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經歷

克拉維斯(si)出生在(zai)美國一個(ge)猶太家庭，父親是當地著名的石(shi)油(you)工程師。

長大后，他在(zai)克萊蒙(meng)特·麥肯納學(xue)(xue)院(Claremont McKenna College)主修(xiu)經(jing)濟(ji)學(xue)(xue)，1967年畢(bi)業后前(qian)往(wang)哥倫比亞(ya)大學(xue)(xue)商(shang)學(xue)(xue)院學(xue)(xue)習，并獲得MBA學(xue)(xue)位。

畢業(ye)(ye)后(hou)(hou)，他在紐約的金融(rong)行業(ye)(ye)換了很多工作(zuo)，最后(hou)(hou)加入(ru)了貝(bei)爾斯登(Bear Stearns)。在貝(bei)爾斯登工作(zuo)期間，克拉維斯、羅伯(bo)茨與科(ke)爾博格(Jerome Kohlberg)一起完成了一系列成功的公司并購業(ye)(ye)務。

1976年，他們以(yi)三人(ren)姓氏為名(ming)成立KKR集團(tuan)。

工(gong)作之余(yu)，他(ta)愛(ai)好(hao)裝飾(shi)辦公室(shi)的現代藝術(shu)，以及(ji)高爾夫球。KKR總部辦公室(shi)掛著一幅巨大黑色部落面具(ju)抽象藝術(shu)作品，他(ta)認為(wei)視(shi)覺刺激能(neng)夠(gou)激發員工(gong)的創意。他(ta)還曾經(jing)擔任(ren)克萊蒙(meng)特男子(zi)學院(Claremont Men’s College)高爾夫球隊隊長。

生活

克(ke)拉維(wei)斯有過三次婚姻，麥瑞·喬希（Marie-Josee）是(shi)亨(heng)利(li)的(de)第(di)三任妻(qi)子，是(shi)加拿大(da)著名的(de)經濟學家，擅(shan)長公(gong)共政(zheng)策分析，現(xian)(xian)(xian)在(zai)是(shi)美國現(xian)(xian)(xian)代藝(yi)術博物館的(de)主席，還(huan)是(shi)福特(te)汽車公(gong)司、威望迪環球互動公(gong)司的(de)董(dong)事(shi)會成(cheng)員(yuan)。克(ke)拉維(wei)斯夫婦以他們卓越的(de)商(shang)業智慧(hui)及遠見(jian)，確立了他們在(zai)藝(yi)術品(pin)市場上的(de)方向，他們更(geng)加偏愛古典大(da)師的(de)繪畫作品(pin)、印象派作品(pin)、20世紀(ji)藝(yi)術品(pin)和法(fa)國家具(ju)等在(zai)市場中表現(xian)(xian)(xian)穩(wen)健的(de)藝(yi)術門類。

管理

效仿巴菲特

克拉維斯決(jue)定主動(dong)出擊尋求變革。在他(ta)(ta)(ta)看(kan)來，巴(ba)菲(fei)特(te)的(de)伯(bo)克希爾之所以能在他(ta)(ta)(ta)喜歡的(de)各個領(ling)域內馳騁，且無需(xu)從外部籌集資金，是(shi)因為公(gong)司(si)擁有大量現金和(he)價值極高(gao)的(de)上市公(gong)司(si)股票。其收購企業模式完全(quan)不亞于完美的(de)私人股權投(tou)資模式。他(ta)(ta)(ta)希望(wang)KKR在未來也能具有這樣(yang)的(de)優勢(shi)。

他(ta)開始(shi)推動KKR上(shang)市，希望以(yi)新發(fa)行的股份(fen)來做并購(gou)業(ye)務(wu)。2011年3月(yue)，KKR已經向紐交(jiao)所提交(jiao)了上(shang)市申請(qing)，計劃(hua)融(rong)資22億美元。

但不(bu)得(de)不(bu)承認，克拉維斯想(xiang)成(cheng)功效仿巴菲特并不(bu)是那么容(rong)易。KKR與伯(bo)克希爾的(de)最大差異是，后(hou)者(zhe)(zhe)具(ju)有經營了32年(nian)的(de)保險(xian)業(ye)作為實力(li)源(yuan)泉，它(ta)讓后(hou)者(zhe)(zhe)形成(cheng)了1100億美元的(de)資產(chan)，這是KKR無論如何也難以在短期內做到的(de)。此外，巴菲特數十(shi)年(nian)來(lai)并購企業(ye)，發展公(gong)司完全靠資本(ben)金而不(bu)是債(zhai)務，而KKR現在剛起步朝(chao)此方向努力(li)。

力拓新業務

除了(le)上市(shi)融資計(ji)劃外(wai)，克拉(la)維(wei)斯還(huan)積極拓展杠桿收購(gou)業務以外(wai)的領域。他(ta)認為：“如(ru)果你(ni)所做的業務還(huan)只是(shi)百分之百地購(gou)買公(gong)司，那么你(ni)會(hui)(hui)錯過許多其他(ta)賺(zhuan)錢的機會(hui)(hui)。今天我(wo)們的任務是(shi)創造(zao)價值。”

早在(zai)2006年，克(ke)拉(la)維斯(si)就開始著手(shou)創(chuang)建KKR內(nei)部(bu)(bu)投資(zi)(zi)銀(yin)(yin)行(xing)，以服務于集(ji)團投資(zi)(zi)的(de)各(ge)企業(ye)。克(ke)拉(la)維斯(si)聘請了(le)原(yuan)花旗集(ji)團資(zi)(zi)本市(shi)場總(zong)經理(li)Craig J. Farr來組建這個團隊。這個內(nei)部(bu)(bu)投資(zi)(zi)銀(yin)(yin)行(xing)在(zai)初期(qi)為KKR收購業(ye)務提供融(rong)(rong)資(zi)(zi)，然后在(zai)KKR控股一家公(gong)(gong)(gong)司(si)時，為該公(gong)(gong)(gong)司(si)尋求(qiu)再融(rong)(rong)資(zi)(zi)，最(zui)后在(zai)KKR準備(bei)賣出(chu)該公(gong)(gong)(gong)司(si)時，幫助公(gong)(gong)(gong)司(si)上市(shi)。克(ke)拉(la)維斯(si)并不指望該部(bu)(bu)門躋身(shen)為世界上完(wan)備(bei)的(de)投資(zi)(zi)銀(yin)(yin)行(xing)，如高盛和摩根(gen)士丹利之列。他的(de)目(mu)標僅僅是服務于KKR投資(zi)(zi)的(de)公(gong)(gong)(gong)司(si)，從而得到更好的(de)貸款條(tiao)件，并且節省(sheng)原(yuan)本要支付給銀(yin)(yin)行(xing)家的(de)費用(yong)。

2008年11月，KKR的內部(bu)投資銀(yin)行成為(wei)Dollar General(KKR控股(gu)的公司(si)之一)IPO主承銷(xiao)商，這是里程碑式的事件(jian)。Dollar General最終募集(ji)了7.16億美元(yuan)資金(jin)，KKR獲得1000萬(wan)美元(yuan)承銷(xiao)服務(wu)費(fei)。

KKR經(jing)營(ying)策略的調整還包括(kuo)將側重(zhong)少數股東權益(yi)，并與其他公司在(zai)更廣泛行業(ye)上(shang)進行合資經(jing)營(ying)等。

對于克拉維斯(si)來說，經營策略調整(zheng)的(de)最(zui)大(da)挑戰來自于內部意(yi)見。KKR的(de)傳統投(tou)(tou)資(zi)者希望它仍能專注(zhu)于企業并購和買賣業務。“我(wo)并不反對KKR這些做(zuo)法。”KKR的(de)一位投(tou)(tou)資(zi)者說，“但(dan)是(shi)如果太多的(de)話，我(wo)會懷疑他是(shi)不是(shi)把PE的(de)資(zi)金都去做(zuo)其(qi)他資(zi)本市場(chang)投(tou)(tou)資(zi)了。”

但摩根(gen)士丹(dan)利的(de)(de)CEO　John J. Mack對克拉(la)維斯(si)表示(shi)贊同，他認為私人股權(quan)投資活(huo)動應有更寬泛(fan)的(de)(de)經營內容，而不僅是買入和重組企業。

成就

雖(sui)然(ran)KKR開始尋求多元化發展，但(dan)其核心業務仍是(shi)(shi)公司并購。登錄KKR公司的網(wang)站，首先(xian)看到的宣(xuan)傳語(yu)便是(shi)(shi)“we are PE pioneer(我們是(shi)(shi)PE先(xian)鋒)”。

克拉維斯表示：“長期以來(lai)(lai)，人們(men)通(tong)過提(ti)供少量資(zi)金、其(qi)余部分依靠貸款的方式(shi)來(lai)(lai)購(gou)買資(zi)產。但(dan)大多(duo)數人都是(shi)用這種(zhong)方式(shi)來(lai)(lai)購(gou)買房屋(wu)和小型(xing)企業(ye)，而我們(men)開創(chuang)的方式(shi)將會獲得更大利潤。”

20世紀80年代，克拉(la)維斯(si)四處尋找(zhao)運營(ying)出現困境(jing)或是市(shi)值(zhi)遭到低估但極(ji)具獲利潛力(li)的企(qi)業進行(xing)(xing)購(gou)(gou)并，但購(gou)(gou)并所需資(zi)金(jin)往往僅一成為自(zi)有資(zi)金(jin)，其余(yu)均向銀行(xing)(xing)借(jie)貸，或發(fa)行(xing)(xing)垃(la)圾債券來籌(chou)措，這(zhe)就是目(mu)前私募股權(quan)基金(jin)慣用的杠桿收購(gou)(gou)手法。

1988~1989年(nian)(nian)間，克拉維斯(si)以300多億美(mei)元的(de)價(jia)格收購(gou)了食品和(he)煙草企(qi)業RJR納(na)貝斯(si)克——這宗購(gou)并案不但穩(wen)坐史上金額最高的(de)融資購(gou)并案寶座長達十幾年(nian)(nian)，更是進入一本(ben)名(ming)為(wei)《門(men)口的(de)野蠻人》的(de)暢銷書(shu)及一部同(tong)名(ming)電影。

克拉維(wei)斯(si)的(de)表(biao)弟(di)(di)兼商業伙(huo)伴(ban)喬治·羅伯(bo)茨(ci)(George Roberts)。他(ta)們一(yi)起在加利福尼亞州上(shang)大(da)學，畢業后又同在貝爾(er)斯(si)登公司(si)(Bear Stearns)開始金融職業生涯(ya)。這(zhe)對表(biao)兄(xiong)弟(di)(di)在1976年(nian)另起爐灶(zao)成立了投資公司(si)KKR。雖然他(ta)們性格迥異，羅伯(bo)茨(ci)更為矜(jin)持，而(er)克拉維(wei)斯(si)則魅力(li)四射，但兩人(ren)的(de)組合堪稱完美。多年(nian)的(de)融合讓他(ta)們彼此非(fei)常有默契。

名言

“我(wo)(wo)們不僅是(shi)PE，還是(shi)一個資產管理集(ji)團。”克(ke)拉維斯說(shuo)道，“對我(wo)(wo)來說(shuo)，我(wo)(wo)需(xu)要像實業家那樣去思(si)考和行(xing)事。”