一、虛假陳述及中介機構未勤勉盡責案件

（一(yi)）金亞科技信息披(pi)露違法違規(gui)案(an)——重(zhong)拳打擊嚴重(zhong)損(sun)害中小投資者(zhe)合法權(quan)益的欺詐發(fa)行、財(cai)務(wu)造假(jia)行為

本(ben)案(an)(an)系一(yi)起欺詐發(fa)行(xing)、財(cai)務造假(jia)的(de)典型(xing)案(an)(an)件。金(jin)亞科(ke)技(ji)股份有(you)限公(gong)(gong)司（簡稱(cheng)金(jin)亞科(ke)技(ji)）通過虛(xu)(xu)(xu)構(gou)客戶和(he)業(ye)務、偽造合同等方式(shi)虛(xu)(xu)(xu)增(zeng)收入和(he)利潤，騙取(qu)首次公(gong)(gong)開發(fa)行(xing)（IPO）核準。上市(shi)(shi)后，金(jin)亞科(ke)技(ji)虛(xu)(xu)(xu)增(zeng)2014年(nian)利潤約8049萬元，虛(xu)(xu)(xu)增(zeng)銀(yin)行(xing)存款(kuan)約2.18億元，虛(xu)(xu)(xu)列(lie)預(yu)付工(gong)程款(kuan)約3.1億元。2018年(nian)3月，證(zheng)(zheng)監(jian)(jian)會(hui)(hui)依(yi)法(fa)對(dui)金(jin)亞科(ke)技(ji)及相關(guan)責任人(ren)員作出(chu)行(xing)政(zheng)處罰(fa)，同年(nian)6月，證(zheng)(zheng)監(jian)(jian)會(hui)(hui)依(yi)法(fa)將相關(guan)人(ren)員涉(she)嫌欺詐發(fa)行(xing)等犯罪問題移(yi)送公(gong)(gong)安機(ji)關(guan)。同年(nian)8月，證(zheng)(zheng)監(jian)(jian)會(hui)(hui)依(yi)法(fa)對(dui)立信所及相關(guan)人(ren)員作出(chu)行(xing)政(zheng)處罰(fa)。欺詐發(fa)行(xing)、財(cai)務造假(jia)嚴重違反信息披露制(zhi)度，嚴重破(po)壞市(shi)(shi)場誠信基礎(chu)，始終(zhong)是證(zheng)(zheng)監(jian)(jian)會(hui)(hui)監(jian)(jian)管執法(fa)的(de)重中之重。

（二）華澤鈷鎳(nie)信息披露(lu)違法違規案——實際控制人為掩蓋資金占用指使上(shang)市(shi)公司(si)違規披露(lu)

本(ben)案(an)系(xi)一起(qi)上市(shi)公司(si)(si)實際(ji)控制(zhi)人(ren)為掩(yan)蓋(gai)資(zi)(zi)金占用(yong)的事(shi)(shi)實，指使上市(shi)公司(si)(si)違規(gui)披露的典型案(an)件。2013年(nian)(nian)至2015年(nian)(nian)上半年(nian)(nian)，成都華(hua)澤鈷鎳(nie)(nie)材料股(gu)份有限公司(si)(si)（簡稱華(hua)澤鈷鎳(nie)(nie)）累計(ji)(ji)發生向(xiang)關聯(lian)方(fang)提供資(zi)(zi)金的關聯(lian)交易8.9億(yi)(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)、30.4億(yi)(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)、14.9億(yi)(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)，關聯(lian)方(fang)資(zi)(zi)金占用(yong)余(yu)額達13.3億(yi)(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)。為掩(yan)蓋(gai)關聯(lian)方(fang)長期占用(yong)資(zi)(zi)金的事(shi)(shi)實，上市(shi)公司(si)(si)實際(ji)控制(zhi)人(ren)王濤等(deng)人(ren)先(xian)后通(tong)過(guo)虛構采購合同(tong)、虛構代付業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)、憑空(kong)進(jin)行(xing)票(piao)據背書(shu)等(deng)違法(fa)(fa)(fa)(fa)手(shou)段(duan)，將(jiang)37.8億(yi)(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)無效票(piao)據入賬充當還款。2018年(nian)(nian)1月(yue)，證(zheng)監會(hui)(hui)依法(fa)(fa)(fa)(fa)對華(hua)澤鈷鎳(nie)(nie)作(zuo)出行(xing)政處罰(fa)。同(tong)年(nian)(nian)8月(yue)，將(jiang)相關人(ren)員涉嫌(xian)證(zheng)券(quan)犯罪(zui)移(yi)送公安機關依法(fa)(fa)(fa)(fa)追究刑事(shi)(shi)責任。同(tong)時，國(guo)信證(zheng)券(quan)作(zuo)為華(hua)澤鈷鎳(nie)(nie)2013、2014年(nian)(nian)重大(da)資(zi)(zi)產(chan)重組財(cai)務(wu)(wu)顧問和恢復上市(shi)的保薦機構，在(zai)執業(ye)(ye)(ye)過(guo)程中(zhong)未勤勉盡責。瑞(rui)華(hua)會(hui)(hui)計(ji)(ji)師事(shi)(shi)務(wu)(wu)所在(zai)2013年(nian)(nian)、2014年(nian)(nian)年(nian)(nian)度財(cai)務(wu)(wu)報(bao)(bao)表審計(ji)(ji)過(guo)程中(zhong)未勤勉盡責，出具了存在(zai)虛假記載的審計(ji)(ji)報(bao)(bao)告。2018年(nian)(nian)6月(yue)，證(zheng)監會(hui)(hui)依法(fa)(fa)(fa)(fa)對國(guo)信證(zheng)券(quan)及其(qi)相關從業(ye)(ye)(ye)人(ren)員作(zuo)出行(xing)政處罰(fa)。2018年(nian)(nian)12月(yue)，證(zheng)監會(hui)(hui)依法(fa)(fa)(fa)(fa)對瑞(rui)華(hua)會(hui)(hui)計(ji)(ji)師事(shi)(shi)務(wu)(wu)所及相關從業(ye)(ye)(ye)人(ren)員作(zuo)出行(xing)政處罰(fa)。本(ben)案(an)的查處表明，部分上市(shi)公司(si)(si)法(fa)(fa)(fa)(fa)人(ren)治理缺位、內(nei)控管理混亂，違法(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)為損害上市(shi)公司(si)(si)和投資(zi)(zi)者的合法(fa)(fa)(fa)(fa)權益(yi)，必將(jiang)受到(dao)法(fa)(fa)(fa)(fa)律嚴(yan)懲(cheng)。

（三）昆明機(ji)床信息披(pi)露違法違規案——上市(shi)公司為避免暫(zan)停(ting)上市(shi)連續三年實(shi)施財(cai)務造假

本(ben)(ben)案為(wei)上市(shi)公(gong)司(si)自(zi)揭(jie)多年(nian)(nian)(nian)來財務造(zao)假(jia)、信披(pi)(pi)違規(gui)事實(shi)(shi)(shi)的(de)典型案件。沈機(ji)(ji)集團昆(kun)(kun)明(ming)機(ji)(ji)床(chuang)股(gu)份有限公(gong)司(si)（簡(jian)稱(cheng)昆(kun)(kun)明(ming)機(ji)(ji)床(chuang)）于2013年(nian)(nian)(nian)至2015年(nian)(nian)(nian)通過(guo)跨期(qi)確認收(shou)入、虛(xu)計收(shou)入和(he)虛(xu)增(zeng)合同價格等(deng)方式(shi)虛(xu)增(zeng)收(shou)入4.83億元；通過(guo)少計提(ti)辭(ci)退(tui)福(fu)利和(he)高管薪酬的(de)方式(shi)虛(xu)增(zeng)利潤2961萬元；通過(guo)設置賬外(wai)產成品庫房、虛(xu)構(gou)生產業務等(deng)方式(shi)多計各(ge)期(qi)營業成本(ben)(ben)、少計存貨。2013年(nian)(nian)(nian)至2015年(nian)(nian)(nian)年(nian)(nian)(nian)報虛(xu)假(jia)記載。2018年(nian)(nian)(nian)2月，證監會對昆(kun)(kun)明(ming)機(ji)(ji)床(chuang)及相(xiang)關責任人員作出(chu)行政(zheng)處罰。本(ben)(ben)案的(de)查處表(biao)明(ming)，財務造(zao)假(jia)和(he)信披(pi)(pi)違規(gui)嚴(yan)重(zhong)損害投資者利益，嚴(yan)重(zhong)破壞(huai)市(shi)場誠(cheng)信基(ji)礎，市(shi)場各(ge)方要以此為(wei)鑒，高度自(zi)律，切實(shi)(shi)(shi)保證信息(xi)披(pi)(pi)露真實(shi)(shi)(shi)、準確、完(wan)整。

（四）長生(sheng)生(sheng)物信息披露違(wei)(wei)法違(wei)(wei)規案——快速查(cha)處嚴重損害(hai)人(ren)民群眾切(qie)身(shen)利益的上市公(gong)司(si)違(wei)(wei)法案件(jian)

本案是(shi)(shi)一起涉及(ji)上(shang)市(shi)公司(si)(si)生(sheng)(sheng)產經營合規(gui)性信息披(pi)(pi)(pi)露問題的典型案例。2018年(nian)7月，長(chang)生(sheng)(sheng)生(sheng)(sheng)物(wu)科技股份有(you)限(xian)公司(si)(si)（簡稱長(chang)生(sheng)(sheng)生(sheng)(sheng)物(wu)）問題疫(yi)苗事件(jian)發(fa)生(sheng)(sheng)。經查(cha)，長(chang)生(sheng)(sheng)生(sheng)(sheng)物(wu)存(cun)在(zai)(zai)以下證券(quan)違法(fa)行為：一是(shi)(shi)未按規(gui)定披(pi)(pi)(pi)露子(zi)公司(si)(si)百白破疫(yi)苗不符合標準(zhun)規(gui)定、全面停產并(bing)召回已簽發(fa)疫(yi)苗的相關情況；二是(shi)(shi)未披(pi)(pi)(pi)露公司(si)(si)狂(kuang)犬(quan)疫(yi)苗GMP證書(shu)失效及(ji)重(zhong)新獲得該證書(shu)等(deng)重(zhong)大(da)事項；三是(shi)(shi)披(pi)(pi)(pi)露的2015年(nian)至2017年(nian)年(nian)報(bao)及(ji)內(nei)部控制(zhi)自(zi)我評價報(bao)告存(cun)在(zai)(zai)虛假(jia)記(ji)載。2018年(nian)12月，證監會對長(chang)生(sheng)(sheng)生(sheng)(sheng)物(wu)及(ji)18名相關責(ze)任(ren)人員作出行政處罰。本案的查(cha)處表明，證監會對嚴重(zhong)侵害社(she)會公眾(zhong)利益，造成重(zhong)大(da)社(she)會影響的市(shi)場主(zhu)體“零容(rong)忍(ren)”。上(shang)市(shi)公司(si)(si)要嚴格遵(zun)守(shou)法(fa)律法(fa)規(gui)、誠(cheng)信經營、切實擔(dan)負起應有(you)的社(she)會責(ze)任(ren)。

（五）山西三維環保信(xin)息披(pi)露違(wei)法違(wei)規案(an)——堅決打(da)好資本市場防治污染(ran)攻堅戰(zhan)

本案為證(zheng)監(jian)會(hui)(hui)助力打好污染防治(zhi)攻(gong)堅戰(zhan)，整(zheng)治(zhi)上(shang)市公(gong)司(si)環(huan)保信息披(pi)露違法行為的(de)(de)(de)典型(xing)案件(jian)。2018年(nian)4月，媒體(ti)對山(shan)(shan)西三維(wei)集團股份有(you)限公(gong)司(si)（簡稱山(shan)(shan)西三維(wei)）污染問題的(de)(de)(de)報(bao)道引起(qi)社會(hui)(hui)關注。經(jing)查，2014年(nian)至2017年(nian)，山(shan)(shan)西三維(wei)因污染環(huan)境(jing)受到環(huan)保部(bu)門七次行政(zheng)(zheng)處(chu)罰(fa)，日常生產經(jing)營存在(zai)多次排污超標，上(shang)述信息均未(wei)在(zai)定期報(bao)告中(zhong)如實披(pi)露。2018年(nian)6月，山(shan)(shan)西證(zheng)監(jian)局對山(shan)(shan)西三維(wei)及相關責(ze)任人(ren)員作出行政(zheng)(zheng)處(chu)罰(fa)。本案的(de)(de)(de)查處(chu)表明(ming)，上(shang)市公(gong)司(si)必須(xu)切實擔負起(qi)保護環(huan)境(jing)的(de)(de)(de)社會(hui)(hui)責(ze)任。證(zheng)監(jian)會(hui)(hui)將始終保持對環(huan)保信息披(pi)露違法行為的(de)(de)(de)執法高(gao)壓態勢。

（六）龍寶參茸報(bao)送(song)虛假(jia)申請文件(jian)案——嚴(yan)防IPO企業“帶病申報(bao)”

本案(an)是一起擬(ni)IPO企業信息披露違(wei)法(fa)典型(xing)案(an)件。2014年3月，龍(long)寶(bao)參(can)(can)茸股(gu)份(fen)有限公司(si)（簡稱龍(long)寶(bao)參(can)(can)茸）提(ti)出IPO申(shen)請。監(jian)(jian)(jian)管部(bu)門對IPO企業現場核查發現，龍(long)寶(bao)參(can)(can)茸信息披露存(cun)在疑(yi)點。經查，龍(long)寶(bao)參(can)(can)茸招(zhao)股(gu)說(shuo)明(ming)書(shu)中(zhong)(zhong)關(guan)于(yu)經銷模(mo)式的(de)(de)描述存(cun)在重大遺漏，未披露涉(she)及銷售風險轉移(yi)和提(ti)供擔保(bao)事(shi)項的(de)(de)經銷合同簽(qian)訂情況，銷售的(de)(de)部(bu)分野(ye)山參(can)(can)所附鑒(jian)定證書(shu)與招(zhao)股(gu)說(shuo)明(ming)書(shu)中(zhong)(zhong)披露的(de)(de)不完全相同。2018年8月，證監(jian)(jian)(jian)會依法(fa)對龍(long)寶(bao)參(can)(can)茸及相關(guan)責任人作出行政處罰。本案(an)警示企業不得“帶病申(shen)報”，對于(yu)心存(cun)僥幸(xing)的(de)(de)，監(jian)(jian)(jian)管部(bu)門將堅決依法(fa)嚴肅追究(jiu)有關(guan)機(ji)構和人員的(de)(de)責任。

（七）銀信評估未勤(qin)勉盡(jin)責案——緊盯評估機構執業程序不到位(wei)、發表意見不準(zhun)確的(de)違法(fa)亂象

本(ben)案系證監(jian)會(hui)對(dui)評(ping)(ping)估(gu)(gu)機構(gou)在(zai)執業過程中(zhong)未(wei)勤勉(mian)盡(jin)責(ze)(ze)進(jin)行處罰(fa)(fa)的典型案例。2014年5月至10月，銀信(xin)(xin)資產評(ping)(ping)估(gu)(gu)有(you)限公(gong)司（簡(jian)稱銀信(xin)(xin)評(ping)(ping)估(gu)(gu)）在(zai)對(dui)深圳市(shi)保千里電子有(you)限公(gong)司的股東全部權益價值進(jin)行評(ping)(ping)估(gu)(gu)時，未(wei)勤勉(mian)盡(jin)責(ze)(ze)，存在(zai)未(wei)對(dui)相(xiang)關(guan)協(xie)議(yi)給予適當關(guan)注并實施(shi)有(you)效評(ping)(ping)估(gu)(gu)程序、評(ping)(ping)估(gu)(gu)底稿收集不完(wan)整(zheng)等違反(fan)《資產評(ping)(ping)估(gu)(gu)準則(ze)》的行為，所出(chu)具的《評(ping)(ping)估(gu)(gu)報告(gao)》存在(zai)誤導性(xing)陳述。2018年11月，證監(jian)會(hui)依法對(dui)銀信(xin)(xin)評(ping)(ping)估(gu)(gu)及相(xiang)關(guan)責(ze)(ze)任人(ren)員作出(chu)行政處罰(fa)(fa)。本(ben)案的查處表(biao)明，各(ge)類中(zhong)介機構(gou)應當恪(ke)守資本(ben)市(shi)場“看門人(ren)”職責(ze)(ze)，樹牢合規意識，切實做到勤勉(mian)盡(jin)責(ze)(ze)。

二、操縱市場案件

（八）北八道操縱市場案(an)——依法查(cha)處利用杠(gang)桿資金短線操縱“次新股”

本案系一(yi)起(qi)籌集巨(ju)量資(zi)金(jin)、使用(yong)眾多賬(zhang)戶(hu)炒作(zuo)“次新(xin)股(gu)”的典型(xing)案件。2017年2至5月(yue)，北八道集團(tuan)有限公(gong)司（簡稱北八道）及(ji)其實際控制人組織(zhi)操盤團(tuan)隊，通過(guo)多個資(zi)金(jin)中介籌集數十億資(zi)金(jin)，利(li)(li)用(yong)300多個證券賬(zhang)戶(hu)，采用(yong)頻(pin)繁對倒成交、盤中拉抬股(gu)價、快速封(feng)漲(zhang)停等手法(fa)操縱“張家港行(xing)”、“江陰銀行(xing)”和“和勝(sheng)股(gu)份”等多只(zhi)次新(xin)股(gu)，合計獲利(li)(li)9.5億元。2018年4月(yue)，證監會依法(fa)對北八道及(ji)相關(guan)責任人作(zuo)出行(xing)政處罰。本案的查處，打擊(ji)了利(li)(li)用(yong)杠桿資(zi)金(jin)短線操縱“次新(xin)股(gu)”行(xing)為(wei)，維護了市場(chang)秩序。

（九）阜(fu)興集團(tuan)、李衛衛合謀操縱大連電瓷股票(piao)案——上市(shi)公(gong)司實(shi)際控(kong)制人濫用信息(xi)優勢內外(wai)勾結操縱市(shi)場

本(ben)案(an)系一起上(shang)市公司(si)實際控制(zhi)人濫用信(xin)息(xi)優(you)勢勾結市場(chang)機(ji)構(gou)(gou)合(he)謀操縱(zong)市場(chang)案(an)。上(shang)海(hai)阜(fu)興金(jin)融控股（集(ji)團）有(you)限公司(si)（簡稱阜(fu)興集(ji)團）在(zai)取得大連電瓷控股權后，與李衛衛合(he)謀，通過控制(zhi)公司(si)重(zhong)大信(xin)息(xi)披(pi)露(lu)的發布節(jie)奏和(he)內(nei)(nei)容，利(li)用資金(jin)優(you)勢操縱(zong)“大連電瓷”股價。2018年7月，證(zheng)監會依法對(dui)阜(fu)興集(ji)團及相關責任(ren)人作出行(xing)政處罰。本(ben)案(an)的查處表明，部分上(shang)市公司(si)與市場(chang)機(ji)構(gou)(gou)勾結，非法操縱(zong)信(xin)息(xi)披(pi)露(lu)內(nei)(nei)容和(he)節(jie)奏，嚴(yan)重(zhong)破壞市場(chang)定價功能，證(zheng)監會對(dui)此始終予(yu)以(yi)嚴(yan)厲打擊。

（十(shi)）陳(chen)賢操縱國債價(jia)格案——首例交(jiao)易所債券市場國債價(jia)格操縱案

本(ben)案系(xi)一起在(zai)交(jiao)易所債券(quan)市場(chang)操(cao)縱(zong)國(guo)(guo)債價(jia)格(ge)的(de)違法案件。陳賢在(zai)“國(guo)(guo)債1507”等5只國(guo)(guo)債的(de)交(jiao)易中(zhong)頻繁互為(wei)對(dui)手(shou)方交(jiao)易，累(lei)計(ji)對(dui)倒117次、抬(tai)高收盤價(jia)，以操(cao)縱(zong)形成(cheng)的(de)價(jia)格(ge)通過國(guo)(guo)債質押(ya)式回(hui)購(gou)業(ye)務(wu)超(chao)額融入資(zi)金，降(jiang)低融資(zi)成(cheng)本(ben)。2018年6月，證(zheng)監會依(yi)法對(dui)陳賢作出(chu)行政處(chu)罰。本(ben)案的(de)查(cha)處(chu)表明(ming)，操(cao)縱(zong)債券(quan)價(jia)格(ge)的(de)行為(wei)干擾市場(chang)供需關系(xi)，破壞正常的(de)價(jia)格(ge)形成(cheng)機制，依(yi)法應予以懲處(chu)。

（十一）廖英強操縱(zong)市場(chang)案——股(gu)(gu)市“黑嘴”借助(zhu)自媒體薦股(gu)(gu)實施操縱(zong)市場(chang)

本案系一起借助互聯網短(duan)視(shi)頻等(deng)(deng)形式(shi)公開薦(jian)股(gu)(gu)(gu)并(bing)從(cong)中牟利的(de)“黑嘴(zui)(zui)”案件。廖英(ying)(ying)(ying)強(qiang)(qiang)是(shi)知名財經媒體的(de)嘉賓主持，同(tong)時通過其經營的(de)“愛股(gu)(gu)(gu)軒”APP等(deng)(deng)平(ping)臺發布薦(jian)股(gu)(gu)(gu)視(shi)頻，積(ji)累了名氣和(he)受眾。廖英(ying)(ying)(ying)強(qiang)(qiang)在(zai)不具(ju)有證(zheng)券(quan)投資(zi)咨詢執業資(zi)格情況下，利用自身影(ying)響力，在(zai)微(wei)博、博客上公開評價、推薦(jian)股(gu)(gu)(gu)票(piao)。在(zai)薦(jian)股(gu)(gu)(gu)前先行(xing)買(mai)入，然后推薦(jian)他(ta)人買(mai)入，并(bing)在(zai)股(gu)(gu)(gu)價上漲時迅速賣出，牟取短(duan)期(qi)價差。2015年3月至11月，廖英(ying)(ying)(ying)強(qiang)(qiang)46次操縱39只(zhi)股(gu)(gu)(gu)票(piao)。2018年4月，證(zheng)監會依法對(dui)廖英(ying)(ying)(ying)強(qiang)(qiang)作出行(xing)政處罰。本案的(de)查(cha)處再次對(dui)股(gu)(gu)(gu)市“黑嘴(zui)(zui)”通過“搶帽(mao)子(zi)”交易方式(shi)操縱市場敲響了警鐘。

（十二）任良成操縱市場案——嚴懲資本(ben)市場屢查屢犯違法主體

本(ben)案系(xi)一起屢(lv)查(cha)屢(lv)犯操縱(zong)市場的(de)典型案件(jian)。2015年(nian)12月至2016年(nian)4月，任良(liang)成(cheng)、任良(liang)斌(bin)控制(zhi)、使用上(shang)海任行(xing)投(tou)資管理有限公司(si)及其(qi)控制(zhi)的(de)其(qi)他公司(si)員工和融資方名義開立的(de)11個證(zheng)券賬戶，在大宗交易平臺接盤股(gu)票(piao)后，通過操縱(zong)手法抬高“南威軟件(jian)”等6只股(gu)票(piao)價(jia)格(ge)，隨后以高價(jia)賣出(chu)前(qian)期買入的(de)股(gu)票(piao)，獲利753萬元。2018年(nian)9月，證(zheng)監會(hui)依法對(dui)任良(liang)成(cheng)、任良(liang)斌(bin)作出(chu)行(xing)政處罰(fa)(fa)。這是任良(liang)成(cheng)第三次因操縱(zong)市場領到(dao)罰(fa)(fa)單，前(qian)兩次已被罰(fa)(fa)沒3.4億元。本(ben)案的(de)查(cha)處表明，對(dui)于(yu)屢(lv)罰(fa)(fa)屢(lv)犯、恣意擾(rao)亂市場秩序者(zhe)，監管部門(men)將緊(jin)盯不放，嚴肅(su)查(cha)處。

（十三）文高永權等操縱眾益傳媒股價案——新三板(ban)掛(gua)牌公(gong)司實(shi)際控制人操縱本公(gong)司股價

本案系一(yi)起操(cao)(cao)縱新三(san)板掛牌公(gong)(gong)(gong)司股(gu)票的(de)典(dian)型案件。湖南眾益(yi)文化(hua)傳媒(mei)股(gu)份有限公(gong)(gong)(gong)司（簡稱眾益(yi)傳媒(mei)）實際控制人、董事長文高永(yong)權在籌(chou)劃公(gong)(gong)(gong)司重組時，為使股(gu)價達到自己(ji)預期價位，通過聯(lian)合(he)買賣、連(lian)續買賣、發布(bu)虛假信息等多種手法(fa)操(cao)(cao)縱本公(gong)(gong)(gong)司股(gu)價。2018年(nian)4月3日(ri)，證監會(hui)依法(fa)對(dui)文高永(yong)權及相關責任人作出行政(zheng)處罰。本案的(de)查(cha)處表明，新三(san)板市場(chang)(chang)的(de)參與主體要依法(fa)合(he)規(gui)參與市場(chang)(chang)活動，自覺維護新三(san)板市場(chang)(chang)正常秩序。

（十四）王法銅操(cao)縱(zong)市場案——嚴肅查處積聚市場風險的(de)惡(e)性操(cao)縱(zong)案件

本案(an)是一起(qi)操縱“次新股(gu)”的(de)典型案(an)件。2017年1月至6月，王(wang)(wang)法銅控制使(shi)用“謝(xie)某微”等(deng)344個證(zheng)券賬戶(hu)，以3-5倍杠桿(gan)籌集(ji)20億余元(yuan)資(zi)金(jin)(jin)，采取集(ji)中持(chi)股(gu)優勢和資(zi)金(jin)(jin)優勢連續(xu)拉抬、對倒成交(jiao)等(deng)異常交(jiao)易手法，輪番炒作“清源股(gu)份”等(deng)3只(zhi)股(gu)票，導(dao)致相關股(gu)價暴漲暴跌。2018年10月，證(zheng)監(jian)會依(yi)法對王(wang)(wang)法銅作出行(xing)政處(chu)罰。本案(an)的(de)查(cha)處(chu)表(biao)明，部分投資(zi)者(zhe)借用民間配資(zi)等(deng)高杠桿(gan)資(zi)金(jin)(jin)操縱股(gu)價，證(zheng)監(jian)會對此始終密切關注，依(yi)法嚴肅查(cha)處(chu)操縱市(shi)場的(de)行(xing)為。

三、內幕交易及利用未公開信息交易案件

（十五）王麒誠等(deng)內幕(mu)交(jiao)易漢鼎宇佑(you)股票(piao)案(an)——上市公司法定內幕(mu)信(xin)息知(zhi)情人內幕(mu)交(jiao)易

本案系一(yi)起典型(xing)的(de)內幕(mu)(mu)交易窩案。2016年2月(yue)至(zhi)10月(yue)，漢鼎宇佑互(hu)聯(lian)網股份有限(xian)公(gong)司(si)(si)（簡稱漢鼎宇佑）在籌劃收購(gou)漢鼎宇佑傳媒集(ji)團有限(xian)公(gong)司(si)(si)的(de)過程中(zhong)，上市公(gong)司(si)(si)實際控制人(ren)王(wang)麒誠(cheng)及關(guan)聯(lian)公(gong)司(si)(si)高管王(wang)某等法定內幕(mu)(mu)信(xin)(xin)息(xi)知情(qing)人(ren)，利用(yong)本人(ren)及他人(ren)賬戶，在內幕(mu)(mu)信(xin)(xin)息(xi)敏(min)感(gan)期內提前大量買入公(gong)司(si)(si)股票。2018年7月(yue)，證(zheng)監會依法對(dui)相關(guan)人(ren)員作出(chu)行政處罰。本案的(de)查處表明，證(zheng)監會始終保持對(dui)內幕(mu)(mu)交易的(de)監管高壓(ya)態勢，警示上市公(gong)司(si)(si)內部人(ren)和其(qi)他內幕(mu)(mu)信(xin)(xin)息(xi)知情(qing)人(ren)律己慎(shen)行，切勿(wu)逾越法律底(di)線。

（十(shi)六(liu)）胡忠權(quan)等內(nei)幕交易(yi)維(wei)格娜絲股票案——銀行從業人員利用職務便利從事內(nei)幕交易(yi)

本案(an)系一(yi)起銀(yin)(yin)行(xing)(xing)從(cong)(cong)業(ye)人員傳遞內(nei)幕(mu)信(xin)(xin)(xin)息(xi)、從(cong)(cong)事內(nei)幕(mu)交(jiao)易(yi)(yi)的典型案(an)件。2016年(nian)5月，維(wei)(wei)格娜絲時裝股份有限(xian)公司（簡稱維(wei)(wei)格娜絲）擬以現金(jin)方式(shi)收購(gou)某服裝品牌及(ji)相(xiang)關(guan)資(zi)產和(he)業(ye)務，并就該(gai)事項向招(zhao)商(shang)銀(yin)(yin)行(xing)(xing)南京分(fen)(fen)行(xing)(xing)申請貸(dai)款。銀(yin)(yin)行(xing)(xing)授信(xin)(xin)(xin)審(shen)(shen)批部(bu)副總(zong)經(jing)理(li)胡(hu)(hu)(hu)忠(zhong)權(quan)、南京江寧支行(xing)(xing)工作人員樊某分(fen)(fen)別參加授信(xin)(xin)(xin)審(shen)(shen)批及(ji)融資(zi)方案(an)討(tao)論會(hui)。2016年(nian)8月，胡(hu)(hu)(hu)忠(zhong)權(quan)使(shi)用本人及(ji)他(ta)人賬戶(hu)在內(nei)幕(mu)信(xin)(xin)(xin)息(xi)公開(kai)前(qian)大量(liang)交(jiao)易(yi)(yi)維(wei)(wei)格娜絲股票(piao)，于某等(deng)與內(nei)幕(mu)信(xin)(xin)(xin)息(xi)知(zhi)情人存在特定(ding)關(guan)系和(he)聯(lian)絡(luo)接觸的多(duo)人大量(liang)交(jiao)易(yi)(yi)該(gai)股。2018年(nian)8月，證(zheng)監會(hui)對胡(hu)(hu)(hu)忠(zhong)權(quan)等(deng)人作出(chu)行(xing)(xing)政處罰。本案(an)的查(cha)處表明，銀(yin)(yin)行(xing)(xing)等(deng)從(cong)(cong)業(ye)人員利用因履行(xing)(xing)崗位職責獲(huo)取(qu)的內(nei)幕(mu)信(xin)(xin)(xin)息(xi)買賣(mai)相(xiang)關(guan)證(zheng)券，或(huo)者泄露內(nei)幕(mu)信(xin)(xin)(xin)息(xi)、建議他(ta)人買賣(mai)相(xiang)關(guan)股票(piao)，構成內(nei)幕(mu)交(jiao)易(yi)(yi)。

（十七）王(wang)鵬利用未公開信(xin)息交(jiao)易案(an)——從業人(ren)員及其親屬共(gong)同(tong)實(shi)施“老(lao)鼠倉”被(bei)刑(xing)事追責

本案是證監會(hui)依(yi)法(fa)(fa)(fa)移送、司法(fa)(fa)(fa)機關刑事判(pan)決(jue)認定(ding)(ding)“老鼠倉”共(gong)同犯罪(zui)的(de)典型案例。2009年(nian)3月(yue)至(zhi)2011年(nian)8月(yue)，時任華夏基金(jin)(jin)債券交(jiao)(jiao)易員王(wang)鵬多次登錄公(gong)司交(jiao)(jiao)易管理部查詢賬號，知悉華夏基金(jin)(jin)股票類基金(jin)(jin)產品(pin)投資信息后，伙同其親屬利用獲(huo)取的(de)未公(gong)開信息進行證券交(jiao)(jiao)易，涉及股票375只，累計交(jiao)(jiao)易金(jin)(jin)額8.78億余元，非法(fa)(fa)(fa)獲(huo)利1774萬元。2018年(nian)3月(yue)重慶市第一(yi)中級人民法(fa)(fa)(fa)院(yuan)一(yi)審(shen)判(pan)決(jue)認定(ding)(ding)王(wang)鵬及兩名親屬構成利用未公(gong)開信息交(jiao)(jiao)易共(gong)同犯罪(zui)。本案的(de)查處表明，基金(jin)(jin)從(cong)業人員“老鼠倉”嚴重破壞行業發展的(de)誠信基礎，侵(qin)害投資者(zhe)權益(yi)，證監會(hui)對此始終保持執法(fa)(fa)(fa)高壓態(tai)勢。

（十(shi)八）劉曉東等(deng)利用未公(gong)開信息交易案——私募(mu)基金從(cong)業人員“老鼠倉”遭嚴(yan)懲

本案系一起私募(mu)基金從業(ye)人(ren)員合(he)(he)謀(mou)實施“老(lao)(lao)鼠倉(cang)”的(de)(de)典型案例。劉(liu)(liu)曉(xiao)東為深圳市凡(fan)得(de)基金管理有限(xian)公司（簡稱凡(fan)得(de)基金）法(fa)定代(dai)表人(ren)、總經理。2015年(nian)(nian)5月至2016年(nian)(nian)5月，劉(liu)(liu)曉(xiao)東等人(ren)利(li)(li)用職務(wu)便利(li)(li)知悉凡(fan)得(de)基金產品的(de)(de)未公開信息，共同控制(zhi)使用劉(liu)(liu)曉(xiao)東證券(quan)賬(zhang)戶實施“老(lao)(lao)鼠倉(cang)”交易。2018年(nian)(nian)6月，證監(jian)會依法(fa)對劉(liu)(liu)曉(xiao)東等人(ren)作出(chu)行(xing)政處(chu)罰。本案的(de)(de)查處(chu)表明，私募(mu)機構及從業(ye)人(ren)員必(bi)須樹立合(he)(he)規守約意識，不得(de)突(tu)破法(fa)律底線，損(sun)害基金財產和(he)基金份額持有人(ren)的(de)(de)利(li)(li)益(yi)。

四、欺詐發行公司債券案件

（十九(jiu)）五洋建設欺詐發(fa)行(xing)(xing)公司債券案(an)——首(shou)次(ci)對(dui)欺詐發(fa)行(xing)(xing)公司債券作出(chu)行(xing)(xing)政處罰

本(ben)(ben)案(an)系證監(jian)(jian)會對(dui)欺詐發(fa)(fa)行(xing)(xing)債(zhai)券(quan)(quan)行(xing)(xing)為行(xing)(xing)政處罰的(de)首(shou)起案(an)件。五洋(yang)建設集(ji)團股份有(you)限公司(si)（簡稱五洋(yang)建設）為了(le)符合(he)公司(si)債(zhai)券(quan)(quan)公開發(fa)(fa)行(xing)(xing)條件，將(jiang)工程項目應(ying)收賬款(kuan)和應(ying)付賬款(kuan)“對(dui)抵”后少(shao)計提壞賬準(zhun)備，騙(pian)取了(le)債(zhai)券(quan)(quan)發(fa)(fa)行(xing)(xing)核準(zhun)并多次(ci)向合(he)格投資者公開發(fa)(fa)行(xing)(xing)。此外，五洋(yang)建設還存在未按規定及時披(pi)露(lu)年報、未按規定及時披(pi)露(lu)審(shen)計機(ji)構變更事項等(deng)違法行(xing)(xing)為。2018年7月，證監(jian)(jian)會依(yi)法對(dui)五洋(yang)建設及相關責任人員作出行(xing)(xing)政處罰。本(ben)(ben)案(an)的(de)查處表(biao)明，企業通過交易所債(zhai)券(quan)(quan)市場融資必須(xu)依(yi)法履(lv)行(xing)(xing)信息披(pi)露(lu)義(yi)務，守法誠信是(shi)對(dui)市場主(zhu)體(ti)的(de)基本(ben)(ben)要求。

五、編造傳播證券期貨虛假信息案件

（二十）曹磊編造傳播虛(xu)假信息案——嚴肅(su)查處通過互聯網、自媒(mei)體編造傳播虛(xu)假信息行為

本(ben)案系(xi)一起利用(yong)自媒(mei)體編造傳(chuan)播(bo)證券期貨虛假(jia)信息(xi)的(de)典型案件。2017年11月20日(ri),曹磊在無權(quan)威來(lai)源、未(wei)盡核實義務情況下將微信好友轉來(lai)的(de)《2018年金融機構會議紀要》改編成《金融機構和房企在證監(jian)會開閉門會》并通過其運營的(de)“山石觀市(shi)”微信公(gong)眾號發布，產(chan)生了嚴(yan)重(zhong)的(de)社(she)會影響和市(shi)場(chang)影響。2018年1月，證監(jian)會依法(fa)對曹磊作出行(xing)政處罰。本(ben)案的(de)查處充分(fen)警示市(shi)場(chang)參與者(zhe)，新媒(mei)體不是法(fa)外之地，編造傳(chuan)播(bo)證券期貨虛假(jia)信息(xi)嚴(yan)重(zhong)擾亂市(shi)場(chang)秩(zhi)序，是法(fa)律嚴(yan)格禁(jin)止的(de)行(xing)為。

文章來源：中國證監會