一、什么是信托融資

信托融資是通過專業理財機(ji)構(gou)作為信(xin)(xin)用(yong)中介進(jin)行的(de)，資(zi)(zi)金(jin)供(gong)(gong)需雙方(fang)就是借助這個信(xin)(xin)用(yong)中介提供(gong)(gong)的(de)信(xin)(xin)托(tuo)機(ji)制進(jin)行資(zi)(zi)金(jin)余缺調(diao)劑(ji)的(de)。這種融通資(zi)(zi)金(jin)形式(shi)上有間接(jie)性的(de)一面，但是，作為信(xin)(xin)用(yong)中介的(de)受托(tuo)人在整(zheng)個信(xin)(xin)托(tuo)過程中僅僅處于(yu)金(jin)融服(fu)務層面上，提供(gong)(gong)的(de)是金(jin)融手段，并非真正(zheng)的(de)融資(zi)(zi)主體，融資(zi)(zi)過程中的(de)任(ren)何風險和收益仍歸(gui)屬于(yu)資(zi)(zi)金(jin)供(gong)(gong)給方(fang)，即投資(zi)(zi)者，可見信(xin)(xin)托(tuo)融資(zi)(zi)的(de)這種轉化顯然突破了(le)傳統的(de)銀行存(cun)貸融資(zi)(zi)的(de)局限，創新(xin)了(le)一種有別于(yu)股票、債券的(de)新(xin)型的(de)直接(jie)融資(zi)(zi)模式(shi)。

二、信托融資有什么特點

1、融資(zi)(zi)速(su)度較快(kuai)。信托融資(zi)(zi)的操作相對簡單，期限設(she)計(ji)和資(zi)(zi)金運用方(fang)式靈活，從(cong)設(she)計(ji)到審批(或備案)以及(ji)發行所需的時間較少，可快速籌集資金。

2、融資者負(fu)擔小。信(xin)托(tuo)融資對融資者沒(mei)有限制，只要信(xin)托(tuo)公司愿意投資給(gei)融資者即可。

3、融(rong)資(zi)成本較低(di)。融(rong)資(zi)成本指融(rong)資(zi)者要為籌措的(de)資(zi)金付出融(rong)資(zi)過程(cheng)中的(de)組織管理費用(yong)(yong)、融(rong)資(zi)后的(de)資(zi)金占用(yong)(yong)費用(yong)(yong)以及融(rong)資(zi)時支(zhi)付的(de)其它費用(yong)(yong)。

4、風險小，投資回報(bao)率高(gao)。相對于股票、債券、房地產投資而言，信托(tuo)投資回報(bao)要穩(wen)定(ding)得多。

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三、為什么要從信托融資

每(mei)個公(gong)司(si)(si)的融資結構不(bu)一(yi)樣。有的公(gong)司(si)(si)只需要從銀行拿(na)錢就夠了。有的公(gong)司(si)(si)除(chu)了從銀行借錢以外(wai)，還需要通過信托公(gong)司(si)(si)，資管公(gong)司(si)(si)來融錢。具(ju)體的原因是一(yi)個公(gong)司(si)(si)今(jin)年(nian)需要50億。最多(duo)能(neng)承(cheng)受(shou)7%的(de)利息。那(nei)么這家公司有可(ke)能(neng)從銀行拿(na)了40億(yi)。6%利息(xi)的(de)錢。另外10億可(ke)以從信(xin)托公司拿(na)，就算8%的利息。公(gong)司也(ye)能承受。

四、信托融資五大模式分析

1. 貸款信托融資

貸(dai)款(kuan)(kuan)信(xin)托(tuo)(tuo)是指受托(tuo)(tuo)人(ren)(ren)（信(xin)托(tuo)(tuo)公司）接受委托(tuo)(tuo)人(ren)(ren)（投資(zi)者）的(de)委托(tuo)(tuo)，將委托(tuo)(tuo)人(ren)(ren)存(cun)入的(de)資(zi)金按其指定或按信(xin)托(tuo)(tuo)計劃的(de)對象、用途、期限(xian)、利率和金額發放貸(dai)款(kuan)(kuan)，并負責到期收(shou)回(hui)貸(dai)款(kuan)(kuan)本息的(de)一(yi)項金融業(ye)務。主要有兩種模式：一(yi)種是集合資(zi)金信(xin)托(tuo)(tuo)貸(dai)款(kuan)(kuan)融資(zi)模式，另(ling)一(yi)種是單一(yi)資(zi)金信(xin)托(tuo)(tuo)貸(dai)款(kuan)(kuan)融資(zi)模式。

2. 股權信托融資

股(gu)(gu)權(quan)信(xin)(xin)托(tuo)是以股(gu)(gu)權(quan)投(tou)資方(fang)式(shi)將信(xin)(xin)托(tuo)資金用于(yu)實(shi)業項(xiang)目(mu)(mu)投(tou)資的(de)(de)(de)(de)資金信(xin)(xin)托(tuo)。利(li)用股(gu)(gu)權(quan)信(xin)(xin)托(tuo)的(de)(de)(de)(de)方(fang)式(shi)，信(xin)(xin)托(tuo)公司將募集(ji)來的(de)(de)(de)(de)信(xin)(xin)托(tuo)資金，按(an)信(xin)(xin)托(tuo)合同的(de)(de)(de)(de)約(yue)定，投(tou)資于(yu)約(yue)定項(xiang)目(mu)(mu)，成為項(xiang)目(mu)(mu)公司的(de)(de)(de)(de)股(gu)(gu)東(dong)，然后以股(gu)(gu)東(dong)身份參與(yu)投(tou)資項(xiang)目(mu)(mu)管理(li)，通過股(gu)(gu)東(dong)大會(hui)(hui)或者董(dong)事會(hui)(hui)監控投(tou)資項(xiang)目(mu)(mu)，及時了解(jie)投(tou)資的(de)(de)(de)(de)用途，確保項(xiang)目(mu)(mu)按(an)計劃實(shi)施，規避(bi)管理(li)者的(de)(de)(de)(de)道德風險(xian)，確保投(tou)資人的(de)(de)(de)(de)利(li)益。 具(ju)體包(bao)括股(gu)權信托、階段(duan)性持股(gu)、優先股(gu)、階段(duan)性優先股(gu)等方式(shi)。

3. 租賃信托融資

租(zu)(zu)(zu)(zu)(zu)賃(lin)信(xin)托(tuo)(tuo)是指(zhi)信(xin)托(tuo)(tuo)投(tou)資公司(si)以信(xin)托(tuo)(tuo)資金(jin)(jin)購(gou)買設(she)備(bei)租(zu)(zu)(zu)(zu)(zu)賃(lin)給承租(zu)(zu)(zu)(zu)(zu)人(ren)使(shi)用，并收(shou)取租(zu)(zu)(zu)(zu)(zu)金(jin)(jin)，租(zu)(zu)(zu)(zu)(zu)金(jin)(jin)、購(gou)買設(she)備(bei)傭(yong)(yong)金(jin)(jin)等形(xing)成信(xin)托(tuo)(tuo)收(shou)益。信(xin)托(tuo)(tuo)收(shou)益主要來自(zi)于租(zu)(zu)(zu)(zu)(zu)金(jin)(jin)收(shou)入(ru)(ru)和傭(yong)(yong)金(jin)(jin)收(shou)入(ru)(ru)以及設(she)備(bei)承租(zu)(zu)(zu)(zu)(zu)期滿的處置收(shou)入(ru)(ru)等。租(zu)(zu)(zu)(zu)(zu)金(jin)(jin)按照約定利(li)率(lv)(lv)每(mei)年由(you)承租(zu)(zu)(zu)(zu)(zu)人(ren)支付(fu)給收(shou)益人(ren)（委(wei)托(tuo)(tuo)人(ren)），傭(yong)(yong)金(jin)(jin)收(shou)入(ru)(ru)可按照約定利(li)率(lv)(lv)由(you)設(she)備(bei)出租(zu)(zu)(zu)(zu)(zu)人(ren)（或承租(zu)(zu)(zu)(zu)(zu)人(ren)）支付(fu)給受托(tuo)(tuo)人(ren)。

4、債權信托融資

債(zhai)(zhai)權(quan)信托(tuo)是指債(zhai)(zhai)權(quan)人將其在經濟活(huo)動中所(suo)擁有(you)的(de)(de)象(xiang)征(zheng)債(zhai)(zhai)權(quan)的(de)(de)借據、定期存款(kuan)單、保險證書(shu)、票據等作(zuo)為(wei)信托(tuo)財產委托(tuo)受托(tuo)人催收、管(guan)理、運用的(de)(de)信托(tuo)。這(zhe)些債(zhai)(zhai)權(quan)通(tong)常是銀行的(de)(de)貸款(kuan)，也可以是企業的(de)(de)應收帳(zhang)款(kuan)。

多種原(yuan)因促使很多企(qi)業(ye)(ye)間(jian)存在著(zhu)三(san)角債(zhai)(zhai)，其所擁有(you)的債(zhai)(zhai)權不僅(jin)占(zhan)用(yong)企(qi)業(ye)(ye)的流動資(zi)(zi)金，使短期資(zi)(zi)產長(chang)期化(hua)(hua)，同時也(ye)嚴重影響了(le)企(qi)業(ye)(ye)的經營。開展債(zhai)(zhai)權信托，由專業(ye)(ye)化(hua)(hua)的信托公司承擔債(zhai)(zhai)權的管理、清理、處置，并利用(yong)受益權的轉讓(rang)機(ji)制和資(zi)(zi)產證券化(hua)(hua)技術，變(bian)現債(zhai)(zhai)權資(zi)(zi)產，能夠改善企(qi)業(ye)(ye)資(zi)(zi)產狀況(kuang)，提(ti)高了(le)資(zi)(zi)金的周轉速(su)度(du)，為企(qi)業(ye)(ye)融資(zi)(zi)開辟(pi)了(le)新的渠道。

5、信托型資產證券化

信托型資產證券化是發起人將可能產生未來現金流的資產真實銷售給信托公司，由信托公司或選擇的其他機構作為發行人，以該資產未來現金流為投資者收益來源，將該資產轉化為證券加以銷售并償付(fu)對(dui)價的一種表外結構性融資方式。