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經歷

克拉維斯出生(sheng)在(zai)美國一個(ge)猶太家(jia)庭，父(fu)親是當地著名(ming)的石油工程(cheng)師。

長大后(hou)，他在克萊蒙特·麥肯納(na)學(xue)院(Claremont McKenna College)主(zhu)修經濟學(xue)，1967年畢業(ye)后(hou)前往(wang)哥倫比亞(ya)大學(xue)商學(xue)院學(xue)習，并獲得MBA學(xue)位(wei)。

畢業后，他在紐約的金(jin)融行業換(huan)了很多(duo)工作，最(zui)后加入了貝爾(er)(er)斯登(Bear Stearns)。在貝爾(er)(er)斯登工作期間，克拉維斯、羅伯茨(ci)與(yu)科爾(er)(er)博格(Jerome Kohlberg)一(yi)起完成(cheng)了一(yi)系列成(cheng)功(gong)的公司(si)并購業務。

1976年，他們以三人(ren)姓氏為(wei)名成立KKR集團。

工(gong)(gong)作之余，他愛好裝(zhuang)飾辦公室的現代藝術，以及高爾(er)夫球(qiu)。KKR總(zong)部辦公室掛著(zhu)一幅巨大黑色部落面具抽象藝術作品，他認為視覺(jue)刺激能夠(gou)激發員(yuan)工(gong)(gong)的創意(yi)。他還曾經擔任克萊蒙(meng)特男子學院(Claremont Men’s College)高爾(er)夫球(qiu)隊隊長。

生活

克拉(la)維(wei)斯(si)有過三(san)次婚姻(yin)，麥瑞·喬希（Marie-Josee）是(shi)(shi)亨(heng)利的(de)(de)第三(san)任妻(qi)子，是(shi)(shi)加拿大(da)(da)著名的(de)(de)經(jing)濟學家(jia)，擅長公(gong)(gong)共政策分析(xi)，現在(zai)(zai)是(shi)(shi)美國(guo)現代藝(yi)術博物館的(de)(de)主(zhu)席，還是(shi)(shi)福(fu)特(te)汽車(che)公(gong)(gong)司(si)、威望迪(di)環(huan)球互動(dong)公(gong)(gong)司(si)的(de)(de)董事會成員。克拉(la)維(wei)斯(si)夫婦以他們(men)卓(zhuo)越的(de)(de)商業智慧及(ji)遠(yuan)見，確(que)立了他們(men)在(zai)(zai)藝(yi)術品(pin)市場上的(de)(de)方向，他們(men)更(geng)加偏愛古典大(da)(da)師的(de)(de)繪畫作(zuo)品(pin)、印(yin)象派作(zuo)品(pin)、20世紀藝(yi)術品(pin)和(he)法國(guo)家(jia)具等在(zai)(zai)市場中表現穩健的(de)(de)藝(yi)術門類。

管理

效仿巴菲特

克(ke)(ke)拉維斯決定主動出(chu)擊尋求變(bian)革。在他(ta)看來，巴菲特的(de)(de)伯(bo)克(ke)(ke)希爾(er)之所(suo)以(yi)能在他(ta)喜(xi)歡的(de)(de)各個領(ling)域內(nei)馳騁，且(qie)無需從(cong)外部籌(chou)集資金，是因為公司擁有(you)大量現金和價值極高的(de)(de)上(shang)市公司股票。其收(shou)購企業模(mo)式完(wan)全不亞(ya)于完(wan)美(mei)的(de)(de)私人股權投資模(mo)式。他(ta)希望KKR在未(wei)來也能具有(you)這(zhe)樣(yang)的(de)(de)優勢。

他開(kai)始推動KKR上市，希望以(yi)新發行的股(gu)份來(lai)做并購業務(wu)。2011年(nian)3月，KKR已經向紐交(jiao)所提(ti)交(jiao)了上市申請(qing)，計劃融資22億美元(yuan)。

但不(bu)(bu)(bu)得(de)不(bu)(bu)(bu)承認，克(ke)拉維斯想成(cheng)功(gong)效仿巴(ba)菲特并(bing)不(bu)(bu)(bu)是(shi)(shi)那(nei)么容(rong)易。KKR與伯克(ke)希爾的最大(da)差異是(shi)(shi)，后者具(ju)有(you)經營了32年的保險業(ye)作(zuo)為實力(li)源泉，它(ta)讓后者形成(cheng)了1100億美(mei)元的資產，這是(shi)(shi)KKR無論如何也難以在(zai)短期(qi)內做到的。此外，巴(ba)菲特數十年來并(bing)購(gou)企業(ye)，發展(zhan)公司(si)完全靠資本金而不(bu)(bu)(bu)是(shi)(shi)債務，而KKR現在(zai)剛(gang)起步(bu)朝此方(fang)向(xiang)努力(li)。

力拓新業務

除了上市融資(zi)計劃外(wai)，克拉維斯還(huan)積極拓展(zhan)杠桿(gan)收購業(ye)務(wu)以外(wai)的(de)領(ling)域。他認為(wei)：“如果你所(suo)做的(de)業(ye)務(wu)還(huan)只(zhi)是(shi)百分之(zhi)百地(di)購買公司，那么你會錯(cuo)過許多其他賺錢的(de)機會。今天我們的(de)任(ren)務(wu)是(shi)創(chuang)造(zao)價值。”

早在(zai)2006年，克(ke)拉(la)(la)維(wei)斯就開始著手(shou)創建KKR內(nei)部(bu)投資(zi)(zi)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)，以(yi)服務(wu)于集(ji)團(tuan)投資(zi)(zi)的(de)(de)(de)(de)各企業。克(ke)拉(la)(la)維(wei)斯聘請了(le)原(yuan)花(hua)旗集(ji)團(tuan)資(zi)(zi)本市場總經理(li)Craig J. Farr來組建這個團(tuan)隊。這個內(nei)部(bu)投資(zi)(zi)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)在(zai)初期為KKR收購(gou)業務(wu)提供融(rong)資(zi)(zi)，然后在(zai)KKR控股一家(jia)公(gong)(gong)(gong)司(si)時，為該公(gong)(gong)(gong)司(si)尋(xun)求再(zai)融(rong)資(zi)(zi)，最后在(zai)KKR準備賣(mai)出(chu)該公(gong)(gong)(gong)司(si)時，幫助(zhu)公(gong)(gong)(gong)司(si)上(shang)市。克(ke)拉(la)(la)維(wei)斯并不指望(wang)該部(bu)門躋(ji)身為世界上(shang)完備的(de)(de)(de)(de)投資(zi)(zi)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)，如高盛和(he)摩(mo)根士丹利之列。他的(de)(de)(de)(de)目標僅僅是服務(wu)于KKR投資(zi)(zi)的(de)(de)(de)(de)公(gong)(gong)(gong)司(si)，從而得到更好的(de)(de)(de)(de)貸款(kuan)條(tiao)件，并且(qie)節省原(yuan)本要支付給銀(yin)(yin)行(xing)(xing)家(jia)的(de)(de)(de)(de)費用。

2008年11月，KKR的(de)內部投(tou)資(zi)銀行成為(wei)Dollar General(KKR控股的(de)公司之一(yi))IPO主承銷商，這是里程碑式的(de)事件。Dollar General最終募(mu)集了7.16億美(mei)元(yuan)資(zi)金(jin)，KKR獲(huo)得1000萬美(mei)元(yuan)承銷服務費。

KKR經營(ying)(ying)策(ce)略的調整還包(bao)括將側重(zhong)少數股東權益，并與其他公司在更(geng)廣泛行業上進行合資經營(ying)(ying)等。

對于克拉(la)維(wei)斯來說，經營策略調(diao)整的最大挑戰來自于內部意見。KKR的傳統(tong)投(tou)資(zi)者希望它仍能(neng)專注于企業并購和買賣業務。“我并不(bu)反對KKR這些(xie)做(zuo)法。”KKR的一位投(tou)資(zi)者說，“但(dan)是如(ru)果太多的話(hua)，我會懷疑他(ta)是不(bu)是把PE的資(zi)金都去(qu)做(zuo)其他(ta)資(zi)本市場(chang)投(tou)資(zi)了。”

但摩根士丹利的(de)CEO　John J. Mack對克拉維斯表示贊(zan)同，他認為私人股權投(tou)資活動(dong)應有更寬(kuan)泛的(de)經(jing)營內容(rong)，而不(bu)僅是(shi)買(mai)入和重組企業。

成就

雖然KKR開始尋求(qiu)多元化(hua)發展，但其核心業務仍是(shi)公司并(bing)購。登錄KKR公司的(de)(de)網站，首先(xian)看到的(de)(de)宣傳語便是(shi)“we are PE pioneer(我們是(shi)PE先(xian)鋒)”。

克拉維(wei)斯表示：“長期以(yi)來，人(ren)(ren)們(men)通過提供少量(liang)資金、其余部分依靠(kao)貸(dai)款的方式來購買(mai)資產。但大多數(shu)人(ren)(ren)都是用這種方式來購買(mai)房屋和(he)小型企(qi)業，而(er)我們(men)開創的方式將會獲得更大利潤。”

20世紀80年代，克(ke)拉(la)維(wei)斯四處尋(xun)找運營出(chu)現困境(jing)或是(shi)(shi)市值(zhi)遭到低(di)估(gu)但(dan)極(ji)具獲利(li)潛力的企業進行(xing)購并，但(dan)購并所需資金往(wang)往(wang)僅(jin)一成為自有資金，其余均向銀(yin)行(xing)借貸，或發行(xing)垃圾債券來籌措(cuo)，這就是(shi)(shi)目前(qian)私募股權(quan)基(ji)金慣(guan)用(yong)的杠桿收購手法。

1988~1989年(nian)間，克拉維斯以(yi)300多億美元(yuan)的價格收購了食品(pin)和煙草企(qi)業RJR納貝斯克——這宗(zong)購并案不但穩(wen)坐史上(shang)金額最高的融資(zi)購并案寶(bao)座(zuo)長達十幾年(nian)，更(geng)是進入一本名為《門口的野蠻人》的暢(chang)銷(xiao)書及(ji)一部同名電(dian)影。

克拉(la)維(wei)斯(si)的表弟兼商業伙伴喬治(zhi)·羅伯(bo)茨(ci)(George Roberts)。他們一起(qi)在(zai)加(jia)利福(fu)尼(ni)亞(ya)州上大(da)學，畢業后又同在(zai)貝爾(er)斯(si)登公(gong)司(si)(Bear Stearns)開始金融職業生涯。這(zhe)對表兄弟在(zai)1976年另起(qi)爐灶成立了投資公(gong)司(si)KKR。雖(sui)然他們性格(ge)迥異，羅伯(bo)茨(ci)更為矜持(chi)，而(er)克拉(la)維(wei)斯(si)則(ze)魅(mei)力(li)四射，但兩人(ren)的組合(he)堪稱完美。多年的融合(he)讓(rang)他們彼此非常有默契。

名言

“我(wo)們不(bu)僅(jin)是PE，還(huan)是一個資(zi)產管理(li)集團。”克拉維斯說道，“對我(wo)來說，我(wo)需要像(xiang)實業家那樣去思考和(he)行事。”