一、虛假陳述及中介機構未勤勉盡責案件

（一）金(jin)亞(ya)科(ke)技信息披露違法(fa)違規案(an)——重拳打擊嚴重損害(hai)中小(xiao)投資者合(he)法(fa)權益的欺詐發行、財(cai)務造假行為

本(ben)案系一起欺(qi)(qi)詐(zha)(zha)發行、財務(wu)造(zao)(zao)假的(de)(de)典型案件。金(jin)亞(ya)科(ke)技(ji)股份有限公司（簡稱(cheng)金(jin)亞(ya)科(ke)技(ji)）通(tong)過虛(xu)構客戶和(he)業務(wu)、偽造(zao)(zao)合同等方式虛(xu)增(zeng)(zeng)收入(ru)和(he)利潤(run)，騙取首次公開(kai)發行（IPO）核(he)準。上(shang)市后，金(jin)亞(ya)科(ke)技(ji)虛(xu)增(zeng)(zeng)2014年(nian)利潤(run)約(yue)8049萬元，虛(xu)增(zeng)(zeng)銀行存款約(yue)2.18億元，虛(xu)列(lie)預付工程款約(yue)3.1億元。2018年(nian)3月(yue)，證(zheng)監會(hui)依法(fa)對金(jin)亞(ya)科(ke)技(ji)及(ji)相(xiang)關(guan)責(ze)任(ren)人員作出行政處(chu)罰，同年(nian)6月(yue)，證(zheng)監會(hui)依法(fa)將相(xiang)關(guan)人員涉嫌(xian)欺(qi)(qi)詐(zha)(zha)發行等犯(fan)罪問題移送公安機關(guan)。同年(nian)8月(yue)，證(zheng)監會(hui)依法(fa)對立信所及(ji)相(xiang)關(guan)人員作出行政處(chu)罰。欺(qi)(qi)詐(zha)(zha)發行、財務(wu)造(zao)(zao)假嚴(yan)重違反信息披露制度，嚴(yan)重破壞市場誠信基礎，始終(zhong)是證(zheng)監會(hui)監管執法(fa)的(de)(de)重中之重。

（二）華(hua)澤鈷鎳信息披露違(wei)(wei)法違(wei)(wei)規案——實際控(kong)制人為掩(yan)蓋資金(jin)占用指使上(shang)市(shi)公司違(wei)(wei)規披露

本案(an)系(xi)一起上(shang)市(shi)公(gong)司(si)(si)(si)實(shi)際控(kong)(kong)制(zhi)人(ren)為(wei)掩蓋資(zi)金占(zhan)(zhan)用(yong)的事(shi)實(shi)，指使(shi)上(shang)市(shi)公(gong)司(si)(si)(si)違(wei)規披(pi)露(lu)的典型案(an)件。2013年(nian)(nian)(nian)至(zhi)2015年(nian)(nian)(nian)上(shang)半年(nian)(nian)(nian)，成都華(hua)澤鈷鎳(nie)材料股份有(you)限公(gong)司(si)(si)(si)（簡稱華(hua)澤鈷鎳(nie)）累(lei)計(ji)(ji)發(fa)生向(xiang)關(guan)聯方(fang)提供資(zi)金的關(guan)聯交易8.9億(yi)元(yuan)(yuan)、30.4億(yi)元(yuan)(yuan)、14.9億(yi)元(yuan)(yuan)，關(guan)聯方(fang)資(zi)金占(zhan)(zhan)用(yong)余額達13.3億(yi)元(yuan)(yuan)。為(wei)掩蓋關(guan)聯方(fang)長期占(zhan)(zhan)用(yong)資(zi)金的事(shi)實(shi)，上(shang)市(shi)公(gong)司(si)(si)(si)實(shi)際控(kong)(kong)制(zhi)人(ren)王濤等人(ren)先后(hou)通過(guo)虛(xu)構采購合同(tong)、虛(xu)構代(dai)付業(ye)務(wu)(wu)、憑空進行(xing)票據背(bei)書(shu)等違(wei)法(fa)手段，將(jiang)(jiang)37.8億(yi)元(yuan)(yuan)無效票據入賬充當還款。2018年(nian)(nian)(nian)1月，證監(jian)會(hui)依(yi)(yi)法(fa)對(dui)(dui)華(hua)澤鈷鎳(nie)作出行(xing)政(zheng)處(chu)罰。同(tong)年(nian)(nian)(nian)8月，將(jiang)(jiang)相關(guan)人(ren)員涉(she)嫌(xian)證券(quan)犯罪(zui)移(yi)送公(gong)安機(ji)關(guan)依(yi)(yi)法(fa)追究刑事(shi)責任。同(tong)時，國(guo)信證券(quan)作為(wei)華(hua)澤鈷鎳(nie)2013、2014年(nian)(nian)(nian)重(zhong)大(da)資(zi)產重(zhong)組財務(wu)(wu)顧問和恢復上(shang)市(shi)的保薦(jian)機(ji)構，在(zai)執業(ye)過(guo)程中(zhong)未勤勉(mian)盡責。瑞華(hua)會(hui)計(ji)(ji)師事(shi)務(wu)(wu)所(suo)在(zai)2013年(nian)(nian)(nian)、2014年(nian)(nian)(nian)年(nian)(nian)(nian)度財務(wu)(wu)報表審計(ji)(ji)過(guo)程中(zhong)未勤勉(mian)盡責，出具了存(cun)在(zai)虛(xu)假記載(zai)的審計(ji)(ji)報告。2018年(nian)(nian)(nian)6月，證監(jian)會(hui)依(yi)(yi)法(fa)對(dui)(dui)國(guo)信證券(quan)及其相關(guan)從(cong)業(ye)人(ren)員作出行(xing)政(zheng)處(chu)罰。2018年(nian)(nian)(nian)12月，證監(jian)會(hui)依(yi)(yi)法(fa)對(dui)(dui)瑞華(hua)會(hui)計(ji)(ji)師事(shi)務(wu)(wu)所(suo)及相關(guan)從(cong)業(ye)人(ren)員作出行(xing)政(zheng)處(chu)罰。本案(an)的查(cha)處(chu)表明，部分上(shang)市(shi)公(gong)司(si)(si)(si)法(fa)人(ren)治理缺位、內控(kong)(kong)管(guan)理混亂，違(wei)法(fa)行(xing)為(wei)損害上(shang)市(shi)公(gong)司(si)(si)(si)和投資(zi)者(zhe)的合法(fa)權益，必將(jiang)(jiang)受到法(fa)律(lv)嚴懲。

（三）昆(kun)明機床信息(xi)披(pi)露違法違規案——上市公司為(wei)避免暫停上市連(lian)續(xu)三年實施(shi)財務造假

本案(an)為上市(shi)公司自(zi)揭多年來財務造(zao)假(jia)(jia)、信(xin)披(pi)違規(gui)事實(shi)的典型(xing)案(an)件。沈機(ji)集(ji)團昆明(ming)(ming)機(ji)床股份有限公司（簡稱昆明(ming)(ming)機(ji)床）于(yu)2013年至(zhi)2015年通(tong)過(guo)跨期(qi)確(que)認收(shou)入、虛計(ji)收(shou)入和(he)虛增合(he)同價(jia)格等方(fang)(fang)式虛增收(shou)入4.83億元(yuan)；通(tong)過(guo)少計(ji)提辭(ci)退福利和(he)高(gao)(gao)管薪(xin)酬的方(fang)(fang)式虛增利潤2961萬(wan)元(yuan)；通(tong)過(guo)設置賬(zhang)外(wai)產(chan)成品庫房、虛構生(sheng)產(chan)業(ye)務等方(fang)(fang)式多計(ji)各期(qi)營業(ye)成本、少計(ji)存貨。2013年至(zhi)2015年年報虛假(jia)(jia)記載。2018年2月，證監會對昆明(ming)(ming)機(ji)床及相關責任人(ren)員作出(chu)行(xing)政處罰。本案(an)的查處表(biao)明(ming)(ming)，財務造(zao)假(jia)(jia)和(he)信(xin)披(pi)違規(gui)嚴重損害投資者利益，嚴重破壞市(shi)場(chang)(chang)誠信(xin)基礎，市(shi)場(chang)(chang)各方(fang)(fang)要以此為鑒(jian)，高(gao)(gao)度(du)自(zi)律(lv)，切實(shi)保(bao)證信(xin)息披(pi)露真實(shi)、準確(que)、完整。

（四）長生生物信息披露違法違規案——快速查處嚴重損(sun)害人民群眾切(qie)身(shen)利益的上市公司違法案件(jian)

本案是一(yi)起涉及上市(shi)公(gong)(gong)司生(sheng)(sheng)(sheng)產經營合規性信(xin)息披露(lu)問(wen)題的典型案例。2018年(nian)(nian)7月，長生(sheng)(sheng)(sheng)生(sheng)(sheng)(sheng)物(wu)科技股份(fen)有限公(gong)(gong)司（簡(jian)稱長生(sheng)(sheng)(sheng)生(sheng)(sheng)(sheng)物(wu)）問(wen)題疫(yi)苗事件發生(sheng)(sheng)(sheng)。經查(cha)，長生(sheng)(sheng)(sheng)生(sheng)(sheng)(sheng)物(wu)存在以下證券違法(fa)(fa)行為(wei)：一(yi)是未(wei)按規定(ding)披露(lu)子公(gong)(gong)司百白破疫(yi)苗不符合標準規定(ding)、全面(mian)停產并(bing)召回已(yi)簽發疫(yi)苗的相關(guan)情況；二是未(wei)披露(lu)公(gong)(gong)司狂犬(quan)疫(yi)苗GMP證書(shu)失效及重新獲得該證書(shu)等重大事項；三是披露(lu)的2015年(nian)(nian)至2017年(nian)(nian)年(nian)(nian)報及內部控制自我(wo)評(ping)價報告存在虛(xu)假記(ji)載。2018年(nian)(nian)12月，證監會(hui)(hui)對長生(sheng)(sheng)(sheng)生(sheng)(sheng)(sheng)物(wu)及18名(ming)相關(guan)責任人員作出行政處(chu)罰。本案的查(cha)處(chu)表明，證監會(hui)(hui)對嚴重侵害社(she)會(hui)(hui)公(gong)(gong)眾(zhong)利益(yi)，造(zao)成重大社(she)會(hui)(hui)影響的市(shi)場主(zhu)體“零容忍”。上市(shi)公(gong)(gong)司要嚴格(ge)遵守法(fa)(fa)律法(fa)(fa)規、誠信(xin)經營、切實(shi)擔負起應有的社(she)會(hui)(hui)責任。

（五）山(shan)西三維環保信(xin)息披露違法違規案(an)——堅決打好(hao)資(zi)本市(shi)場防治污染(ran)攻堅戰

本(ben)案(an)為(wei)證(zheng)監會(hui)助(zhu)力打好污染(ran)防治攻(gong)堅戰(zhan)，整(zheng)治上市公(gong)司(si)(si)環(huan)(huan)保(bao)信息(xi)披露違(wei)法行(xing)為(wei)的典型案(an)件。2018年(nian)4月(yue)，媒(mei)體對山西(xi)(xi)三維(wei)集團股(gu)份有(you)限(xian)公(gong)司(si)(si)（簡稱山西(xi)(xi)三維(wei)）污染(ran)問(wen)題(ti)的報道引起社(she)會(hui)關注。經(jing)查，2014年(nian)至2017年(nian)，山西(xi)(xi)三維(wei)因污染(ran)環(huan)(huan)境受到環(huan)(huan)保(bao)部門七次行(xing)政處罰，日常(chang)生產經(jing)營存在多次排污超標，上述信息(xi)均未在定期報告中如(ru)實(shi)披露。2018年(nian)6月(yue)，山西(xi)(xi)證(zheng)監局對山西(xi)(xi)三維(wei)及相關責(ze)任人員作(zuo)出(chu)行(xing)政處罰。本(ben)案(an)的查處表(biao)明(ming)，上市公(gong)司(si)(si)必須切實(shi)擔負起保(bao)護(hu)環(huan)(huan)境的社(she)會(hui)責(ze)任。證(zheng)監會(hui)將(jiang)始(shi)終保(bao)持對環(huan)(huan)保(bao)信息(xi)披露違(wei)法行(xing)為(wei)的執(zhi)法高壓態勢。

（六）龍寶參茸報送虛假申請文件案——嚴防IPO企業“帶病申報”

本(ben)案是一起擬IPO企(qi)業信(xin)息(xi)披露(lu)違(wei)法(fa)典型案件。2014年3月(yue)，龍(long)(long)寶(bao)(bao)參(can)(can)茸(rong)(rong)(rong)股份有(you)限公(gong)司（簡(jian)稱龍(long)(long)寶(bao)(bao)參(can)(can)茸(rong)(rong)(rong)）提(ti)出IPO申(shen)請。監管部門對(dui)IPO企(qi)業現場核查發現，龍(long)(long)寶(bao)(bao)參(can)(can)茸(rong)(rong)(rong)信(xin)息(xi)披露(lu)存在疑(yi)點。經(jing)查，龍(long)(long)寶(bao)(bao)參(can)(can)茸(rong)(rong)(rong)招股說明書中關(guan)于(yu)經(jing)銷(xiao)模式的描(miao)述存在重大遺漏(lou)，未披露(lu)涉及(ji)銷(xiao)售風險轉移(yi)和提(ti)供擔保事項(xiang)的經(jing)銷(xiao)合(he)同簽訂(ding)情(qing)況(kuang)，銷(xiao)售的部分野山(shan)參(can)(can)所附鑒定證書與招股說明書中披露(lu)的不完全相(xiang)同。2018年8月(yue)，證監會依(yi)法(fa)對(dui)龍(long)(long)寶(bao)(bao)參(can)(can)茸(rong)(rong)(rong)及(ji)相(xiang)關(guan)責(ze)任(ren)人作出行政處(chu)罰。本(ben)案警示(shi)企(qi)業不得“帶病申(shen)報(bao)”，對(dui)于(yu)心存僥幸(xing)的，監管部門將堅決依(yi)法(fa)嚴(yan)肅追究(jiu)有(you)關(guan)機(ji)構(gou)和人員的責(ze)任(ren)。

（七(qi)）銀信(xin)評估(gu)(gu)未勤勉(mian)盡責案——緊盯評估(gu)(gu)機(ji)構執業程序不到位、發表意見(jian)不準確的違法(fa)亂象

本案(an)系證監會(hui)對評(ping)估(gu)機(ji)構在執業過程中(zhong)未勤(qin)勉(mian)盡(jin)責(ze)進行處(chu)罰(fa)的典型案(an)例。2014年(nian)5月(yue)(yue)至10月(yue)(yue)，銀(yin)信(xin)(xin)(xin)資產評(ping)估(gu)有限(xian)公(gong)司（簡(jian)稱(cheng)銀(yin)信(xin)(xin)(xin)評(ping)估(gu)）在對深圳市(shi)保千(qian)里電子有限(xian)公(gong)司的股東全(quan)部權益價值進行評(ping)估(gu)時，未勤(qin)勉(mian)盡(jin)責(ze)，存(cun)(cun)在未對相關(guan)(guan)協議(yi)給予適當關(guan)(guan)注并(bing)實施有效(xiao)評(ping)估(gu)程序、評(ping)估(gu)底稿(gao)收集不完整等違(wei)反《資產評(ping)估(gu)準則》的行為，所(suo)出(chu)具的《評(ping)估(gu)報(bao)告》存(cun)(cun)在誤導性陳述。2018年(nian)11月(yue)(yue)，證監會(hui)依法對銀(yin)信(xin)(xin)(xin)評(ping)估(gu)及相關(guan)(guan)責(ze)任人員作出(chu)行政處(chu)罰(fa)。本案(an)的查處(chu)表(biao)明(ming)，各類中(zhong)介機(ji)構應當恪守(shou)資本市(shi)場“看門人”職責(ze)，樹牢合(he)規(gui)意識，切實做到勤(qin)勉(mian)盡(jin)責(ze)。

二、操縱市場案件

（八(ba)）北八(ba)道(dao)操(cao)縱市場案(an)——依(yi)法查處利用(yong)杠桿資金(jin)短線操(cao)縱“次新股”

本案(an)系一起籌集巨(ju)量資(zi)金、使用(yong)眾(zhong)多賬戶炒作“次(ci)(ci)新股”的(de)典型案(an)件。2017年2至5月(yue)，北(bei)八道(dao)集團有限(xian)公(gong)司（簡稱北(bei)八道(dao)）及(ji)其實際控制人(ren)組織操盤團隊，通過多個資(zi)金中(zhong)介籌集數(shu)十億資(zi)金，利用(yong)300多個證券(quan)賬戶，采(cai)用(yong)頻繁對(dui)倒成交、盤中(zhong)拉抬股價、快速(su)封漲停(ting)等手法操縱“張家港行(xing)”、“江陰(yin)銀行(xing)”和“和勝股份”等多只次(ci)(ci)新股，合計(ji)獲(huo)利9.5億元。2018年4月(yue)，證監(jian)會依(yi)法對(dui)北(bei)八道(dao)及(ji)相關(guan)責任人(ren)作出(chu)行(xing)政處罰。本案(an)的(de)查(cha)處，打擊了利用(yong)杠桿資(zi)金短線操縱“次(ci)(ci)新股”行(xing)為，維護了市場(chang)秩序。

（九）阜興集(ji)團、李衛(wei)(wei)衛(wei)(wei)合謀操(cao)縱(zong)大連(lian)電瓷股票案(an)——上市公司實際(ji)控制(zhi)人濫用信息優勢內(nei)外(wai)勾結操(cao)縱(zong)市場

本案(an)系一起(qi)上市(shi)公司(si)實(shi)際控(kong)制人(ren)濫用信(xin)息優勢勾結市(shi)場(chang)(chang)機構(gou)合謀操(cao)(cao)縱市(shi)場(chang)(chang)案(an)。上海(hai)阜(fu)興金融控(kong)股（集團）有限(xian)公司(si)（簡稱阜(fu)興集團）在(zai)取(qu)得(de)大(da)(da)連(lian)電瓷控(kong)股權后(hou)，與李(li)衛衛合謀，通過控(kong)制公司(si)重大(da)(da)信(xin)息披(pi)露的(de)發布節(jie)奏(zou)和內(nei)容(rong)，利用資金優勢操(cao)(cao)縱“大(da)(da)連(lian)電瓷”股價。2018年7月(yue)，證(zheng)監會依法(fa)對阜(fu)興集團及相關責(ze)任(ren)人(ren)作出行(xing)政處(chu)罰。本案(an)的(de)查(cha)處(chu)表明，部分上市(shi)公司(si)與市(shi)場(chang)(chang)機構(gou)勾結，非(fei)法(fa)操(cao)(cao)縱信(xin)息披(pi)露內(nei)容(rong)和節(jie)奏(zou)，嚴重破壞市(shi)場(chang)(chang)定價功能，證(zheng)監會對此始終予以嚴厲打擊。

（十）陳賢操(cao)縱(zong)(zong)國(guo)債價格(ge)案——首例交易(yi)所債券市場(chang)國(guo)債價格(ge)操(cao)縱(zong)(zong)案

本案(an)(an)系一(yi)起在(zai)交(jiao)(jiao)易所債(zhai)(zhai)券市(shi)場操縱(zong)國債(zhai)(zhai)價(jia)格(ge)的(de)違法案(an)(an)件。陳(chen)(chen)賢(xian)在(zai)“國債(zhai)(zhai)1507”等5只國債(zhai)(zhai)的(de)交(jiao)(jiao)易中頻繁互為對(dui)手方交(jiao)(jiao)易，累(lei)計對(dui)倒(dao)117次、抬高收盤價(jia)，以操縱(zong)形(xing)成的(de)價(jia)格(ge)通過國債(zhai)(zhai)質押(ya)式(shi)回購業務超額融入資金，降低融資成本。2018年(nian)6月，證監會依法對(dui)陳(chen)(chen)賢(xian)作出(chu)行(xing)政處(chu)(chu)罰。本案(an)(an)的(de)查處(chu)(chu)表明，操縱(zong)債(zhai)(zhai)券價(jia)格(ge)的(de)行(xing)為干擾市(shi)場供(gong)需關系，破壞(huai)正(zheng)常的(de)價(jia)格(ge)形(xing)成機制(zhi)，依法應予以懲處(chu)(chu)。

（十一）廖(liao)英強操(cao)縱(zong)市場案——股(gu)市“黑(hei)嘴”借助自媒體薦股(gu)實施操(cao)縱(zong)市場

本案(an)(an)系一起借助(zhu)互聯網短(duan)視頻等形式公(gong)開薦股(gu)并從中牟利的(de)(de)“黑嘴”案(an)(an)件(jian)。廖(liao)(liao)英(ying)強是知名財經媒體的(de)(de)嘉賓主(zhu)持，同(tong)時(shi)通過(guo)其經營的(de)(de)“愛股(gu)軒”APP等平臺(tai)發(fa)布薦股(gu)視頻，積累了(le)名氣和(he)受眾。廖(liao)(liao)英(ying)強在不具有證券投資(zi)咨詢(xun)執業資(zi)格情況下，利用自身影響(xiang)力，在微(wei)博、博客上(shang)公(gong)開評價(jia)、推(tui)薦股(gu)票。在薦股(gu)前先行買(mai)入，然后推(tui)薦他人(ren)買(mai)入，并在股(gu)價(jia)上(shang)漲時(shi)迅速賣出，牟取短(duan)期(qi)價(jia)差。2015年3月(yue)(yue)至11月(yue)(yue)，廖(liao)(liao)英(ying)強46次操(cao)縱39只股(gu)票。2018年4月(yue)(yue)，證監(jian)會依法對廖(liao)(liao)英(ying)強作出行政處罰。本案(an)(an)的(de)(de)查處再次對股(gu)市“黑嘴”通過(guo)“搶帽子”交易方式操(cao)縱市場敲(qiao)響(xiang)了(le)警鐘。

（十二）任良成操縱市場(chang)案——嚴懲資本市場(chang)屢查屢犯違法(fa)主(zhu)體

本案(an)系(xi)一起屢(lv)查(cha)屢(lv)犯操縱(zong)(zong)市場(chang)的(de)(de)典型案(an)件(jian)。2015年(nian)(nian)12月至2016年(nian)(nian)4月，任(ren)(ren)良(liang)(liang)成、任(ren)(ren)良(liang)(liang)斌控(kong)制、使用上(shang)海任(ren)(ren)行投(tou)資管理有限公(gong)司及其控(kong)制的(de)(de)其他公(gong)司員工和(he)融資方(fang)名(ming)義開立的(de)(de)11個證(zheng)(zheng)券賬戶，在大(da)宗交(jiao)易平臺接盤股(gu)票后(hou)，通過操縱(zong)(zong)手法(fa)抬高“南威(wei)軟件(jian)”等6只股(gu)票價格(ge)，隨后(hou)以(yi)高價賣出前期買入的(de)(de)股(gu)票，獲利753萬元。2018年(nian)(nian)9月，證(zheng)(zheng)監(jian)會(hui)依法(fa)對(dui)任(ren)(ren)良(liang)(liang)成、任(ren)(ren)良(liang)(liang)斌作出行政處(chu)罰(fa)。這是(shi)任(ren)(ren)良(liang)(liang)成第三(san)次因(yin)操縱(zong)(zong)市場(chang)領到(dao)罰(fa)單(dan)，前兩次已被罰(fa)沒3.4億元。本案(an)的(de)(de)查(cha)處(chu)表明(ming)，對(dui)于屢(lv)罰(fa)屢(lv)犯、恣意擾亂市場(chang)秩序者(zhe)，監(jian)管部門將緊盯(ding)不(bu)放(fang)，嚴肅(su)查(cha)處(chu)。

（十三）文高永權等操縱(zong)眾益傳媒股(gu)價案——新三板掛(gua)牌公司實際控(kong)制(zhi)人(ren)操縱(zong)本公司股(gu)價

本案系(xi)一起(qi)操縱新(xin)三(san)板(ban)掛牌(pai)公(gong)司(si)股(gu)(gu)票的(de)典(dian)型案件(jian)。湖南眾益文化傳(chuan)媒股(gu)(gu)份有限公(gong)司(si)（簡稱眾益傳(chuan)媒）實(shi)際控制人、董事長(chang)文高永(yong)(yong)權在籌劃(hua)公(gong)司(si)重組時，為使股(gu)(gu)價(jia)達到自(zi)己預期價(jia)位，通過聯(lian)合買賣(mai)、連續買賣(mai)、發布虛假信息等多種(zhong)手法操縱本公(gong)司(si)股(gu)(gu)價(jia)。2018年4月3日(ri)，證監(jian)會依法對文高永(yong)(yong)權及相關責任人作出行政處罰。本案的(de)查(cha)處表明，新(xin)三(san)板(ban)市(shi)(shi)場的(de)參與(yu)主體(ti)要依法合規參與(yu)市(shi)(shi)場活動，自(zi)覺維護新(xin)三(san)板(ban)市(shi)(shi)場正(zheng)常(chang)秩(zhi)序。

（十四）王法(fa)銅操縱市場(chang)案(an)(an)——嚴肅查處(chu)積聚市場(chang)風險的(de)惡(e)性操縱案(an)(an)件

本案是一(yi)起操(cao)縱(zong)(zong)“次新股(gu)(gu)”的(de)典型案件(jian)。2017年1月至6月，王法(fa)銅(tong)控制使(shi)用(yong)“謝某(mou)微”等(deng)344個證券賬(zhang)戶，以3-5倍(bei)杠(gang)桿(gan)籌集(ji)20億余(yu)元資(zi)金，采取集(ji)中持股(gu)(gu)優(you)(you)勢和資(zi)金優(you)(you)勢連續拉抬、對(dui)倒成交等(deng)異常交易手法(fa)，輪番炒作(zuo)“清(qing)源股(gu)(gu)份”等(deng)3只股(gu)(gu)票，導致相關股(gu)(gu)價(jia)暴(bao)漲暴(bao)跌。2018年10月，證監會依(yi)法(fa)對(dui)王法(fa)銅(tong)作(zuo)出行(xing)政處罰。本案的(de)查處表(biao)明，部分投資(zi)者借用(yong)民(min)間(jian)配資(zi)等(deng)高杠(gang)桿(gan)資(zi)金操(cao)縱(zong)(zong)股(gu)(gu)價(jia)，證監會對(dui)此始(shi)終密切關注，依(yi)法(fa)嚴(yan)肅查處操(cao)縱(zong)(zong)市場的(de)行(xing)為。

三、內幕交易及利用未公開信息交易案件

（十(shi)五）王麒誠(cheng)等內幕交(jiao)(jiao)易(yi)漢(han)鼎宇佑(you)股(gu)票(piao)案——上市公司法定內幕信息知情(qing)人(ren)內幕交(jiao)(jiao)易(yi)

本(ben)案系一起典型的內(nei)(nei)幕(mu)交易窩案。2016年(nian)2月至10月，漢鼎(ding)宇佑互聯網(wang)股份(fen)有限公(gong)(gong)司(si)（簡稱(cheng)漢鼎(ding)宇佑）在(zai)籌劃收(shou)購(gou)漢鼎(ding)宇佑傳媒集團(tuan)有限公(gong)(gong)司(si)的過程中(zhong)，上(shang)市公(gong)(gong)司(si)實(shi)際(ji)控制(zhi)人(ren)王(wang)麒誠及關聯公(gong)(gong)司(si)高管王(wang)某等法(fa)定內(nei)(nei)幕(mu)信息知(zhi)(zhi)情人(ren)，利用本(ben)人(ren)及他(ta)人(ren)賬戶，在(zai)內(nei)(nei)幕(mu)信息敏感期內(nei)(nei)提(ti)前大量買(mai)入公(gong)(gong)司(si)股票(piao)。2018年(nian)7月，證(zheng)監會依法(fa)對相關人(ren)員作出行政處罰。本(ben)案的查處表明(ming)，證(zheng)監會始終保(bao)持對內(nei)(nei)幕(mu)交易的監管高壓(ya)態勢，警(jing)示上(shang)市公(gong)(gong)司(si)內(nei)(nei)部人(ren)和其他(ta)內(nei)(nei)幕(mu)信息知(zhi)(zhi)情人(ren)律(lv)己慎行，切勿逾(yu)越法(fa)律(lv)底線。

（十六）胡忠權等(deng)內(nei)幕(mu)交易維(wei)格娜絲股(gu)票案——銀行從業人(ren)員(yuan)利用(yong)職務便(bian)利從事內(nei)幕(mu)交易

本(ben)案系一(yi)起銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)從(cong)業(ye)人(ren)(ren)(ren)(ren)員(yuan)傳遞內幕(mu)(mu)信(xin)息(xi)、從(cong)事內幕(mu)(mu)交(jiao)(jiao)易(yi)的(de)典(dian)型案件。2016年5月，維(wei)格娜絲時裝(zhuang)股(gu)份有(you)限公司（簡稱維(wei)格娜絲）擬以現金方(fang)式收購某服裝(zhuang)品牌(pai)及相關資產和(he)業(ye)務，并(bing)就該事項向招商銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)南(nan)(nan)京(jing)分行(xing)(xing)(xing)申請貸款。銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)授信(xin)審(shen)批部副總經理胡忠權、南(nan)(nan)京(jing)江寧支行(xing)(xing)(xing)工作人(ren)(ren)(ren)(ren)員(yuan)樊某分別參加(jia)授信(xin)審(shen)批及融資方(fang)案討(tao)論會(hui)。2016年8月，胡忠權使用(yong)本(ben)人(ren)(ren)(ren)(ren)及他人(ren)(ren)(ren)(ren)賬(zhang)戶在內幕(mu)(mu)信(xin)息(xi)公開前大量(liang)交(jiao)(jiao)易(yi)維(wei)格娜絲股(gu)票，于(yu)某等(deng)與內幕(mu)(mu)信(xin)息(xi)知情人(ren)(ren)(ren)(ren)存在特(te)定關系和(he)聯絡接觸(chu)的(de)多人(ren)(ren)(ren)(ren)大量(liang)交(jiao)(jiao)易(yi)該股(gu)。2018年8月，證(zheng)監會(hui)對胡忠權等(deng)人(ren)(ren)(ren)(ren)作出行(xing)(xing)(xing)政(zheng)處(chu)罰。本(ben)案的(de)查處(chu)表明，銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)等(deng)從(cong)業(ye)人(ren)(ren)(ren)(ren)員(yuan)利(li)用(yong)因履(lv)行(xing)(xing)(xing)崗位(wei)職(zhi)責獲取的(de)內幕(mu)(mu)信(xin)息(xi)買(mai)賣相關證(zheng)券，或者泄露內幕(mu)(mu)信(xin)息(xi)、建(jian)議他人(ren)(ren)(ren)(ren)買(mai)賣相關股(gu)票，構(gou)成內幕(mu)(mu)交(jiao)(jiao)易(yi)。

（十七）王鵬利(li)用(yong)未公開信(xin)息(xi)交(jiao)易案——從業(ye)人員(yuan)及其親屬共同實(shi)施(shi)“老鼠倉”被刑(xing)事追責(ze)

本案(an)(an)是證(zheng)監會依法(fa)移送、司(si)法(fa)機關刑事(shi)判決認定“老鼠倉”共同犯(fan)罪的(de)典型案(an)(an)例。2009年3月至2011年8月，時(shi)任華夏(xia)基(ji)金債券(quan)交(jiao)易員王鵬多(duo)次登錄公司(si)交(jiao)易管(guan)理部查詢賬(zhang)號，知悉華夏(xia)基(ji)金股(gu)票(piao)類基(ji)金產(chan)品投資信(xin)(xin)息(xi)(xi)后，伙(huo)同其親(qin)(qin)屬(shu)利(li)(li)用(yong)獲取的(de)未(wei)公開信(xin)(xin)息(xi)(xi)進行(xing)證(zheng)券(quan)交(jiao)易，涉及股(gu)票(piao)375只，累計交(jiao)易金額8.78億余元，非法(fa)獲利(li)(li)1774萬元。2018年3月重慶市第一(yi)(yi)中(zhong)級(ji)人(ren)民法(fa)院一(yi)(yi)審(shen)判決認定王鵬及兩名親(qin)(qin)屬(shu)構(gou)成(cheng)利(li)(li)用(yong)未(wei)公開信(xin)(xin)息(xi)(xi)交(jiao)易共同犯(fan)罪。本案(an)(an)的(de)查處表明，基(ji)金從業人(ren)員“老鼠倉”嚴(yan)重破壞行(xing)業發展(zhan)的(de)誠信(xin)(xin)基(ji)礎(chu)，侵害(hai)投資者(zhe)權益，證(zheng)監會對此始終保持執(zhi)法(fa)高(gao)壓態勢。

（十八(ba)）劉(liu)曉東(dong)等利(li)用(yong)未公開信息交易案——私(si)募(mu)基金(jin)從業人員“老鼠倉”遭嚴(yan)懲

本(ben)案系一起私募(mu)基(ji)(ji)金(jin)從(cong)業(ye)人(ren)員合(he)謀實施“老鼠倉”的典型案例。劉曉東為深圳市凡(fan)(fan)得基(ji)(ji)金(jin)管理有限(xian)公司（簡稱凡(fan)(fan)得基(ji)(ji)金(jin)）法(fa)(fa)定代(dai)表人(ren)、總經理。2015年(nian)5月至2016年(nian)5月，劉曉東等(deng)人(ren)利用職務便利知悉凡(fan)(fan)得基(ji)(ji)金(jin)產品的未(wei)公開信息(xi)，共同控(kong)制使(shi)用劉曉東證(zheng)券賬戶(hu)實施“老鼠倉”交易。2018年(nian)6月，證(zheng)監會依(yi)法(fa)(fa)對劉曉東等(deng)人(ren)作(zuo)出行政(zheng)處(chu)(chu)罰。本(ben)案的查處(chu)(chu)表明，私募(mu)機構及從(cong)業(ye)人(ren)員必須樹(shu)立合(he)規守約(yue)意識，不得突破法(fa)(fa)律底線(xian)，損害基(ji)(ji)金(jin)財產和基(ji)(ji)金(jin)份(fen)額持有人(ren)的利益。

四、欺詐發行公司債券案件

（十九）五洋建(jian)設欺(qi)詐(zha)發行(xing)公司(si)債券案(an)——首次(ci)對欺(qi)詐(zha)發行(xing)公司(si)債券作出行(xing)政處罰(fa)

本(ben)案(an)系證(zheng)監(jian)會對欺詐發(fa)行(xing)債券行(xing)為行(xing)政處罰(fa)的首起案(an)件。五洋建設(she)集團股份有限公(gong)(gong)司(si)（簡稱(cheng)五洋建設(she)）為了(le)(le)符合公(gong)(gong)司(si)債券公(gong)(gong)開發(fa)行(xing)條件，將工(gong)程項目應收(shou)賬款和應付(fu)賬款“對抵”后少計(ji)提壞賬準備，騙取了(le)(le)債券發(fa)行(xing)核準并多次向合格(ge)投資者公(gong)(gong)開發(fa)行(xing)。此外(wai)，五洋建設(she)還(huan)存在未(wei)按規(gui)定(ding)及(ji)時(shi)披(pi)露年報、未(wei)按規(gui)定(ding)及(ji)時(shi)披(pi)露審(shen)計(ji)機構變更事項等違法(fa)行(xing)為。2018年7月，證(zheng)監(jian)會依法(fa)對五洋建設(she)及(ji)相關(guan)責任人(ren)員作出行(xing)政處罰(fa)。本(ben)案(an)的查處表明，企業(ye)通過(guo)交(jiao)易所債券市(shi)(shi)場(chang)融資必須依法(fa)履行(xing)信息披(pi)露義務，守法(fa)誠信是(shi)對市(shi)(shi)場(chang)主體的基(ji)本(ben)要(yao)求。

五、編造傳播證券期貨虛假信息案件

（二十(shi)）曹磊編(bian)造傳播虛假(jia)信息案——嚴(yan)肅查處通(tong)過互聯網、自媒體(ti)編(bian)造傳播虛假(jia)信息行為(wei)

本案(an)系一起利用(yong)自(zi)媒(mei)體編(bian)(bian)造傳播證券期貨虛假信(xin)息(xi)(xi)的(de)典型案(an)件。2017年(nian)11月(yue)20日,曹磊在無(wu)權威來源、未盡核實義務情況下將微信(xin)好友轉來的(de)《2018年(nian)金融機(ji)構會(hui)(hui)(hui)議紀(ji)要(yao)》改編(bian)(bian)成《金融機(ji)構和房企在證監會(hui)(hui)(hui)開(kai)閉門會(hui)(hui)(hui)》并通(tong)過其運營(ying)的(de)“山石觀市”微信(xin)公眾號發布，產(chan)生了嚴(yan)重(zhong)的(de)社會(hui)(hui)(hui)影(ying)響(xiang)和市場(chang)影(ying)響(xiang)。2018年(nian)1月(yue)，證監會(hui)(hui)(hui)依法(fa)(fa)對曹磊作出行(xing)政處罰。本案(an)的(de)查處充分警示市場(chang)參(can)與者，新媒(mei)體不是(shi)法(fa)(fa)外(wai)之地，編(bian)(bian)造傳播證券期貨虛假信(xin)息(xi)(xi)嚴(yan)重(zhong)擾亂市場(chang)秩序，是(shi)法(fa)(fa)律嚴(yan)格禁止的(de)行(xing)為。

文章來源：中國(guo)證監(jian)會