信是信任,托是委托。大多數人都會這樣理解。信托是(shi)一(yi)種投(tou)資理財方式(shi),又可以叫做(zuo)信任委托(tuo)(tuo),從中國(guo)信托(tuo)(tuo)業協會(hui)獲(huo)(huo)悉,截至目(mu)前,獲(huo)(huo)得中國(guo)銀監會(hui)批(pi)準,通過重新登記獲(huo)(huo)發新的金融牌照的信托(tuo)(tuo)公(gong)司已有(you)68家。
信托公司是一種金融機構,但是信托公司和銀行不同,信托公司不能吸收存款。信托公司可以通過設立一些信托計劃募集資金,然后把募集到的資金投資于一些工業、農業建設項目(如鐵路建設項目、房地產建(jian)設項目等)。投資者可(ke)以(yi)和信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)公(gong)司簽訂信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)計劃(hua)合同,把一些(xie)錢(比(bi)如(ru)100萬(wan)元)交(jiao)給信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)公(gong)司,投資于某個房產信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)計劃(hua)項目,信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)公(gong)司承(cheng)諾給多(duo)少利息,多(duo)長時間歸還本金。到(dao)時信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)公(gong)司會把利息和歸還的本金直接打到(dao)投資者的銀行(xing)帳戶上。
根(gen)據(ju)《信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)公司(si)管理辦法(fa)》第(di)八條,設(she)立(li)信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)公司(si),必須具備符合銀監(jian)會規(gui)定的(de)入股資格的(de)股東(dong)。信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)公司(si)的(de)股東(dong)必須是“境內非金(jin)融(rong)機構(gou)、境內金(jin)融(rong)機構(gou)、境外金(jin)融(rong)機構(gou)和銀監(jian)會認可的(de)其他出資人”。此外,根(gen)據(ju)該(gai)辦法(fa)的(de)規(gui)定,信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)公司(si)的(de)最低注(zhu)冊資本要(yao)求(qiu)是3億元人民幣(bi),并且不得分期(qi)繳納(na),必須以貨幣(bi)一次性付(fu)清。信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)牌(pai)(pai)照(zhao)是銀監(jian)會通過審(shen)核合格后發放(fang)的(de),信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)公司(si)必須要(yao)有信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)牌(pai)(pai)照(zhao)才能發放(fang)產品。因(yin)此,信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)公司(si)背景(jing)雄(xiong)厚,牌(pai)(pai)照(zhao)稀缺,平臺可靠。
信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)公司(si)(si)管理(li)信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)財產(chan)應(ying)恪盡(jin)職守(shou),履行(xing)誠實、信(xin)(xin)(xin)(xin)用、謹慎、有(you)效管理(li)的義務。信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)公司(si)(si)依據信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)合同(tong)約(yue)定管理(li)信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)財產(chan)所產(chan)生的風(feng)險,由(you)信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)財產(chan)承擔;信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)公司(si)(si)違背信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)合同(tong)、處(chu)理(li)信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)事務不(bu)當使信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)財產(chan)受到損失,由(you)信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)公司(si)(si)以(yi)固有(you)財產(chan)賠償。不(bu)足(zu)賠償時,由(you)投(tou)資者自擔。
舉個例(li)子(zi)能讓您(nin)更直接的(de)了解信托是什么樣(yang)的(de)理財產品(pin)。
某房(fang)(fang)地產公(gong)司(si)(si)手頭有個(ge)開發(fa)項(xiang)目,缺少資金5000萬元,當(dang)前資金緊張(zhang)無法(fa)貸款(kuan)。就(jiu)與某信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)公(gong)司(si)(si)合(he)作(zuo),以項(xiang)目做抵押,由(you)信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)公(gong)司(si)(si)貸款(kuan)5000萬元,年(nian)利(li)率20%,期限2年(nian)。信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)公(gong)司(si)(si)本身也(ye)沒錢(qian),他(ta)可以把這個(ge)房(fang)(fang)地產項(xiang)目作(zuo)為一個(ge)信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)產品(pin)(pin)向公(gong)眾融資,年(nian)率12%。如果你(ni)拿200萬元購買這個(ge)信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)產品(pin)(pin),那就(jiu)是你(ni)作(zuo)為委托(tuo)(tuo)(tuo)人,委托(tuo)(tuo)(tuo)信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)公(gong)司(si)(si)把這200萬元投資到(dao)房(fang)(fang)地產項(xiang)目,年(nian)回報(bao)12%。信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)公(gong)司(si)(si)融資成(cheng)功,投資房(fang)(fang)地產項(xiang)目,2年(nian)后收(shou)回本息(xi)(按(an)(an)20%),然后支付(fu)給委托(tuo)(tuo)(tuo)人本息(xi)(按(an)(an)12%)。這就(jiu)是信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)。
信(xin)托(tuo)公司(si)經(jing)營虧損、倒(dao)閉,信(xin)托(tuo)財產(委托(tuo)人的資金)不受影響。
根據《信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)法》規(gui)定信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)公(gong)司需(xu)將信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)財產(chan)(chan)與(yu)其固(gu)有(you)財產(chan)(chan)分別(bie)管(guan)理、分別(bie)記賬。信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)財產(chan)(chan)不屬于信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)公(gong)司的(de)(de)自有(you)資產(chan)(chan),不參與(yu)清算。信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)公(gong)司如經營不善、倒閉、破產(chan)(chan),信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)財產(chan)(chan)應(ying)移(yi)交給(gei)其它公(gong)司,使(shi)得信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)財產(chan)(chan)的(de)(de)管(guan)理連續有(you)效。
根據《信托公司管理辦法》以(yi)及中國銀監會(hui)頒布的各項業務(wu)監管指引(yin),公司可以(yi)開展(zhan)的信托業務(wu)包括:
依托大(da)股東(dong)的(de)資(zi)源優勢,公司發行(xing)單一或集合類(lei)信(xin)托產(chan)品,與銀行(xing)理財產(chan)品對接,投資(zi)于(yu)信(xin)貸資(zi)產(chan)、銀行(xing)票(piao)據、基礎設施建設項目、新(xin)股申購等具(ju)有(you)穩健回報的(de)資(zi)產(chan),為銀行(xing)盤活存(cun)量資(zi)產(chan)、發展(zhan)中間業(ye)務(wu)、挖掘客戶需求提供有(you)效的(de)途徑,同(tong)時滿足客戶多(duo)樣化的(de)融資(zi)安排。
利(li)用(yong)貸款、股權(quan)投(tou)資(zi)等方式,信(xin)托(tuo)資(zi)金運用(yong)于城市基(ji)礎設(she)施建設(she)項(xiang)目以及政府重(zhong)大工(gong)程(cheng)項(xiang)目(如城市集(ji)中供水(shui)、供熱、供氣以及高(gao)等級公(gong)路、橋梁、機場、道(dao)路等項(xiang)目),為(wei)基(ji)礎設(she)施項(xiang)目搭建融資(zi)平臺,為(wei)委托(tuo)人(ren)獲取穩健的投(tou)資(zi)收益。
利用貸(dai)款、投資、租(zu)金收益權買賣、融資租(zu)賃(lin)等金融工具為房(fang)(fang)地(di)(di)產(chan)企業提(ti)供資金支持與金融服(fu)務。特別關注擁有(you)收益型物業的(de)房(fang)(fang)地(di)(di)產(chan)企業,積極探(tan)索房(fang)(fang)地(di)(di)產(chan)投資信托(REITS),為委(wei)托人提(ti)供投資房(fang)(fang)地(di)(di)產(chan)的(de)專業理財途徑,分享房(fang)(fang)地(di)(di)產(chan)行業利潤。
篩選優秀的證券(quan)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)管理公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)進行合作(zuo),為委托(tuo)人提供專(zhuan)業的證券(quan)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)理財服(fu)務,獲(huo)得(de)證券(quan)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)收(shou)益(yi)(yi)。該(gai)類信(xin)托(tuo)產品分為兩種:一種是針對追求(qiu)穩定(ding)收(shou)益(yi)(yi)的投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe),公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)將(jiang)信(xin)托(tuo)資(zi)(zi)金(jin)(jin)投(tou)(tou)(tou)(tou)向(xiang)股(gu)票一級市(shi)場、包括新股(gu)申購、定(ding)向(xiang)增(zeng)發、擬上(shang)市(shi)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)股(gu)權投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)等;另一種是針對追求(qiu)高(gao)風(feng)險、高(gao)收(shou)益(yi)(yi)的投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe),公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)通(tong)過(guo)與具有較高(gao)市(shi)場運作(zuo)能力的私募基(ji)金(jin)(jin)或資(zi)(zi)產管理公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)合作(zuo),通(tong)過(guo)結構化設計,將(jiang)公(gong)(gong)(gong)眾投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)作(zuo)為優先受益(yi)(yi)人、而合作(zuo)方作(zuo)為劣后受益(yi)(yi)人,將(jiang)信(xin)托(tuo)資(zi)(zi)金(jin)(jin)主要投(tou)(tou)(tou)(tou)向(xiang)股(gu)票二級市(shi)場,進行股(gu)票投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)。
公司(si)與(yu)地方財政(zheng)部(bu)門合作(zuo),聯手一(yi)(yi)(yi)定實(shi)力(li)的擔(dan)保(bao)(bao)公司(si),專門針對(dui)中(zhong)(zhong)小企(qi)(qi)業(ye)融資(zi)(zi)難而(er)設計推出(chu)的信(xin)托(tuo)(tuo)計劃。入(ru)選中(zhong)(zhong)小企(qi)(qi)業(ye)由(you)財政(zheng)部(bu)門、信(xin)托(tuo)(tuo)公司(si)、擔(dan)保(bao)(bao)公司(si)共同確定,根據遴(lin)選企(qi)(qi)業(ye)數量(liang)與(yu)用款額度確定信(xin)托(tuo)(tuo)規模,財政(zheng)部(bu)門將認購其(qi)中(zhong)(zhong)一(yi)(yi)(yi)部(bu)分(fen),一(yi)(yi)(yi)方面(mian)是對(dui)該項(xiang)目增信(xin),另一(yi)(yi)(yi)方面(mian)此部(bu)分(fen)信(xin)托(tuo)(tuo)收(shou)益直接(jie)作(zuo)為信(xin)托(tuo)(tuo)費用,間接(jie)降低企(qi)(qi)業(ye)融資(zi)(zi)成(cheng)本。其(qi)余部(bu)分(fen)由(you)信(xin)托(tuo)(tuo)公司(si)募集,并采用貸款方式分(fen)戶投放。所有貸款均由(you)擔(dan)保(bao)(bao)公司(si)全(quan)額擔(dan)保(bao)(bao)。
是指(zhi)信托(tuo)公司將信托(tuo)計(ji)劃項(xiang)下(xia)資(zi)金投資(zi)于(yu)未上(shang)市(shi)企(qi)業股權、上(shang)市(shi)公司限(xian)售流通股或(huo)中(zhong)國(guo)銀監會批(pi)準可以投資(zi)的(de)其(qi)他股權的(de)信托(tuo)業務(wu),為信托(tuo)計(ji)劃委托(tuo)人謀取超額的(de)投資(zi)收益。
是將(jiang)缺乏流(liu)動(dong)性但(dan)能夠產生可預見的(de)(de)(de)(de)穩定現(xian)金流(liu)的(de)(de)(de)(de)資產,通過一定的(de)(de)(de)(de)結構安排,對資產中(zhong)風險與(yu)(yu)收(shou)益要素進(jin)(jin)行分離與(yu)(yu)重組,進(jin)(jin)而(er)轉換成為在金融市場(chang)上(shang)可以出售的(de)(de)(de)(de)流(liu)通的(de)(de)(de)(de)證(zheng)券的(de)(de)(de)(de)過程(cheng)。這里的(de)(de)(de)(de)資產包括銀行信貸資產、企業動(dong)產和不動(dong)產。
指公司憑(ping)借(jie)專業(ye)(ye)知識、行業(ye)(ye)經(jing)驗、人力及金融資源,向客(ke)戶提供咨詢(xun)、分(fen)析(xi)、方案(an)設計等專業(ye)(ye)化、增值性的綜合性投資銀(yin)行業(ye)(ye)務。財(cai)務顧(gu)問(wen)(wen)業(ye)(ye)務包(bao)括但不(bu)限(xian)于:常年財(cai)務顧(gu)問(wen)(wen)、收(shou)購(gou)兼(jian)并(bing)顧(gu)問(wen)(wen)、企(qi)業(ye)(ye)重組顧(gu)問(wen)(wen)、戰略規劃顧(gu)問(wen)(wen)、融資顧(gu)問(wen)(wen)等。
是指公(gong)司承(cheng)(cheng)銷國(guo)債(zhai)、政策性銀行(xing)(xing)金融債(zhai)和(he)(he)企業(ye)(ye)債(zhai)券(quan)的中介(jie)業(ye)(ye)務(wu)。承(cheng)(cheng)銷的債(zhai)券(quan)主要面向信托(tuo)客(ke)戶(hu)和(he)(he)機構投(tou)資者(zhe)銷售。公(gong)司提(ti)供企業(ye)(ye)債(zhai)券(quan)融資信息咨詢和(he)(he)策劃、企業(ye)(ye)債(zhai)券(quan)發行(xing)(xing)方案的設計和(he)(he)發行(xing)(xing)承(cheng)(cheng)銷并兌付(fu)等方面的服務(wu)。公(gong)司已參與了(le)近十(shi)家企業(ye)(ye)債(zhai)券(quan)的承(cheng)(cheng)銷工作,具備企業(ye)(ye)債(zhai)券(quan)副(fu)主承(cheng)(cheng)銷商資格,領先于其(qi)他信托(tuo)公(gong)司。
除上述業務(wu)品種外,公司(si)還可以從事公益(yi)信托(tuo)業務(wu)、公司(si)委托(tuo)理財業務(wu)、融資租賃(lin)業務(wu)、股權代(dai)持業務(wu)等。
(1)信托是以信任為基礎,受托人應具有(you)良(liang)好的信譽。
(2)信托(tuo)成(cheng)立的前提是委托(tuo)人(ren)要將自(zi)有財產委托(tuo)給受(shou)托(tuo)人(ren)。
(3)信(xin)托財產具有獨立(li)性(xing),信(xin)托依法成(cheng)立(li)后,信(xin)托財產即從委托人(ren)、受托人(ren)以(yi)及(ji)受益人(ren)的自有財產中分(fen)離出來,成(cheng)為(wei)獨立(li)運作的財產。
(4)受托人為受益(yi)人的最大利益(yi)管理(li)信托事務(wu)。
信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)業(ye)務范疇含(han)商事(shi)信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)、民事(shi)信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)、公益(yi)信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)等(deng)領(ling)域。經(jing)央行批(pi)準的金(jin)(jin)融(rong)信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)投資公司可以經(jing)營資金(jin)(jin)信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)、動產信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)、不(bu)動產信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)和其(qi)他財產信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)等(deng)四大類(lei)信(xin)(xin)(xin)(xin)托(tuo)業(ye)務。