融資是什么意思

從狹義上講，融資是(shi)一個(ge)企(qi)(qi)業的(de)(de)資(zi)金籌集(ji)的(de)(de)行為與過(guo)程，也(ye)就是(shi)說(shuo)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)根(gen)據自身的(de)(de)生產(chan)經(jing)(jing)營(ying)狀況(kuang)、資(zi)金擁(yong)有(you)的(de)(de)狀況(kuang)，以(yi)及公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)未(wei)來經(jing)(jing)營(ying)發展的(de)(de)需(xu)要(yao)，通(tong)過(guo)科(ke)學的(de)(de)預測和(he)(he)決策，采用一定(ding)(ding)的(de)(de)方(fang)式(shi)，從一定(ding)(ding)的(de)(de)渠(qu)道向公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)的(de)(de)投資(zi)者和(he)(he)債權人去籌集(ji)資(zi)金，組織資(zi)金的(de)(de)供應，以(yi)保(bao)證公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)正常生產(chan)需(xu)要(yao)，經(jing)(jing)營(ying)管理(li)活動(dong)需(xu)要(yao)的(de)(de)理(li)財行為。公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)籌集(ji)資(zi)金的(de)(de)動(dong)機(ji)應該遵循一定(ding)(ding)的(de)(de)原(yuan)則，通(tong)過(guo)一定(ding)(ding)的(de)(de)渠(qu)道和(he)(he)一定(ding)(ding)的(de)(de)方(fang)式(shi)去進行。我們通(tong)常講(jiang)，企(qi)(qi)業籌集(ji)資(zi)金無非有(you)三(san)大目的(de)(de)：企(qi)(qi)業要(yao)擴張、企(qi)(qi)業要(yao)還(huan)債以(yi)及混合(he)動(dong)機(ji)。

該圖片由注冊用戶"夜話金融街"提供，版權聲明反饋

從廣義(yi)上講，融(rong)資也(ye)叫金(jin)(jin)融(rong)，就是貨幣(bi)資金(jin)(jin)的(de)(de)融(rong)通(tong)，當事人通(tong)過各種(zhong)方式到(dao)金(jin)(jin)融(rong)市(shi)場上籌措或(huo)貸放資金(jin)(jin)的(de)(de)行為。從現代經濟發展的(de)(de)狀況(kuang)看，作為企(qi)業(ye)(ye)需要比以往(wang)任何時候(hou)都更加深刻，全面地了解(jie)金(jin)(jin)融(rong)知識(shi)、了解(jie)金(jin)(jin)融(rong)機(ji)構、了解(jie)金(jin)(jin)融(rong)市(shi)場，因(yin)為企(qi)業(ye)(ye)的(de)(de)發展離不開金(jin)(jin)融(rong)的(de)(de)支(zhi)持，企(qi)業(ye)(ye)必須與之打交(jiao)道(dao)。

融資的常見方式有哪些

1、銀行貸款

銀行是企業最主要的融資(zi)渠道(dao)。按資(zi)金(jin)性質，分為(wei)流動資(zi)金(jin)貸(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)、固(gu)定資(zi)產貸(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)和專(zhuan)項(xiang)貸(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)三類。專(zhuan)項(xiang)貸(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)通常有特(te)定的用(yong)途，其貸(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)利率一般比較優(you)惠，貸(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)分為(wei)信用(yong)貸(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)、擔保貸(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)和票(piao)據貼(tie)現。

2、股票籌資

股(gu)票(piao)具有永久性，無到期日，不(bu)需歸(gui)還，沒有還本付息的(de)(de)壓力等特點(dian)，因而籌資(zi)風險較(jiao)小(xiao)。股(gu)票(piao)市(shi)場可(ke)促進企業(ye)轉換(huan)經營機制，真正成為(wei)自(zi)(zi)主(zhu)(zhu)經營、自(zi)(zi)負盈虧、自(zi)(zi)我(wo)發展、自(zi)(zi)我(wo)約束的(de)(de)法人(ren)實體和市(shi)場競爭主(zhu)(zhu)體。同時(shi)，股(gu)票(piao)市(shi)場為(wei)資(zi)產重(zhong)組(zu)提供(gong)了(le)廣闊(kuo)的(de)(de)舞(wu)臺，優化企業(ye)組(zu)織結(jie)構，提高企業(ye)的(de)(de)整(zheng)合(he)能力。

3、債券融資

企(qi)(qi)業(ye)債(zhai)券(quan)(quan)，也稱公(gong)司債(zhai)券(quan)(quan)，是(shi)企(qi)(qi)業(ye)依照法定程序發行、約定在(zai)(zai)一定期(qi)限內還本付(fu)息(xi)的(de)(de)有價證券(quan)(quan)，表示發債(zhai)企(qi)(qi)業(ye)和(he)投資人之間是(shi)一種債(zhai)權(quan)(quan)債(zhai)務關系。債(zhai)券(quan)(quan)持有人不(bu)參(can)與企(qi)(qi)業(ye)的(de)(de)經營管理，但有權(quan)(quan)按(an)期(qi)收回約定的(de)(de)本息(xi)。在(zai)(zai)企(qi)(qi)業(ye)破(po)產(chan)清算(suan)時，債(zhai)權(quan)(quan)人優先于股(gu)東享有對企(qi)(qi)業(ye)剩余財產(chan)的(de)(de)索取權(quan)(quan)。企(qi)(qi)業(ye)債(zhai)券(quan)(quan)與股(gu)票(piao)一樣，同屬有價證券(quan)(quan)，可(ke)以(yi)自由(you)轉讓。

4、融資租賃

融資(zi)(zi)租(zu)賃(lin)(lin)是(shi)指出(chu)租(zu)方(fang)(fang)根(gen)據(ju)承租(zu)方(fang)(fang)對供貨商、租(zu)賃(lin)(lin)物的選擇，向供貨商購買(mai)租(zu)賃(lin)(lin)物，提供給承租(zu)方(fang)(fang)使用，承租(zu)方(fang)(fang)在契約或(huo)者(zhe)合同(tong)規定的期限內分(fen)期支付租(zu)金的融資(zi)(zi)方(fang)(fang)式。

融資租賃對提高企業的籌資融資效益，推動與促進企業的技術進步，有著十分明顯的作用。融資租賃有(you)直(zhi)接購買租(zu)(zu)賃、售(shou)出(chu)后回(hui)租(zu)(zu)以及杠桿租(zu)(zu)賃。此外，還(huan)有(you)租(zu)(zu)賃與(yu)補(bu)償貿易相結(jie)(jie)(jie)合(he)、租(zu)(zu)賃與(yu)加(jia)工裝配相結(jie)(jie)(jie)合(he)、租(zu)(zu)賃與(yu)包銷相結(jie)(jie)(jie)合(he)等(deng)多種租(zu)(zu)賃形式。融(rong)資租(zu)(zu)賃業務為(wei)企業技術改造開辟了一(yi)條(tiao)新(xin)(xin)的(de)融(rong)資渠道，采取(qu)融(rong)資融(rong)物相結(jie)(jie)(jie)合(he)的(de)新(xin)(xin)形式，提高(gao)了生產設備和技術的(de)引進(jin)速度，還(huan)可(ke)以節約資金使用，提高(gao)資金利用率(lv)。

5、海外融資

企業可利用的海外融(rong)資方(fang)式包括國際商業銀行(xing)貸款(kuan)、國際金融(rong)機(ji)構(gou)貸款(kuan)和企業在海外各主要資本市場上的債券、股(gu)票融(rong)資業務。

6、典當融資

典當(dang)(dang)(dang)是(shi)(shi)以(yi)實物(wu)為抵押，以(yi)實物(wu)所有(you)(you)權轉移(yi)的(de)形式(shi)取(qu)得臨時(shi)(shi)性貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)的(de)一(yi)種融資方式(shi)。與(yu)銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)相(xiang)比(bi)(bi)(bi)，典當(dang)(dang)(dang)貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)成(cheng)本(ben)高、貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)規模小，但典當(dang)(dang)(dang)也有(you)(you)銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)所無(wu)法相(xiang)比(bi)(bi)(bi)的(de)優勢。首先，與(yu)銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)對(dui)借(jie)(jie)款(kuan)人的(de)資信條件近(jin)乎(hu)苛刻的(de)要(yao)求相(xiang)比(bi)(bi)(bi)，典當(dang)(dang)(dang)行(xing)(xing)(xing)(xing)對(dui)客戶(hu)的(de)信用要(yao)求幾(ji)乎(hu)為零，典當(dang)(dang)(dang)行(xing)(xing)(xing)(xing)只注(zhu)重(zhong)典當(dang)(dang)(dang)物(wu)品(pin)是(shi)(shi)否貨(huo)真(zhen)價實。而(er)且一(yi)般(ban)商業銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)只做不(bu)動產抵押，而(er)典當(dang)(dang)(dang)行(xing)(xing)(xing)(xing)則可以(yi)動產與(yu)不(bu)動產質押二(er)者兼(jian)為。其次(ci)，到典當(dang)(dang)(dang)行(xing)(xing)(xing)(xing)典當(dang)(dang)(dang)物(wu)品(pin)的(de)起點(dian)低，千元、百元的(de)物(wu)品(pin)都可以(yi)當(dang)(dang)(dang)。與(yu)銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)相(xiang)反，典當(dang)(dang)(dang)行(xing)(xing)(xing)(xing)更注(zhu)重(zhong)對(dui)個人客戶(hu)和中小企業服務。第三，與(yu)銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)手續繁雜、審(shen)批周(zhou)期長相(xiang)比(bi)(bi)(bi)，典當(dang)(dang)(dang)貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)手續十分簡便，大多(duo)(duo)立等可取(qu)，即使(shi)是(shi)(shi)不(bu)動產抵押，也比(bi)(bi)(bi)銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)要(yao)便捷許(xu)多(duo)(duo)。第四，客戶(hu)向銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)借(jie)(jie)款(kuan)時(shi)(shi)，貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)的(de)用途(tu)不(bu)能(neng)超越銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)指定的(de)范圍(wei)。而(er)典當(dang)(dang)(dang)行(xing)(xing)(xing)(xing)則不(bu)問貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)的(de)用途(tu)，錢使(shi)用起來十分自由(you)。周(zhou)而(er)復始，大大提高了(le)資金(jin)使(shi)用率(lv)。

7、P2C互聯網小微金融融資平臺

P2C借(jie)(jie)(jie)貸模式一般以中(zhong)小企(qi)業為(wei)借(jie)(jie)(jie)款(kuan)人，但企(qi)業信(xin)息(xi)及企(qi)業運營相對固定(ding)，有穩定(ding)的(de)現(xian)金流及還款(kuan)來源，信(xin)息(xi)容易(yi)核實(shi)，同時企(qi)業的(de)違約成本遠高于個人，要求必(bi)須(xu)有擔(dan)保、有抵押，安全性(xing)相對更好。投資者可(ke)(ke)以受益于眾籌理財(cai)的(de)高年化收益，借(jie)(jie)(jie)款(kuan)企(qi)業可(ke)(ke)以實(shi)現(xian)低融資成本和(he)靈活(huo)的(de)借(jie)(jie)(jie)款(kuan)期限，還可(ke)(ke)使(shi)借(jie)(jie)(jie)款(kuan)使(shi)用效率(lv)更為(wei)顯化。同時，借(jie)(jie)(jie)款(kuan)周期和(he)項目(mu)周期更加(jia)匹配。

8、基金組織

基(ji)金(jin)組織的(de)手段就是假股暗(an)貸。所謂假股暗(an)貸顧(gu)名思義就是投(tou)資(zi)(zi)方(fang)以入(ru)股的(de)方(fang)式對項(xiang)目進行投(tou)資(zi)(zi)但實(shi)際并不參與項(xiang)目的(de)管理。到了一(yi)定的(de)時間(jian)就從項(xiang)目中撤股。這種方(fang)式多(duo)為國外(wai)基(ji)金(jin)所采用。缺點是操作周期較長(chang)，而且要改變公司的(de)股東(dong)結構甚至要改變公司的(de)性質(zhi)。國外(wai)基(ji)金(jin)比(bi)較多(duo)，所以以這種方(fang)式投(tou)資(zi)(zi)的(de)話國內公司的(de)性質(zhi)就要改為中外(wai)合資(zi)(zi)。

9、銀行承兌

融資企業(ye)為(wei)了(le)達成(cheng)交易(yi)，可向(xiang)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)申請簽(qian)發銀(yin)(yin)行(xing)(xing)承(cheng)(cheng)(cheng)兌(dui)(dui)匯(hui)(hui)票(piao)，銀(yin)(yin)行(xing)(xing)經審核同(tong)意后，正式受理銀(yin)(yin)行(xing)(xing)承(cheng)(cheng)(cheng)兌(dui)(dui)契約，承(cheng)(cheng)(cheng)兌(dui)(dui)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)要在(zai)承(cheng)(cheng)(cheng)兌(dui)(dui)匯(hui)(hui)票(piao)上簽(qian)上表(biao)明承(cheng)(cheng)(cheng)兌(dui)(dui)字(zi)樣(yang)或簽(qian)章。這樣(yang)，經銀(yin)(yin)行(xing)(xing)承(cheng)(cheng)(cheng)兌(dui)(dui)的(de)匯(hui)(hui)票(piao)就稱為(wei)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)承(cheng)(cheng)(cheng)兌(dui)(dui)匯(hui)(hui)票(piao)，銀(yin)(yin)行(xing)(xing)承(cheng)(cheng)(cheng)兌(dui)(dui)匯(hui)(hui)票(piao)具(ju)體說是銀(yin)(yin)行(xing)(xing)替(ti)買(mai)方擔(dan)保，賣方不必擔(dan)心收不到(dao)貨(huo)款(kuan)，因為(wei)到(dao)期買(mai)方的(de)擔(dan)保銀(yin)(yin)行(xing)(xing)一(yi)定會支付貨(huo)款(kuan)。

10、直存款

這(zhe)個(ge)是(shi)最(zui)難(nan)操作的(de)(de)融(rong)(rong)資(zi)方(fang)(fang)(fang)式(shi)。因為做(zuo)直(zhi)存款本身是(shi)違反銀(yin)行(xing)的(de)(de)規(gui)定的(de)(de)，必須企業跟(gen)(gen)銀(yin)行(xing)的(de)(de)關系(xi)特別好才行(xing)。由(you)投資(zi)方(fang)(fang)(fang)到項目(mu)方(fang)(fang)(fang)指定銀(yin)行(xing)開一(yi)個(ge)賬(zhang)戶，將指定金(jin)額存進(jin)(jin)自己的(de)(de)賬(zhang)戶。然后(hou)(hou)跟(gen)(gen)銀(yin)行(xing)簽定一(yi)個(ge)協議。承(cheng)諾該筆錢在規(gui)定的(de)(de)時間內不挪用。銀(yin)行(xing)根據這(zhe)個(ge)金(jin)額給項目(mu)方(fang)(fang)(fang)小于等(deng)于同等(deng)金(jin)額的(de)(de)貸款。注：這(zhe)里的(de)(de)承(cheng)諾不是(shi)對銀(yin)行(xing)進(jin)(jin)行(xing)質(zhi)押。是(shi)不同意(yi)拿這(zhe)筆錢進(jin)(jin)行(xing)質(zhi)押的(de)(de)。同意(yi)質(zhi)押的(de)(de)是(shi)另一(yi)種融(rong)(rong)資(zi)方(fang)(fang)(fang)式(shi)叫做(zuo)大額質(zhi)押存款。當然，那(nei)種融(rong)(rong)資(zi)方(fang)(fang)(fang)式(shi)也有其(qi)違反銀(yin)行(xing)規(gui)定的(de)(de)地方(fang)(fang)(fang)。就是(shi)需要銀(yin)行(xing)簽一(yi)個(ge)保(bao)證到期前(qian)30天收款平倉的(de)(de)承(cheng)諾書。實(shi)際上他(ta)拿到這(zhe)個(ge)東西(xi)之后(hou)(hou)可以拿到其(qi)他(ta)地方(fang)(fang)(fang)的(de)(de)銀(yin)行(xing)進(jin)(jin)行(xing)再貸款的(de)(de)。

11、銀行信用證

國家有政策對于全球性的商業銀行等開出的同意給企業融資的銀(yin)行(xing)(xing)信(xin)用(yong)證，視同(tong)于企(qi)業帳戶(hu)上(shang)已經(jing)有(you)了(le)(le)同(tong)等金額的存款。過去很多企(qi)業用(yong)這個銀(yin)行(xing)(xing)信(xin)用(yong)證進行(xing)(xing)圈錢(qian)，所以(yi)(yi)國(guo)家的政策進行(xing)(xing)了(le)(le)稍許的變動(dong)，國(guo)內(nei)的企(qi)業很難再用(yong)這種(zhong)辦法(fa)進行(xing)(xing)融資(zi)了(le)(le)，只有(you)國(guo)外獨資(zi)和中外合資(zi)的企(qi)業才可以(yi)(yi)，所以(yi)(yi)國(guo)內(nei)企(qi)業想要用(yong)這種(zhong)方法(fa)進行(xing)(xing)融資(zi)的話首先(xian)必須改變企(qi)業的性(xing)質(zhi)。

12、委托貸款

所(suo)謂(wei)委(wei)托貸款就是投資(zi)方在銀行為項目方設立一個專款賬戶(hu)(hu)，然后把錢打到專款賬戶(hu)(hu)里面，委(wei)托銀行放款給項目方。這(zhe)個是比較好操(cao)作的(de)(de)一種融資(zi)形(xing)式，通(tong)常對項目的(de)(de)審查不(bu)是很嚴格，要求銀行作出向項目方負責每年代收利息和追還本金的(de)(de)承(cheng)諾(nuo)書。當然，不(bu)還本的(de)(de)只需要承(cheng)諾(nuo)每年代收利息。

13、直通款

所(suo)謂直(zhi)通款就是直(zhi)接投資。這個對(dui)項目的審(shen)查很嚴格往(wang)往(wang)要(yao)求固定資產(chan)的抵押或銀行擔(dan)保。利息也(ye)相對(dui)較高，多為短期。