一、信托是什么
術語釋義:信托(tuo)(tuo)(tuo)就(jiu)是信用委(wei)托(tuo)(tuo)(tuo),信托(tuo)(tuo)(tuo)業務是一種以信用為(wei)基礎的(de)(de)(de)法(fa)律行為(wei),一般涉(she)及到三方面(mian)當事人(ren)(ren)(ren)(ren),即(ji)投入信用的(de)(de)(de)委(wei)托(tuo)(tuo)(tuo)人(ren)(ren)(ren)(ren),受(shou)(shou)信于人(ren)(ren)(ren)(ren)的(de)(de)(de)受(shou)(shou)托(tuo)(tuo)(tuo)人(ren)(ren)(ren)(ren),以及受(shou)(shou)益于人(ren)(ren)(ren)(ren)的(de)(de)(de)受(shou)(shou)益人(ren)(ren)(ren)(ren)。信托(tuo)(tuo)(tuo)業務是由委(wei)托(tuo)(tuo)(tuo)人(ren)(ren)(ren)(ren)依照契約或遺囑的(de)(de)(de)規定(ding),為(wei)自己或第三者(zhe)(即(ji)受(shou)(shou)益人(ren)(ren)(ren)(ren))的(de)(de)(de)利益,將(jiang)財產上的(de)(de)(de)權利轉給(gei)受(shou)(shou)托(tuo)(tuo)(tuo)人(ren)(ren)(ren)(ren)(自然人(ren)(ren)(ren)(ren)或法(fa)人(ren)(ren)(ren)(ren)),受(shou)(shou)托(tuo)(tuo)(tuo)人(ren)(ren)(ren)(ren)按規定(ding)條(tiao)件和范圍,占有、管理、使用信托(tuo)(tuo)(tuo)財產,并處理其收益。
認識差異:由于(yu)信(xin)托(tuo)是一(yi)種法律行為(wei),因此在(zai)采用不同法系(xi)的(de)(de)國家,其定(ding)義(yi)有(you)較大的(de)(de)差(cha)別。歷史上(shang)出現過多種不同的(de)(de)信(xin)托(tuo)定(ding)義(yi),但時至今日,人們也沒有(you)對信(xin)托(tuo)的(de)(de)定(ding)義(yi)達成完全的(de)(de)共識(shi)。
國內概況:我國(guo)隨著(zhu)經濟的(de)(de)不(bu)斷發展和法(fa)律制度的(de)(de)進一(yi)步完善,于(yu)2001年(nian)(辛巳(si)年(nian))出臺了《中(zhong)華人(ren)(ren)民(min)共和國(guo)信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)法(fa)》,對信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)的(de)(de)概念進行了完整的(de)(de)定義:信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo),是(shi)指委托(tuo)(tuo)(tuo)人(ren)(ren)基于(yu)對受(shou)托(tuo)(tuo)(tuo)人(ren)(ren)的(de)(de)信(xin)任(ren),將其財產(chan)權委托(tuo)(tuo)(tuo)給受(shou)托(tuo)(tuo)(tuo)人(ren)(ren),由受(shou)托(tuo)(tuo)(tuo)人(ren)(ren)按委托(tuo)(tuo)(tuo)人(ren)(ren)的(de)(de)意愿以自(zi)己的(de)(de)名(ming)義,為(wei)受(shou)益人(ren)(ren)的(de)(de)利益或(huo)(huo)為(wei)特定目(mu)的(de)(de),進行管理(li)或(huo)(huo)者處分(fen)的(de)(de)行為(wei)(2001年(nian)發布的(de)(de)《中(zhong)華人(ren)(ren)民(min)共和國(guo)信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)法(fa)》第二條)。
二、信托職能
基本含義
信托(tuo)(tuo)的(de)職(zhi)能概括起來就是“受人之托(tuo)(tuo),履人之囑,代人理財”
基本職能
是(shi)財產管理職能。體現在:
①管(guan)理內(nei)容(rong)上的(de)廣泛性:一切財(cai)產(chan),無形(xing)資產(chan),有形(xing)資產(chan);自(zi)然人(ren)、法人(ren)、其(qi)他(ta)依法成立(li)的(de)組織、國家(jia)。
②管理(li)目的(de)的(de)特定性:為(wei)受益人(ren)的(de)利益。
③管理行為(wei)的(de)(de)(de)責任性(xing):發生(sheng)損失(shi),只要符合信托合同(tong)規定(ding),受托人(ren)不承擔責任;如(ru)違反規定(ding)的(de)(de)(de)受托人(ren)的(de)(de)(de)重大(da)過失(shi)導(dao)致(zhi)的(de)(de)(de)損失(shi),受托人(ren)有賠償(chang)責任。
④管(guan)理(li)方(fang)法的限制(zhi)性(xing):受(shou)托(tuo)人(ren)管(guan)理(li)處分(fen)信托(tuo)財(cai)產(chan),只能(neng)按信托(tuo)目的來進行,不能(neng)按自己需要隨意利用信托(tuo)財(cai)產(chan)。
派生職能
①金(jin)融職(zhi)能(neng)即融通資金(jin)。信(xin)托(tuo)財產多數表現為(wei)(wei)貨(huo)幣形態。同時(shi)為(wei)(wei)使信(xin)托(tuo)財產保值增值,信(xin)托(tuo)投資公司(si)必(bi)然派生出金(jin)融功能(neng)。
②溝通和協(xie)調經(jing)濟(ji)(ji)關(guan)系(xi)(xi)職(zhi)能。即代理和咨(zi)詢。信托業務具有多邊(bian)經(jing)濟(ji)(ji)關(guan)系(xi)(xi),受托人作為委(wei)托人與受益人的(de)中介,是天然的(de)橫(heng)向經(jing)濟(ji)(ji)聯(lian)(lian)系(xi)(xi)的(de)橋梁和紐(niu)帶。可(ke)與經(jing)營各方建立互動關(guan)系(xi)(xi),提供可(ke)靠的(de)經(jing)濟(ji)(ji)信息,為委(wei)托人的(de)財產尋找投(tou)資場所,從而(er)加強經(jing)濟(ji)(ji)聯(lian)(lian)系(xi)(xi)與溝通。包括(kuo):見證、擔保、代理、咨(zi)詢、監督(du)職(zhi)能。
③社(she)會投(tou)資職能。指受托人運用(yong)信托業(ye)務手段參與社(she)會投(tou)資活動的職能,它通(tong)過(guo)信托投(tou)資業(ye)務和證券投(tou)資業(ye)務得(de)到(dao)體(ti)現。
④為(wei)社(she)會公益事業服(fu)務的(de)職能。指(zhi)信托業可以(yi)為(wei)捐助或資助社(she)會公益事業的(de)委托人服(fu)務,以(yi)實現(xian)其特定目的(de)功(gong)能。
三、信托作用
信(xin)托(tuo)的(de)作用是(shi)信(xin)托(tuo)職能發揮的(de)結果,包括:
①代人理財的(de)作用(yong),拓寬了(le)投資(zi)者(zhe)的(de)投資(zi)渠道。
其(qi)特點:一是(shi)(shi)(shi)規模效益,信托將零散(san)的(de)(de)資金巧妙的(de)(de)匯集起來,由(you)專業(ye)投資機(ji)構運(yun)用于各種金融工具或實業(ye)投資,謀取資產的(de)(de)增(zeng)值(zhi);二是(shi)(shi)(shi)專家(jia)管理(li),信托財(cai)(cai)產的(de)(de)管理(li)的(de)(de)運(yun)用均是(shi)(shi)(shi)由(you)相關(guan)行(xing)業(ye)的(de)(de)專家(jia)來管理(li)的(de)(de),他們具有豐富的(de)(de)行(xing)業(ye)投資經(jing)驗,掌握先進的(de)(de)理(li)財(cai)(cai)技(ji)術,善于捕捉市場機(ji)會,為(wei)信托財(cai)(cai)產的(de)(de)增(zeng)值(zhi)提(ti)供(gong)了重(zhong)要保證。
②聚(ju)集資金,為(wei)經濟服務:
由于信托(tuo)制度可(ke)有效(xiao)的(de)(de)維護(hu)、管(guan)理所(suo)有者的(de)(de)資(zi)(zi)金(jin)和財(cai)產(chan),它(ta)具(ju)有很強的(de)(de)籌資(zi)(zi)能力,為企業(ye)籌集(ji)資(zi)(zi)金(jin)創造(zao)了(le)良好的(de)(de)融資(zi)(zi)環境,更為重要的(de)(de)是它(ta)可(ke)以(yi)將儲蓄資(zi)(zi)金(jin)轉化為生產(chan)資(zi)(zi)金(jin),可(ke)有力的(de)(de)支(zhi)持經濟的(de)(de)發展。
③規避和分散風險的作用:
由(you)于(yu)信(xin)托(tuo)財產(chan)具有的獨(du)立性,使得(de)信(xin)托(tuo)財產(chan)在設立信(xin)托(tuo)時沒有法(fa)律瑕疵,在信(xin)托(tuo)期內能夠對抗第三方的訴訟,保證信(xin)托(tuo)財產(chan)不(bu)受侵犯,從而(er)使信(xin)托(tuo)制(zhi)度具有了其他經濟制(zhi)度所不(bu)具備(bei)的風險規避(bi)作用。
④促(cu)進金融體系的(de)發展與完善:
⑤發展社會公(gong)益事業,健全社會保障制度的(de)作用:
通過設立各項公益信(xin)托,可支持(chi)我國科技(ji)、教育(yu)、文(wen)化、體育(yu)、衛生、慈善等事業(ye)的發展。
⑥信托制(zhi)度有利于構筑社會(hui)信用體系:
信用制度的建立,是市場規則的基礎,而信用是信托的基石,信托作為一項經濟制度,如沒有誠信原則支撐,就談不上信托,而信托(tuo)制度的(de)回歸,不僅促(cu)進了金融業的(de)發展,而且(qie)對構(gou)筑整個社(she)會信用體(ti)系(xi)具有積(ji)極的(de)促(cu)進作用。
四、信托投資的收益怎么樣呢?
一(yi)(yi)(yi)般來說信(xin)托類(lei)(lei)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)的(de)(de)收益(yi)是(shi)比較穩定(ding)(ding)的(de)(de),但也(ye)(ye)會(hui)出現浮動的(de)(de)情況。信(xin)托產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)憑借著收益(yi)較高(gao)、穩定(ding)(ding)性好的(de)(de)特點,吸(xi)引了大(da)批投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)者(zhe)。如(ru)果是(shi)貸款系列的(de)(de)信(xin)托計劃產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)往(wang)往(wang)都是(shi)資(zi)(zi)(zi)(zi)質優(you)異、收益(yi)穩定(ding)(ding)的(de)(de)基礎設施類(lei)(lei)信(xin)托計劃,同(tong)時這(zhe)類(lei)(lei)產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)的(de)(de)大(da)多(duo)數(shu)都有第三方作為(wei)(wei)擔(dan)保(bao),所以(yi)它(ta)的(de)(de)安全性比單(dan)一(yi)(yi)(yi)的(de)(de)信(xin)托投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)項(xiang)目(mu)帶來的(de)(de)財富收益(yi)要多(duo)一(yi)(yi)(yi)些。它(ta)的(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)風(feng)險也(ye)(ye)不高(gao)。因為(wei)(wei)在投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)過程(cheng)(cheng)中,信(xin)托產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)的(de)(de)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)會(hui)受到(dao)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)銀行會(hui)不斷監督,這(zhe)樣就可以(yi)很大(da)程(cheng)(cheng)度(du)上規(gui)避信(xin)托項(xiang)目(mu)的(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)風(feng)險。