基金交易三要素

系統的來說，基金(jin)交易(yi)分為(wei)三項內容，買入基金(jin)、持(chi)有(you)基金(jin)、盈利賣出(chu)基金(jin)，交易(yi)完(wan)成。

看(kan)似簡(jian)單的(de)三個步驟(zou)，但實際操作(zuo)(zuo)起來卻差距很大，有(you)的(de)年收(shou)益超(chao)過100%，有(you)的(de)甚至虧(kui)的(de)只剩分毫(hao)，這(zhe)絕對不夸張(zhang)。究其原因還是(shi)在于理解和操作(zuo)(zuo)。

1、第一步：基金買入。

涉及到的內容有如何挑選基金（基金類型風格、行業(ye)、風險、業(ye)績、

基金(jin)(jin)經理等）、基金(jin)(jin)配置組(zu)合（基金(jin)(jin)持(chi)倉(cang)、基金(jin)(jin)行業(ye)組(zu)合、各基金(jin)(jin)持(chi)倉(cang)比(bi)重）、基金(jin)(jin)買(mai)(mai)入(ru)(ru)（買(mai)(mai)入(ru)(ru)費用(yong)、買(mai)(mai)入(ru)(ru)時(shi)機，買(mai)(mai)入(ru)(ru)方法）

2、第二步：基金持有。

涉(she)及到的(de)內容(rong)有持(chi)(chi)有風格（短期、中長期）、持(chi)(chi)有狀態（加(jia)倉(cang)、補倉(cang)、減倉(cang)）、持(chi)(chi)有成本(ben)（時間(jian)成本(ben)、費用成本(ben)、同類及滬深300收(shou)益(yi)比較）

3、第三步：基金賣出。

涉及到的(de)內容(rong)有(you)賣(mai)(mai)出(chu)(chu)時機（看大盤(pan)指數、看行(xing)業估值、看重(zhong)倉(cang)股票、看消息(xi)事件）、賣(mai)(mai)出(chu)(chu)方法(fa)（一(yi)次(ci)性(xing)賣(mai)(mai)出(chu)(chu)止(zhi)盈、分(fen)批止(zhi)盈等）、賣(mai)(mai)出(chu)(chu)費用（贖(shu)回費、時間成本等）

基金買入簡要梳理

1、如何挑選基金：

挑選基(ji)金(jin)的(de)(de)文章我(wo)也寫了很多，簡單說(shuo)一是自己要有(you)個(ge)大框架，確定自己的(de)(de)風險級別，然后確定基(ji)金(jin)風格類型(xing)、通(tong)過(guo)篩選對比同(tong)類基(ji)金(jin)的(de)(de)各(ge)階段業績和(he)基(ji)金(jin)經理情況，通(tong)過(guo)對比各(ge)項技術指標，選出合適的(de)(de)基(ji)金(jin)。

2、如何搭配自己的基金配置組合：

基(ji)(ji)金(jin)配(pei)(pei)置(zhi)是一(yi)個(ge)難(nan)題，100個(ge)人(ren)有100種不(bu)(bu)同的(de)(de)配(pei)(pei)置(zhi)組合(he)。首先要(yao)明確自己想(xiang)要(yao)的(de)(de)組合(he)策略，然后(hou)甄別具體的(de)(de)基(ji)(ji)金(jin)，按照一(yi)定(ding)的(de)(de)倉(cang)位比(bi)重進行配(pei)(pei)置(zhi)。比(bi)如債券基(ji)(ji)金(jin)2+寬基(ji)(ji)指數(shu)基(ji)(ji)金(jin)5+偏股(gu)基(ji)(ji)金(jin)3，或者(zhe)科技基(ji)(ji)金(jin)們3+醫藥基(ji)(ji)金(jin)3+消費基(ji)(ji)金(jin)4等(deng)等(deng)。關于(yu)基(ji)(ji)金(jin)的(de)(de)具體配(pei)(pei)置(zhi)，下面文章我也(ye)詳細講解過，需要(yao)的(de)(de)可以點擊查閱(yue)。一(yi)定(ding)根據自己風(feng)險偏好(hao)配(pei)(pei)置(zhi)，不(bu)(bu)要(yao)貪多(duo)超(chao)出風(feng)險范圍(wei)。

基金交易常見問題解答

1、可否在開立交易帳戶的同時辦理認購業務？

可(ke)以。在發行期內，投資者(zhe)可(ke)以同時辦理開立中行交易帳(zhang)戶(hu)和認(ren)購業務，而無須多次(ci)跑代銷網點(dian)。

2、一個投資者可以開立多個基金帳戶嗎？

不行，根(gen)據(ju)業務規(gui)則的規(gui)定，一(yi)個投資者只能開立一(yi)個基金帳戶。

3、可以委托他人辦理開戶嗎？

不行，開戶(hu)必(bi)須由投資者(zhe)本人親自辦(ban)理。

4、在認購期投資者可以多次認購基金嗎？

可以。

5、投資者拿到代銷機構的業務受理憑證就表示業務辦理成功了嗎？

不(bu)，拿到代銷機構的業(ye)務受理(li)憑證(zheng)僅僅表示業(ye)務被受理(li)了，但業(ye)務是否辦理(li)成功必須以基金(jin)管理(li)公司的注冊登記機構確認的為準，投資者(zhe)一(yi)般在T+2個工作(zuo)日才能查詢到自己在T日辦理(li)的業(ye)務是否成功。

6、什么是認購、申購和贖回？

認(ren)購是(shi)指(zhi)投(tou)資者在設立募集期內購買基(ji)金單位(wei)的行為。

申(shen)購是(shi)指(zhi)基金成立后，向(xiang)基金管(guan)理人(ren)購買基金單位的行為。

贖回是(shi)指基金投資者向基金管(guan)理人賣出(chu)基金單位的行為(wei)。

7、什么是封閉期，封閉期一般有多長？

封閉(bi)(bi)期(qi)指在開放式基金(jin)成立初(chu)期(qi)，基金(jin)管理人可以在基金(jin)契約和招募說(shuo)明書規定(ding)的期(qi)限內不(bu)接受(shou)申購、贖回等(deng)業務的時(shi)間(jian)。根據法規的規定(ding)，封閉(bi)(bi)期(qi)最長(chang)不(bu)得超過3個(ge)月。

8、什么是開放日？

開放(fang)(fang)日是指為(wei)投資(zi)者(zhe)辦理基金申購、贖回等業務的工作日。在(zai)我國，一(yi)般來講，證券交(jiao)易所的交(jiao)易日即為(wei)開放(fang)(fang)式基金的開放(fang)(fang)日。

9、基金成立的條件是什么？

按照《開(kai)放(fang)式基金管理暫行辦法》的(de)(de)規定(ding)，開(kai)放(fang)式基金成立的(de)(de)條件(jian)是：①設立募(mu)集(ji)期限內，凈(jing)銷售額(e)超過2億(yi)元；②在(zai)設立募(mu)集(ji)期限內，最低(di)認(ren)購戶數達到(dao)100人。

當基(ji)金(jin)達到基(ji)金(jin)成(cheng)立的(de)條件時，由基(ji)金(jin)管理人(ren)可公告(gao)基(ji)金(jin)成(cheng)立，并自成(cheng)立之日起將客(ke)戶(hu)認購的(de)基(ji)金(jin)份額正式轉入(ru)其開(kai)設(she)的(de)基(ji)金(jin)帳戶(hu)。

10、什么是登記基金帳號？

投(tou)(tou)資者在開立基金賬戶(hu)后，如(ru)需要(yao)在開立基金賬戶(hu)的銷(xiao)售機構(gou)(gou)(gou)以外的其他(ta)銷(xiao)售機構(gou)(gou)(gou)辦理基金業務，需首先(xian)登記基金帳(zhang)號(hao)。換句話(hua)說，登記基金帳(zhang)號(hao)是投(tou)(tou)資者已在一(yi)家銷(xiao)售機構(gou)(gou)(gou)開立了基金帳(zhang)戶(hu)，而又想要(yao)在另一(yi)家銷(xiao)售機構(gou)(gou)(gou)辦理基金業務時所必須經過的手續。

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11、未開立基金帳戶的客戶可以辦理登記基金帳號的業務嗎？

未開(kai)立基金(jin)帳戶的(de)客戶不可(ke)以辦理(li)登記基金(jin)帳號業務(wu)，但他可(ke)以直(zhi)接辦理(li)開(kai)立基金(jin)帳戶的(de)業務(wu)。

12、什么是重要帳戶信息？

重要帳戶信息是指：個人投(tou)資(zi)者的姓名(ming)、證(zheng)件類型、證(zheng)件號(hao)碼(ma)；機(ji)構(gou)(gou)投(tou)資(zi)者的機(ji)構(gou)(gou)名(ming)稱、證(zheng)件類型和證(zheng)件號(hao)碼(ma)。

13、如何修改重要帳戶信息？

投資者要修(xiu)改(gai)重(zhong)要帳戶信息(xi)，必須(xu)到原開戶的網(wang)點辦(ban)理(li)。

14、什么是其它帳戶信息？

除了重(zhong)要帳戶信(xin)息(xi)以外的(de)其它帳戶信(xin)息(xi)，如地址、郵編等稱為其它帳戶信(xin)息(xi)。

15、個人投資者可以委托他人辦理修改重要帳戶信息嗎？

不(bu)行，個人投資者不(bu)得委托他人代辦基(ji)金賬戶資料變更。

16、符合什么條件才能注銷基金帳戶？

被注銷的賬戶必須沒有基金(jin)單位余額，同時，帳戶必須處(chu)于正(zheng)常(chang)狀態且無未達權益。

17、個人可以委托他人代辦注銷基金帳戶嗎？

不行，個(ge)人(ren)投資者不得(de)委托他人(ren)代辦注銷(xiao)基金賬戶。

18、申購可以撤消嗎？

當日的申(shen)(shen)購申(shen)(shen)請可(ke)以在交(jiao)易時間內撤(che)銷。

19、申購申請何時可以確認？

投資者(zhe)在T日提(ti)出(chu)的申(shen)購申(shen)請一般在T+1個工作日得(de)到(dao)注冊登記機構的處(chu)理和(he)確認(ren)，投資者(zhe)自T+2個工作日起可以查詢到(dao)申(shen)購是否成功(gong)。

20、贖回申請何時可以得到確認？

投資者(zhe)在(zai)(zai)T日(ri)提出(chu)的贖回申(shen)請一般在(zai)(zai)T+1個(ge)工作日(ri)得到(dao)注冊登記(ji)機構的處(chu)理和確認，投資者(zhe)自T+2個(ge)工作日(ri)起可以查詢到(dao)贖回是否成功。

21、投資者的贖回款項何時從托管銀行劃出？

基金持有(you)人贖(shu)回基金份額，贖(shu)回款(kuan)項通(tong)常在(zai)T+3個工作日，最長不超過T＋7日從托管行(xing)劃出。

22、一天可否多次贖回？

同一投資者在(zai)每一開(kai)放日(ri)內允許多次贖回。

23、贖回可以撤消嗎？

當日的贖回申請可(ke)以在當日交(jiao)易停(ting)止前（即15：00前）撤消。撤消贖回申請所需提(ti)交(jiao)的資料(liao)與撤消申購申請相同。

24、投資者每筆贖回的份額有限制嗎？

有，視(shi)具體(ti)基金而定。

25、什么叫強制贖回？

強制贖(shu)回(hui)(hui)主要指以下兩種情況：（1）投資(zi)者贖(shu)回(hui)(hui)時，當某筆贖(shu)回(hui)(hui)導致其(qi)在(zai)代銷機構交(jiao)(jiao)易帳戶的(de)基(ji)金單位余(yu)額(e)(e)少于(yu)(yu)500份時，余(yu)額(e)(e)部分(fen)必須一同贖(shu)回(hui)(hui)；（2）如(ru)果投資(zi)人因其(qi)它原因（如(ru)轉(zhuan)托(tuo)管(guan)、非交(jiao)(jiao)易過戶等），使其(qi)在(zai)代銷機構的(de)帳戶余(yu)額(e)(e)低(di)于(yu)(yu)最(zui)低(di)贖(shu)回(hui)(hui)份額(e)(e)時，允許其(qi)贖(shu)回(hui)(hui)份額(e)(e)低(di)于(yu)(yu)低(di)于(yu)(yu)最(zui)低(di)贖(shu)回(hui)(hui)份額(e)(e)，但也必須一次全部贖(shu)回(hui)(hui)。最(zui)低(di)贖(shu)回(hui)(hui)份額(e)(e)視具(ju)體基(ji)金而定(ding)。 rumen8.com-入門(men)吧收集整理入門(men)資(zi)料

26、投資者在贖回時為什么要選擇“非連續贖回”或“連續贖回”？

按照(zhao)有關規定，當(dang)發生(sheng)巨(ju)額贖(shu)回(hui)(hui)(hui)(hui)時，如果基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)管理(li)人兌(dui)(dui)付投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)者(zhe)的(de)贖(shu)回(hui)(hui)(hui)(hui)申(shen)請有困難或(huo)認為兌(dui)(dui)付投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)者(zhe)的(de)贖(shu)回(hui)(hui)(hui)(hui)申(shen)請而(er)進行的(de)資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)變現可(ke)(ke)(ke)能對基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)凈(jing)值造成較大(da)波動，基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)管理(li)人可(ke)(ke)(ke)在當(dang)日(ri)接(jie)受(shou)贖(shu)回(hui)(hui)(hui)(hui)比例不低于(yu)上一日(ri)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)總份額的(de)10％的(de)前提下，對其(qi)余(yu)贖(shu)回(hui)(hui)(hui)(hui)申(shen)請延(yan)期辦理(li)。轉入第二個工作(zuo)日(ri)的(de)贖(shu)回(hui)(hui)(hui)(hui)申(shen)請不享(xiang)有優先(xian)權并(bing)以該開放日(ri)的(de)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)單位資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)凈(jing)值為依據(ju)計算贖(shu)回(hui)(hui)(hui)(hui)金(jin)(jin)額，以此類推，直(zhi)到全部(bu)贖(shu)回(hui)(hui)(hui)(hui)為止(zhi)，但投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)者(zhe)在申(shen)請贖(shu)回(hui)(hui)(hui)(hui)時可(ke)(ke)(ke)選(xuan)擇(ze)將當(dang)日(ri)未(wei)獲受(shou)理(li)的(de)部(bu)分贖(shu)回(hui)(hui)(hui)(hui)予(yu)以撤銷。因此，投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)者(zhe)在提出(chu)贖(shu)回(hui)(hui)(hui)(hui)申(shen)請時，應(ying)明(ming)確表示一旦發生(sheng)這種情況其(qi)是否要(yao)將當(dang)日(ri)未(wei)獲受(shou)理(li)的(de)部(bu)分贖(shu)回(hui)(hui)(hui)(hui)予(yu)以撤銷，即是選(xuan)擇(ze)“連續贖(shu)回(hui)(hui)(hui)(hui)”還是“非連續贖(shu)回(hui)(hui)(hui)(hui)”。如果投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)者(zhe)未(wei)作(zuo)出(chu)選(xuan)擇(ze)，則將被默認為連續贖(shu)回(hui)(hui)(hui)(hui)。

27、什么是基金凈值、單位凈值、累計凈值？

基(ji)金(jin)(jin)資(zi)產(chan)凈值是在某一時點上(shang)，基(ji)金(jin)(jin)資(zi)產(chan)的(de)總市值扣除負(fu)債后的(de)余額(e)，代表了基(ji)金(jin)(jin)持有人的(de)權(quan)益。單(dan)位(wei)基(ji)金(jin)(jin)資(zi)產(chan)凈值，即每(mei)一基(ji)金(jin)(jin)單(dan)位(wei)代表的(de)基(ji)金(jin)(jin)資(zi)產(chan)的(de)凈值。

單位基金資產凈值＝（總資產－總負債）／基金單位總數其中，總資產指基金擁有的所有資產，包括股票、債券、銀行存款(kuan)和其他(ta)(ta)有價證券等；總負(fu)債指(zhi)基(ji)(ji)金(jin)運作及融資時所形(xing)成的(de)(de)(de)負(fu)債，包括應付(fu)給他(ta)(ta)人的(de)(de)(de)各項(xiang)費(fei)用、應付(fu)資金(jin)利息(xi)等；基(ji)(ji)金(jin)單(dan)位總數(shu)是指(zhi)當(dang)時發行在(zai)外(wai)的(de)(de)(de)基(ji)(ji)金(jin)單(dan)位的(de)(de)(de)總量。

累計單位凈值＝單位凈值＋基金成立后累計單位派息金額基金凈值的高低并不是選擇基金的主要依據，基金凈值未來的成長性才是判斷投資價(jia)值(zhi)的關鍵。凈值(zhi)的高低除了受到(dao)基(ji)金經理(li)管理(li)能力的影響(xiang)之外，還受到(dao)很多其他因素(su)的影響(xiang)。

若是基(ji)金(jin)成(cheng)(cheng)立(li)已經有(you)一段相(xiang)當長的(de)(de)時(shi)間，或(huo)是自成(cheng)(cheng)立(li)以來成(cheng)(cheng)長迅(xun)速(su)，基(ji)金(jin)的(de)(de)凈(jing)(jing)值(zhi)自然(ran)就會比(bi)較高(gao)；如(ru)果基(ji)金(jin)成(cheng)(cheng)立(li)的(de)(de)時(shi)間較短，或(huo)是進場時(shi)點不佳，都可能使基(ji)金(jin)凈(jing)(jing)值(zhi)相(xiang)對較低。因此，如(ru)果只以現時(shi)基(ji)金(jin)凈(jing)(jing)值(zhi)的(de)(de)高(gao)低作(zuo)為是否要(yao)購(gou)買基(ji)金(jin)的(de)(de)標準，就常(chang)常(chang)會做出錯誤的(de)(de)決定。購(gou)買基(ji)金(jin)還是看基(ji)金(jin)凈(jing)(jing)值(zhi)未來的(de)(de)成(cheng)(cheng)長性，這才是正確的(de)(de)投資方針。

28、開放式基金的單位凈值是如何計算的？

開放式(shi)基(ji)(ji)金買賣的(de)價格是以基(ji)(ji)金單位凈(jing)值(zhi)為基(ji)(ji)礎(chu)計(ji)(ji)算(suan)(suan)的(de)。基(ji)(ji)金單位凈(jing)值(zhi)的(de)計(ji)(ji)算(suan)(suan)如下(xia)：

基(ji)金(jin)資產凈值(zhi)＝基(ji)金(jin)資產總(zong)值(zhi)－基(ji)金(jin)負債(zhai)總(zong)值(zhi)

基金(jin)單位凈值＝基金(jin)資(zi)產凈值/基金(jin)單位總份數

基金(jin)資(zi)產總(zong)(zong)(zong)值(zhi)是指基金(jin)所擁有(you)的各(ge)類有(you)價證券、銀行存(cun)款本息(xi)及其他投資(zi)等(deng)的價值(zhi)總(zong)(zong)(zong)和，基金(jin)負(fu)債總(zong)(zong)(zong)值(zhi)是基金(jin)運作時所形成的負(fu)債，包括各(ge)種應(ying)付(fu)費用、應(ying)付(fu)收益(yi)等(deng)。

基(ji)金(jin)單位凈值(zhi)每日計算，其中基(ji)金(jin)資產(chan)凈值(zhi)是用(yong)當天證(zheng)券交易所(suo)收(shou)市后(hou)對基(ji)金(jin)所(suo)擁有的(de)各項(xiang)資產(chan)進(jin)行估值(zhi)并扣除負債后(hou)得出的(de)，基(ji)金(jin)單位總(zong)數(shu)是該日日終基(ji)金(jin)的(de)總(zong)份數(shu)。