一、互聯網信托現狀

互聯網信(xin)(xin)(xin)托的(de)(de)(de)(de)(de)現狀(zhuang)分析不同于傳(chuan)(chuan)統(tong)(tong)(tong)信(xin)(xin)(xin)托，互聯網信(xin)(xin)(xin)托平臺(tai)(tai)只(zhi)針對(dui)(dui)中小微企(qi)業(ye)提供投融資(zi)(zi)(zi)服務。此，互聯網信(xin)(xin)(xin)托平臺(tai)(tai)可(ke)以面(mian)對(dui)(dui)比傳(chuan)(chuan)統(tong)(tong)(tong)信(xin)(xin)(xin)托范(fan)圍更(geng)廣的(de)(de)(de)(de)(de)大眾(zhong)閑置資(zi)(zi)(zi)金(jin)。傳(chuan)(chuan)統(tong)(tong)(tong)信(xin)(xin)(xin)托的(de)(de)(de)(de)(de)資(zi)(zi)(zi)金(jin)門檻較高，一般在百(bai)萬級以上(shang)(shang)，并且投資(zi)(zi)(zi)期(qi)限也(ye)在幾年以上(shang)(shang)，而大眾(zhong)閑置資(zi)(zi)(zi)金(jin)則(ze)有(you)(you)投資(zi)(zi)(zi)門檻低、期(qi)限短的(de)(de)(de)(de)(de)特點，大眾(zhong)閑置資(zi)(zi)(zi)金(jin)的(de)(de)(de)(de)(de)分配和(he)調整(zheng)相(xiang)對(dui)(dui)更(geng)靈(ling)活。同時，互聯網信(xin)(xin)(xin)托的(de)(de)(de)(de)(de)透(tou)明化程度(du)也(ye)是傳(chuan)(chuan)統(tong)(tong)(tong)信(xin)(xin)(xin)托所(suo)不具備的(de)(de)(de)(de)(de)，在互聯網信(xin)(xin)(xin)托平臺(tai)(tai)上(shang)(shang)，對(dui)(dui)借(jie)款企(qi)業(ye)與(yu)投資(zi)(zi)(zi)個(ge)(ge)人(ren)要求實名認(ren)證，對(dui)(dui)借(jie)款企(qi)業(ye)基本資(zi)(zi)(zi)料的(de)(de)(de)(de)(de)公開，并且對(dui)(dui)每一個(ge)(ge)項(xiang)目的(de)(de)(de)(de)(de)進行過(guo)程完全透(tou)明。互聯網信(xin)(xin)(xin)托可(ke)以為(wei)有(you)(you)資(zi)(zi)(zi)金(jin)需求的(de)(de)(de)(de)(de)中小微企(qi)業(ye)和(he)有(you)(you)投資(zi)(zi)(zi)理財需求的(de)(de)(de)(de)(de)個(ge)(ge)人(ren)搭建了一個(ge)(ge)安(an)全、穩健、透(tou)明、高效的(de)(de)(de)(de)(de)線上(shang)(shang)及線下資(zi)(zi)(zi)金(jin)出借(jie)撮合平臺(tai)(tai)。

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二、互聯網信托與傳(chuan)統信托的(de)差異有哪些(xie)？

1、商業價值觀的差異

傳統(tong)信托公司關注的(de)(de)核心是金融產品(pin)的(de)(de)品(pin)質，產品(pin)能否在(zai)風險可控的(de)(de)前(qian)提下(xia)獲得較高的(de)(de)收益(yi)，風險和收益(yi)是其價值焦點。

而(er)互聯網信托(tuo)的核心價值(zhi)是追求極致的客戶(hu)體(ti)驗，如何提供比競爭對手更(geng)加(jia)完美、更(geng)加(jia)貼合(he)用戶(hu)需(xu)求的服務是企業最關心的問題。

2、盈利模式不同

傳統信托盈利以產(chan)品為中心，先銷售產(chan)品，通過收益鞏(gong)固和擴(kuo)展客戶資源(yuan)，從而達到(dao)盈利。

但互聯網信托(tuo)平(ping)臺(tai)的(de)(de)核心競爭(zheng)力(li)在用(yong)戶(hu)流量(liang)，先通(tong)過免費或(huo)低收費的(de)(de)網絡(luo)平(ping)臺(tai)聚集大量(liang)的(de)(de)客戶(hu)資(zi)源(yuan)，然后不斷提升用(yong)戶(hu)體(ti)驗形成(cheng)壟斷的(de)(de)客戶(hu)源(yuan)，最后銷售產品或(huo)服務形成(cheng)穩(wen)定(ding)的(de)(de)盈利(li)模式。

3、運營模式不同

互聯網(wang)的介入徹底的顛覆(fu)了傳統信托(tuo)的運營模(mo)(mo)式，傳統信托(tuo)是(shi)純(chun)線(xian)下的運營模(mo)(mo)式，受時間、空間、地域限制較多，模(mo)(mo)式單一但成本普遍較高，流程復雜，反應遲緩，而且缺(que)乏(fa)與客(ke)戶實時、有效(xiao)的溝通平臺(tai)，很難做到精(jing)準(zhun)推(tui)介，容易失去客(ke)戶。

而互(hu)聯網信(xin)托借(jie)助平臺天(tian)然優勢，隨(sui)時隨(sui)地的與客戶互(hu)動交流、準確地滿足(zu)客戶需求：

（1）掌握平(ping)臺的(de)客(ke)戶(hu)動(dong)態(tai)，利用(yong)大(da)數(shu)據技(ji)術(shu)了(le)解客(ke)戶(hu)的(de)真實(shi)需求，在(zai)后期(qi)實(shi)現精準營銷(xiao)。

（2）實(shi)時關(guan)注(zhu)客戶的體驗(yan)反饋，通過不斷(duan)的更(geng)新(xin)版本(ben)、推出新(xin)產品改進和(he)完(wan)善客戶體驗(yan)。

（3）PC端(duan)和移動(dong)端(duan)可(ke)以提(ti)供7×24小時(shi)的服(fu)務(wu)平臺、交易平臺，不再(zai)受時(shi)間(jian)空間(jian)限制，能夠最大程(cheng)度的滿足客(ke)戶的理(li)財(cai)需(xu)求(qiu)。

三、互聯網信托業務的模式是什么？

模式一：互聯網信托直銷

互聯(lian)網(wang)信托(tuo)直銷，即信托(tuo)公司通過(guo)互聯(lian)網(wang)渠道（包(bao)括官網(wang)、iPad客戶(hu)端、手機APP和微(wei)信平(ping)臺等）銷售信托產品。

不同于銀行及證券(quan)公司(si)等其他金融機構，信托公司(si)缺少(shao)營業網(wang)點，銷(xiao)售(shou)能力受(shou)限，搭建(jian)自己的(de)直銷(xiao)平臺則開辟了新的(de)銷(xiao)售(shou)渠(qu)道(dao)并減少(shao)了對第三(san)方平臺的(de)依賴，合規爭議也不大。因(yin)此，互聯網(wang)信托直銷(xiao)有望成(cheng)為互聯網(wang)信托在近期的(de)主(zhu)流業務模(mo)式(shi)。

模式二：互聯網消費信托

消(xiao)(xiao)費(fei)信托連接(jie)投(tou)資(zi)者與產業端(duan)，既(ji)為投(tou)資(zi)者提供消(xiao)(xiao)費(fei)權(quan)益(yi)，也對(dui)投(tou)資(zi)者的(de)預付款或(huo)保證金進行投(tou)資(zi)理財，從而實現消(xiao)(xiao)費(fei)權(quan)益(yi)增值(zhi)。互(hu)聯網消(xiao)(xiao)費(fei)信托指借助互(hu)聯網手段(duan)發(fa)售的(de)消(xiao)(xiao)費(fei)信托。互(hu)聯網消(xiao)(xiao)費(fei)信托的(de)創(chuang)新在2014—2015年較為活躍，2016年之后隨著監(jian)管(guan)趨嚴，熱度下降。互聯網消費信托主要(yao)有以(yi)下兩(liang)種形式(shi)：

一是信(xin)(xin)托(tuo)公司與互聯網平(ping)臺合(he)作推出互聯網消費信(xin)(xin)托(tuo)產品(pin)。

二(er)是信托公司(si)打造消費信托產品，借助互聯網(wang)手段進行(xing)發售。

這些(xie)互聯網消(xiao)費信托產品由于市場(chang)接受度、合規性、業務邏輯和盈利能力等多方面的先天(tian)缺陷，多呈“曇花一現”的特征，尚未能形成持(chi)續(xu)、成熟的商業模(mo)式。

模式三：互聯網理財平臺的信托受益權質押融資

在(zai)實(shi)際操作中，信(xin)托受(shou)益權質(zhi)(zhi)押融資(zi)多是通過互聯網(wang)理財(cai)的(de)形(xing)式進行，并在(zai)資(zi)金(jin)端(duan)實(shi)行小額化(hua)。但由于信(xin)托受(shou)益權質(zhi)(zhi)押融資(zi)在(zai)法律上(shang)仍屬空白，在(zai)合規方面較為(wei)模糊，所(suo)以(yi)并沒有大規模推開，主要有以(yi)下(xia)兩種(zhong)形(xing)式：

一是信托公(gong)司自建互(hu)聯網(wang)理財(cai)平臺，為(wei)本公(gong)司的(de)存量信托投資(zi)客戶(hu)提供信托受益權質押融資(zi)。

二是(shi)在2014—2015年的互聯網金融熱潮中，出現了多家從事信(xin)托受益權質押(ya)融資業務的P2P平臺(tai)。

模式四：互聯網理財平臺的信托拆分

信托持有(you)人(ren)或受(shou)益(yi)人(ren)享有(you)信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)受(shou)益(yi)權。盡(jin)管信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)受(shou)益(yi)權和信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)收益(yi)權在法律上(shang)并沒有(you)具(ju)體界定，但(dan)一般認為，信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)受(shou)益(yi)權是包括了(le)收益(yi)權等財產權利(li)(li)在內(nei)的綜合權利(li)(li)。