一、什么是信托融資

信托融資是通過專業理財機構作(zuo)(zuo)為信(xin)用(yong)中(zhong)(zhong)介(jie)進(jin)行的(de)(de)(de)(de)，資金(jin)供(gong)需雙方就是借助這個信(xin)用(yong)中(zhong)(zhong)介(jie)提供(gong)的(de)(de)(de)(de)信(xin)托機制進(jin)行資金(jin)余缺調劑的(de)(de)(de)(de)。這種(zhong)融(rong)(rong)(rong)(rong)通資金(jin)形式上有間接性的(de)(de)(de)(de)一面(mian)(mian)，但(dan)是，作(zuo)(zuo)為信(xin)用(yong)中(zhong)(zhong)介(jie)的(de)(de)(de)(de)受托人在整個信(xin)托過程(cheng)中(zhong)(zhong)僅(jin)僅(jin)處于(yu)(yu)金(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)服務層面(mian)(mian)上，提供(gong)的(de)(de)(de)(de)是金(jin)融(rong)(rong)(rong)(rong)手段，并非真正的(de)(de)(de)(de)融(rong)(rong)(rong)(rong)資主體(ti)，融(rong)(rong)(rong)(rong)資過程(cheng)中(zhong)(zhong)的(de)(de)(de)(de)任(ren)何風險和收益仍(reng)歸屬于(yu)(yu)資金(jin)供(gong)給(gei)方，即投(tou)資者，可見信(xin)托融(rong)(rong)(rong)(rong)資的(de)(de)(de)(de)這種(zhong)轉(zhuan)化顯然突破(po)了傳統的(de)(de)(de)(de)銀行存貸融(rong)(rong)(rong)(rong)資的(de)(de)(de)(de)局限，創新了一種(zhong)有別于(yu)(yu)股票、債券(quan)的(de)(de)(de)(de)新型的(de)(de)(de)(de)直接融(rong)(rong)(rong)(rong)資模式。

二、信托融資有什么特點

1、融資速度較快。信(xin)托融資的操作相對簡單(dan)，期限設計和資金運用方式靈活(huo)，從設計到審批(或備案)以及發行(xing)所需的(de)時間較少，可(ke)快速籌集資金。

2、融(rong)資者(zhe)(zhe)負擔小。信(xin)托(tuo)(tuo)融(rong)資對融(rong)資者(zhe)(zhe)沒有限制，只要信(xin)托(tuo)(tuo)公司愿意投資給融(rong)資者(zhe)(zhe)即(ji)可。

3、融(rong)資(zi)(zi)成(cheng)(cheng)本(ben)較(jiao)低。融(rong)資(zi)(zi)成(cheng)(cheng)本(ben)指(zhi)融(rong)資(zi)(zi)者要為籌措的資(zi)(zi)金(jin)付(fu)出融(rong)資(zi)(zi)過程中的組織(zhi)管理費用(yong)、融(rong)資(zi)(zi)后(hou)的資(zi)(zi)金(jin)占用(yong)費用(yong)以及(ji)融(rong)資(zi)(zi)時支付(fu)的其(qi)它費用(yong)。

4、風險(xian)小，投資(zi)回(hui)(hui)報率(lv)高。相對(dui)于股(gu)票、債券、房地產(chan)投資(zi)而言，信托投資(zi)回(hui)(hui)報要穩定得多。

該圖片由注冊用戶"夜話金融街"提供，版權聲明反饋

三、為什么要從信托融資

每個(ge)公(gong)司(si)的(de)融資結構不一樣(yang)。有的(de)公(gong)司(si)只需(xu)要從銀行拿錢(qian)就夠了(le)。有的(de)公(gong)司(si)除了(le)從銀行借錢(qian)以外，還需(xu)要通過信(xin)托公(gong)司(si)，資管公(gong)司(si)來融錢(qian)。具體的(de)原因是(shi)一個(ge)公(gong)司(si)今年需(xu)要50億(yi)。最多能承受7%的利(li)息。那么(me)這家公司有可能從(cong)銀行拿了40億。6%利息的錢。另外(wai)10億可以從信托公司拿，就算8%的利息。公司也能承受(shou)。

四、信托融資五大模式分析

1. 貸款信托融資

貸款(kuan)(kuan)信托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)是(shi)(shi)指受托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)人（信托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)公司）接受委托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)人（投資(zi)者(zhe)）的(de)(de)(de)委托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)，將委托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)人存入的(de)(de)(de)資(zi)金按其指定或按信托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)計劃的(de)(de)(de)對(dui)象、用途(tu)、期(qi)限、利率和金額發放貸款(kuan)(kuan)，并(bing)負責(ze)到期(qi)收回貸款(kuan)(kuan)本息的(de)(de)(de)一項金融業務。主要(yao)有兩種模式(shi)：一種是(shi)(shi)集合資(zi)金信托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)貸款(kuan)(kuan)融資(zi)模式(shi)，另(ling)一種是(shi)(shi)單一資(zi)金信托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)貸款(kuan)(kuan)融資(zi)模式(shi)。

2. 股權信托融資

股權(quan)信(xin)托(tuo)是(shi)以股權(quan)投資(zi)方式將信(xin)托(tuo)資(zi)金用(yong)于實(shi)業項(xiang)目投資(zi)的(de)資(zi)金信(xin)托(tuo)。利(li)用(yong)股權(quan)信(xin)托(tuo)的(de)方式，信(xin)托(tuo)公(gong)司將募(mu)集來的(de)信(xin)托(tuo)資(zi)金，按信(xin)托(tuo)合同(tong)的(de)約定(ding)，投資(zi)于約定(ding)項(xiang)目，成為項(xiang)目公(gong)司的(de)股東，然(ran)后(hou)以股東身份參(can)與投資(zi)項(xiang)目管理，通過(guo)股東大會(hui)或者董事會(hui)監(jian)控投資(zi)項(xiang)目，及時了解(jie)投資(zi)的(de)用(yong)途，確(que)保(bao)項(xiang)目按計(ji)劃實(shi)施，規避管理者的(de)道德風險(xian)，確(que)保(bao)投資(zi)人的(de)利(li)益。 具體包括股(gu)權(quan)信托(tuo)、階段(duan)性(xing)持股(gu)、優(you)先股(gu)、階段(duan)性(xing)優(you)先股(gu)等方式。

3. 租賃信托融資

租(zu)(zu)(zu)賃信(xin)(xin)(xin)(xin)托是指信(xin)(xin)(xin)(xin)托投(tou)資公(gong)司以信(xin)(xin)(xin)(xin)托資金(jin)(jin)(jin)購買設備(bei)租(zu)(zu)(zu)賃給承(cheng)租(zu)(zu)(zu)人使用，并收(shou)(shou)(shou)(shou)取(qu)租(zu)(zu)(zu)金(jin)(jin)(jin)，租(zu)(zu)(zu)金(jin)(jin)(jin)、購買設備(bei)傭金(jin)(jin)(jin)等形成(cheng)信(xin)(xin)(xin)(xin)托收(shou)(shou)(shou)(shou)益(yi)。信(xin)(xin)(xin)(xin)托收(shou)(shou)(shou)(shou)益(yi)主要(yao)來自(zi)于租(zu)(zu)(zu)金(jin)(jin)(jin)收(shou)(shou)(shou)(shou)入(ru)和傭金(jin)(jin)(jin)收(shou)(shou)(shou)(shou)入(ru)以及(ji)設備(bei)承(cheng)租(zu)(zu)(zu)期滿的處置收(shou)(shou)(shou)(shou)入(ru)等。租(zu)(zu)(zu)金(jin)(jin)(jin)按照(zhao)約定利率(lv)每年由承(cheng)租(zu)(zu)(zu)人支付給收(shou)(shou)(shou)(shou)益(yi)人（委托人），傭金(jin)(jin)(jin)收(shou)(shou)(shou)(shou)入(ru)可按照(zhao)約定利率(lv)由設備(bei)出租(zu)(zu)(zu)人（或承(cheng)租(zu)(zu)(zu)人）支付給受托人。

4、債權信托融資

債(zhai)權信(xin)(xin)托(tuo)是指債(zhai)權人將其在經濟活動中所擁有(you)的(de)(de)象征債(zhai)權的(de)(de)借(jie)據(ju)、定(ding)期存款(kuan)(kuan)單、保(bao)險證書、票據(ju)等作(zuo)為信(xin)(xin)托(tuo)財產委(wei)托(tuo)受托(tuo)人催(cui)收(shou)、管理、運用的(de)(de)信(xin)(xin)托(tuo)。這些債(zhai)權通常(chang)是銀行(xing)的(de)(de)貸款(kuan)(kuan)，也可以是企業的(de)(de)應收(shou)帳(zhang)款(kuan)(kuan)。

多(duo)種(zhong)原因促使(shi)很多(duo)企(qi)(qi)業間存(cun)在著三角債，其所擁有的(de)(de)債權不僅(jin)占用企(qi)(qi)業的(de)(de)流動資(zi)(zi)(zi)(zi)金，使(shi)短期資(zi)(zi)(zi)(zi)產長期化，同時也嚴重影響了(le)企(qi)(qi)業的(de)(de)經營。開展債權信(xin)托，由(you)專業化的(de)(de)信(xin)托公司(si)承擔債權的(de)(de)管理、清理、處置，并(bing)利用受益權的(de)(de)轉讓機制(zhi)和(he)資(zi)(zi)(zi)(zi)產證券化技(ji)術，變現債權資(zi)(zi)(zi)(zi)產，能夠改善企(qi)(qi)業資(zi)(zi)(zi)(zi)產狀況，提高了(le)資(zi)(zi)(zi)(zi)金的(de)(de)周轉速度，為企(qi)(qi)業融資(zi)(zi)(zi)(zi)開辟了(le)新(xin)的(de)(de)渠(qu)道。

5、信托型資產證券化

信托型資產證券化是發起人將可能產生未來現金流的資產真實銷售給信托公司，由信托公司或選擇的其他機構作為發行人，以該資產未來現金流為投資者收益來源，將該資產轉化為證券加以銷售并償付對價(jia)的一(yi)種表(biao)外結構性融資方(fang)式(shi)。