信托基金是什么

信托基金也叫投(tou)資(zi)(zi)基金，是一種(zhong)“利(li)益(yi)共享、風(feng)險共擔”的(de)集合(he)投(tou)資(zi)(zi)方式(shi)。指通過契約或公司的(de)形式(shi)，借助發行基金券(如收益(yi)憑證、基金單位(wei)和(he)基金股份(fen)等)的(de)方式(shi)，將社會上不(bu)確定的(de)多數(shu)投(tou)資(zi)(zi)者不(bu)等額(e)的(de)資(zi)(zi)金集中起來，形成(cheng)一定規模的(de)信托(tuo)資(zi)(zi)產(chan)，交由(you)專門(men)的(de)投(tou)資(zi)(zi)機構按資(zi)(zi)產(chan)組合(he)原(yuan)理(li)進行分散(san)投(tou)資(zi)(zi)，獲得(de)的(de)收益(yi)由(you)投(tou)資(zi)(zi)者按出資(zi)(zi)比(bi)例分享，并承(cheng)擔相應風(feng)險的(de)一種(zhong)集合(he)投(tou)資(zi)(zi)信托(tuo)制度。

從(cong)廣(guang)義上(shang)說(shuo)，基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)是機構(gou)投資者(zhe)的統稱，包(bao)括信(xin)托投資基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)、單(dan)位(wei)信(xin)托基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)、公積金(jin)(jin)、保險基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)、退休基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)，各(ge)種基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)會的基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)。在(zai)現(xian)有(you)的證券市(shi)場上(shang)的基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)，包(bao)括封閉式基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)和開放式基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)，具有(you)收益性功能(neng)和增(zeng)值潛能(neng)的特點。

從會計(ji)角(jiao)度透(tou)析，基(ji)金(jin)(jin)(jin)是(shi)指(zhi)具有特定目的(de)(de)和用途的(de)(de)資(zi)金(jin)(jin)(jin)。因為政(zheng)府(fu)和事(shi)業單(dan)位(wei)的(de)(de)出資(zi)者不要求(qiu)投資(zi)回報和投資(zi)收回，但要求(qiu)按法律規定或出資(zi)者的(de)(de)意愿把資(zi)金(jin)(jin)(jin)用在指(zhi)定的(de)(de)用途上，而形(xing)成了基(ji)金(jin)(jin)(jin)。

信托基金的特點

1、集合投資

2、專家管理、專家操作

3、組合投(tou)資、分散風險

4、資產(chan)經營與資產(chan)保管相分離

5、利(li)益共(gong)(gong)享(xiang)、風險(xian)共(gong)(gong)擔

6、以(yi)純粹(cui)的投資為目的

7、流動性強

信托基金的種類

根據不同標準，可以將證券投資基金劃分為不同的種類(lei)：

1、根據基(ji)(ji)金(jin)(jin)單位(wei)是否(fou)可增加或贖(shu)回(hui)，可分為開放(fang)式基(ji)(ji)金(jin)(jin)和封(feng)閉式基(ji)(ji)金(jin)(jin)。開放(fang)式基(ji)(ji)金(jin)(jin)不(bu)上市交(jiao)(jiao)易(yi)，一(yi)(yi)般(ban)(ban)通(tong)過(guo)銀行(xing)申購和贖(shu)回(hui)，基(ji)(ji)金(jin)(jin)規模不(bu)固定(ding);封(feng)閉式基(ji)(ji)金(jin)(jin)有固定(ding)的存續期(qi)(qi)，期(qi)(qi)間基(ji)(ji)金(jin)(jin)規模固定(ding)，一(yi)(yi)般(ban)(ban)在證券(quan)交(jiao)(jiao)易(yi)場所上市交(jiao)(jiao)易(yi)，投資者通(tong)過(guo)二級市場買賣基(ji)(ji)金(jin)(jin)單位(wei)。

2、根據組(zu)織形(xing)態的不同，可分為公(gong)司型(xing)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)和(he)契約(yue)型(xing)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)。基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)通(tong)過(guo)發行基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)股份成立(li)投(tou)資(zi)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)公(gong)司的形(xing)式(shi)設(she)立(li)，通(tong)常稱為公(gong)司型(xing)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin);由基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)管理人、基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)托管人和(he)投(tou)資(zi)人三方通(tong)過(guo)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)契約(yue)設(she)立(li)，通(tong)常稱為契約(yue)型(xing)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)。目前中(zhong)國的證券投(tou)資(zi)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)均(jun)為契約(yue)型(xing)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)。

3、根(gen)據投資風(feng)險(xian)與收(shou)益的(de)不同，可分(fen)為(wei)成長型(xing)、收(shou)入(ru)型(xing)和(he)平衡型(xing)基金。

4、根(gen)據投資對象的不同，可分為股票(piao)基(ji)金(jin)、債券基(ji)金(jin)、貨幣(bi)市場基(ji)金(jin)、期貨基(ji)金(jin)等。

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信托基金有哪些風險

（1）保本風險

保本(ben)風險的(de)本(ben)金(jin)發(fa)生(sheng)(sheng)虧(kui)損(sun)(sun)的(de)概率很低(di)，但本(ben)金(jin)發(fa)生(sheng)(sheng)虧(kui)損(sun)(sun)的(de)幾(ji)率也并非完全沒有，信托計劃并不承諾(nuo)保本(ben)。當證券市場劇(ju)烈(lie)下跌，來不及止損(sun)(sun)平倉時，就可能發(fa)生(sheng)(sheng)凈值虧(kui)損(sun)(sun)沖破“緩沖墊”的(de)情形，這時優先委托人的(de)本(ben)金(jin)就虧(kui)損(sun)(sun)了。

（2）利率風險

一(yi)(yi)般國(guo)內現行利(li)率(lv)一(yi)(yi)年調整(zheng)一(yi)(yi)次，一(yi)(yi)年期(qi)的(de)信(xin)(xin)托基(ji)(ji)金(jin)(jin)，一(yi)(yi)般不會產生利(li)率(lv)風險。2年期(qi)以上的(de)信(xin)(xin)托基(ji)(ji)金(jin)(jin)需要看資金(jin)(jin)運(yun)用(yong)簽(qian)訂的(de)合同條(tiao)款(kuan)情況。從信(xin)(xin)托資金(jin)(jin)的(de)運(yun)用(yong)方式(shi)來看，貸款(kuan)運(yun)用(yong)的(de)信(xin)(xin)托基(ji)(ji)金(jin)(jin)一(yi)(yi)般會與借款(kuan)人約(yue)定貸款(kuan)利(li)率(lv)隨央行一(yi)(yi)塊調整(zheng)，從而(er)規避利(li)率(lv)風險，而(er)股權投資回購方式(shi)運(yun)用(yong)的(de)信(xin)(xin)托基(ji)(ji)金(jin)(jin)，視其與被投資方在利(li)率(lv)變動(dong)方面(mian)的(de)約(yue)定確(que)定是否能規避利(li)率(lv)風險。

（3）信用風險

風險(xian)(xian)的(de)(de)(de)大小決定投資者的(de)(de)(de)本金(jin)能否(fou)(fou)順利(li)收回，預計收益(yi)能否(fou)(fou)順利(li)實現，因(yin)而(er)也(ye)是投資人最為(wei)關注(zhu)的(de)(de)(de)風險(xian)(xian)因(yin)素。評判信用風險(xian)(xian)，一看(kan)資金(jin)運用項目(mu)的(de)(de)(de)投資情(qing)況，特別(bie)是項 目(mu)在信托期限內的(de)(de)(de)現金(jin)流量(liang)是否(fou)(fou)能充分承(cheng)擔(dan)還本付息的(de)(de)(de)義(yi)務；

二看(kan)項(xiang)目(mu)方公司的背景和實力，是否有足夠(gou)的資金實力在項(xiang)目(mu)不能正常還本(ben)付息時在公司內自己消(xiao)化(hua)；

三看信托資(zi)金(jin)運用的信用提升手段，如(ru)抵押(ya)(ya)(質(zhi)押(ya)(ya))物是否(fou)過硬，抵押(ya)(ya)(質(zhi)押(ya)(ya))比率是否(fou)安(an)全，擔保方信用級別和(he)資(zi)金(jin)實力如(ru)何，有無(wu)保險(xian)介(jie)入，專項賠償基(ji)金(jin)是否(fou) 充足以及(ji)受益(yi)權當(dang)中次級受益(yi)權的規模和(he)承擔義務(wu)情(qing)況等(deng)；

四看(kan)發(fa)售信(xin)(xin)托產品之信(xin)(xin)托公司的(de)信(xin)(xin)譽度、是(shi)否有政府背景、項目運作從業經驗(yan) 是(shi)否豐(feng)富以及資本實力的(de)大(da)小等。

一(yi)般來說(shuo)，基礎設施類(lei)要好(hao)于房地產投資(zi)和其他項目類(lei)型，而運(yun)用(yong)于大企(qi)業集(ji)團的(de)信托(tuo)要好(hao)于運(yun)用(yong)于一(yi)般公司的(de)信托(tuo)，抵押(ya)、擔保充(chong)分的(de)信托(tuo)要好(hao)于一(yi)般的(de)信用(yong)型的(de)信托(tuo)。

（4）流動性風險

一(yi)般現(xian)有的(de)信托產品(pin)只能以合同形式轉讓，不(bu)具備(bei)成型的(de)轉讓市場，風(feng)(feng)險與股票、債券、基金(jin)等品(pin)種流動性風(feng)(feng)險相對比較大。不(bu)過(guo)，信托公司在設(she)計(ji)信托產品(pin)時已經對該風(feng)(feng)險給予了充(chong)分的(de)收益補償。

信托基金安全嗎

信托基金的(de)安全想必大(da)家在做投資(zi)的(de)時候最(zui)關心(xin)的(de)就是這個問(wen)題了，大(da)家的(de)錢(qian)都不(bu)是大(da)風刮來的(de)，萬一(yi)投進一(yi)個坑爹的(de)項(xiang)目那(nei)真是沒地方哭了。

首先(xian)我們(men)要了解什么是信托基(ji)金，信托基(ji)金是一種投資方式(shi)，投資人(ren)的(de)錢(qian)(qian)放在(zai)投資機(ji)構那里，會有專業人(ren)士把這些錢(qian)(qian)打散來(lai)進行分散投資，這樣既可(ke)以讓(rang)投資的(de)風險降低(di)還可(ke)以讓(rang)大(da)家的(de)錢(qian)(qian)能夠更大(da)程度的(de)生錢(qian)(qian)。

如(ru)果手上有(you)閑(xian)錢與其放在銀行里吃幾乎沒有(you)存在感(gan)的(de)利(li)息還(huan)不如(ru)拿來(lai)做投(tou)資(zi)，雖然買信托基金也有(you)一定的(de)風險(xian)，但是(shi)回報率比(bi)銀行的(de)利(li)息要高多了，這些專業公司里面會有(you)專業人(ren)士(shi)做測評控風險(xian)，雖說大家需要共同(tong)承(cheng)擔(dan)風險(xian)，但是(shi)只(zhi)要這些專家把握(wo)得(de)好大家一般都不會遇到太大的(de)風險(xian)，投(tou)資(zi)獲得(de)的(de)收益將會按(an)照出資(zi)比(bi)例(li)來(lai)分配(pei)。

要(yao)知道(dao)信(xin)托產品的那(nei)些所有(you)權收益(yi)權還(huan)有(you)管理(li)權都是(shi)可(ke)以分(fen)開的，這些信(xin)托投資(zi)公司還(huan)可(ke)以根究每個人(ren)的具體情況來(lai)制定信(xin)托投資(zi)方(fang)案(an)，這樣(yang)可(ke)以極大的降低大家的風險。

比起自己(ji)瞎投(tou)資，把閑散的(de)(de)(de)錢交(jiao)給專家打理可(ke)以讓你(ni)的(de)(de)(de)錢用的(de)(de)(de)更(geng)(geng)靈活，沒有專業知識(shi)的(de)(de)(de)大家也可(ke)以更(geng)(geng)放心。這樣看(kan)來(lai)(lai)買信(xin)托基金確實是個不錯的(de)(de)(de)理財方式，為了讓金融行業更(geng)(geng)規范，國(guo)家還出臺了相關的(de)(de)(de)法律(lv)來(lai)(lai)保障大家的(de)(de)(de)權益。

信托(tuo)(tuo)法(fa)有規定，信托(tuo)(tuo)的(de)(de)資產是有獨立性的(de)(de)它不可以(yi)拿(na)來(lai)清算也不能拿(na)來(lai)抵(di)債，這樣大家就(jiu)不用(yong)害怕投資方萬(wan)一倒閉了(le)自(zi)己的(de)(de)錢拿(na)不回(hui)來(lai)了(le)，你所投資的(de)(de)錢具有債務(wu)隔離(li)功能，所以(yi)在這一點而言(yan)信托(tuo)(tuo)基金還是很安全的(de)(de)。