一、信托是什么
術語釋義:信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)就是信(xin)(xin)(xin)(xin)用(yong)委(wei)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo),信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)業務是一種以(yi)信(xin)(xin)(xin)(xin)用(yong)為基礎的(de)(de)法(fa)律行(xing)為,一般涉及到三方面(mian)當事(shi)人(ren),即(ji)投入信(xin)(xin)(xin)(xin)用(yong)的(de)(de)委(wei)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)人(ren),受(shou)信(xin)(xin)(xin)(xin)于(yu)人(ren)的(de)(de)受(shou)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)人(ren),以(yi)及受(shou)益于(yu)人(ren)的(de)(de)受(shou)益人(ren)。信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)業務是由委(wei)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)人(ren)依(yi)照契約或遺囑的(de)(de)規(gui)定,為自己或第三者(即(ji)受(shou)益人(ren))的(de)(de)利益,將財(cai)產上的(de)(de)權(quan)利轉給受(shou)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)人(ren)(自然人(ren)或法(fa)人(ren)),受(shou)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)人(ren)按規(gui)定條件和范圍,占有(you)、管(guan)理(li)(li)、使用(yong)信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)財(cai)產,并(bing)處理(li)(li)其收益。
認識差異:由于信(xin)托是一(yi)種法律行為,因此在采(cai)用不同(tong)法系的(de)國家,其定(ding)義有(you)較大的(de)差別。歷史上出現(xian)過多種不同(tong)的(de)信(xin)托定(ding)義,但時至今日(ri),人們也(ye)沒有(you)對信(xin)托的(de)定(ding)義達成完(wan)全(quan)的(de)共識。
國內概況:我國隨著(zhu)經濟的(de)(de)(de)(de)不斷發(fa)展和(he)法(fa)律制(zhi)度的(de)(de)(de)(de)進(jin)一(yi)步完善,于(yu)2001年(nian)(辛巳年(nian))出臺了《中華(hua)人(ren)(ren)(ren)民共(gong)和(he)國信托(tuo)(tuo)法(fa)》,對信托(tuo)(tuo)的(de)(de)(de)(de)概念進(jin)行了完整的(de)(de)(de)(de)定(ding)義:信托(tuo)(tuo),是指委托(tuo)(tuo)人(ren)(ren)(ren)基于(yu)對受(shou)托(tuo)(tuo)人(ren)(ren)(ren)的(de)(de)(de)(de)信任,將其財產權委托(tuo)(tuo)給受(shou)托(tuo)(tuo)人(ren)(ren)(ren),由受(shou)托(tuo)(tuo)人(ren)(ren)(ren)按委托(tuo)(tuo)人(ren)(ren)(ren)的(de)(de)(de)(de)意愿(yuan)以自己的(de)(de)(de)(de)名義,為受(shou)益人(ren)(ren)(ren)的(de)(de)(de)(de)利益或為特定(ding)目的(de)(de)(de)(de),進(jin)行管理或者(zhe)處分的(de)(de)(de)(de)行為(2001年(nian)發(fa)布(bu)的(de)(de)(de)(de)《中華(hua)人(ren)(ren)(ren)民共(gong)和(he)國信托(tuo)(tuo)法(fa)》第二條)。
二、信托職能
基本含義
信托的(de)職能概(gai)括起(qi)來就是“受(shou)人(ren)之托,履(lv)人(ren)之囑,代人(ren)理財”
基本職能
是(shi)財產(chan)管理(li)職(zhi)能(neng)。體現在(zai):
①管理內容上的廣泛性(xing):一切(qie)財產,無形(xing)資產,有(you)形(xing)資產;自然(ran)人、法(fa)人、其他依法(fa)成立的組織(zhi)、國家(jia)。
②管理目(mu)的(de)的(de)特定性:為受益人的(de)利益。
③管理行為的(de)責(ze)任(ren)性:發生損失(shi),只要符合信托合同規定(ding),受(shou)托人不承擔責(ze)任(ren);如違(wei)反規定(ding)的(de)受(shou)托人的(de)重大過失(shi)導致的(de)損失(shi),受(shou)托人有賠償責(ze)任(ren)。
④管理方法的限制(zhi)性:受托人管理處分信托財產(chan),只能按信托目的來(lai)進行,不能按自己需要隨意利用信托財產(chan)。
派生職能
①金(jin)融(rong)職(zhi)能即融(rong)通資金(jin)。信(xin)托(tuo)(tuo)財產多(duo)數表現為貨幣形態。同時為使信(xin)托(tuo)(tuo)財產保值增值,信(xin)托(tuo)(tuo)投資公司必然派生(sheng)出金(jin)融(rong)功能。
②溝(gou)通(tong)和(he)協(xie)調經(jing)濟(ji)(ji)關系(xi)職能(neng)。即代理(li)和(he)咨(zi)詢(xun)。信托(tuo)業務具(ju)有多邊經(jing)濟(ji)(ji)關系(xi),受(shou)托(tuo)人作為委(wei)托(tuo)人與受(shou)益人的中介,是天(tian)然(ran)的橫向經(jing)濟(ji)(ji)聯(lian)系(xi)的橋(qiao)梁和(he)紐帶。可與經(jing)營(ying)各方建立互動關系(xi),提供(gong)可靠的經(jing)濟(ji)(ji)信息,為委(wei)托(tuo)人的財產尋找投資場所,從而加強經(jing)濟(ji)(ji)聯(lian)系(xi)與溝(gou)通(tong)。包括:見(jian)證、擔(dan)保、代理(li)、咨(zi)詢(xun)、監督職能(neng)。
③社會(hui)投(tou)資職能。指受托人運用信托業務(wu)手(shou)段參(can)與社會(hui)投(tou)資活動(dong)的職能,它通過信托投(tou)資業務(wu)和證(zheng)券投(tou)資業務(wu)得到(dao)體現(xian)。
④為(wei)社(she)(she)會公益事(shi)業(ye)(ye)服務的(de)職能(neng)(neng)。指(zhi)信托(tuo)業(ye)(ye)可以為(wei)捐助或資(zi)助社(she)(she)會公益事(shi)業(ye)(ye)的(de)委(wei)托(tuo)人服務,以實現其特定目的(de)功能(neng)(neng)。
三、信托作用
信托的(de)作(zuo)用是信托職能發揮的(de)結果,包括:
①代人理財的(de)作用,拓寬了投資者(zhe)的(de)投資渠道。
其特(te)點:一(yi)是規(gui)模(mo)效益,信托(tuo)將零(ling)散的(de)(de)(de)(de)資(zi)金(jin)巧妙的(de)(de)(de)(de)匯集起來,由專業投資(zi)機構運(yun)用于各種金(jin)融工具或(huo)實(shi)業投資(zi),謀取資(zi)產的(de)(de)(de)(de)增(zeng)(zeng)值(zhi);二是專家(jia)管(guan)理(li),信托(tuo)財產的(de)(de)(de)(de)管(guan)理(li)的(de)(de)(de)(de)運(yun)用均(jun)是由相關行(xing)業的(de)(de)(de)(de)專家(jia)來管(guan)理(li)的(de)(de)(de)(de),他們具有豐(feng)富的(de)(de)(de)(de)行(xing)業投資(zi)經驗,掌握(wo)先進的(de)(de)(de)(de)理(li)財技術,善于捕捉市場機會(hui),為信托(tuo)財產的(de)(de)(de)(de)增(zeng)(zeng)值(zhi)提(ti)供了重(zhong)要保證。
②聚集資金,為(wei)經濟服務:
由于信托制度可(ke)有效的(de)(de)維護、管理所有者(zhe)的(de)(de)資(zi)金(jin)和財產(chan),它具有很(hen)強的(de)(de)籌(chou)資(zi)能力(li),為(wei)企(qi)業籌(chou)集資(zi)金(jin)創(chuang)造了(le)良好的(de)(de)融資(zi)環境,更為(wei)重要的(de)(de)是它可(ke)以將(jiang)儲蓄(xu)資(zi)金(jin)轉化為(wei)生產(chan)資(zi)金(jin),可(ke)有力(li)的(de)(de)支持經濟(ji)的(de)(de)發展。
③規(gui)避和分散(san)風險的(de)作用:
由(you)于信托(tuo)(tuo)(tuo)財產(chan)具有(you)的(de)(de)獨立性,使得信托(tuo)(tuo)(tuo)財產(chan)在設立信托(tuo)(tuo)(tuo)時沒(mei)有(you)法律瑕疵,在信托(tuo)(tuo)(tuo)期內能夠對抗第三方的(de)(de)訴訟,保證信托(tuo)(tuo)(tuo)財產(chan)不受侵犯,從而使信托(tuo)(tuo)(tuo)制(zhi)度具有(you)了其他經濟(ji)制(zhi)度所不具備的(de)(de)風險規避作用。
④促進金融體系的發展(zhan)與完(wan)善:
⑤發展社會(hui)公益事業,健全社會(hui)保障制度的作用:
通過設立各項(xiang)公益(yi)信托,可支持我國科技、教育、文(wen)化、體(ti)育、衛生、慈善等事業的發展(zhan)。
⑥信(xin)托制度有利于構筑社會信(xin)用體系:
信用制度的建立,是市場規則的基礎,而信用是信托的基石,信托作為一項經濟制度,如沒有誠信原則支撐,就談不上信托,而(er)信托制度(du)的回歸,不僅(jin)促進了金融業的發展,而(er)且對構筑(zhu)整個社會信用(yong)體(ti)系具有積極的促進作用(yong)。
四、信托投資的收益怎么樣呢?
一(yi)般來說信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)類投資(zi)(zi)產品(pin)(pin)的(de)(de)(de)(de)收(shou)益(yi)是比較(jiao)穩定(ding)的(de)(de)(de)(de),但也(ye)(ye)會(hui)出現浮(fu)動的(de)(de)(de)(de)情況。信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)產品(pin)(pin)憑借(jie)著收(shou)益(yi)較(jiao)高、穩定(ding)性好的(de)(de)(de)(de)特點,吸引了大批投資(zi)(zi)者。如(ru)果是貸款系列的(de)(de)(de)(de)信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)計劃產品(pin)(pin)往往都是資(zi)(zi)質優異(yi)、收(shou)益(yi)穩定(ding)的(de)(de)(de)(de)基礎設施類信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)計劃,同時這類產品(pin)(pin)的(de)(de)(de)(de)大多數都有第三方作(zuo)為擔保,所以它的(de)(de)(de)(de)安全性比單一(yi)的(de)(de)(de)(de)信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)投資(zi)(zi)項目帶來的(de)(de)(de)(de)財富收(shou)益(yi)要(yao)多一(yi)些。它的(de)(de)(de)(de)投資(zi)(zi)風險也(ye)(ye)不高。因(yin)為在投資(zi)(zi)過(guo)程中(zhong),信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)產品(pin)(pin)的(de)(de)(de)(de)資(zi)(zi)金會(hui)受到投資(zi)(zi)銀行會(hui)不斷監督,這樣(yang)就可以很大程度上(shang)規避信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)項目的(de)(de)(de)(de)投資(zi)(zi)風險。