一、pe投資是什么意思

PE投(tou)(tou)資(zi)即Private Equity，簡(jian)稱PE。國(guo)內通常把PE翻譯成狹義的(de)股(gu)權(quan)(quan)投(tou)(tou)資(zi)，即“私募(mu)股(gu)權(quan)(quan)投(tou)(tou)資(zi)”，是指投(tou)(tou)資(zi)于非上市股(gu)權(quan)(quan)，或(huo)者上市公(gong)司非公(gong)開交(jiao)易股(gu)權(quan)(quan)的(de)一種投(tou)(tou)資(zi)方式。私募(mu)股(gu)權(quan)(quan)投(tou)(tou)資(zi)的(de)資(zi)金來(lai)源，面向有風(feng)險辨識能力的(de)自然人或(huo)承(cheng)受能力的(de)機(ji)構投(tou)(tou)資(zi)者以非公(gong)開發行方式，來(lai)募(mu)集(ji)資(zi)金。

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作為一種新興的(de)(de)(de)、另類高風(feng)險投資(zi)(zi)(zi)，PE投資(zi)(zi)(zi)的(de)(de)(de)特(te)點鮮(xian)明。首先，PE投資(zi)(zi)(zi)采(cai)取的(de)(de)(de)是非公開(kai)的(de)(de)(de)私募(mu)形(xing)式，只吸收(shou)少數(shu)機(ji)構(gou)和(he)個人參(can)與(yu)。其次，PE投資(zi)(zi)(zi)的(de)(de)(de)存續時(shi)間比較長，且(qie)缺乏公開(kai)交(jiao)易市場。這(zhe)個特(te)點決定了PE投資(zi)(zi)(zi)的(de)(de)(de)流動性差，只適合(he)高凈值(zhi)客戶的(de)(de)(de)閑散資(zi)(zi)(zi)金(jin)，例如用(yong)資(zi)(zi)(zi)產總額的(de)(de)(de)5%-10%進行投資(zi)(zi)(zi)。但對投資(zi)(zi)(zi)者而(er)言，PE投資(zi)(zi)(zi)的(de)(de)(de)自主性不(bu)強(qiang)：PE投資(zi)(zi)(zi)基金(jin)成立以(yi)后就要完(wan)全交(jiao)給(gei)專(zhuan)業團隊（GP，即普通合(he)伙人GeneralPartner）投資(zi)(zi)(zi)管理，是對專(zhuan)業團隊完(wan)全的(de)(de)(de)信任和(he)授權。

二、PE投資的特點

1、首(shou)先是投資期限長(chang)。不(bu)論是股票還是房產，投資者持(chi)有的時間(jian)都不(bu)長(chang)。而PE投資一(yi)般(ban)需(xu)要五到七(qi)年。

2、其(qi)次，PE投資(zi)的金額大。例(li)如我們即將(jiang)和賽富基金合作募集的一款(kuan)PE投資(zi)產品，門(men)檻是1000萬元(yuan)。

3、再(zai)次是風險大。因為(wei)PE投(tou)資(zi)最終收(shou)益的實(shi)現主要靠收(shou)購、兼并和上市。其中的變(bian)數很多，波動(dong)大，再(zai)加上投(tou)資(zi)期(qi)限長，PE投(tou)資(zi)風險很高。

4、但是PE投資(zi)的潛(qian)在收益也(ye)很高，有可(ke)能達到(dao)幾倍、甚至十幾倍。

5、由于PE投(tou)資(zi)(zi)在(zai)中國還屬于新興投(tou)資(zi)(zi)領域(yu)，PE投(tou)資(zi)(zi)公(gong)司經驗少，投(tou)資(zi)(zi)風格尚在(zai)形成(cheng)中，人員變動大(da)，這些(xie)都(dou)使PE投(tou)資(zi)(zi)公(gong)司的資(zi)(zi)產管理水平參差不齊(qi)。

三、pe投資和vc投資的區別

1、定義區別

PE投(tou)資(zi)(zi)即Private Equity，簡稱PE。國(guo)內(nei)通常把(ba)PE翻譯成狹義的股(gu)權(quan)投(tou)資(zi)(zi)，即“私募股(gu)權(quan)投(tou)資(zi)(zi)”，是指投(tou)資(zi)(zi)于非(fei)上市股(gu)權(quan)，或者上市公(gong)司非(fei)公(gong)開交易股(gu)權(quan)的一(yi)種投(tou)資(zi)(zi)方式。

VC是風(feng)(feng)險(xian)投資(zi)(zi)，簡稱風(feng)(feng)投，又譯稱為創業(ye)(ye)投資(zi)(zi)，主要是指向(xiang)初(chu)創企業(ye)(ye)提(ti)供資(zi)(zi)金(jin)支持并取得該(gai)公司(si)(si)股(gu)(gu)份的(de)一種融(rong)資(zi)(zi)方(fang)(fang)式(shi)。風(feng)(feng)險(xian)投資(zi)(zi)是私人股(gu)(gu)權(quan)投資(zi)(zi)的(de)一種形式(shi)。風(feng)(feng)險(xian)投資(zi)(zi)公司(si)(si)為一專業(ye)(ye)的(de)投資(zi)(zi)公司(si)(si)，由一群具有科技(ji)及(ji)財務相關知識與經驗的(de)人所組(zu)合而成的(de)，經由直接投資(zi)(zi)獲取投資(zi)(zi)公司(si)(si)股(gu)(gu)權(quan)的(de)方(fang)(fang)式(shi)，提(ti)供資(zi)(zi)金(jin)給需(xu)要資(zi)(zi)金(jin)者（被投資(zi)(zi)公司(si)(si)）。

2、特點不同

風(feng)(feng)險(xian)投(tou)資之所以被稱為風(feng)(feng)險(xian)投(tou)資，是(shi)因為在風(feng)(feng)險(xian)投(tou)資中(zhong)有很多的(de)不確定性，給投(tou)資及其回報(bao)帶來很大的(de)風(feng)(feng)險(xian)。一般來說(shuo)，風(feng)(feng)險(xian)投(tou)資都是(shi)投(tou)資于(yu)擁有高新(xin)技(ji)(ji)術的(de)初創企業(ye)，這些企業(ye)的(de)創始(shi)人(ren)都具(ju)有很出(chu)色的(de)技(ji)(ji)術專(zhuan)長，但(dan)是(shi)在公(gong)司(si)管(guan)理(li)上缺乏經驗(yan)。

在資金(jin)募(mu)集上(shang)，主要(yao)通過非公(gong)開(kai)方(fang)式面向少數機構投資者或(huo)個人募(mu)集，它的銷售和贖(shu)回都(dou)是(shi)基(ji)金(jin)管理(li)人通過私(si)下(xia)與投資者協商進(jin)行的。另外在投資方(fang)式上(shang)也是(shi)以(yi)私(si)募(mu)形式進(jin)行，絕少涉及公(gong)開(kai)市場(chang)的操(cao)作(zuo)，一般無需披露交易細(xi)節。

3、運作模式區別

pe投資的運作是指私募股(gu)權投資(zi)機構(gou)對基金(jin)的成立和管(guan)理、項目(mu)選擇、投資(zi)合作和項目(mu)退出(chu)的整(zheng)體運作過程。每(mei)個投資(zi)機構(gou)都有(you)其獨特的運作模式和特點，其運作通常(chang)低調而且神(shen)秘。

風險(xian)(xian)投(tou)資(zi)(zi)一般(ban)采(cai)(cai)取(qu)風險(xian)(xian)投(tou)資(zi)(zi)基(ji)金(jin)的(de)方式運作。風險(xian)(xian)投(tou)資(zi)(zi)基(ji)金(jin)在法(fa)律結構是采(cai)(cai)取(qu)有(you)限(xian)合伙的(de)形(xing)式，而風險(xian)(xian)投(tou)資(zi)(zi)公司則作為普通(tong)合伙人管(guan)理(li)該(gai)基(ji)金(jin)的(de)投(tou)資(zi)(zi)運作，并獲得(de)相(xiang)應報酬。