信托基金也叫(jiao)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)基(ji)(ji)金(jin)(jin),是一(yi)種“利益(yi)共享、風險(xian)共擔(dan)”的(de)集(ji)合投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)方式(shi)(shi)。指通過契約或公司(si)的(de)形式(shi)(shi),借助(zhu)發行基(ji)(ji)金(jin)(jin)券(如(ru)收益(yi)憑證、基(ji)(ji)金(jin)(jin)單位(wei)和基(ji)(ji)金(jin)(jin)股份等)的(de)方式(shi)(shi),將社會上(shang)不確定(ding)的(de)多數投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)者(zhe)不等額(e)的(de)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)集(ji)中起來(lai),形成一(yi)定(ding)規模的(de)信托資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan),交(jiao)由(you)專門的(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)機構按資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)組(zu)合原理進行分散投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi),獲得的(de)收益(yi)由(you)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)者(zhe)按出(chu)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)比例分享,并承擔(dan)相應風險(xian)的(de)一(yi)種集(ji)合投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)信托制度(du)。
從廣義上說,基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)是(shi)機(ji)構投資(zi)者的(de)統(tong)稱,包括(kuo)信托投資(zi)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)、單位信托基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)、公積金(jin)(jin)(jin)(jin)、保險基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)、退休基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin),各種基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)會(hui)的(de)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)。在現有的(de)證券市場上的(de)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin),包括(kuo)封閉式基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)和開放式基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin),具有收益性(xing)功能和增值潛能的(de)特(te)點。
從(cong)會計角度透(tou)析,基金是指具有特(te)定目(mu)的和用(yong)途的資(zi)(zi)金。因(yin)為政府和事業單位的出(chu)資(zi)(zi)者不要求投資(zi)(zi)回(hui)報和投資(zi)(zi)收(shou)回(hui),但要求按法律規(gui)定或出(chu)資(zi)(zi)者的意愿把(ba)資(zi)(zi)金用(yong)在(zai)指定的用(yong)途上,而形(xing)成了基金。
1、集合投資
2、專(zhuan)家(jia)管(guan)理(li)、專(zhuan)家(jia)操(cao)作(zuo)
3、組(zu)合投資(zi)、分散(san)風(feng)險
4、資(zi)產(chan)經營與(yu)資(zi)產(chan)保(bao)管相分離
5、利益共(gong)享(xiang)、風(feng)險共(gong)擔
6、以純粹(cui)的(de)投資為目的(de)
7、流動性強
根據不同標準,可以將證券投資基金劃(hua)分為不同的種類:
1、根據基(ji)金(jin)單位是(shi)否可增加或贖(shu)回(hui),可分為(wei)開放式基(ji)金(jin)和封(feng)閉式基(ji)金(jin)。開放式基(ji)金(jin)不上市(shi)交(jiao)易(yi),一般通(tong)(tong)過銀行申購和贖(shu)回(hui),基(ji)金(jin)規模(mo)(mo)不固(gu)定(ding);封(feng)閉式基(ji)金(jin)有固(gu)定(ding)的存續(xu)期,期間基(ji)金(jin)規模(mo)(mo)固(gu)定(ding),一般在證券交(jiao)易(yi)場所上市(shi)交(jiao)易(yi),投資者通(tong)(tong)過二級(ji)市(shi)場買賣基(ji)金(jin)單位。
2、根據組織(zhi)形態的(de)不同,可分為(wei)(wei)公司型(xing)(xing)基(ji)金(jin)和(he)契約型(xing)(xing)基(ji)金(jin)。基(ji)金(jin)通(tong)過發行(xing)基(ji)金(jin)股份成立投資基(ji)金(jin)公司的(de)形式設立,通(tong)常稱為(wei)(wei)公司型(xing)(xing)基(ji)金(jin);由基(ji)金(jin)管(guan)理人、基(ji)金(jin)托(tuo)管(guan)人和(he)投資人三(san)方通(tong)過基(ji)金(jin)契約設立,通(tong)常稱為(wei)(wei)契約型(xing)(xing)基(ji)金(jin)。目前中國的(de)證券投資基(ji)金(jin)均為(wei)(wei)契約型(xing)(xing)基(ji)金(jin)。
3、根據投資風險與(yu)收益的不同,可(ke)分為成長型、收入型和(he)平衡型基金。
4、根據投(tou)資對(dui)象的(de)不同,可分(fen)為(wei)股票(piao)基金(jin)、債券(quan)基金(jin)、貨幣市場基金(jin)、期貨基金(jin)等。
(1)保本風險
保本(ben)風險的本(ben)金發生虧(kui)(kui)損(sun)(sun)的概率(lv)很低,但本(ben)金發生虧(kui)(kui)損(sun)(sun)的幾率(lv)也并非完全沒有,信托計劃并不承諾保本(ben)。當證券(quan)市場(chang)劇烈下跌,來不及(ji)止損(sun)(sun)平(ping)倉時,就(jiu)可(ke)能發生凈值虧(kui)(kui)損(sun)(sun)沖破“緩沖墊”的情(qing)形,這時優先委托人(ren)的本(ben)金就(jiu)虧(kui)(kui)損(sun)(sun)了(le)。
(2)利率風險
一(yi)般(ban)國內現行利(li)(li)率(lv)(lv)一(yi)年(nian)調整(zheng)一(yi)次,一(yi)年(nian)期的(de)(de)信(xin)(xin)(xin)托(tuo)基金(jin)(jin),一(yi)般(ban)不會產生(sheng)利(li)(li)率(lv)(lv)風(feng)險(xian)。2年(nian)期以上的(de)(de)信(xin)(xin)(xin)托(tuo)基金(jin)(jin)需要看資(zi)金(jin)(jin)運(yun)用(yong)簽訂的(de)(de)合同條款情況。從(cong)信(xin)(xin)(xin)托(tuo)資(zi)金(jin)(jin)的(de)(de)運(yun)用(yong)方式來看,貸(dai)款運(yun)用(yong)的(de)(de)信(xin)(xin)(xin)托(tuo)基金(jin)(jin)一(yi)般(ban)會與(yu)借(jie)款人約定(ding)貸(dai)款利(li)(li)率(lv)(lv)隨(sui)央行一(yi)塊調整(zheng),從(cong)而(er)(er)規(gui)避(bi)(bi)利(li)(li)率(lv)(lv)風(feng)險(xian),而(er)(er)股(gu)權(quan)投(tou)資(zi)回購(gou)方式運(yun)用(yong)的(de)(de)信(xin)(xin)(xin)托(tuo)基金(jin)(jin),視其與(yu)被投(tou)資(zi)方在利(li)(li)率(lv)(lv)變(bian)動方面的(de)(de)約定(ding)確定(ding)是(shi)否能規(gui)避(bi)(bi)利(li)(li)率(lv)(lv)風(feng)險(xian)。
(3)信用風險
風(feng)(feng)險的(de)大小決定投資者的(de)本(ben)(ben)金能否(fou)(fou)順利收(shou)回,預計收(shou)益能否(fou)(fou)順利實現,因而也是投資人最(zui)為關(guan)注的(de)風(feng)(feng)險因素。評判信用(yong)風(feng)(feng)險,一看資金運用(yong)項(xiang)目的(de)投資情況,特別是項(xiang) 目在信托期(qi)限(xian)內(nei)的(de)現金流量是否(fou)(fou)能充(chong)分承擔還本(ben)(ben)付息(xi)的(de)義務;
二看項(xiang)目(mu)方(fang)公(gong)司的背景和實力(li),是否有足(zu)夠的資金實力(li)在(zai)項(xiang)目(mu)不能(neng)正常(chang)還本付息時在(zai)公(gong)司內自己消化(hua);
三看信托資(zi)(zi)金運用(yong)的信用(yong)提升手段,如抵(di)押(ya)(質(zhi)(zhi)押(ya))物是(shi)否(fou)(fou)過硬,抵(di)押(ya)(質(zhi)(zhi)押(ya))比率是(shi)否(fou)(fou)安全,擔保(bao)方信用(yong)級別和(he)資(zi)(zi)金實力(li)如何,有無保(bao)險介(jie)入,專項賠(pei)償(chang)基(ji)金是(shi)否(fou)(fou) 充足(zu)以及受(shou)(shou)益(yi)權當中次級受(shou)(shou)益(yi)權的規(gui)模和(he)承擔義務情況等(deng);
四看發售信(xin)托產品之信(xin)托公司的(de)信(xin)譽度、是(shi)否有政府(fu)背景、項(xiang)目運作(zuo)從業經驗 是(shi)否豐富以(yi)及(ji)資(zi)本實力的(de)大小等。
一(yi)般來說(shuo),基礎設施(shi)類(lei)要好于(yu)房地(di)產投資(zi)和其他項目(mu)類(lei)型,而運用(yong)于(yu)大企業集團的(de)信托要好于(yu)運用(yong)于(yu)一(yi)般公(gong)司的(de)信托,抵押(ya)、擔保充分的(de)信托要好于(yu)一(yi)般的(de)信用(yong)型的(de)信托。
(4)流動性風險
一般現有的信(xin)托(tuo)(tuo)產品(pin)只能(neng)以合同(tong)形式轉讓,不具備成型(xing)的轉讓市場,風(feng)(feng)險(xian)與股票、債券(quan)、基金等(deng)品(pin)種流動性風(feng)(feng)險(xian)相對(dui)比較(jiao)大。不過,信(xin)托(tuo)(tuo)公(gong)司在設(she)計信(xin)托(tuo)(tuo)產品(pin)時已經對(dui)該風(feng)(feng)險(xian)給予了(le)充分(fen)的收益(yi)補償(chang)。
信托基金的(de)安全(quan)想必(bi)大(da)(da)家在做投資(zi)的(de)時候最關心的(de)就(jiu)是這(zhe)個(ge)問題(ti)了,大(da)(da)家的(de)錢都不(bu)是大(da)(da)風刮來的(de),萬一投進一個(ge)坑爹的(de)項(xiang)目那真是沒地方哭了。
首先我們(men)要了解什么是信托基金(jin),信托基金(jin)是一種投(tou)資(zi)方式,投(tou)資(zi)人(ren)的(de)錢(qian)放在投(tou)資(zi)機(ji)構那(nei)里(li),會(hui)有專業人(ren)士把這(zhe)些錢(qian)打散來(lai)進行(xing)分散投(tou)資(zi),這(zhe)樣既可以讓投(tou)資(zi)的(de)風險降低還可以讓大家的(de)錢(qian)能(neng)夠更(geng)大程度的(de)生錢(qian)。
如(ru)果手上有(you)閑錢與其放在銀行(xing)里吃幾乎沒有(you)存在感(gan)的(de)(de)利息(xi)還(huan)不如(ru)拿來做(zuo)投資(zi)(zi),雖然買信托(tuo)基金也有(you)一定(ding)的(de)(de)風(feng)險(xian),但是(shi)回(hui)報率比銀行(xing)的(de)(de)利息(xi)要高(gao)多(duo)了,這些(xie)專(zhuan)業公(gong)司里面會(hui)有(you)專(zhuan)業人(ren)士做(zuo)測評控風(feng)險(xian),雖說大(da)家(jia)需要共同承擔風(feng)險(xian),但是(shi)只(zhi)要這些(xie)專(zhuan)家(jia)把握得(de)好大(da)家(jia)一般都(dou)不會(hui)遇到太大(da)的(de)(de)風(feng)險(xian),投資(zi)(zi)獲(huo)得(de)的(de)(de)收益將會(hui)按照出資(zi)(zi)比例來分(fen)配(pei)。
要知道信托產品的(de)(de)那(nei)些所有權(quan)(quan)收益權(quan)(quan)還有管(guan)理權(quan)(quan)都(dou)是可以分開的(de)(de),這(zhe)些信托投資公司(si)還可以根究每(mei)個人的(de)(de)具體情況來制定信托投資方案,這(zhe)樣(yang)可以極大的(de)(de)降低大家的(de)(de)風險(xian)。
比(bi)起自己瞎投資,把(ba)閑散的錢交給專家(jia)打理可以讓你的錢用(yong)的更(geng)靈活,沒(mei)有專業知識(shi)的大(da)家(jia)也(ye)可以更(geng)放心。這(zhe)樣看(kan)來買信托基金確實是個(ge)不(bu)錯(cuo)的理財方式,為了讓金融行業更(geng)規范,國(guo)家(jia)還(huan)出臺了相關的法(fa)律來保(bao)障大(da)家(jia)的權益。
信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)法有規(gui)定,信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)的資產是有獨立性的它不(bu)可以拿來清算(suan)也(ye)不(bu)能(neng)拿來抵債,這(zhe)樣(yang)大家就不(bu)用(yong)害怕投(tou)資方萬(wan)一倒(dao)閉(bi)了自己的錢(qian)拿不(bu)回來了,你所(suo)投(tou)資的錢(qian)具有債務隔(ge)離功能(neng),所(suo)以在這(zhe)一點(dian)而言信(xin)(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)基金還是很安全的。