基金交易三要素

系統(tong)的來(lai)說(shuo)，基金(jin)交(jiao)易(yi)分為(wei)三項內容，買入(ru)基金(jin)、持(chi)有(you)基金(jin)、盈(ying)利賣出基金(jin)，交(jiao)易(yi)完成。

看似簡單的三個步驟(zou)，但實際操作(zuo)(zuo)起來卻差距很(hen)大，有(you)的年收益超過100%，有(you)的甚至虧的只剩(sheng)分毫，這絕對不夸(kua)張(zhang)。究其原(yuan)因還是在于(yu)理(li)解(jie)和操作(zuo)(zuo)。

1、第一步：基金買入。

涉(she)及(ji)到的內(nei)容有如何挑選基金（基金類(lei)型風格(ge)、行業、風險、業績、

基(ji)金經理等）、基(ji)金配置組(zu)合（基(ji)金持(chi)倉(cang)、基(ji)金行業組(zu)合、各(ge)基(ji)金持(chi)倉(cang)比重）、基(ji)金買入（買入費用(yong)、買入時機，買入方法）

2、第二步：基金持有。

涉及(ji)到(dao)的內容有(you)持(chi)(chi)有(you)風格（短(duan)期、中長期）、持(chi)(chi)有(you)狀態（加倉(cang)(cang)、補倉(cang)(cang)、減倉(cang)(cang)）、持(chi)(chi)有(you)成本（時間(jian)成本、費(fei)用(yong)成本、同類(lei)及(ji)滬深(shen)300收(shou)益(yi)比較）

3、第三步：基金賣出。

涉及到的內容有(you)賣出(chu)時機（看大盤指數(shu)、看行業估值、看重倉股(gu)票、看消息事件(jian)）、賣出(chu)方(fang)法（一次(ci)性賣出(chu)止(zhi)盈(ying)、分批止(zhi)盈(ying)等）、賣出(chu)費(fei)用（贖回費(fei)、時間成本(ben)等）

基金買入簡要梳理

1、如何挑選基金：

挑(tiao)選(xuan)基金(jin)(jin)的文章我也寫了很(hen)多(duo)，簡(jian)單說一是自(zi)己要有個大框(kuang)架，確(que)定(ding)自(zi)己的風險(xian)級別，然后確(que)定(ding)基金(jin)(jin)風格類型、通過篩選(xuan)對(dui)比同(tong)類基金(jin)(jin)的各階段(duan)業績和基金(jin)(jin)經理情況，通過對(dui)比各項(xiang)技術指標，選(xuan)出合適的基金(jin)(jin)。

2、如何搭配自己的基金配置組合：

基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)配置是一(yi)(yi)個(ge)難(nan)題，100個(ge)人有100種(zhong)不同的(de)(de)配置組(zu)合。首先(xian)要(yao)明確(que)自己想要(yao)的(de)(de)組(zu)合策略，然(ran)后甄別具體的(de)(de)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)，按照(zhao)一(yi)(yi)定(ding)的(de)(de)倉(cang)位比重進行配置。比如債券(quan)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)2+寬基(ji)(ji)指數基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)5+偏股基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)3，或者科技基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)們3+醫藥(yao)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)3+消費基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)4等等。關于基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)的(de)(de)具體配置，下(xia)面文章(zhang)我也詳細講解過，需要(yao)的(de)(de)可以(yi)點(dian)擊查(cha)閱(yue)。一(yi)(yi)定(ding)根據自己風(feng)險偏好配置，不要(yao)貪多超出風(feng)險范圍。

基金交易常見問題解答

1、可否在開立交易帳戶的同時辦理認購業務？

可以。在發行(xing)期內，投(tou)資者可以同時辦理開立中行(xing)交易帳戶和認購業務，而(er)無須多次跑代(dai)銷(xiao)網(wang)點(dian)。

2、一個投資者可以開立多個基金帳戶嗎？

不行，根據(ju)業務(wu)規則的規定，一個(ge)投資者只能開立(li)一個(ge)基金帳戶。

3、可以委托他人辦理開戶嗎？

不行，開戶必須(xu)由投(tou)資者本(ben)人親自辦理。

4、在認購期投資者可以多次認購基金嗎？

可以。

5、投資者拿到代銷機構的業務受理憑證就表示業務辦理成功了嗎？

不，拿到代銷機構的(de)業務受理(li)憑證僅(jin)僅(jin)表示業務被(bei)受理(li)了(le)，但業務是否辦(ban)理(li)成(cheng)功(gong)必須以(yi)基金管理(li)公(gong)司的(de)注冊登(deng)記機構確認的(de)為準，投資者一般(ban)在T+2個工(gong)作日才能查詢(xun)到自己在T日辦(ban)理(li)的(de)業務是否成(cheng)功(gong)。

6、什么是認購、申購和贖回？

認購是指投資(zi)者在設立(li)募集期內購買(mai)基金單位的行(xing)為。

申購是指(zhi)基(ji)金成立后，向基(ji)金管理人購買基(ji)金單位的行為。

贖回(hui)是指基金(jin)(jin)投資者向(xiang)基金(jin)(jin)管理(li)人賣出基金(jin)(jin)單(dan)位的(de)行(xing)為。

7、什么是封閉期，封閉期一般有多長？

封閉期(qi)指在開放式(shi)基(ji)金成立初期(qi)，基(ji)金管理人可(ke)以在基(ji)金契約和招募說明書規定的期(qi)限內(nei)不接受申購、贖(shu)回等業務的時(shi)間。根據法(fa)規的規定，封閉期(qi)最長不得超過3個月。

8、什么是開放日？

開(kai)放(fang)日(ri)(ri)是指為(wei)投資者辦(ban)理基(ji)金申購、贖(shu)回等業務的工作日(ri)(ri)。在我國，一般來講(jiang)，證券交易(yi)所(suo)的交易(yi)日(ri)(ri)即(ji)為(wei)開(kai)放(fang)式基(ji)金的開(kai)放(fang)日(ri)(ri)。

9、基金成立的條件是什么？

按照《開(kai)放式基金管(guan)理(li)暫行(xing)辦法》的(de)規定(ding)，開(kai)放式基金成(cheng)立(li)的(de)條件是(shi)：①設立(li)募(mu)集期限內，凈銷售額超過2億元；②在設立(li)募(mu)集期限內，最低認(ren)購戶數達到100人。

當基(ji)金(jin)達(da)到基(ji)金(jin)成立的條(tiao)件時(shi)，由基(ji)金(jin)管理人可(ke)公告基(ji)金(jin)成立，并自成立之日起(qi)將客(ke)戶(hu)(hu)認(ren)購的基(ji)金(jin)份額(e)正式轉入其開設的基(ji)金(jin)帳戶(hu)(hu)。

10、什么是登記基金帳號？

投資(zi)者在(zai)開立基(ji)金(jin)賬戶后，如(ru)需要在(zai)開立基(ji)金(jin)賬戶的(de)銷售機(ji)構以外的(de)其他(ta)銷售機(ji)構辦(ban)理(li)基(ji)金(jin)業(ye)務，需首(shou)先登記(ji)(ji)基(ji)金(jin)帳號(hao)。換(huan)句話說，登記(ji)(ji)基(ji)金(jin)帳號(hao)是投資(zi)者已在(zai)一家(jia)銷售機(ji)構開立了基(ji)金(jin)帳戶，而又(you)想要在(zai)另一家(jia)銷售機(ji)構辦(ban)理(li)基(ji)金(jin)業(ye)務時所必須經過的(de)手續。

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11、未開立基金帳戶的客戶可以辦理登記基金帳號的業務嗎？

未(wei)開立(li)(li)基(ji)金帳(zhang)(zhang)戶(hu)的客戶(hu)不可以辦理(li)登(deng)記基(ji)金帳(zhang)(zhang)號業務，但(dan)他可以直(zhi)接辦理(li)開立(li)(li)基(ji)金帳(zhang)(zhang)戶(hu)的業務。

12、什么是重要帳戶信息？

重要(yao)帳戶信(xin)息(xi)是指：個人(ren)投(tou)資者(zhe)的(de)姓名、證(zheng)件類型、證(zheng)件號碼(ma)；機(ji)構(gou)投(tou)資者(zhe)的(de)機(ji)構(gou)名稱、證(zheng)件類型和(he)證(zheng)件號碼(ma)。

13、如何修改重要帳戶信息？

投資者要修改重(zhong)要帳戶信息，必須到原開戶的(de)網點(dian)辦理。

14、什么是其它帳戶信息？

除了重要(yao)帳戶(hu)信息以外的其(qi)它帳戶(hu)信息，如(ru)地址、郵編等稱為其(qi)它帳戶(hu)信息。

15、個人投資者可以委托他人辦理修改重要帳戶信息嗎？

不行，個人投資者(zhe)不得(de)委托他人代辦(ban)基金賬戶資料變更。

16、符合什么條件才能注銷基金帳戶？

被注銷的賬戶(hu)必須(xu)沒有基金(jin)單(dan)位(wei)余額，同時，帳戶(hu)必須(xu)處于正常狀(zhuang)態且(qie)無未達(da)權益。

17、個人可以委托他人代辦注銷基金帳戶嗎？

不(bu)行(xing)，個人(ren)投資者(zhe)不(bu)得委托他人(ren)代辦(ban)注銷基(ji)金賬戶(hu)。

18、申購可以撤消嗎？

當日的申(shen)購(gou)申(shen)請可(ke)以在交易時間內撤銷。

19、申購申請何時可以確認？

投資者在(zai)T日提出(chu)的申購申請一般(ban)在(zai)T+1個(ge)(ge)工作(zuo)日得到(dao)注冊登(deng)記(ji)機構的處理和確認，投資者自T+2個(ge)(ge)工作(zuo)日起可以查(cha)詢到(dao)申購是(shi)否成功。

20、贖回申請何時可以得到確認？

投(tou)資者(zhe)在T日(ri)提(ti)出的(de)贖回申(shen)請(qing)一般在T+1個(ge)工作日(ri)得到注冊登記機(ji)構(gou)的(de)處理和確認，投(tou)資者(zhe)自T+2個(ge)工作日(ri)起可(ke)以查詢到贖回是否成功。

21、投資者的贖回款項何時從托管銀行劃出？

基(ji)金持(chi)有人贖回基(ji)金份額，贖回款項通常在T+3個工作日(ri)，最長不超(chao)過T＋7日(ri)從托管行劃出。

22、一天可否多次贖回？

同一(yi)投資(zi)者(zhe)在每(mei)一(yi)開放日內允許多次贖回。

23、贖回可以撤消嗎？

當日的(de)(de)贖(shu)回申(shen)請(qing)可(ke)以在當日交易停(ting)止前（即15：00前）撤(che)消。撤(che)消贖(shu)回申(shen)請(qing)所(suo)需提交的(de)(de)資料(liao)與撤(che)消申(shen)購申(shen)請(qing)相同。

24、投資者每筆贖回的份額有限制嗎？

有，視具體基金而定。

25、什么叫強制贖回？

強制贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)主要指以下兩種(zhong)情況：（1）投資(zi)(zi)(zi)者贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)時(shi)，當某筆贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)導致其(qi)在(zai)代銷機(ji)構交易帳(zhang)戶的基(ji)金(jin)單位余(yu)額(e)(e)(e)少于500份(fen)時(shi)，余(yu)額(e)(e)(e)部(bu)分必須一同(tong)贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)；（2）如果投資(zi)(zi)(zi)人因其(qi)它原因（如轉托管(guan)、非(fei)交易過戶等），使其(qi)在(zai)代銷機(ji)構的帳(zhang)戶余(yu)額(e)(e)(e)低(di)于最低(di)贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)份(fen)額(e)(e)(e)時(shi)，允許(xu)其(qi)贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)份(fen)額(e)(e)(e)低(di)于低(di)于最低(di)贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)份(fen)額(e)(e)(e)，但也必須一次全部(bu)贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)。最低(di)贖(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)份(fen)額(e)(e)(e)視具體(ti)基(ji)金(jin)而定(ding)。 rumen8.com-入(ru)門(men)吧收集整理入(ru)門(men)資(zi)(zi)(zi)料(liao)

26、投資者在贖回時為什么要選擇“非連續贖回”或“連續贖回”？

按照有(you)(you)關規定，當發生巨額(e)贖(shu)(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)時，如果(guo)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)管理(li)(li)(li)人兌付投資(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)的贖(shu)(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)申請有(you)(you)困難或(huo)認(ren)(ren)為(wei)兌付投資(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)的贖(shu)(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)申請而進行(xing)的資(zi)(zi)(zi)產變(bian)現可能(neng)對基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)資(zi)(zi)(zi)產凈(jing)值造成較大波動，基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)管理(li)(li)(li)人可在(zai)當日(ri)接受贖(shu)(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)比(bi)例不(bu)低于上一日(ri)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)總份(fen)額(e)的10％的前提(ti)下，對其余贖(shu)(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)申請延(yan)期辦理(li)(li)(li)。轉(zhuan)入第(di)二個工作日(ri)的贖(shu)(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)申請不(bu)享有(you)(you)優(you)先權并以(yi)該開放(fang)日(ri)的基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)單位資(zi)(zi)(zi)產凈(jing)值為(wei)依據(ju)計算贖(shu)(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)金(jin)(jin)(jin)額(e)，以(yi)此類(lei)推，直到全部(bu)贖(shu)(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)為(wei)止，但投資(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)在(zai)申請贖(shu)(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)時可選(xuan)擇將當日(ri)未(wei)獲受理(li)(li)(li)的部(bu)分贖(shu)(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)予(yu)以(yi)撤銷。因此，投資(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)在(zai)提(ti)出贖(shu)(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)申請時，應明確表示(shi)一旦發生這(zhe)種(zhong)情(qing)況其是(shi)否(fou)要將當日(ri)未(wei)獲受理(li)(li)(li)的部(bu)分贖(shu)(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)予(yu)以(yi)撤銷，即是(shi)選(xuan)擇“連續(xu)贖(shu)(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)”還是(shi)“非連續(xu)贖(shu)(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)”。如果(guo)投資(zi)(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)未(wei)作出選(xuan)擇，則(ze)將被默認(ren)(ren)為(wei)連續(xu)贖(shu)(shu)(shu)(shu)回(hui)(hui)(hui)。

27、什么是基金凈值、單位凈值、累計凈值？

基(ji)(ji)(ji)金(jin)資產凈值(zhi)是在某一(yi)時點上，基(ji)(ji)(ji)金(jin)資產的(de)(de)(de)總市值(zhi)扣除負債后的(de)(de)(de)余(yu)額，代表(biao)了基(ji)(ji)(ji)金(jin)持有人的(de)(de)(de)權益。單(dan)位基(ji)(ji)(ji)金(jin)資產凈值(zhi)，即每一(yi)基(ji)(ji)(ji)金(jin)單(dan)位代表(biao)的(de)(de)(de)基(ji)(ji)(ji)金(jin)資產的(de)(de)(de)凈值(zhi)。

單位基金資產凈值＝（總資產－總負債）／基金單位總數其中，總資產指基金擁有的所有資產，包括股票、債券、銀行(xing)存款(kuan)和其(qi)他有價(jia)證券等；總負(fu)債指基(ji)金運作(zuo)及融資時所(suo)形成的(de)(de)負(fu)債，包(bao)括應付給他人(ren)的(de)(de)各項費用(yong)、應付資金利息等；基(ji)金單(dan)位(wei)總數(shu)是指當(dang)時發行(xing)在(zai)外的(de)(de)基(ji)金單(dan)位(wei)的(de)(de)總量。

累計單位凈值＝單位凈值＋基金成立后累計單位派息金額基金凈值的高低并不是選擇基金的主要依據，基金凈值未來的成長性才是判斷投資價值的關(guan)鍵。凈值的高低除了受到基金經理管理能力的影(ying)(ying)響之外，還受到很多其他因素(su)的影(ying)(ying)響。

若是(shi)(shi)(shi)基(ji)金(jin)(jin)成(cheng)立(li)已經(jing)有一段(duan)相當長的(de)(de)(de)時間，或是(shi)(shi)(shi)自成(cheng)立(li)以來成(cheng)長迅速，基(ji)金(jin)(jin)的(de)(de)(de)凈值(zhi)自然就會比(bi)較高；如果基(ji)金(jin)(jin)成(cheng)立(li)的(de)(de)(de)時間較短，或是(shi)(shi)(shi)進場時點(dian)不佳，都可(ke)能使基(ji)金(jin)(jin)凈值(zhi)相對較低。因此，如果只以現時基(ji)金(jin)(jin)凈值(zhi)的(de)(de)(de)高低作為是(shi)(shi)(shi)否要購(gou)買(mai)基(ji)金(jin)(jin)的(de)(de)(de)標準，就常常會做出錯誤的(de)(de)(de)決定。購(gou)買(mai)基(ji)金(jin)(jin)還是(shi)(shi)(shi)看基(ji)金(jin)(jin)凈值(zhi)未來的(de)(de)(de)成(cheng)長性，這才是(shi)(shi)(shi)正確的(de)(de)(de)投資方針(zhen)。

28、開放式基金的單位凈值是如何計算的？

開放式基金(jin)買(mai)賣的(de)價格是以基金(jin)單位凈值為基礎計算(suan)的(de)。基金(jin)單位凈值的(de)計算(suan)如(ru)下：

基(ji)金(jin)資(zi)(zi)產(chan)(chan)凈值(zhi)＝基(ji)金(jin)資(zi)(zi)產(chan)(chan)總值(zhi)－基(ji)金(jin)負債總值(zhi)

基(ji)金(jin)單位凈值＝基(ji)金(jin)資產凈值/基(ji)金(jin)單位總(zong)份數(shu)

基金(jin)資產(chan)總(zong)值(zhi)是(shi)指基金(jin)所(suo)擁有的(de)各(ge)(ge)類有價證券、銀行存(cun)款本息及(ji)其他投(tou)資等(deng)(deng)的(de)價值(zhi)總(zong)和，基金(jin)負債總(zong)值(zhi)是(shi)基金(jin)運作時所(suo)形成(cheng)的(de)負債，包括各(ge)(ge)種應付費(fei)用、應付收(shou)益(yi)等(deng)(deng)。

基金(jin)單(dan)位凈(jing)值(zhi)每日計算，其(qi)中基金(jin)資(zi)產(chan)凈(jing)值(zhi)是用當天(tian)證券交(jiao)易所(suo)收市后(hou)對基金(jin)所(suo)擁有的各(ge)項(xiang)資(zi)產(chan)進行估值(zhi)并扣(kou)除負債(zhai)后(hou)得出(chu)的，基金(jin)單(dan)位總(zong)數是該日日終基金(jin)的總(zong)份數。