一、什么是信托融資

信托融資是(shi)(shi)通過(guo)(guo)專業(ye)理財機構(gou)作為(wei)信(xin)用中(zhong)介進行(xing)的(de)(de)(de)(de)，資(zi)金供(gong)(gong)需雙方就是(shi)(shi)借助這(zhe)個信(xin)用中(zhong)介提供(gong)(gong)的(de)(de)(de)(de)信(xin)托(tuo)(tuo)機制進行(xing)資(zi)金余(yu)缺調(diao)劑的(de)(de)(de)(de)。這(zhe)種融(rong)(rong)通資(zi)金形式(shi)上(shang)(shang)有間接(jie)性的(de)(de)(de)(de)一面，但是(shi)(shi)，作為(wei)信(xin)用中(zhong)介的(de)(de)(de)(de)受托(tuo)(tuo)人(ren)在整個信(xin)托(tuo)(tuo)過(guo)(guo)程中(zhong)僅(jin)僅(jin)處(chu)于(yu)金融(rong)(rong)服務層面上(shang)(shang)，提供(gong)(gong)的(de)(de)(de)(de)是(shi)(shi)金融(rong)(rong)手段，并(bing)非真(zhen)正的(de)(de)(de)(de)融(rong)(rong)資(zi)主(zhu)體，融(rong)(rong)資(zi)過(guo)(guo)程中(zhong)的(de)(de)(de)(de)任何風險和收(shou)益仍歸屬于(yu)資(zi)金供(gong)(gong)給方，即投資(zi)者(zhe)，可(ke)見信(xin)托(tuo)(tuo)融(rong)(rong)資(zi)的(de)(de)(de)(de)這(zhe)種轉化(hua)顯然突破了(le)傳統的(de)(de)(de)(de)銀行(xing)存貸融(rong)(rong)資(zi)的(de)(de)(de)(de)局限，創(chuang)新(xin)了(le)一種有別于(yu)股票、債券的(de)(de)(de)(de)新(xin)型的(de)(de)(de)(de)直接(jie)融(rong)(rong)資(zi)模式(shi)。

二、信托融資有什么特點

1、融(rong)資速度(du)較快(kuai)。信(xin)托融(rong)資的操作相(xiang)對(dui)簡單，期限(xian)設計(ji)和資金運用方式靈(ling)活，從(cong)設計(ji)到審批(pi)(或備案)以及發行所需的(de)時間較(jiao)少(shao)，可快(kuai)速(su)籌集資金(jin)。

2、融(rong)資者(zhe)負擔小。信托融(rong)資對融(rong)資者(zhe)沒有(you)限制，只(zhi)要信托公司(si)愿意投資給融(rong)資者(zhe)即可(ke)。

3、融(rong)資(zi)成本較低。融(rong)資(zi)成本指融(rong)資(zi)者要(yao)為(wei)籌措的資(zi)金付(fu)出融(rong)資(zi)過程中的組織管理費用(yong)(yong)、融(rong)資(zi)后的資(zi)金占(zhan)用(yong)(yong)費用(yong)(yong)以及融(rong)資(zi)時支付(fu)的其(qi)它費用(yong)(yong)。

4、風(feng)險(xian)小(xiao)，投資(zi)回報(bao)率高(gao)。相對于股票、債券、房地產投資(zi)而(er)言，信(xin)托投資(zi)回報(bao)要穩定得多。

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三、為什么要從信托融資

每個公(gong)司(si)的(de)融資(zi)結構不一樣(yang)。有的(de)公(gong)司(si)只需(xu)要從(cong)銀行拿錢就(jiu)夠了。有的(de)公(gong)司(si)除(chu)了從(cong)銀行借錢以外，還需(xu)要通過信托公(gong)司(si)，資(zi)管(guan)公(gong)司(si)來融錢。具體的(de)原因是一個公(gong)司(si)今年需(xu)要50億。最多能承受(shou)7%的(de)利息。那么(me)這家公(gong)司有(you)可能從銀行拿了40億。6%利息的錢。另外10億可以從信托(tuo)公司(si)拿，就算8%的(de)利息。公司(si)也能承受。

四、信托融資五大模式分析

1. 貸款信托融資

貸款(kuan)信(xin)(xin)托是指受托人（信(xin)(xin)托公司）接受委托人（投資(zi)者）的(de)(de)委托，將委托人存入的(de)(de)資(zi)金按(an)其指定或按(an)信(xin)(xin)托計(ji)劃的(de)(de)對象、用途、期限、利率和金額發(fa)放貸款(kuan)，并(bing)負責(ze)到期收回(hui)貸款(kuan)本息的(de)(de)一項(xiang)金融(rong)業務。主要有兩種模式：一種是集(ji)合資(zi)金信(xin)(xin)托貸款(kuan)融(rong)資(zi)模式，另一種是單(dan)一資(zi)金信(xin)(xin)托貸款(kuan)融(rong)資(zi)模式。

2. 股權信托融資

股(gu)權(quan)信托(tuo)是以(yi)股(gu)權(quan)投資(zi)(zi)(zi)(zi)方(fang)式將信托(tuo)資(zi)(zi)(zi)(zi)金用(yong)于實業項(xiang)(xiang)目投資(zi)(zi)(zi)(zi)的(de)(de)資(zi)(zi)(zi)(zi)金信托(tuo)。利用(yong)股(gu)權(quan)信托(tuo)的(de)(de)方(fang)式，信托(tuo)公司將募集來(lai)的(de)(de)信托(tuo)資(zi)(zi)(zi)(zi)金，按(an)信托(tuo)合同的(de)(de)約定(ding)，投資(zi)(zi)(zi)(zi)于約定(ding)項(xiang)(xiang)目，成為項(xiang)(xiang)目公司的(de)(de)股(gu)東(dong)，然后以(yi)股(gu)東(dong)身(shen)份(fen)參(can)與投資(zi)(zi)(zi)(zi)項(xiang)(xiang)目管理，通過股(gu)東(dong)大會或(huo)者董事會監控投資(zi)(zi)(zi)(zi)項(xiang)(xiang)目，及時了解投資(zi)(zi)(zi)(zi)的(de)(de)用(yong)途，確保項(xiang)(xiang)目按(an)計(ji)劃(hua)實施，規避管理者的(de)(de)道(dao)德風險，確保投資(zi)(zi)(zi)(zi)人的(de)(de)利益。 具體包括股(gu)權(quan)信托、階(jie)段性持股(gu)、優先(xian)股(gu)、階(jie)段性優先(xian)股(gu)等方式。

3. 租賃信托融資

租賃(lin)信托(tuo)是指信托(tuo)投資公司(si)以信托(tuo)資金(jin)(jin)購(gou)買設(she)備租賃(lin)給承(cheng)(cheng)(cheng)租人使用(yong)，并收(shou)取租金(jin)(jin)，租金(jin)(jin)、購(gou)買設(she)備傭(yong)金(jin)(jin)等形成信托(tuo)收(shou)益。信托(tuo)收(shou)益主要來自于租金(jin)(jin)收(shou)入(ru)和傭(yong)金(jin)(jin)收(shou)入(ru)以及設(she)備承(cheng)(cheng)(cheng)租期(qi)滿的處置收(shou)入(ru)等。租金(jin)(jin)按(an)照約定利(li)率每年由承(cheng)(cheng)(cheng)租人支付(fu)給收(shou)益人（委托(tuo)人），傭(yong)金(jin)(jin)收(shou)入(ru)可(ke)按(an)照約定利(li)率由設(she)備出租人（或承(cheng)(cheng)(cheng)租人）支付(fu)給受托(tuo)人。

4、債權信托融資

債(zhai)(zhai)權(quan)(quan)信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)是(shi)指債(zhai)(zhai)權(quan)(quan)人將其在經濟活動中(zhong)所擁有的象征(zheng)債(zhai)(zhai)權(quan)(quan)的借據、定期存款單、保險(xian)證書、票(piao)據等作為信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)財產委托(tuo)(tuo)(tuo)受托(tuo)(tuo)(tuo)人催收(shou)、管(guan)理(li)、運用的信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)。這些債(zhai)(zhai)權(quan)(quan)通常(chang)是(shi)銀行的貸(dai)款，也可以是(shi)企業的應收(shou)帳款。

多種原因促使很多企(qi)(qi)(qi)業(ye)間存在著三角債(zhai)(zhai)，其所擁有(you)的(de)(de)(de)(de)債(zhai)(zhai)權(quan)(quan)不僅(jin)占用企(qi)(qi)(qi)業(ye)的(de)(de)(de)(de)流(liu)動資(zi)金，使短期(qi)資(zi)產(chan)(chan)長期(qi)化(hua)，同時也嚴重(zhong)影響了(le)企(qi)(qi)(qi)業(ye)的(de)(de)(de)(de)經營。開(kai)展(zhan)債(zhai)(zhai)權(quan)(quan)信托，由專業(ye)化(hua)的(de)(de)(de)(de)信托公司承(cheng)擔(dan)債(zhai)(zhai)權(quan)(quan)的(de)(de)(de)(de)管理、清理、處置，并利用受益權(quan)(quan)的(de)(de)(de)(de)轉(zhuan)讓機(ji)制和資(zi)產(chan)(chan)證券化(hua)技術，變(bian)現(xian)債(zhai)(zhai)權(quan)(quan)資(zi)產(chan)(chan)，能夠改(gai)善企(qi)(qi)(qi)業(ye)資(zi)產(chan)(chan)狀況(kuang)，提高了(le)資(zi)金的(de)(de)(de)(de)周轉(zhuan)速(su)度，為(wei)企(qi)(qi)(qi)業(ye)融資(zi)開(kai)辟(pi)了(le)新的(de)(de)(de)(de)渠道(dao)。

5、信托型資產證券化

信托型資產證券化是發起人將可能產生未來現金流的資產真實銷售給信托公司，由信托公司或選擇的其他機構作為發行人，以該資產未來現金流為投資者收益來源，將該資產轉化為證券加以(yi)銷售并(bing)償付(fu)對價(jia)的(de)一種表外結構性(xing)融資方式。