融資是什么意思

從狹義上講，融資是一個企(qi)(qi)業(ye)(ye)的(de)(de)(de)(de)資(zi)(zi)(zi)金(jin)籌(chou)集(ji)的(de)(de)(de)(de)行為與過程(cheng)，也(ye)就是說(shuo)公司(si)根據自身的(de)(de)(de)(de)生產經(jing)營狀況、資(zi)(zi)(zi)金(jin)擁有的(de)(de)(de)(de)狀況，以及(ji)公司(si)未(wei)來(lai)經(jing)營發展(zhan)的(de)(de)(de)(de)需(xu)要(yao)，通過科學的(de)(de)(de)(de)預測和決策，采(cai)用(yong)一定(ding)的(de)(de)(de)(de)方式(shi)，從一定(ding)的(de)(de)(de)(de)渠道(dao)向(xiang)公司(si)的(de)(de)(de)(de)投資(zi)(zi)(zi)者和債權人去籌(chou)集(ji)資(zi)(zi)(zi)金(jin)，組(zu)織資(zi)(zi)(zi)金(jin)的(de)(de)(de)(de)供應，以保證公司(si)正常(chang)生產需(xu)要(yao)，經(jing)營管理活動需(xu)要(yao)的(de)(de)(de)(de)理財行為。公司(si)籌(chou)集(ji)資(zi)(zi)(zi)金(jin)的(de)(de)(de)(de)動機(ji)應該遵循一定(ding)的(de)(de)(de)(de)原則，通過一定(ding)的(de)(de)(de)(de)渠道(dao)和一定(ding)的(de)(de)(de)(de)方式(shi)去進行。我(wo)們通常(chang)講，企(qi)(qi)業(ye)(ye)籌(chou)集(ji)資(zi)(zi)(zi)金(jin)無非有三大(da)目的(de)(de)(de)(de)：企(qi)(qi)業(ye)(ye)要(yao)擴張、企(qi)(qi)業(ye)(ye)要(yao)還債以及(ji)混合動機(ji)。

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從廣義上(shang)講(jiang)，融資(zi)也叫金(jin)(jin)(jin)融，就(jiu)是貨幣資(zi)金(jin)(jin)(jin)的融通，當(dang)事人通過各(ge)種方(fang)式(shi)到(dao)金(jin)(jin)(jin)融市場上(shang)籌措或貸放資(zi)金(jin)(jin)(jin)的行為(wei)。從現(xian)代經(jing)濟發展(zhan)的狀況(kuang)看(kan)，作為(wei)企(qi)業(ye)需(xu)要比以往任(ren)何時候都更加深(shen)刻(ke)，全面地了解(jie)金(jin)(jin)(jin)融知(zhi)識(shi)、了解(jie)金(jin)(jin)(jin)融機構、了解(jie)金(jin)(jin)(jin)融市場，因為(wei)企(qi)業(ye)的發展(zhan)離不(bu)開金(jin)(jin)(jin)融的支(zhi)持，企(qi)業(ye)必須(xu)與之打交道(dao)。

融資的常見方式有哪些

1、銀行貸款

銀(yin)行是企(qi)業最(zui)主要的融資渠道。按(an)資金(jin)性質，分為流動(dong)資金(jin)貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)、固定資產貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)和(he)專項(xiang)貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)三類。專項(xiang)貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)通常有特定的用途，其貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)利率一(yi)般比較優惠，貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)分為信(xin)用貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)、擔保貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)和(he)票據貼(tie)現。

2、股票籌資

股票具(ju)有永久性，無到期日(ri)，不需歸還(huan)，沒(mei)有還(huan)本付息的壓力(li)等特點(dian)，因而籌資風(feng)險較小。股票市場(chang)可促進企(qi)業(ye)轉(zhuan)換經營(ying)機制，真(zhen)正成為自(zi)主經營(ying)、自(zi)負(fu)盈虧、自(zi)我(wo)發展、自(zi)我(wo)約束(shu)的法人實體(ti)(ti)和(he)市場(chang)競爭主體(ti)(ti)。同時，股票市場(chang)為資產重組(zu)提(ti)(ti)供了(le)廣(guang)闊的舞(wu)臺，優化企(qi)業(ye)組(zu)織結構，提(ti)(ti)高企(qi)業(ye)的整合(he)能(neng)力(li)。

3、債券融資

企業債(zhai)(zhai)(zhai)券，也(ye)稱公司債(zhai)(zhai)(zhai)券，是企業依照(zhao)法定(ding)程序(xu)發行、約定(ding)在一定(ding)期限內還本付息(xi)的(de)(de)有(you)價證(zheng)券，表示發債(zhai)(zhai)(zhai)企業和投資(zi)人之間是一種債(zhai)(zhai)(zhai)權(quan)債(zhai)(zhai)(zhai)務關系。債(zhai)(zhai)(zhai)券持有(you)人不(bu)參(can)與企業的(de)(de)經營(ying)管理，但有(you)權(quan)按期收(shou)回約定(ding)的(de)(de)本息(xi)。在企業破(po)產(chan)(chan)清算時，債(zhai)(zhai)(zhai)權(quan)人優先于股東享有(you)對企業剩余財產(chan)(chan)的(de)(de)索(suo)取權(quan)。企業債(zhai)(zhai)(zhai)券與股票(piao)一樣，同屬(shu)有(you)價證(zheng)券，可以自(zi)由轉讓。

4、融資租賃

融(rong)資租賃(lin)是指(zhi)出(chu)租方(fang)根(gen)據承租方(fang)對供貨商(shang)、租賃(lin)物(wu)的選擇，向(xiang)供貨商(shang)購買租賃(lin)物(wu)，提供給(gei)承租方(fang)使用，承租方(fang)在契約或者(zhe)合(he)同規定(ding)的期(qi)限(xian)內(nei)分期(qi)支付租金的融(rong)資方(fang)式。

融資租賃對提高企業的籌資融資效益，推動與促進企業的技術進步，有著十分明顯的作用。融資租賃有直接購買租賃(lin)(lin)、售出后回租以及杠桿租賃(lin)(lin)。此(ci)外，還有租賃(lin)(lin)與補(bu)償貿易相結合、租賃(lin)(lin)與加工(gong)裝配相結合、租賃(lin)(lin)與包銷相結合等多種租賃(lin)(lin)形(xing)式。融(rong)資租賃(lin)(lin)業務為企業技術(shu)改造(zao)開(kai)辟了一條新(xin)的融(rong)資渠(qu)道，采取(qu)融(rong)資融(rong)物(wu)相結合的新(xin)形(xing)式，提高(gao)(gao)了生產設備(bei)和技術(shu)的引進(jin)速度，還可以節約資金(jin)使用(yong)，提高(gao)(gao)資金(jin)利用(yong)率。

5、海外融資

企業可利用(yong)的(de)海外(wai)融(rong)(rong)資(zi)方式包括國際(ji)商(shang)業銀(yin)行貸款、國際(ji)金融(rong)(rong)機構貸款和企業在海外(wai)各主要資(zi)本市場上(shang)的(de)債券、股票融(rong)(rong)資(zi)業務。

6、典當融資

典(dian)當(dang)(dang)(dang)(dang)是以實物為抵押(ya)，以實物所有權轉移的形式取得臨時(shi)性貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)的一種融資方式。與(yu)(yu)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)相(xiang)比(bi)(bi)，典(dian)當(dang)(dang)(dang)(dang)貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)成(cheng)本高、貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)規(gui)模小，但典(dian)當(dang)(dang)(dang)(dang)也(ye)有銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)所無法相(xiang)比(bi)(bi)的優勢。首先，與(yu)(yu)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)對(dui)借款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)人的資信(xin)條件(jian)近(jin)乎(hu)苛(ke)刻的要(yao)求(qiu)相(xiang)比(bi)(bi)，典(dian)當(dang)(dang)(dang)(dang)行(xing)(xing)(xing)(xing)對(dui)客戶的信(xin)用(yong)要(yao)求(qiu)幾乎(hu)為零，典(dian)當(dang)(dang)(dang)(dang)行(xing)(xing)(xing)(xing)只注(zhu)重典(dian)當(dang)(dang)(dang)(dang)物品是否貨真價實。而(er)且一般商(shang)業銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)只做(zuo)不(bu)動(dong)產抵押(ya)，而(er)典(dian)當(dang)(dang)(dang)(dang)行(xing)(xing)(xing)(xing)則可(ke)以動(dong)產與(yu)(yu)不(bu)動(dong)產質押(ya)二者兼為。其次，到典(dian)當(dang)(dang)(dang)(dang)行(xing)(xing)(xing)(xing)典(dian)當(dang)(dang)(dang)(dang)物品的起(qi)點低，千元、百(bai)元的物品都可(ke)以當(dang)(dang)(dang)(dang)。與(yu)(yu)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)相(xiang)反(fan)，典(dian)當(dang)(dang)(dang)(dang)行(xing)(xing)(xing)(xing)更注(zhu)重對(dui)個人客戶和中(zhong)小企業服務。第三，與(yu)(yu)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)手續(xu)繁雜、審批周期(qi)長相(xiang)比(bi)(bi)，典(dian)當(dang)(dang)(dang)(dang)貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)手續(xu)十分簡便，大多立等(deng)可(ke)取，即使是不(bu)動(dong)產抵押(ya)，也(ye)比(bi)(bi)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)要(yao)便捷許(xu)多。第四，客戶向(xiang)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)借款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)時(shi)，貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)的用(yong)途(tu)不(bu)能超越銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)指定的范圍。而(er)典(dian)當(dang)(dang)(dang)(dang)行(xing)(xing)(xing)(xing)則不(bu)問貸(dai)(dai)(dai)款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)的用(yong)途(tu)，錢(qian)使用(yong)起(qi)來十分自由。周而(er)復始，大大提高了資金使用(yong)率(lv)。

7、P2C互聯網小微金融融資平臺

P2C借貸(dai)模式一般以中(zhong)小企(qi)業為借款(kuan)人，但企(qi)業信(xin)(xin)息(xi)及企(qi)業運(yun)營相(xiang)對(dui)固定，有穩定的(de)現金流(liu)及還款(kuan)來源，信(xin)(xin)息(xi)容易核(he)實，同時(shi)企(qi)業的(de)違約成(cheng)本遠高于(yu)個人，要求必(bi)須有擔保、有抵(di)押，安全性(xing)相(xiang)對(dui)更(geng)好。投資(zi)者可以受益于(yu)眾籌(chou)理財的(de)高年化收益，借款(kuan)企(qi)業可以實現低融資(zi)成(cheng)本和靈活的(de)借款(kuan)期限，還可使(shi)借款(kuan)使(shi)用效率更(geng)為顯化。同時(shi)，借款(kuan)周期和項目周期更(geng)加匹配。

8、基金組織

基(ji)金組織的(de)(de)手段就(jiu)(jiu)是(shi)假(jia)股暗(an)貸。所(suo)謂假(jia)股暗(an)貸顧名(ming)思(si)義就(jiu)(jiu)是(shi)投資(zi)方(fang)以(yi)入股的(de)(de)方(fang)式(shi)對項目進行投資(zi)但(dan)實際(ji)并不參與項目的(de)(de)管理(li)。到了一定的(de)(de)時間就(jiu)(jiu)從項目中(zhong)撤股。這(zhe)(zhe)種(zhong)方(fang)式(shi)多為國(guo)外基(ji)金所(suo)采用。缺(que)點(dian)是(shi)操作(zuo)周期較長，而且要(yao)改(gai)變(bian)公(gong)司的(de)(de)股東結(jie)構甚(shen)至(zhi)要(yao)改(gai)變(bian)公(gong)司的(de)(de)性質。國(guo)外基(ji)金比較多，所(suo)以(yi)以(yi)這(zhe)(zhe)種(zhong)方(fang)式(shi)投資(zi)的(de)(de)話國(guo)內公(gong)司的(de)(de)性質就(jiu)(jiu)要(yao)改(gai)為中(zhong)外合資(zi)。

9、銀行承兌

融資企業(ye)為了達(da)成交易，可向銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)申請簽發銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)承(cheng)(cheng)兌匯(hui)票(piao)(piao)，銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)經審核(he)同意后，正式受(shou)理銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)承(cheng)(cheng)兌契約，承(cheng)(cheng)兌銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)要在承(cheng)(cheng)兌匯(hui)票(piao)(piao)上簽上表明承(cheng)(cheng)兌字樣(yang)或簽章。這樣(yang)，經銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)承(cheng)(cheng)兌的匯(hui)票(piao)(piao)就稱為銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)承(cheng)(cheng)兌匯(hui)票(piao)(piao)，銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)承(cheng)(cheng)兌匯(hui)票(piao)(piao)具體說是銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)替買方(fang)擔保(bao)(bao)，賣方(fang)不必(bi)擔心收不到貨(huo)款，因為到期買方(fang)的擔保(bao)(bao)銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)一(yi)定會支付貨(huo)款。

10、直存款

這(zhe)(zhe)個(ge)是(shi)(shi)最難操作(zuo)的(de)(de)融資(zi)方(fang)式(shi)。因為做直存款(kuan)(kuan)本身(shen)是(shi)(shi)違反(fan)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)的(de)(de)規定(ding)的(de)(de)，必須企業跟銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)的(de)(de)關系特別好才行(xing)(xing)(xing)(xing)。由投(tou)資(zi)方(fang)到項(xiang)目方(fang)指定(ding)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)開一(yi)個(ge)賬戶，將指定(ding)金(jin)額(e)(e)存進自己的(de)(de)賬戶。然(ran)后跟銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)簽定(ding)一(yi)個(ge)協(xie)議。承(cheng)諾(nuo)該筆錢在(zai)規定(ding)的(de)(de)時間內不挪用。銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)根據這(zhe)(zhe)個(ge)金(jin)額(e)(e)給項(xiang)目方(fang)小于(yu)等(deng)于(yu)同(tong)等(deng)金(jin)額(e)(e)的(de)(de)貸款(kuan)(kuan)。注：這(zhe)(zhe)里的(de)(de)承(cheng)諾(nuo)不是(shi)(shi)對(dui)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)進行(xing)(xing)(xing)(xing)質(zhi)押。是(shi)(shi)不同(tong)意拿(na)這(zhe)(zhe)筆錢進行(xing)(xing)(xing)(xing)質(zhi)押的(de)(de)。同(tong)意質(zhi)押的(de)(de)是(shi)(shi)另一(yi)種融資(zi)方(fang)式(shi)叫(jiao)做大額(e)(e)質(zhi)押存款(kuan)(kuan)。當然(ran)，那種融資(zi)方(fang)式(shi)也有(you)其違反(fan)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)規定(ding)的(de)(de)地方(fang)。就(jiu)是(shi)(shi)需要(yao)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)簽一(yi)個(ge)保(bao)證到期前30天收款(kuan)(kuan)平倉的(de)(de)承(cheng)諾(nuo)書。實(shi)際上他(ta)拿(na)到這(zhe)(zhe)個(ge)東西之后可以拿(na)到其他(ta)地方(fang)的(de)(de)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)進行(xing)(xing)(xing)(xing)再貸款(kuan)(kuan)的(de)(de)。

11、銀行信用證

國家有政策對于全球性的商業銀行等開出的同意給企業融資的(de)(de)(de)銀行信用(yong)(yong)證(zheng)，視同于(yu)企(qi)業帳戶上已經有(you)了同等(deng)金額的(de)(de)(de)存款(kuan)。過去很多企(qi)業用(yong)(yong)這個銀行信用(yong)(yong)證(zheng)進行圈錢，所(suo)以國家(jia)的(de)(de)(de)政策進行了稍(shao)許的(de)(de)(de)變動(dong)，國內的(de)(de)(de)企(qi)業很難再用(yong)(yong)這種(zhong)辦(ban)法進行融(rong)資(zi)了，只有(you)國外獨(du)資(zi)和(he)中(zhong)外合資(zi)的(de)(de)(de)企(qi)業才可以，所(suo)以國內企(qi)業想要用(yong)(yong)這種(zhong)方法進行融(rong)資(zi)的(de)(de)(de)話首先(xian)必須改變企(qi)業的(de)(de)(de)性質。

12、委托貸款

所謂委(wei)托貸款(kuan)就是(shi)投(tou)資(zi)方(fang)(fang)在(zai)銀行為項目(mu)方(fang)(fang)設立(li)一個(ge)專款(kuan)賬戶，然(ran)后把(ba)錢打到專款(kuan)賬戶里面，委(wei)托銀行放款(kuan)給(gei)項目(mu)方(fang)(fang)。這個(ge)是(shi)比較好操(cao)作的一種融資(zi)形(xing)式，通常對項目(mu)的審查不(bu)是(shi)很嚴格，要求銀行作出(chu)向項目(mu)方(fang)(fang)負責每(mei)年(nian)代(dai)收利息和追還本(ben)(ben)金(jin)的承(cheng)諾書。當然(ran)，不(bu)還本(ben)(ben)的只需要承(cheng)諾每(mei)年(nian)代(dai)收利息。

13、直通款

所謂(wei)直通款就是直接投資。這個對項目的審查很嚴格往(wang)往(wang)要(yao)求固定資產的抵(di)押或銀行擔(dan)保。利息也相對較高，多為短期。