一、pe投資是什么意思

PE投(tou)資即Private Equity，簡稱PE。國內通常把PE翻譯成狹義的(de)股(gu)權(quan)(quan)投(tou)資，即“私(si)募(mu)股(gu)權(quan)(quan)投(tou)資”，是(shi)指投(tou)資于非上市(shi)股(gu)權(quan)(quan)，或(huo)者(zhe)上市(shi)公司(si)非公開交易股(gu)權(quan)(quan)的(de)一種投(tou)資方式(shi)。私(si)募(mu)股(gu)權(quan)(quan)投(tou)資的(de)資金來源，面向有(you)風險辨識能力(li)的(de)自然人或(huo)承受能力(li)的(de)機構投(tou)資者(zhe)以非公開發行方式(shi)，來募(mu)集資金。

該圖片由注冊用戶"溫暖·生活家"提供，版權聲明反饋

作為一(yi)種新興的(de)、另類高風險投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)，PE投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)的(de)特(te)點鮮(xian)明。首(shou)先(xian)，PE投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)采取的(de)是(shi)非公(gong)開(kai)的(de)私募形(xing)式，只吸收少數機構和個人(ren)參(can)與(yu)。其次，PE投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)的(de)存續時間比較長，且缺乏公(gong)開(kai)交(jiao)易市(shi)場。這個特(te)點決定了PE投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)的(de)流動性(xing)差，只適(shi)合(he)高凈值(zhi)客戶的(de)閑(xian)散資(zi)(zi)(zi)金，例如用資(zi)(zi)(zi)產總(zong)額的(de)5%-10%進(jin)行投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)。但(dan)對投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)者而言，PE投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)的(de)自(zi)主(zhu)性(xing)不強：PE投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)基(ji)金成立(li)以后就要(yao)完全交(jiao)給專(zhuan)業團隊(dui)（GP，即普通合(he)伙(huo)人(ren)GeneralPartner）投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)管(guan)理，是(shi)對專(zhuan)業團隊(dui)完全的(de)信任和授權(quan)。

二、PE投資的特點

1、首先是(shi)投(tou)(tou)資(zi)期限長(chang)(chang)。不論是(shi)股(gu)票還是(shi)房產(chan)，投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)持有的時間都不長(chang)(chang)。而PE投(tou)(tou)資(zi)一般(ban)需要五到(dao)七年。

2、其次(ci)，PE投資(zi)的(de)金額(e)大。例如我(wo)們即將和賽富基金合作(zuo)募集(ji)的(de)一款PE投資(zi)產品，門檻是1000萬元。

3、再(zai)次是風險大(da)。因為(wei)PE投資(zi)最終(zhong)收益的實現主要靠收購、兼并和上市(shi)。其(qi)中的變數(shu)很多，波動(dong)大(da)，再(zai)加上投資(zi)期限(xian)長，PE投資(zi)風險很高。

4、但是(shi)PE投資的潛在收(shou)益也很高，有(you)可(ke)能達(da)到幾倍、甚至(zhi)十幾倍。

5、由于PE投(tou)資(zi)(zi)在中國還屬于新(xin)興(xing)投(tou)資(zi)(zi)領域，PE投(tou)資(zi)(zi)公司經驗少，投(tou)資(zi)(zi)風格尚在形成中，人員變動大，這些都使PE投(tou)資(zi)(zi)公司的資(zi)(zi)產管(guan)理水平參(can)差(cha)不齊。

三、pe投資和vc投資的區別

1、定義區別

PE投資(zi)即Private Equity，簡(jian)稱PE。國內通常把PE翻譯(yi)成狹義(yi)的股權投資(zi)，即“私募股權投資(zi)”，是指(zhi)投資(zi)于非上市(shi)股權，或(huo)者上市(shi)公(gong)司(si)非公(gong)開交易(yi)股權的一種投資(zi)方式。

VC是風(feng)(feng)險(xian)投(tou)(tou)資(zi)，簡稱風(feng)(feng)投(tou)(tou)，又譯(yi)稱為創業投(tou)(tou)資(zi)，主要是指向初(chu)創企業提(ti)供資(zi)金(jin)支持并取得該公司股份的(de)一(yi)種融資(zi)方(fang)式(shi)(shi)。風(feng)(feng)險(xian)投(tou)(tou)資(zi)是私人股權投(tou)(tou)資(zi)的(de)一(yi)種形式(shi)(shi)。風(feng)(feng)險(xian)投(tou)(tou)資(zi)公司為一(yi)專業的(de)投(tou)(tou)資(zi)公司，由(you)一(yi)群(qun)具(ju)有(you)科技及(ji)財務相關(guan)知識與經驗的(de)人所(suo)組合而成的(de)，經由(you)直接投(tou)(tou)資(zi)獲取投(tou)(tou)資(zi)公司股權的(de)方(fang)式(shi)(shi)，提(ti)供資(zi)金(jin)給需要資(zi)金(jin)者（被(bei)投(tou)(tou)資(zi)公司）。

2、特點不同

風險(xian)(xian)投資之(zhi)所以被稱為風險(xian)(xian)投資，是因為在風險(xian)(xian)投資中有很(hen)多的(de)不(bu)確定性，給(gei)投資及其(qi)回報帶來很(hen)大(da)的(de)風險(xian)(xian)。一般(ban)來說，風險(xian)(xian)投資都是投資于擁有高新技術(shu)(shu)的(de)初創(chuang)企業，這些企業的(de)創(chuang)始人都具有很(hen)出色(se)的(de)技術(shu)(shu)專長，但(dan)是在公司管(guan)理上(shang)缺乏經驗。

在(zai)資金募集上，主(zhu)要通過(guo)非公開方式面向少數機構投(tou)資者(zhe)或個人(ren)募集，它的銷售和贖回都是基金管(guan)理人(ren)通過(guo)私下與投(tou)資者(zhe)協商進行的。另外(wai)在(zai)投(tou)資方式上也是以私募形式進行，絕少涉及(ji)公開市場(chang)的操作，一般(ban)無需披露交易(yi)細節。

3、運作模式區別

pe投資的(de)運作(zuo)是指私募股權投資(zi)機構(gou)對基金的(de)成立和(he)管理、項目選(xuan)擇、投資(zi)合作(zuo)和(he)項目退(tui)出的(de)整體運作(zuo)過程。每(mei)個投資(zi)機構(gou)都有其獨特的(de)運作(zuo)模(mo)式和(he)特點(dian)，其運作(zuo)通(tong)常低調而(er)且神(shen)秘。

風(feng)(feng)險(xian)投資(zi)(zi)一般(ban)采(cai)(cai)取風(feng)(feng)險(xian)投資(zi)(zi)基金的(de)方(fang)式(shi)運(yun)作(zuo)。風(feng)(feng)險(xian)投資(zi)(zi)基金在法(fa)律結構(gou)是采(cai)(cai)取有限合(he)伙(huo)(huo)的(de)形式(shi)，而風(feng)(feng)險(xian)投資(zi)(zi)公司則作(zuo)為普通(tong)合(he)伙(huo)(huo)人管理該(gai)基金的(de)投資(zi)(zi)運(yun)作(zuo)，并獲得相應報酬。