一、互聯網信托現狀

互(hu)聯(lian)網信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)的(de)(de)(de)(de)現狀(zhuang)分析不同(tong)于傳(chuan)統(tong)(tong)信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)，互(hu)聯(lian)網信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)平臺(tai)只(zhi)針(zhen)對(dui)中小微企業提供投融資(zi)服(fu)務(wu)。此，互(hu)聯(lian)網信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)平臺(tai)可(ke)以面(mian)對(dui)比傳(chuan)統(tong)(tong)信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)范圍更廣的(de)(de)(de)(de)大(da)眾(zhong)閑置資(zi)金(jin)。傳(chuan)統(tong)(tong)信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)的(de)(de)(de)(de)資(zi)金(jin)門檻較(jiao)高，一(yi)般(ban)在百(bai)萬級以上，并且(qie)投資(zi)期限也(ye)在幾年以上，而大(da)眾(zhong)閑置資(zi)金(jin)則有(you)(you)投資(zi)門檻低、期限短的(de)(de)(de)(de)特點(dian)，大(da)眾(zhong)閑置資(zi)金(jin)的(de)(de)(de)(de)分配和調(diao)整(zheng)相對(dui)更靈(ling)活。同(tong)時，互(hu)聯(lian)網信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)的(de)(de)(de)(de)透明化程(cheng)度也(ye)是傳(chuan)統(tong)(tong)信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)所不具備的(de)(de)(de)(de)，在互(hu)聯(lian)網信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)平臺(tai)上，對(dui)借款(kuan)企業與投資(zi)個(ge)人要求實名認證，對(dui)借款(kuan)企業基(ji)本資(zi)料的(de)(de)(de)(de)公開，并且(qie)對(dui)每一(yi)個(ge)項目的(de)(de)(de)(de)進(jin)行過程(cheng)完全透明。互(hu)聯(lian)網信(xin)(xin)(xin)托(tuo)(tuo)可(ke)以為(wei)有(you)(you)資(zi)金(jin)需求的(de)(de)(de)(de)中小微企業和有(you)(you)投資(zi)理財需求的(de)(de)(de)(de)個(ge)人搭建(jian)了一(yi)個(ge)安全、穩健、透明、高效(xiao)的(de)(de)(de)(de)線上及線下資(zi)金(jin)出借撮合平臺(tai)。

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二、互聯網信托與傳統信托的差異有哪些？

1、商業價值觀的差異

傳統信托公司(si)關注的(de)核心(xin)是(shi)金融產(chan)品的(de)品質，產(chan)品能否在風(feng)(feng)險可控的(de)前提下獲(huo)得較高的(de)收益(yi)，風(feng)(feng)險和收益(yi)是(shi)其價(jia)值焦點。

而互聯網(wang)信托(tuo)的核(he)心(xin)價值是追(zhui)求(qiu)極致的客戶(hu)(hu)體驗，如何提供比競爭對手更加(jia)(jia)完美(mei)、更加(jia)(jia)貼合用戶(hu)(hu)需求(qiu)的服務是企業最關心(xin)的問(wen)題(ti)。

2、盈利模式不同

傳統信(xin)托(tuo)盈利(li)以產品為中心，先銷售產品，通過收(shou)益鞏固和擴展客戶資(zi)源，從而(er)達到(dao)盈利(li)。

但(dan)互聯網信托平臺的(de)(de)核心競爭力在用(yong)戶流(liu)量，先通(tong)過免費(fei)或(huo)低(di)收(shou)費(fei)的(de)(de)網絡平臺聚集大(da)量的(de)(de)客戶資源，然后不斷提升用(yong)戶體驗形成壟斷的(de)(de)客戶源，最(zui)后銷售產品或(huo)服(fu)務形成穩定的(de)(de)盈利模式。

3、運營模式不同

互聯網的介入徹(che)底的顛覆了傳(chuan)(chuan)統信托(tuo)的運(yun)營(ying)模式(shi)，傳(chuan)(chuan)統信托(tuo)是純線下(xia)的運(yun)營(ying)模式(shi)，受時(shi)間、空間、地(di)域限(xian)制較多(duo)，模式(shi)單(dan)一但成本普(pu)遍較高，流程復雜，反應遲(chi)緩(huan)，而(er)且缺乏與客戶(hu)實時(shi)、有(you)效的溝通平臺，很難做(zuo)到精準推(tui)介，容易(yi)失去客戶(hu)。

而(er)互聯(lian)網信托借助平臺天然優勢(shi)，隨(sui)(sui)時隨(sui)(sui)地(di)的與(yu)客(ke)戶(hu)互動交流、準確(que)地(di)滿足客(ke)戶(hu)需求：

（1）掌握平臺的(de)客戶(hu)動態(tai)，利用大數(shu)據技術了解(jie)客戶(hu)的(de)真(zhen)實需求，在(zai)后期實現(xian)精準(zhun)營銷(xiao)。

（2）實時(shi)關注客戶(hu)的體驗(yan)反饋，通(tong)過不斷的更新版本、推出新產品改(gai)進和(he)完善客戶(hu)體驗(yan)。

（3）PC端(duan)(duan)和移動端(duan)(duan)可以提供7×24小時(shi)的服務平臺、交易平臺，不再受(shou)時(shi)間空間限(xian)制，能夠最大程度的滿(man)足客戶的理財需求。

三、互聯網信托業務的模式是什么？

模式一：互聯網信托直銷

互聯(lian)網信托(tuo)直銷，即信托(tuo)公司通過互聯(lian)網渠(qu)道（包括官(guan)網、iPad客戶端、手(shou)機APP和微(wei)信平臺等）銷售信托產品。

不(bu)同于銀行及證券公司等(deng)其他金融機構，信托公司缺少(shao)營業(ye)網點，銷(xiao)售能力(li)受限，搭建自己的(de)直銷(xiao)平(ping)臺則(ze)開辟了(le)新的(de)銷(xiao)售渠(qu)道并減少(shao)了(le)對第三方平(ping)臺的(de)依賴，合規爭議也不(bu)大。因此，互(hu)聯網信托直銷(xiao)有望成為互(hu)聯網信托在近(jin)期的(de)主流業(ye)務模(mo)式。

模式二：互聯網消費信托

消(xiao)費(fei)信托(tuo)連(lian)接投(tou)資者(zhe)(zhe)與產(chan)業端，既為投(tou)資者(zhe)(zhe)提供消(xiao)費(fei)權(quan)益，也(ye)對投(tou)資者(zhe)(zhe)的(de)預付(fu)款或(huo)保證金進行投(tou)資理(li)財(cai)，從而(er)實現消(xiao)費(fei)權(quan)益增值(zhi)。互聯網消(xiao)費(fei)信托(tuo)指借助互聯網手段發售的(de)消(xiao)費(fei)信托(tuo)。互聯網消(xiao)費(fei)信托(tuo)的(de)創新在2014—2015年(nian)較為活躍，2016年之后隨著監管(guan)趨嚴，熱度(du)下(xia)降。互聯網(wang)消費信托(tuo)主要有以下(xia)兩種形式：

一是(shi)信(xin)托公司與(yu)互(hu)聯網平臺合(he)作推出(chu)互(hu)聯網消(xiao)費信(xin)托產品。

二是信托(tuo)公司(si)打造消費信托(tuo)產品，借助(zhu)互聯網手段進(jin)行發售。

這些互聯(lian)網消費(fei)信(xin)托產品(pin)由于市場接(jie)受度、合規性、業務邏輯和盈利能(neng)力等(deng)多方面的先(xian)天缺(que)陷，多呈(cheng)“曇花一(yi)現(xian)”的(de)特征(zheng)，尚未能形成持續、成熟的(de)商業模式。

模式三：互聯網理財平臺的信托受益權質押融資

在(zai)實際操(cao)作中，信托(tuo)受益權(quan)質(zhi)押融資(zi)多(duo)是通過互聯網理(li)財的形(xing)式進行，并在(zai)資(zi)金(jin)端實行小額(e)化(hua)。但由于信托(tuo)受益權(quan)質(zhi)押融資(zi)在(zai)法律上仍(reng)屬空白，在(zai)合規方面較為模(mo)糊，所以(yi)并沒有大規模(mo)推開，主(zhu)要(yao)有以(yi)下兩(liang)種(zhong)形(xing)式：

一(yi)是信(xin)(xin)托公司(si)自建互(hu)聯網理財平臺，為(wei)本公司(si)的存量信(xin)(xin)托投資客戶提供(gong)信(xin)(xin)托受益(yi)權質押融(rong)資。

二是(shi)在(zai)2014—2015年的互聯網金融(rong)熱潮(chao)中，出現了多家從事信托(tuo)受益(yi)權質押融(rong)資業務的P2P平臺。

模式四：互聯網理財平臺的信托拆分

信托持有人或受益(yi)人享有信托(tuo)受益(yi)權(quan)。盡管(guan)信托(tuo)受益(yi)權(quan)和(he)信托(tuo)收(shou)益(yi)權(quan)在(zai)法律上并(bing)沒有具體界(jie)定，但一般認為，信托(tuo)受益(yi)權(quan)是包(bao)括了(le)收(shou)益(yi)權(quan)等財產權(quan)利在(zai)內的(de)綜合權(quan)利。