一、互聯網信托現狀

互(hu)(hu)聯網(wang)(wang)信(xin)托的(de)(de)(de)(de)現狀分析不(bu)同于傳統(tong)(tong)信(xin)托，互(hu)(hu)聯網(wang)(wang)信(xin)托平臺(tai)只針對中小微企業提供投(tou)融資(zi)(zi)服務。此(ci)，互(hu)(hu)聯網(wang)(wang)信(xin)托平臺(tai)可以(yi)(yi)面對比傳統(tong)(tong)信(xin)托范(fan)圍(wei)更(geng)廣(guang)的(de)(de)(de)(de)大(da)(da)眾(zhong)閑置資(zi)(zi)金。傳統(tong)(tong)信(xin)托的(de)(de)(de)(de)資(zi)(zi)金門檻較高，一般在百(bai)萬級以(yi)(yi)上(shang)，并(bing)且投(tou)資(zi)(zi)期限也(ye)在幾(ji)年(nian)以(yi)(yi)上(shang)，而大(da)(da)眾(zhong)閑置資(zi)(zi)金則有投(tou)資(zi)(zi)門檻低(di)、期限短的(de)(de)(de)(de)特點，大(da)(da)眾(zhong)閑置資(zi)(zi)金的(de)(de)(de)(de)分配(pei)和調整相對更(geng)靈活。同時，互(hu)(hu)聯網(wang)(wang)信(xin)托的(de)(de)(de)(de)透明化程度也(ye)是傳統(tong)(tong)信(xin)托所(suo)不(bu)具備的(de)(de)(de)(de)，在互(hu)(hu)聯網(wang)(wang)信(xin)托平臺(tai)上(shang)，對借(jie)款企業與投(tou)資(zi)(zi)個(ge)人(ren)要求實名認證，對借(jie)款企業基本(ben)資(zi)(zi)料的(de)(de)(de)(de)公開，并(bing)且對每一個(ge)項目的(de)(de)(de)(de)進行過程完全(quan)透明。互(hu)(hu)聯網(wang)(wang)信(xin)托可以(yi)(yi)為(wei)有資(zi)(zi)金需(xu)求的(de)(de)(de)(de)中小微企業和有投(tou)資(zi)(zi)理財需(xu)求的(de)(de)(de)(de)個(ge)人(ren)搭(da)建了一個(ge)安全(quan)、穩(wen)健(jian)、透明、高效的(de)(de)(de)(de)線上(shang)及線下資(zi)(zi)金出借(jie)撮(cuo)合平臺(tai)。

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二、互聯網信托與傳統信(xin)托的(de)差異有哪些？

1、商業價值觀的差異

傳(chuan)統信托公司(si)關注的(de)核心是(shi)金融(rong)產(chan)品的(de)品質，產(chan)品能否在(zai)風險可控的(de)前提(ti)下(xia)獲得較高的(de)收益，風險和收益是(shi)其價值焦點。

而(er)互聯(lian)網信托的核心(xin)價值是(shi)追求極致的客戶體驗，如何提供比競爭對手更加完美、更加貼合用戶需求的服(fu)務是(shi)企業最關(guan)心(xin)的問(wen)題(ti)。

2、盈利模式不同

傳(chuan)統信托(tuo)盈利(li)以產(chan)品為中(zhong)心，先銷售(shou)產(chan)品，通過收(shou)益鞏固和擴展客戶資源，從而達到盈利(li)。

但互聯網信托平臺的(de)(de)核心競爭(zheng)力在用戶(hu)(hu)流量(liang)，先通過(guo)免費或低收費的(de)(de)網絡平臺聚集大量(liang)的(de)(de)客戶(hu)(hu)資源(yuan)，然后(hou)不(bu)斷(duan)提升用戶(hu)(hu)體(ti)驗(yan)形(xing)成壟斷(duan)的(de)(de)客戶(hu)(hu)源(yuan)，最后(hou)銷(xiao)售產品或服務(wu)形(xing)成穩定的(de)(de)盈(ying)利模式。

3、運營模式不同

互(hu)聯網(wang)的介入徹底的顛覆(fu)了傳統(tong)信托(tuo)的運(yun)營(ying)模(mo)式(shi)，傳統(tong)信托(tuo)是純線下的運(yun)營(ying)模(mo)式(shi)，受時間(jian)、空間(jian)、地(di)域限制(zhi)較(jiao)多(duo)，模(mo)式(shi)單一但成本普(pu)遍較(jiao)高，流程復雜，反應遲緩，而且(qie)缺(que)乏與客(ke)戶(hu)實時、有效的溝通平(ping)臺，很難做(zuo)到精準推(tui)介，容易失去(qu)客(ke)戶(hu)。

而互(hu)聯(lian)網信托(tuo)借助平臺天然(ran)優勢，隨時隨地的與客戶互(hu)動交(jiao)流、準確地滿足客戶需求：

（1）掌握平臺的(de)(de)客(ke)戶動態，利用大(da)數據技術了解客(ke)戶的(de)(de)真實(shi)需(xu)求，在(zai)后期實(shi)現精準營銷(xiao)。

（2）實時(shi)關注客(ke)戶(hu)的體(ti)驗反饋，通過不斷的更(geng)新版本、推出(chu)新產品改進和(he)完善(shan)客(ke)戶(hu)體(ti)驗。

（3）PC端和移動端可(ke)以提(ti)供7×24小時的(de)(de)服務平臺、交易平臺，不再受時間(jian)空間(jian)限(xian)制(zhi)，能夠最(zui)大程度的(de)(de)滿足客戶(hu)的(de)(de)理財需求。

三、互聯網信托業務的模式是什么？

模式一：互聯網信托直銷

互(hu)聯(lian)網(wang)信(xin)(xin)托直銷，即信(xin)(xin)托公司通過(guo)互(hu)聯(lian)網(wang)渠(qu)道(dao)（包括官網(wang)、iPad客(ke)戶端、手機APP和微信平臺等）銷售信托產品。

不同于銀(yin)行及證券(quan)公(gong)司等其(qi)他金融(rong)機構，信(xin)托(tuo)公(gong)司缺少(shao)營業(ye)網點，銷(xiao)售(shou)能力受限，搭(da)建自己的(de)直銷(xiao)平(ping)臺(tai)則(ze)開(kai)辟(pi)了(le)新的(de)銷(xiao)售(shou)渠道(dao)并(bing)減少(shao)了(le)對第三方平(ping)臺(tai)的(de)依賴，合規爭議也(ye)不大。因此，互聯網信(xin)托(tuo)直銷(xiao)有(you)望成為(wei)互聯網信(xin)托(tuo)在近期(qi)的(de)主流業(ye)務模式。

模式二：互聯網消費信托

消(xiao)(xiao)(xiao)費(fei)(fei)信(xin)托(tuo)(tuo)連接投(tou)(tou)資者(zhe)與產業端，既為(wei)投(tou)(tou)資者(zhe)提供消(xiao)(xiao)(xiao)費(fei)(fei)權(quan)益，也對投(tou)(tou)資者(zhe)的預付款或保證金進行投(tou)(tou)資理財，從而實現(xian)消(xiao)(xiao)(xiao)費(fei)(fei)權(quan)益增(zeng)值。互聯網(wang)消(xiao)(xiao)(xiao)費(fei)(fei)信(xin)托(tuo)(tuo)指借助互聯網(wang)手段發(fa)售的消(xiao)(xiao)(xiao)費(fei)(fei)信(xin)托(tuo)(tuo)。互聯網(wang)消(xiao)(xiao)(xiao)費(fei)(fei)信(xin)托(tuo)(tuo)的創新(xin)在2014—2015年較為(wei)活躍(yue)，2016年之后(hou)隨(sui)著監(jian)管趨嚴(yan)，熱度下降(jiang)。互聯網消(xiao)費(fei)信(xin)托主要(yao)有以下兩(liang)種(zhong)形式：

一是信托公司與(yu)互聯網(wang)平臺合作推出(chu)互聯網(wang)消(xiao)費(fei)信托產品。

二是信(xin)托公司打造消(xiao)費信(xin)托產品，借助互聯網手段進(jin)行發售。

這(zhe)些互(hu)聯網(wang)消費(fei)信(xin)托產(chan)品由于(yu)市場(chang)接受度、合(he)規性、業務邏(luo)輯和盈利能力等多(duo)方面(mian)的先天缺陷(xian)，多(duo)呈“曇花一(yi)現(xian)”的特(te)征，尚未能形(xing)成(cheng)持(chi)續、成(cheng)熟的商業模式。

模式三：互聯網理財平臺的信托受益權質押融資

在實(shi)際(ji)操作中，信(xin)托(tuo)受(shou)益權(quan)質押(ya)融(rong)資(zi)(zi)多是通過互聯網理財的形(xing)式(shi)進行，并在資(zi)(zi)金端實(shi)行小(xiao)額化。但由于信(xin)托(tuo)受(shou)益權(quan)質押(ya)融(rong)資(zi)(zi)在法律上(shang)仍(reng)屬空白(bai)，在合規(gui)方面較為模糊，所以并沒有大(da)規(gui)模推開，主(zhu)要有以下(xia)兩種形(xing)式(shi)：

一是信(xin)托(tuo)(tuo)公司(si)自建(jian)互聯網(wang)理(li)財平臺，為(wei)本(ben)公司(si)的存量信(xin)托(tuo)(tuo)投資客戶(hu)提供(gong)信(xin)托(tuo)(tuo)受益權質押融資。

二是在2014—2015年的互聯(lian)網(wang)金融(rong)熱(re)潮(chao)中，出現了(le)多(duo)家從事(shi)信(xin)托受益權質押(ya)融(rong)資業(ye)務的P2P平臺。

模式四：互聯網理財平臺的信托拆分

信托持有(you)人(ren)或(huo)受(shou)益(yi)(yi)人(ren)享有(you)信(xin)托受(shou)益(yi)(yi)權(quan)(quan)(quan)。盡管(guan)信(xin)托受(shou)益(yi)(yi)權(quan)(quan)(quan)和信(xin)托收(shou)益(yi)(yi)權(quan)(quan)(quan)在(zai)法律上并沒有(you)具體界定，但一般(ban)認為，信(xin)托受(shou)益(yi)(yi)權(quan)(quan)(quan)是包括了收(shou)益(yi)(yi)權(quan)(quan)(quan)等財(cai)產權(quan)(quan)(quan)利(li)在(zai)內的綜合(he)權(quan)(quan)(quan)利(li)。