一、pe投資是什么意思

PE投資(zi)(zi)即Private Equity，簡(jian)稱PE。國內(nei)通常把PE翻(fan)譯成狹義(yi)的股權(quan)(quan)(quan)投資(zi)(zi)，即“私(si)募(mu)股權(quan)(quan)(quan)投資(zi)(zi)”，是指投資(zi)(zi)于(yu)非(fei)(fei)上市(shi)股權(quan)(quan)(quan)，或者上市(shi)公(gong)司非(fei)(fei)公(gong)開交(jiao)易(yi)股權(quan)(quan)(quan)的一種投資(zi)(zi)方式(shi)。私(si)募(mu)股權(quan)(quan)(quan)投資(zi)(zi)的資(zi)(zi)金來(lai)源，面向(xiang)有風險辨識(shi)能(neng)力的自然人(ren)或承受能(neng)力的機構投資(zi)(zi)者以非(fei)(fei)公(gong)開發行方式(shi)，來(lai)募(mu)集資(zi)(zi)金。

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作(zuo)為一種新興(xing)的(de)(de)、另類高風險(xian)投(tou)(tou)資(zi)(zi)，PE投(tou)(tou)資(zi)(zi)的(de)(de)特點(dian)鮮明。首(shou)先(xian)，PE投(tou)(tou)資(zi)(zi)采取(qu)的(de)(de)是(shi)(shi)非公開的(de)(de)私募形(xing)式，只(zhi)吸收少數機構和個(ge)人參(can)與。其次，PE投(tou)(tou)資(zi)(zi)的(de)(de)存續(xu)時間比較長(chang)，且缺乏公開交(jiao)易市場。這個(ge)特點(dian)決定(ding)了PE投(tou)(tou)資(zi)(zi)的(de)(de)流動性差，只(zhi)適合(he)高凈值客戶(hu)的(de)(de)閑散資(zi)(zi)金，例如用資(zi)(zi)產總額的(de)(de)5%-10%進行投(tou)(tou)資(zi)(zi)。但對投(tou)(tou)資(zi)(zi)者而言，PE投(tou)(tou)資(zi)(zi)的(de)(de)自(zi)主性不強：PE投(tou)(tou)資(zi)(zi)基金成立以(yi)后就要(yao)完全(quan)交(jiao)給專業團(tuan)隊（GP，即普通(tong)合(he)伙人GeneralPartner）投(tou)(tou)資(zi)(zi)管理，是(shi)(shi)對專業團(tuan)隊完全(quan)的(de)(de)信任(ren)和授權(quan)。

二、PE投資的特點

1、首(shou)先是投資期(qi)限長。不論(lun)是股票還是房產，投資者持有的時間都(dou)不長。而PE投資一般(ban)需(xu)要(yao)五到七(qi)年。

2、其次，PE投資的金額(e)大。例如(ru)我們即將和賽富基金合作募集(ji)的一款PE投資產品，門(men)檻是1000萬(wan)元。

3、再次是(shi)風(feng)險大(da)。因為PE投(tou)(tou)資最(zui)終收益的實現主要靠收購、兼并(bing)和上市。其中的變數(shu)很(hen)多，波動大(da)，再加(jia)上投(tou)(tou)資期限(xian)長(chang)，PE投(tou)(tou)資風(feng)險很(hen)高。

4、但(dan)是(shi)PE投資的潛在(zai)收益也很高，有可能(neng)達到幾倍、甚至十幾倍。

5、由(you)于(yu)PE投(tou)資(zi)在中國還(huan)屬于(yu)新興(xing)投(tou)資(zi)領域，PE投(tou)資(zi)公司(si)經驗少，投(tou)資(zi)風(feng)格尚在形(xing)成中，人員變(bian)動大，這(zhe)些都使(shi)PE投(tou)資(zi)公司(si)的資(zi)產管理水平(ping)參(can)差不齊。

三、pe投資和vc投資的區別

1、定義區別

PE投資(zi)即Private Equity，簡稱PE。國內通常把PE翻譯成狹(xia)義的股(gu)權投資(zi)，即“私(si)募(mu)股(gu)權投資(zi)”，是指投資(zi)于非上市(shi)股(gu)權，或(huo)者上市(shi)公(gong)司非公(gong)開(kai)交易股(gu)權的一種投資(zi)方式。

VC是風險投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)，簡稱風投(tou)(tou)，又譯(yi)稱為創(chuang)業投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)，主要是指向初創(chuang)企(qi)業提(ti)(ti)供(gong)資(zi)(zi)(zi)金支(zhi)持并取得該公(gong)司股份的(de)(de)一(yi)(yi)種融資(zi)(zi)(zi)方式。風險投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)是私人股權投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)的(de)(de)一(yi)(yi)種形式。風險投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)公(gong)司為一(yi)(yi)專業的(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)公(gong)司，由(you)一(yi)(yi)群(qun)具有科技及財務(wu)相(xiang)關知識與經驗的(de)(de)人所組合(he)而(er)成的(de)(de)，經由(you)直(zhi)接(jie)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)獲(huo)取投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)公(gong)司股權的(de)(de)方式，提(ti)(ti)供(gong)資(zi)(zi)(zi)金給(gei)需要資(zi)(zi)(zi)金者（被投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)公(gong)司）。

2、特點不同

風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)投(tou)(tou)資(zi)之所(suo)以被稱(cheng)為風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)投(tou)(tou)資(zi)，是因為在風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)投(tou)(tou)資(zi)中有很多的(de)不確定性(xing)，給(gei)投(tou)(tou)資(zi)及其(qi)回(hui)報(bao)帶來很大(da)的(de)風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)。一(yi)般來說，風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)投(tou)(tou)資(zi)都是投(tou)(tou)資(zi)于擁(yong)有高新技術的(de)初(chu)創企業，這些企業的(de)創始人都具有很出色的(de)技術專(zhuan)長，但是在公司管(guan)理上(shang)缺乏(fa)經(jing)驗。

在(zai)(zai)資金募(mu)集上，主要通過非公(gong)開(kai)方式(shi)面(mian)向少(shao)數(shu)機構投資者或個人(ren)募(mu)集，它的(de)銷售和贖回都是(shi)(shi)基金管理人(ren)通過私下(xia)與投資者協商(shang)進行(xing)的(de)。另外(wai)在(zai)(zai)投資方式(shi)上也是(shi)(shi)以私募(mu)形(xing)式(shi)進行(xing)，絕少(shao)涉及(ji)公(gong)開(kai)市場的(de)操作，一般無需披露交易細節。

3、運作模式區別

pe投資的(de)運(yun)作(zuo)是指私募(mu)股權投資(zi)機構(gou)對基金的(de)成立(li)和管理(li)、項目選擇、投資(zi)合作(zuo)和項目退(tui)出的(de)整(zheng)體運(yun)作(zuo)過程。每個投資(zi)機構(gou)都有其(qi)獨特的(de)運(yun)作(zuo)模式和特點(dian)，其(qi)運(yun)作(zuo)通常低調而且(qie)神秘。

風(feng)(feng)險投(tou)(tou)資(zi)(zi)一般采取風(feng)(feng)險投(tou)(tou)資(zi)(zi)基(ji)金(jin)的(de)方式運(yun)作。風(feng)(feng)險投(tou)(tou)資(zi)(zi)基(ji)金(jin)在法律(lv)結構是采取有限合伙的(de)形式，而風(feng)(feng)險投(tou)(tou)資(zi)(zi)公司則(ze)作為普(pu)通(tong)合伙人管理該基(ji)金(jin)的(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)運(yun)作，并獲得相應報酬。