2021年(nian)6月(yue),固特(te)異(yi)(yi)輪(lun)胎橡膠公(gong)(gong)司(si)(納斯達克股票代碼:GT)宣(xuan)布,正式完成了對固鉑輪(lun)胎橡膠公(gong)(gong)司(si)的收(shou)購,并最終確定了2月(yue)22日公(gong)(gong)布的合(he)并協議。本(ben)次收(shou)購將整合(he)兩大優秀輪(lun)胎制造商在產(chan)(chan)品(pin)組合(he)、服務和(he)產(chan)(chan)能方面的優勢(shi),從而夯(hang)實(shi)固特(te)異(yi)(yi)在全球(qiu)輪(lun)胎行業中的領導地位。合(he)并后的公(gong)(gong)司(si)將提(ti)供全系列產(chan)(chan)品(pin)矩(ju)陣,有利于客戶和(he)消(xiao)費(fei)者,更加輕(qing)松(song)便捷(jie)地選購固特(te)異(yi)(yi)和(he)固鉑品(pin)牌的輪(lun)胎產(chan)(chan)品(pin)。
固(gu)特(te)異全(quan)球董事長、首席(xi)執行官兼總裁(cai)理查德·克萊默先生(Richard J. Kramer)表示:“我們非常高興,能夠將固(gu)特(te)異和(he)(he)固(gu)鉑(bo)合并。我們雙方均(jun)專注于(yu)客戶(hu)、創(chuang)新發展和(he)(he)高品(pin)質(zhi)的(de)產品(pin)及(ji)移動出行解(jie)決方案。隨(sui)著本次收(shou)購,我們在這些相(xiang)關方面的(de)成果也(ye)合二為(wei)一。本次收(shou)購有(you)助(zhu)于(yu)固(gu)特(te)異擴大規模、為(wei)全(quan)球更多(duo)消費者提供更好的(de)服務,并且有(you)利(li)于(yu)我們投(tou)資全(quan)新移動出行和(he)(he)車隊解(jie)決方案。”
固(gu)特異和固(gu)鉑的整合,預計將(jiang)帶來以下益處:
夯實固特異在全球輪胎行業中的領導地位。此次(ci)(ci)收(shou)購將進(jin)一步(bu)加強固特(te)異在美國市場的領(ling)導地位,同時大幅提升其在北美其他市場的地位。而在中國,此次(ci)(ci)收(shou)購將使固特(te)異的業務規模(mo)倍增(zeng),與更多的中國本(ben)土汽車制造商建立業務關系,并能夠通過固特(te)異2,500家品牌零(ling)售店來擴大固鉑輪(lun)胎的分銷范(fan)圍(wei)。
兩大品牌優勢互補,打造全系列產品矩陣。合并后的(de)公司將不僅借勢固特異原廠配套輪(lun)胎和高(gao)端(duan)替換(huan)輪(lun)胎的(de)強大產品陣線,且獲得固鉑品牌(pai)在(zai)中端(duan)產品領域(yu)(以輕型卡車與SUV輪(lun)胎產品為(wei)主)的(de)鼎力支持。
帶來顯著的短期和長期財務效益:
協同效(xiao)益(yi)和(he)稅(shui)收優勢。未(wei)來(lai)兩年里,固特異預計(ji)將實現約65億美元(yuan)的營收成本(ben)協同效(xiao)益(yi),主要來(lai)自于企業職(zhi)能的精簡和(he)運營效(xiao)益(yi)提升。除此之外,此次收購預計(ji)將從固特異可用的美國稅(shui)項方面實現至(zhi)少4.5億美元(yuan)的凈(jing)現值(zhi)。這些稅(shui)項將減少公司(si)的現金稅(shui),產生更多的自由現金流(liu)。此次交易的成本(ben)預計(ji)協同效(xiao)益(yi)不包括制(zhi)造(zao)成本(ben)節省。
收益和資產(chan)負(fu)債(zhai)表。此次收購預計將在交易完(wan)成后的(de)第一個完(wan)整年度內提升(sheng)每股收益,適當改善固特異(yi)的(de)資產(chan)負(fu)債(zhai)表,增強公(gong)司(si)的(de)去杠桿能力。
在制造和分銷環節創造更多價值。部分固鉑工廠(chang)將有望擴大產能(neng),從而(er)提高資本效率及靈(ling)活性。同時,固鉑品牌也將從固特異的全球(qiu)分銷(xiao)網絡(luo)中獲(huo)益,有望在營(ying)收方面獲(huo)得增長(chang)機會。
擴大規模,以利投資全新移動出行和車隊解決方案。合并后的(de)(de)(de)公(gong)司是(shi)美國輪胎(tai)行業的(de)(de)(de)絕對領(ling)跑(pao)者,將(jiang)憑借固特(te)異與傳統和新興的(de)(de)(de)整車(che)制造商(shang)、自動駕駛(shi)系統開(kai)發商(shang)、新舊車(che)隊運營商(shang)和其(qi)他(ta)出行服務平(ping)臺之間的(de)(de)(de)良好合作關系,不斷(duan)提(ti)供豐富的(de)(de)(de)輪胎(tai)產(chan)品和廣泛(fan)的(de)(de)(de)服務項目。
憑借互(hu)補的(de)業務模(mo)式、組織結(jie)構和(he)分(fen)銷渠道,固特(te)(te)異將整(zheng)合(he)固特(te)(te)異與(yu)固鉑的(de)優勢,為股(gu)東、客戶、消費(fei)者(zhe)和(he)員(yuan)工帶(dai)來效益優化。
交易(yi)完(wan)成后,固鉑的(de)普通股將停止(zhi)在紐(niu)約證(zheng)券交易(yi)所交易(yi)。