一、什么是信托融資

信托融資是(shi)通(tong)過(guo)專業理財機(ji)構作為信用中(zhong)介進行的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)，資(zi)金供需雙方(fang)就是(shi)借(jie)助這(zhe)(zhe)個(ge)信用中(zhong)介提(ti)供的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)信托(tuo)(tuo)機(ji)制進行資(zi)金余缺調劑的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)。這(zhe)(zhe)種(zhong)融通(tong)資(zi)金形式(shi)上有間接(jie)(jie)性的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)一(yi)面(mian)，但是(shi)，作為信用中(zhong)介的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)受托(tuo)(tuo)人在整個(ge)信托(tuo)(tuo)過(guo)程中(zhong)僅僅處于(yu)(yu)金融服務層面(mian)上，提(ti)供的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)是(shi)金融手(shou)段，并非真正的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)融資(zi)主體(ti)，融資(zi)過(guo)程中(zhong)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)任何風險和收益仍歸屬于(yu)(yu)資(zi)金供給(gei)方(fang)，即投(tou)資(zi)者，可見(jian)信托(tuo)(tuo)融資(zi)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)這(zhe)(zhe)種(zhong)轉化顯然(ran)突破了傳統的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)銀行存貸融資(zi)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)局限，創新(xin)了一(yi)種(zhong)有別于(yu)(yu)股票、債券的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)新(xin)型的(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)(de)直接(jie)(jie)融資(zi)模式(shi)。

二、信托融資有什么特點

1、融資速度(du)較快。信托(tuo)融資的(de)操作相對簡單，期限設計(ji)和資金運用方式(shi)靈活，從設計(ji)到審(shen)批(或備案)以及發(fa)行所需(xu)的時間較少，可快(kuai)速籌(chou)集資金。

2、融(rong)(rong)資者負(fu)擔(dan)小。信托(tuo)融(rong)(rong)資對融(rong)(rong)資者沒(mei)有限制，只(zhi)要信托(tuo)公司愿意投資給融(rong)(rong)資者即可。

3、融(rong)(rong)資(zi)成本(ben)較低。融(rong)(rong)資(zi)成本(ben)指融(rong)(rong)資(zi)者要為籌(chou)措(cuo)的(de)資(zi)金付出融(rong)(rong)資(zi)過程中的(de)組織管(guan)理費(fei)(fei)用、融(rong)(rong)資(zi)后的(de)資(zi)金占用費(fei)(fei)用以及融(rong)(rong)資(zi)時支付的(de)其它(ta)費(fei)(fei)用。

4、風險小，投(tou)資回(hui)報率高(gao)。相對(dui)于股(gu)票、債券、房地產投(tou)資而言，信托投(tou)資回(hui)報要(yao)穩(wen)定得多。

該圖片由注冊用戶"夜話金融街"提供，版權聲明反饋

三、為什么要從信托融資

每個公(gong)司(si)(si)的融資結構不一樣。有的公(gong)司(si)(si)只(zhi)需(xu)(xu)要(yao)(yao)從銀行(xing)(xing)拿錢就夠(gou)了。有的公(gong)司(si)(si)除了從銀行(xing)(xing)借錢以外，還需(xu)(xu)要(yao)(yao)通過信托公(gong)司(si)(si)，資管(guan)公(gong)司(si)(si)來融錢。具體的原因是一個公(gong)司(si)(si)今(jin)年(nian)需(xu)(xu)要(yao)(yao)50億。最(zui)多能承(cheng)受7%的利息(xi)。那么(me)這家公司有可能從銀行拿了40億。6%利息(xi)的錢。另外(wai)10億可以(yi)從信托公司(si)拿(na)，就算8%的利息(xi)。公司也能承受。

四、信托融資五大模式分析

1. 貸款信托融資

貸(dai)款信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)是(shi)指受(shou)托(tuo)(tuo)(tuo)人（信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)公司）接受(shou)委托(tuo)(tuo)(tuo)人（投(tou)資(zi)者）的委托(tuo)(tuo)(tuo)，將委托(tuo)(tuo)(tuo)人存(cun)入的資(zi)金按(an)其指定或按(an)信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)計劃的對象、用途、期(qi)限、利率和金額(e)發放貸(dai)款，并負責到(dao)期(qi)收回(hui)貸(dai)款本息的一項金融業務(wu)。主要有兩種模式(shi)：一種是(shi)集合資(zi)金信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)貸(dai)款融資(zi)模式(shi)，另一種是(shi)單一資(zi)金信(xin)托(tuo)(tuo)(tuo)貸(dai)款融資(zi)模式(shi)。

2. 股權信托融資

股(gu)權信(xin)(xin)(xin)托(tuo)是以股(gu)權投資(zi)(zi)(zi)(zi)方式將信(xin)(xin)(xin)托(tuo)資(zi)(zi)(zi)(zi)金用(yong)(yong)于實(shi)業項目(mu)(mu)投資(zi)(zi)(zi)(zi)的(de)(de)(de)(de)資(zi)(zi)(zi)(zi)金信(xin)(xin)(xin)托(tuo)。利(li)(li)用(yong)(yong)股(gu)權信(xin)(xin)(xin)托(tuo)的(de)(de)(de)(de)方式，信(xin)(xin)(xin)托(tuo)公司(si)將募集來的(de)(de)(de)(de)信(xin)(xin)(xin)托(tuo)資(zi)(zi)(zi)(zi)金，按信(xin)(xin)(xin)托(tuo)合同的(de)(de)(de)(de)約定，投資(zi)(zi)(zi)(zi)于約定項目(mu)(mu)，成為(wei)項目(mu)(mu)公司(si)的(de)(de)(de)(de)股(gu)東，然后以股(gu)東身份參與投資(zi)(zi)(zi)(zi)項目(mu)(mu)管理，通過股(gu)東大會或者(zhe)董事會監控投資(zi)(zi)(zi)(zi)項目(mu)(mu)，及時了解(jie)投資(zi)(zi)(zi)(zi)的(de)(de)(de)(de)用(yong)(yong)途，確保項目(mu)(mu)按計劃實(shi)施，規避管理者(zhe)的(de)(de)(de)(de)道(dao)德風險(xian)，確保投資(zi)(zi)(zi)(zi)人(ren)的(de)(de)(de)(de)利(li)(li)益。 具體包(bao)括股(gu)(gu)權信托、階(jie)段(duan)性(xing)持股(gu)(gu)、優(you)先股(gu)(gu)、階(jie)段(duan)性(xing)優(you)先股(gu)(gu)等方式。

3. 租賃信托融資

租(zu)(zu)賃信(xin)(xin)(xin)托是指信(xin)(xin)(xin)托投(tou)資公司以(yi)信(xin)(xin)(xin)托資金(jin)(jin)購(gou)買設(she)備(bei)(bei)租(zu)(zu)賃給(gei)承租(zu)(zu)人(ren)使(shi)用，并收(shou)(shou)取租(zu)(zu)金(jin)(jin)，租(zu)(zu)金(jin)(jin)、購(gou)買設(she)備(bei)(bei)傭(yong)金(jin)(jin)等形成信(xin)(xin)(xin)托收(shou)(shou)益(yi)。信(xin)(xin)(xin)托收(shou)(shou)益(yi)主要來自(zi)于租(zu)(zu)金(jin)(jin)收(shou)(shou)入(ru)和傭(yong)金(jin)(jin)收(shou)(shou)入(ru)以(yi)及(ji)設(she)備(bei)(bei)承租(zu)(zu)期滿的處(chu)置收(shou)(shou)入(ru)等。租(zu)(zu)金(jin)(jin)按照約定利率每年由承租(zu)(zu)人(ren)支(zhi)付給(gei)收(shou)(shou)益(yi)人(ren)（委(wei)托人(ren)），傭(yong)金(jin)(jin)收(shou)(shou)入(ru)可(ke)按照約定利率由設(she)備(bei)(bei)出租(zu)(zu)人(ren)（或(huo)承租(zu)(zu)人(ren)）支(zhi)付給(gei)受托人(ren)。

4、債權信托融資

債(zhai)(zhai)權(quan)信托(tuo)是(shi)指債(zhai)(zhai)權(quan)人將其在經濟活(huo)動中(zhong)所擁有的象征債(zhai)(zhai)權(quan)的借據(ju)(ju)、定(ding)期存款(kuan)單、保險證(zheng)書、票據(ju)(ju)等作為信托(tuo)財產(chan)委(wei)托(tuo)受托(tuo)人催收、管理(li)、運用的信托(tuo)。這些債(zhai)(zhai)權(quan)通常是(shi)銀行的貸(dai)款(kuan)，也可(ke)以是(shi)企業的應收帳款(kuan)。

多(duo)種原因促使(shi)很(hen)多(duo)企業間(jian)存在(zai)著三角債，其所擁有(you)的(de)(de)債權(quan)不僅占用企業的(de)(de)流(liu)動資(zi)(zi)金(jin)，使(shi)短期資(zi)(zi)產(chan)長期化(hua)，同時也嚴(yan)重影(ying)響了(le)企業的(de)(de)經(jing)營(ying)。開展債權(quan)信托，由(you)專(zhuan)業化(hua)的(de)(de)信托公司承擔債權(quan)的(de)(de)管(guan)理、清理、處置，并利用受益權(quan)的(de)(de)轉讓機制(zhi)和資(zi)(zi)產(chan)證(zheng)券(quan)化(hua)技術，變(bian)現(xian)債權(quan)資(zi)(zi)產(chan)，能(neng)夠(gou)改善(shan)企業資(zi)(zi)產(chan)狀況，提高了(le)資(zi)(zi)金(jin)的(de)(de)周(zhou)轉速度，為企業融資(zi)(zi)開辟了(le)新的(de)(de)渠道。

5、信托型資產證券化

信托型資產證券化是發起人將可能產生未來現金流的資產真實銷售給信托公司，由信托公司或選擇的其他機構作為發行人，以該資產未來現金流為投資者收益來源，將該資產轉化為證券加(jia)以銷售并償(chang)付對(dui)價的一種表(biao)外結構(gou)性融資方式(shi)。