)勢。

此外，資(zi)本的(de)進入也在加速改變百強的(de)格局。通過投資(zi)控(kong)股(gu)構建的(de)所謂(wei)“新零售”板塊(kuai)[備注：板塊(kuai)包含銀(yin)泰商業、三(san)江(jiang)購物和大潤發(fa)]，其銷(xiao)售規模已達(da)到1224億元，可以排進百強三(san)甲的(de)位置。

二、線上業務提速，成效有待考量

2017年(nian)(nian)，百強(qiang)企(qi)(qi)(qi)業(ye)線(xian)(xian)上(shang)銷售(shou)(shou)(shou)增幅為(wei)78.9%，高(gao)于往年(nian)(nian)69%的(de)(de)水(shui)平(ping)(ping)，也(ye)遠高(gao)于全(quan)國網上(shang)零(ling)售(shou)(shou)(shou)32.2%和(he)百強(qiang)線(xian)(xian)下銷售(shou)(shou)(shou)8.0%的(de)(de)增幅。但線(xian)(xian)上(shang)銷售(shou)(shou)(shou)規模(mo)相對較小，平(ping)(ping)均占到實(shi)體零(ling)售(shou)(shou)(shou)企(qi)(qi)(qi)業(ye)總銷售(shou)(shou)(shou)的(de)(de)10.3%。其中，家(jia)(jia)電數(shu)(shu)碼(ma)類企(qi)(qi)(qi)業(ye)占比為(wei)38.2%，超(chao)市僅(jin)為(wei)0.7%。除了家(jia)(jia)電數(shu)(shu)碼(ma)專業(ye)店，線(xian)(xian)上(shang)銷售(shou)(shou)(shou)還未形成(cheng)促進實(shi)體零(ling)售(shou)(shou)(shou)可持續增長(chang)的(de)(de)新引擎。同時，快消品(pin)零(ling)售(shou)(shou)(shou)企(qi)(qi)(qi)業(ye)的(de)(de)線(xian)(xian)上(shang)業(ye)務難以(yi)盈利。2017年(nian)(nian)，百強(qiang)中的(de)(de)超(chao)市類企(qi)(qi)(qi)業(ye)，線(xian)(xian)上(shang)交(jiao)易的(de)(de)平(ping)(ping)均客單(dan)價(jia)為(wei)68.6元(yuan)，全(quan)國主要便利店品(pin)牌線(xian)(xian)上(shang)交(jiao)易的(de)(de)平(ping)(ping)均客單(dan)價(jia)46.2元(yuan)。如何覆蓋引流與送(song)貨(huo)成(cheng)本有待觀察。

同(tong)時(shi)，實體(ti)(ti)零售商線(xian)上(shang)業務增長也(ye)面臨一些挑(tiao)戰(zhan)。調查顯示(shi)，在(zai)開展線(xian)上(shang)業務時(shi)，實體(ti)(ti)零售企(qi)業普遍(bian)存在(zai)三個方面的(de)不(bu)足：一是數(shu)(shu)字化投入有(you)限(xian)。百強中的(de)超市企(qi)業2017年在(zai)信(xin)息(xi)和數(shu)(shu)字化方面的(de)投資規模(mo)約占其銷售額的(de)0.9%；二是人員配(pei)備有(you)限(xian)。上(shang)述(shu)企(qi)業線(xian)上(shang)業務人員數(shu)(shu)量平均(jun)在(zai)40人左右；三是供應(ying)鏈能(neng)力有(you)限(xian)。倉儲配(pei)送過程中的(de)關鍵管理指標依然需要提(ti)升。

與(yu)第(di)三方合(he)(he)作已(yi)經成為(wei)實體零(ling)售(shou)企(qi)(qi)業(ye)開展線上業(ye)務的主要途(tu)徑。調(diao)查顯示，目前實體零(ling)售(shou)企(qi)(qi)業(ye)的主要合(he)(he)作方包括(kuo)美團、阿里(li)、騰訊(xun)、京東到家、百度(du)、多(duo)點等，且(qie)企(qi)(qi)業(ye)會(hui)選擇2-3個伙伴(ban)同時合(he)(he)作。

三、業態加速調整，運營持續優化

2017年，百(bai)(bai)強(qiang)零售企業(ye)的(de)門(men)(men)店(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)構成(cheng)(cheng)發生新變(bian)化：百(bai)(bai)貨(huo)店(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)、購物中心開店(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)數(shu)量(liang)明顯減少，而(er)小(xiao)型(xing)(xing)門(men)(men)店(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)數(shu)量(liang)增長相(xiang)對(dui)較快，達(da)到7.7%。2017年，百(bai)(bai)強(qiang)企業(ye)新增門(men)(men)店(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)9197個，小(xiao)型(xing)(xing)門(men)(men)店(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)約(yue)占新增門(men)(men)店(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)總數(shu)的(de)八(ba)成(cheng)(cheng)。大型(xing)(xing)超(chao)市和超(chao)市門(men)(men)店(dian)(dian)(dian)(dian)(dian)數(shu)量(liang)僅分別增長3.7%和1.0%。

調查顯示(shi)，百強(qiang)企業(ye)的實體店(dian)平(ping)效平(ping)均(jun)上升幅度(du)為1.2%。可比門(men)店(dian)銷售額平(ping)均(jun)上升3.3個百分點。超市(shi)業(ye)態(tai)租賃(lin)面積(ji)比上年提(ti)(ti)高16%，大型超市(shi)門(men)店(dian)形(xing)態(tai)呈(cheng)現小(xiao)型化趨勢(shi)，單店(dian)營業(ye)面積(ji)平(ping)均(jun)減(jian)縮(suo)12.7%，減(jian)縮(suo)營業(ye)面積(ji)一定(ding)程度(du)上提(ti)(ti)升了平(ping)效。

從各業態單店(dian)(dian)銷(xiao)售增長情況看，平均(jun)增長率較(jiao)高的(de)為(wei)便利店(dian)(dian)門店(dian)(dian)，為(wei)6.0%。社區超(chao)市(shi)(shi)、百貨(huo)店(dian)(dian)和購物(wu)中心單店(dian)(dian)平均(jun)銷(xiao)售增長分別為(wei)3.8%、4.5%和3.4%，大(da)型(xing)綜合超(chao)市(shi)(shi)單店(dian)(dian)平均(jun)銷(xiao)售出現負增長，為(wei)-2.3%。

實體零(ling)售企(qi)業(ye)商品(pin)經營(ying)能(neng)力穩步提升。百(bai)(bai)強企(qi)業(ye)中，超市企(qi)業(ye)庫(ku)存周轉速度提高3個百(bai)(bai)分點，平均周轉天(tian)數為37.8天(tian)，自(zi)有品(pin)牌SKU數量平均由435個增加到633個，進口商品(pin)銷售占比由2016年的(de)7.6%提高到8.9%。百(bai)(bai)強中的(de)實體零(ling)售企(qi)業(ye)綜合毛利率(lv)由15.6%上升為16.5%。

在支付(fu)(fu)方式和(he)物流改善等方面，對百強(qiang)企(qi)業超(chao)市業態的(de)調查顯示(shi)，移(yi)(yi)動支付(fu)(fu)的(de)滲透率進一步提(ti)高(gao)(gao)，移(yi)(yi)動支付(fu)(fu)占(zhan)交易(yi)額和(he)交易(yi)筆數的(de)比率分(fen)(fen)別為(wei)27.2%和(he)29.7%，分(fen)(fen)別比上一年提(ti)高(gao)(gao)12.8個(ge)百分(fen)(fen)點(dian)和(he)10.8個(ge)百分(fen)(fen)點(dian)。其中(zhong)，和(he)微(wei)信支付(fu)(fu)占(zhan)交易(yi)額和(he)交易(yi)筆數的(de)比率，分(fen)(fen)別為(wei)13.8%、15.9%和(he)15.0%、18.0%，同比增長分(fen)(fen)別為(wei)4.6%、6.0%和(he)4.3%、7.0%。

在物流環節(jie)，除個別企業的絕大(da)部分(fen)供應商帶板運(yun)輸外，大(da)部分(fen)企業帶板運(yun)輸的供應商數量不到10%，超市(shi)生鮮(xian)周轉(zhuan)筐的普及率要高一些，已經達到60%以(yi)上。

四、經營成本繼續上漲，過度競爭有增無減

零售企業經營成本繼續上(shang)漲。調查顯示，百強企業用(yong)電支出上(shang)漲4.6%，員工(gong)薪(xin)酬支出上(shang)漲8.0%，房租上(shang)漲5.6%。上(shang)述三項費用(yong)的平(ping)均上(shang)漲幅(fu)度更高，分別(bie)達到(dao)8.5%、8.9%和(he)7.7%。

線(xian)上(shang)(shang)(shang)零售企業引(yin)流(liu)成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)持(chi)續攀升(sheng)，送(song)貨成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)有所降低。根(gen)據對部(bu)分百(bai)強企業的調(diao)查了解，目(mu)前線(xian)上(shang)(shang)(shang)引(yin)流(liu)的成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)上(shang)(shang)(shang)升(sheng)較(jiao)快(kuai)，個(ge)別(bie)企業的成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)已接近200元/客(ke)，送(song)貨成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)7-8元/單。從(cong)發展趨勢看，線(xian)上(shang)(shang)(shang)業務的各項(xiang)成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)依(yi)然(ran)存在較(jiao)大的上(shang)(shang)(shang)升(sheng)壓(ya)力。

零售(shou)生態的(de)(de)破(po)壞性重(zhong)構行(xing)為愈演愈烈，主要表現(xian)為通過(guo)價(jia)格補(bu)(bu)貼形成過(guo)度(du)(du)競(jing)爭(zheng)、商(shang)(shang)業地產(chan)過(guo)度(du)(du)開發(fa)、頻繁無序的(de)(de)線上(shang)促銷活動(dong)對(dui)之前(qian)相(xiang)(xiang)對(dui)平穩的(de)(de)零售(shou)經(jing)營活動(dong)的(de)(de)強勢(shi)擠壓。調查顯示，商(shang)(shang)圈(quan)內高度(du)(du)重(zhong)疊開設的(de)(de)同類型(xing)店鋪，利(li)用價(jia)格補(bu)(bu)貼從線上(shang)引流爭(zheng)奪對(dui)手(shou)線下客流等現(xian)象時有發(fa)生。相(xiang)(xiang)關數(shu)據還顯示，2017年商(shang)(shang)業地產(chan)銷售(shou)面積(ji)1.3億(yi)平方米，新開工(gong)面積(ji)2.0億(yi)平方米，繼續(xu)保持較高水平。持續(xu)多年的(de)(de)商(shang)(shang)業網點過(guo)度(du)(du)供應也是(shi)引發(fa)零售(shou)業過(guo)度(du)(du)競(jing)爭(zheng)的(de)(de)重(zhong)要原因。

五、國企整體水平處于劣勢，改革迫在眉睫

國(guo)有企(qi)(qi)業(ye)(ye)經(jing)營狀況(kuang)差(cha)強(qiang)人意，推動機(ji)制改革有望(wang)成為(wei)國(guo)企(qi)(qi)可持(chi)續發(fa)展的突破口。2017年國(guo)有控(kong)股類百(bai)(bai)(bai)強(qiang)企(qi)(qi)業(ye)(ye)的主要經(jing)營指(zhi)標與百(bai)(bai)(bai)強(qiang)平(ping)(ping)均(jun)水平(ping)(ping)相比(bi)明顯處于(yu)劣勢：銷售增幅6.9%，低于(yu)百(bai)(bai)(bai)強(qiang)平(ping)(ping)均(jun)增幅1.1個(ge)百(bai)(bai)(bai)分(fen)(fen)點(dian)；線(xian)(xian)上(shang)銷售占比(bi)0.5%，低于(yu)百(bai)(bai)(bai)強(qiang)線(xian)(xian)上(shang)平(ping)(ping)均(jun)銷售占比(bi)9.8個(ge)百(bai)(bai)(bai)分(fen)(fen)點(dian)；綜合毛利率(lv)為(wei)14.3%，低于(yu)百(bai)(bai)(bai)強(qiang)平(ping)(ping)均(jun)水平(ping)(ping)2.2個(ge)百(bai)(bai)(bai)分(fen)(fen)點(dian)。國(guo)有控(kong)股百(bai)(bai)(bai)強(qiang)企(qi)(qi)業(ye)(ye)超市業(ye)(ye)態庫存周轉(zhuan)天數為(wei)39天，高于(yu)百(bai)(bai)(bai)強(qiang)平(ping)(ping)均(jun)水平(ping)(ping)1.2天；統一配送比(bi)為(wei)36.9%，低于(yu)百(bai)(bai)(bai)強(qiang)平(ping)(ping)均(jun)水平(ping)(ping)18.5個(ge)百(bai)(bai)(bai)分(fen)(fen)點(dian)；自有品牌(pai)銷售占比(bi)為(wei)2.8%，低于(yu)百(bai)(bai)(bai)強(qiang)平(ping)(ping)均(jun)水平(ping)(ping)0.7個(ge)百(bai)(bai)(bai)分(fen)(fen)點(dian)。

六、夯實零售基礎，關注技術變革

展(zhan)望2018年(nian)的發展(zhan)，行(xing)業領先(xian)企業的戰(zhan)略(lve)重點主(zhu)要集中于以(yi)下幾個方面：

門(men)店經營和(he)服務優化，包括開設新型(xing)門(men)店，提升顧(gu)客體驗是行業領先(xian)(xian)企業優先(xian)(xian)目標和(he)戰(zhan)略(lve)重點。

進一(yi)步強化(hua)(hua)商品(pin)經營，包括加快自有品(pin)牌商品(pin)的(de)開發(fa)和供應鏈管理的(de)優化(hua)(hua)是百強企業關注的(de)又一(yi)重(zhong)點。

在技術應用(yong)和數(shu)字化(hua)建設(she)方面，2018年，企業(ye)數(shu)字化(hua)投入預(yu)計與2017年持平，約占銷(xiao)售額(e)的(de)(de)0.8%左右。資金投向主要集(ji)中在多點獲(huo)客(ke)(ke)與精準(zhun)營銷(xiao)、會員體系建立、系統層面上的(de)(de)線(xian)下線(xian)上融合等(deng)幾個領域，同時，消(xiao)費者分析(xi)與洞(dong)察、客(ke)(ke)戶(hu)體驗提升(sheng)、商品管(guan)理也(ye)是企業(ye)數(shu)字化(hua)應用(yong)比(bi)較(jiao)關注的(de)(de)領域。

調查顯示，對于各種(zhong)新興技術，零售(shou)企業會(hui)更多地關(guan)注大數據、人工智能、無人零售(shou)門店，此(ci)外，區塊鏈與云技術也(ye)比較受關(guan)注。