一、什么是信托融資

信托融資是(shi)通過(guo)專業理財機構作為信(xin)用中(zhong)介進行(xing)的(de)(de)(de)，資(zi)金(jin)(jin)供(gong)需雙方(fang)就(jiu)是(shi)借助這(zhe)(zhe)個(ge)信(xin)用中(zhong)介提(ti)供(gong)的(de)(de)(de)信(xin)托(tuo)(tuo)機制(zhi)進行(xing)資(zi)金(jin)(jin)余缺調劑的(de)(de)(de)。這(zhe)(zhe)種融(rong)(rong)通資(zi)金(jin)(jin)形式上有間接性的(de)(de)(de)一面，但是(shi)，作為信(xin)用中(zhong)介的(de)(de)(de)受托(tuo)(tuo)人(ren)在整個(ge)信(xin)托(tuo)(tuo)過(guo)程中(zhong)僅(jin)僅(jin)處于金(jin)(jin)融(rong)(rong)服務層面上，提(ti)供(gong)的(de)(de)(de)是(shi)金(jin)(jin)融(rong)(rong)手段(duan)，并非真(zhen)正的(de)(de)(de)融(rong)(rong)資(zi)主體，融(rong)(rong)資(zi)過(guo)程中(zhong)的(de)(de)(de)任何風險和收益仍歸屬(shu)于資(zi)金(jin)(jin)供(gong)給方(fang)，即投(tou)資(zi)者，可見(jian)信(xin)托(tuo)(tuo)融(rong)(rong)資(zi)的(de)(de)(de)這(zhe)(zhe)種轉化顯然突破了(le)(le)傳統的(de)(de)(de)銀行(xing)存貸融(rong)(rong)資(zi)的(de)(de)(de)局限(xian)，創(chuang)新(xin)了(le)(le)一種有別于股票(piao)、債(zhai)券的(de)(de)(de)新(xin)型的(de)(de)(de)直接融(rong)(rong)資(zi)模(mo)式。

二、信托融資有什么特點

1、融資(zi)速度較快。信托融資(zi)的(de)操作相(xiang)對(dui)簡(jian)單，期限設計和(he)資(zi)金運用(yong)方式(shi)靈活，從設計到審批(pi)(或備案)以及發行所需(xu)的時間較少，可快速籌集資金。

2、融資(zi)(zi)者負擔小。信托融資(zi)(zi)對融資(zi)(zi)者沒有限(xian)制，只要(yao)信托公司愿意(yi)投資(zi)(zi)給融資(zi)(zi)者即可。

3、融(rong)資成本(ben)較低(di)。融(rong)資成本(ben)指融(rong)資者要為籌措的(de)資金(jin)付(fu)出(chu)融(rong)資過程中的(de)組織管理(li)費(fei)用、融(rong)資后的(de)資金(jin)占用費(fei)用以及融(rong)資時(shi)支(zhi)付(fu)的(de)其它費(fei)用。

4、風險小，投(tou)資(zi)回報率高。相(xiang)對于股票(piao)、債(zhai)券、房(fang)地產投(tou)資(zi)而(er)言，信托投(tou)資(zi)回報要穩定得(de)多。

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三、為什么要從信托融資

每(mei)個公司的融資結構不一(yi)樣。有的公司只需(xu)要(yao)(yao)從銀行拿錢(qian)就夠了。有的公司除了從銀行借錢(qian)以(yi)外，還需(xu)要(yao)(yao)通(tong)過(guo)信托(tuo)公司，資管公司來融錢(qian)。具體的原因是一(yi)個公司今年(nian)需(xu)要(yao)(yao)50億。最多能承(cheng)受(shou)7%的利息。那(nei)么這家公司有(you)可能(neng)從(cong)銀行拿了40億。6%利息的(de)錢。另外10億可(ke)以從信(xin)托公司拿，就算8%的利(li)息(xi)。公司也能承受。

四、信托融資五大模式分析

1. 貸款信托融資

貸(dai)(dai)款(kuan)信(xin)托(tuo)是(shi)指受托(tuo)人(ren)（信(xin)托(tuo)公司）接(jie)受委(wei)托(tuo)人(ren)（投(tou)資者）的委(wei)托(tuo)，將委(wei)托(tuo)人(ren)存入(ru)的資金(jin)按其指定或按信(xin)托(tuo)計劃(hua)的對象、用途、期(qi)限(xian)、利率和金(jin)額(e)發放貸(dai)(dai)款(kuan)，并負(fu)責(ze)到(dao)期(qi)收回貸(dai)(dai)款(kuan)本(ben)息的一項(xiang)金(jin)融(rong)業務。主要有兩種模(mo)(mo)式：一種是(shi)集合資金(jin)信(xin)托(tuo)貸(dai)(dai)款(kuan)融(rong)資模(mo)(mo)式，另一種是(shi)單一資金(jin)信(xin)托(tuo)貸(dai)(dai)款(kuan)融(rong)資模(mo)(mo)式。

2. 股權信托融資

股(gu)(gu)權信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)是以(yi)股(gu)(gu)權投(tou)資(zi)方(fang)式將信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)資(zi)金用(yong)于(yu)實(shi)業項(xiang)(xiang)目投(tou)資(zi)的(de)(de)(de)(de)(de)資(zi)金信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)。利用(yong)股(gu)(gu)權信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)的(de)(de)(de)(de)(de)方(fang)式，信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)公司(si)將募集(ji)來的(de)(de)(de)(de)(de)信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)資(zi)金，按信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)(tuo)合同的(de)(de)(de)(de)(de)約定(ding)，投(tou)資(zi)于(yu)約定(ding)項(xiang)(xiang)目，成為項(xiang)(xiang)目公司(si)的(de)(de)(de)(de)(de)股(gu)(gu)東，然后以(yi)股(gu)(gu)東身份參與投(tou)資(zi)項(xiang)(xiang)目管(guan)理，通過股(gu)(gu)東大會或者董事會監控投(tou)資(zi)項(xiang)(xiang)目，及時了解投(tou)資(zi)的(de)(de)(de)(de)(de)用(yong)途，確保(bao)項(xiang)(xiang)目按計(ji)劃實(shi)施(shi)，規避管(guan)理者的(de)(de)(de)(de)(de)道德風險，確保(bao)投(tou)資(zi)人的(de)(de)(de)(de)(de)利益。 具體包括(kuo)股(gu)權信托(tuo)、階段性持股(gu)、優(you)先(xian)股(gu)、階段性優(you)先(xian)股(gu)等方(fang)式。

3. 租賃信托融資

租(zu)賃信(xin)托(tuo)(tuo)是(shi)指(zhi)信(xin)托(tuo)(tuo)投資公司(si)以信(xin)托(tuo)(tuo)資金(jin)(jin)(jin)購(gou)買設備(bei)租(zu)賃給(gei)承(cheng)(cheng)租(zu)人(ren)(ren)(ren)使用，并(bing)收(shou)(shou)取(qu)租(zu)金(jin)(jin)(jin)，租(zu)金(jin)(jin)(jin)、購(gou)買設備(bei)傭金(jin)(jin)(jin)等形(xing)成信(xin)托(tuo)(tuo)收(shou)(shou)益。信(xin)托(tuo)(tuo)收(shou)(shou)益主要來自于(yu)租(zu)金(jin)(jin)(jin)收(shou)(shou)入(ru)和傭金(jin)(jin)(jin)收(shou)(shou)入(ru)以及設備(bei)承(cheng)(cheng)租(zu)期滿的處置收(shou)(shou)入(ru)等。租(zu)金(jin)(jin)(jin)按照約定(ding)利率每(mei)年由承(cheng)(cheng)租(zu)人(ren)(ren)(ren)支付給(gei)收(shou)(shou)益人(ren)(ren)(ren)（委(wei)托(tuo)(tuo)人(ren)(ren)(ren)），傭金(jin)(jin)(jin)收(shou)(shou)入(ru)可按照約定(ding)利率由設備(bei)出租(zu)人(ren)(ren)(ren)（或(huo)承(cheng)(cheng)租(zu)人(ren)(ren)(ren)）支付給(gei)受托(tuo)(tuo)人(ren)(ren)(ren)。

4、債權信托融資

債權(quan)信(xin)托(tuo)是指債權(quan)人(ren)將其(qi)在經濟活動中所擁有(you)的象(xiang)征債權(quan)的借據、定期存款(kuan)(kuan)單、保(bao)險證書、票據等作為信(xin)托(tuo)財產委托(tuo)受托(tuo)人(ren)催收、管(guan)理、運用的信(xin)托(tuo)。這些(xie)債權(quan)通常(chang)是銀行的貸款(kuan)(kuan)，也可以是企業的應收帳(zhang)款(kuan)(kuan)。

多種原因促使(shi)很多企(qi)業(ye)間存在著三角(jiao)債(zhai)(zhai)，其(qi)所擁有的(de)(de)債(zhai)(zhai)權(quan)不僅占用企(qi)業(ye)的(de)(de)流(liu)動資(zi)金(jin)(jin)，使(shi)短期(qi)資(zi)產(chan)長期(qi)化(hua)，同時也嚴重影(ying)響了企(qi)業(ye)的(de)(de)經營。開展債(zhai)(zhai)權(quan)信托，由專業(ye)化(hua)的(de)(de)信托公司承擔債(zhai)(zhai)權(quan)的(de)(de)管理、清理、處置(zhi)，并利用受益權(quan)的(de)(de)轉讓(rang)機制和(he)資(zi)產(chan)證券化(hua)技(ji)術，變現債(zhai)(zhai)權(quan)資(zi)產(chan)，能夠改善企(qi)業(ye)資(zi)產(chan)狀況，提(ti)高(gao)了資(zi)金(jin)(jin)的(de)(de)周(zhou)轉速度，為企(qi)業(ye)融資(zi)開辟(pi)了新(xin)的(de)(de)渠(qu)道。

5、信托型資產證券化

信托型資產證券化是發起人將可能產生未來現金流的資產真實銷售給信托公司，由信托公司或選擇的其他機構作為發行人，以該資產未來現金流為投資者收益來源，將該資產轉化為證券加以銷售并(bing)償(chang)付對價的(de)一種表外結(jie)構性融資方式(shi)。