一、虛假陳述及中介機構未勤勉盡責案件

（一(yi)）金亞(ya)科技信息披(pi)露違法違規案——重拳(quan)打擊嚴重損害中小投資者(zhe)合(he)法權益的(de)欺(qi)詐發(fa)行(xing)、財務造假行(xing)為(wei)

本案系一起欺(qi)詐發行(xing)(xing)(xing)、財務造(zao)(zao)假的典型案件。金(jin)(jin)亞科(ke)技(ji)股(gu)份有限(xian)公(gong)司（簡稱(cheng)金(jin)(jin)亞科(ke)技(ji)）通過虛(xu)(xu)構客戶(hu)和業(ye)務、偽造(zao)(zao)合同(tong)等方式(shi)虛(xu)(xu)增收入(ru)和利潤(run)，騙(pian)取首次公(gong)開(kai)發行(xing)(xing)(xing)（IPO）核準。上市(shi)后，金(jin)(jin)亞科(ke)技(ji)虛(xu)(xu)增2014年(nian)(nian)利潤(run)約8049萬元(yuan)，虛(xu)(xu)增銀(yin)行(xing)(xing)(xing)存款約2.18億元(yuan)，虛(xu)(xu)列預(yu)付工程(cheng)款約3.1億元(yuan)。2018年(nian)(nian)3月(yue)，證(zheng)監會(hui)依(yi)法對(dui)(dui)金(jin)(jin)亞科(ke)技(ji)及相(xiang)關(guan)責任人(ren)員(yuan)作(zuo)出(chu)(chu)行(xing)(xing)(xing)政處罰，同(tong)年(nian)(nian)6月(yue)，證(zheng)監會(hui)依(yi)法將相(xiang)關(guan)人(ren)員(yuan)涉(she)嫌欺(qi)詐發行(xing)(xing)(xing)等犯罪問(wen)題移送公(gong)安(an)機關(guan)。同(tong)年(nian)(nian)8月(yue)，證(zheng)監會(hui)依(yi)法對(dui)(dui)立(li)信所及相(xiang)關(guan)人(ren)員(yuan)作(zuo)出(chu)(chu)行(xing)(xing)(xing)政處罰。欺(qi)詐發行(xing)(xing)(xing)、財務造(zao)(zao)假嚴(yan)重(zhong)(zhong)違(wei)反信息(xi)披露制度，嚴(yan)重(zhong)(zhong)破壞市(shi)場誠信基礎，始終是(shi)證(zheng)監會(hui)監管執法的重(zhong)(zhong)中之重(zhong)(zhong)。

（二）華澤鈷鎳信(xin)息披露違法違規案——實際控制人為(wei)掩蓋資金(jin)占用指(zhi)使上市公司違規披露

本(ben)案系(xi)一起上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司(si)(si)(si)實際控制人為(wei)(wei)掩蓋資金(jin)占(zhan)用的(de)(de)(de)(de)事(shi)實，指(zhi)使上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司(si)(si)(si)違規披(pi)露的(de)(de)(de)(de)典型案件。2013年(nian)(nian)(nian)至2015年(nian)(nian)(nian)上(shang)(shang)半年(nian)(nian)(nian)，成都(dou)華澤(ze)(ze)(ze)鈷(gu)鎳(nie)材(cai)料股份有限公(gong)司(si)(si)(si)（簡稱華澤(ze)(ze)(ze)鈷(gu)鎳(nie)）累(lei)計(ji)發生向關(guan)(guan)聯方(fang)提供資金(jin)的(de)(de)(de)(de)關(guan)(guan)聯交易8.9億(yi)元(yuan)、30.4億(yi)元(yuan)、14.9億(yi)元(yuan)，關(guan)(guan)聯方(fang)資金(jin)占(zhan)用余額達13.3億(yi)元(yuan)。為(wei)(wei)掩蓋關(guan)(guan)聯方(fang)長期占(zhan)用資金(jin)的(de)(de)(de)(de)事(shi)實，上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司(si)(si)(si)實際控制人王濤(tao)等人先后通過(guo)虛構采購合(he)同、虛構代付業(ye)(ye)務(wu)、憑空進行票據背書等違法(fa)手段，將37.8億(yi)元(yuan)無效票據入賬充當還款(kuan)。2018年(nian)(nian)(nian)1月(yue)(yue)，證(zheng)(zheng)(zheng)監(jian)會(hui)依法(fa)對華澤(ze)(ze)(ze)鈷(gu)鎳(nie)作(zuo)出(chu)行政(zheng)處(chu)罰(fa)。同年(nian)(nian)(nian)8月(yue)(yue)，將相(xiang)關(guan)(guan)人員(yuan)涉嫌證(zheng)(zheng)(zheng)券犯罪(zui)移(yi)送公(gong)安機(ji)關(guan)(guan)依法(fa)追究刑事(shi)責(ze)任(ren)。同時，國信(xin)證(zheng)(zheng)(zheng)券作(zuo)為(wei)(wei)華澤(ze)(ze)(ze)鈷(gu)鎳(nie)2013、2014年(nian)(nian)(nian)重大資產重組財(cai)務(wu)顧問和恢(hui)復上(shang)(shang)市(shi)的(de)(de)(de)(de)保薦機(ji)構，在執業(ye)(ye)過(guo)程(cheng)中(zhong)未勤勉盡責(ze)。瑞華會(hui)計(ji)師事(shi)務(wu)所在2013年(nian)(nian)(nian)、2014年(nian)(nian)(nian)年(nian)(nian)(nian)度(du)財(cai)務(wu)報表(biao)審計(ji)過(guo)程(cheng)中(zhong)未勤勉盡責(ze)，出(chu)具了存在虛假記載的(de)(de)(de)(de)審計(ji)報告。2018年(nian)(nian)(nian)6月(yue)(yue)，證(zheng)(zheng)(zheng)監(jian)會(hui)依法(fa)對國信(xin)證(zheng)(zheng)(zheng)券及其相(xiang)關(guan)(guan)從業(ye)(ye)人員(yuan)作(zuo)出(chu)行政(zheng)處(chu)罰(fa)。2018年(nian)(nian)(nian)12月(yue)(yue)，證(zheng)(zheng)(zheng)監(jian)會(hui)依法(fa)對瑞華會(hui)計(ji)師事(shi)務(wu)所及相(xiang)關(guan)(guan)從業(ye)(ye)人員(yuan)作(zuo)出(chu)行政(zheng)處(chu)罰(fa)。本(ben)案的(de)(de)(de)(de)查處(chu)表(biao)明，部分上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司(si)(si)(si)法(fa)人治理缺位、內控管理混亂(luan)，違法(fa)行為(wei)(wei)損害(hai)上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司(si)(si)(si)和投(tou)資者的(de)(de)(de)(de)合(he)法(fa)權益(yi)，必將受到法(fa)律嚴懲。

（三）昆明機床信(xin)息披露(lu)違法違規案——上(shang)市(shi)公(gong)司(si)為避免暫(zan)停上(shang)市(shi)連續三年實施(shi)財務造假

本案為(wei)上市(shi)公司自揭(jie)多年(nian)(nian)來財(cai)務造假、信(xin)(xin)披(pi)違(wei)規(gui)事實的(de)典型(xing)案件。沈機集團昆明(ming)(ming)機床(chuang)(chuang)股(gu)份有限公司（簡稱昆明(ming)(ming)機床(chuang)(chuang)）于2013年(nian)(nian)至2015年(nian)(nian)通過跨期確認收(shou)入(ru)(ru)、虛(xu)計(ji)(ji)收(shou)入(ru)(ru)和虛(xu)增合同價格等方式虛(xu)增收(shou)入(ru)(ru)4.83億(yi)元(yuan)；通過少計(ji)(ji)提(ti)辭退福利(li)和高管薪(xin)酬的(de)方式虛(xu)增利(li)潤(run)2961萬元(yuan)；通過設置賬外產成品庫(ku)房、虛(xu)構生產業務等方式多計(ji)(ji)各期營業成本、少計(ji)(ji)存貨(huo)。2013年(nian)(nian)至2015年(nian)(nian)年(nian)(nian)報虛(xu)假記載。2018年(nian)(nian)2月，證(zheng)監會對昆明(ming)(ming)機床(chuang)(chuang)及相(xiang)關責任人員作出行政處罰。本案的(de)查處表明(ming)(ming)，財(cai)務造假和信(xin)(xin)披(pi)違(wei)規(gui)嚴重(zhong)損害(hai)投資者利(li)益，嚴重(zhong)破壞市(shi)場誠(cheng)信(xin)(xin)基礎，市(shi)場各方要以此為(wei)鑒，高度自律，切實保證(zheng)信(xin)(xin)息披(pi)露真實、準確、完整。

（四）長生生物信息披露違法違規案——快(kuai)速查處(chu)嚴重損害人(ren)民群眾切身利益的(de)上(shang)市公司違法案件

本案(an)是一起涉及(ji)上(shang)市(shi)(shi)公(gong)(gong)司生(sheng)產經營(ying)合規性信息披(pi)露(lu)問(wen)題的典型案(an)例。2018年(nian)7月(yue)，長生(sheng)生(sheng)物科技股份有限公(gong)(gong)司（簡稱長生(sheng)生(sheng)物）問(wen)題疫苗(miao)事件發生(sheng)。經查，長生(sheng)生(sheng)物存在(zai)以下證(zheng)券(quan)違法行為：一是未按規定(ding)(ding)披(pi)露(lu)子公(gong)(gong)司百(bai)白(bai)破疫苗(miao)不符合標(biao)準(zhun)規定(ding)(ding)、全面停產并(bing)召回已簽發疫苗(miao)的相(xiang)關(guan)(guan)情(qing)況；二是未披(pi)露(lu)公(gong)(gong)司狂犬疫苗(miao)GMP證(zheng)書失效及(ji)重(zhong)新獲得該證(zheng)書等重(zhong)大(da)事項；三是披(pi)露(lu)的2015年(nian)至2017年(nian)年(nian)報及(ji)內(nei)部控(kong)制自我(wo)評(ping)價報告存在(zai)虛假記載。2018年(nian)12月(yue)，證(zheng)監(jian)會對(dui)長生(sheng)生(sheng)物及(ji)18名相(xiang)關(guan)(guan)責任人(ren)員作出行政處罰。本案(an)的查處表明，證(zheng)監(jian)會對(dui)嚴(yan)重(zhong)侵害社(she)會公(gong)(gong)眾利(li)益，造成(cheng)重(zhong)大(da)社(she)會影響的市(shi)(shi)場主體“零容忍”。上(shang)市(shi)(shi)公(gong)(gong)司要嚴(yan)格遵守法律法規、誠信經營(ying)、切實擔負起應有的社(she)會責任。

（五）山西三維環(huan)保(bao)信息披露違(wei)法(fa)違(wei)規案(an)——堅決(jue)打好資(zi)本市(shi)場防治污(wu)染攻堅戰

本案為證監(jian)會(hui)(hui)助力(li)打好污(wu)(wu)染(ran)防治攻堅戰，整治上市公司(si)環(huan)保(bao)(bao)信息披露違法(fa)行為的典型案件。2018年4月(yue)，媒體(ti)對(dui)山西三(san)(san)維(wei)集團股(gu)份有(you)限公司(si)（簡稱山西三(san)(san)維(wei)）污(wu)(wu)染(ran)問題的報(bao)道引(yin)起(qi)社會(hui)(hui)關(guan)注。經(jing)查(cha)，2014年至2017年，山西三(san)(san)維(wei)因污(wu)(wu)染(ran)環(huan)境受到環(huan)保(bao)(bao)部門七次行政處罰(fa)，日常生產經(jing)營存在多(duo)次排污(wu)(wu)超標(biao)，上述信息均未在定期報(bao)告中如實(shi)披露。2018年6月(yue)，山西證監(jian)局對(dui)山西三(san)(san)維(wei)及相關(guan)責任人員作出(chu)行政處罰(fa)。本案的查(cha)處表明，上市公司(si)必須切(qie)實(shi)擔負起(qi)保(bao)(bao)護(hu)環(huan)境的社會(hui)(hui)責任。證監(jian)會(hui)(hui)將始終保(bao)(bao)持對(dui)環(huan)保(bao)(bao)信息披露違法(fa)行為的執(zhi)法(fa)高壓態勢。

（六）龍寶參茸報(bao)送虛假申(shen)請文件(jian)案——嚴(yan)防IPO企業“帶病申(shen)報(bao)”

本案是一起(qi)擬IPO企業信息披(pi)(pi)(pi)露(lu)違法(fa)典型(xing)案件。2014年(nian)3月，龍寶(bao)(bao)參茸(rong)(rong)(rong)(rong)股(gu)份(fen)有限公司(si)（簡稱龍寶(bao)(bao)參茸(rong)(rong)(rong)(rong)）提出IPO申(shen)請。監管(guan)部(bu)門對IPO企業現場核查發現，龍寶(bao)(bao)參茸(rong)(rong)(rong)(rong)信息披(pi)(pi)(pi)露(lu)存(cun)在疑點(dian)。經(jing)查，龍寶(bao)(bao)參茸(rong)(rong)(rong)(rong)招股(gu)說(shuo)明(ming)書中關于經(jing)銷(xiao)模式的(de)描述存(cun)在重大遺(yi)漏，未披(pi)(pi)(pi)露(lu)涉及銷(xiao)售(shou)風(feng)險轉移和提供擔保事項的(de)經(jing)銷(xiao)合同(tong)簽訂情(qing)況，銷(xiao)售(shou)的(de)部(bu)分(fen)野山參所附鑒定證(zheng)書與招股(gu)說(shuo)明(ming)書中披(pi)(pi)(pi)露(lu)的(de)不完全相同(tong)。2018年(nian)8月，證(zheng)監會(hui)依法(fa)對龍寶(bao)(bao)參茸(rong)(rong)(rong)(rong)及相關責任(ren)(ren)人作出行政(zheng)處罰。本案警示企業不得“帶(dai)病申(shen)報”，對于心存(cun)僥幸的(de)，監管(guan)部(bu)門將(jiang)堅(jian)決依法(fa)嚴肅追究(jiu)有關機構和人員的(de)責任(ren)(ren)。

（七）銀信評估未勤勉盡責案——緊盯評估機構執業程序不到位、發表意見不準確的(de)違法亂象

本(ben)案(an)系證監(jian)會(hui)(hui)對(dui)(dui)評(ping)(ping)估(gu)(gu)機構在(zai)(zai)(zai)執(zhi)業過程(cheng)中(zhong)未(wei)勤勉(mian)盡(jin)責(ze)進(jin)行(xing)(xing)(xing)處(chu)罰的典型(xing)案(an)例。2014年5月(yue)至10月(yue)，銀(yin)(yin)信(xin)資產評(ping)(ping)估(gu)(gu)有限(xian)公(gong)司（簡稱銀(yin)(yin)信(xin)評(ping)(ping)估(gu)(gu)）在(zai)(zai)(zai)對(dui)(dui)深(shen)圳(zhen)市保千里電子(zi)有限(xian)公(gong)司的股(gu)東全(quan)部(bu)權益價值進(jin)行(xing)(xing)(xing)評(ping)(ping)估(gu)(gu)時，未(wei)勤勉(mian)盡(jin)責(ze)，存在(zai)(zai)(zai)未(wei)對(dui)(dui)相關協(xie)議給予適當(dang)關注(zhu)并實(shi)施有效評(ping)(ping)估(gu)(gu)程(cheng)序、評(ping)(ping)估(gu)(gu)底稿(gao)收集(ji)不完(wan)整(zheng)等違(wei)反《資產評(ping)(ping)估(gu)(gu)準則》的行(xing)(xing)(xing)為，所出具的《評(ping)(ping)估(gu)(gu)報告(gao)》存在(zai)(zai)(zai)誤導(dao)性陳述。2018年11月(yue)，證監(jian)會(hui)(hui)依法對(dui)(dui)銀(yin)(yin)信(xin)評(ping)(ping)估(gu)(gu)及相關責(ze)任人(ren)員作出行(xing)(xing)(xing)政處(chu)罰。本(ben)案(an)的查處(chu)表明，各類(lei)中(zhong)介機構應當(dang)恪守(shou)資本(ben)市場“看門人(ren)”職責(ze)，樹(shu)牢(lao)合規意識(shi)，切實(shi)做到勤勉(mian)盡(jin)責(ze)。

二、操縱市場案件

（八）北八道操縱市場(chang)案——依法查處利用杠(gang)桿資(zi)金(jin)短線操縱“次新股”

本案系一起(qi)籌集巨(ju)量資(zi)金、使(shi)用眾多(duo)(duo)(duo)賬(zhang)戶炒作“次(ci)新(xin)股(gu)”的典型案件。2017年(nian)2至5月，北(bei)八道集團有(you)限公司（簡稱(cheng)北(bei)八道）及(ji)其實際控制人組織(zhi)操盤團隊，通過(guo)多(duo)(duo)(duo)個(ge)資(zi)金中介籌集數十億(yi)資(zi)金，利(li)(li)用300多(duo)(duo)(duo)個(ge)證券(quan)賬(zhang)戶，采(cai)用頻繁(fan)對倒成交、盤中拉抬(tai)股(gu)價、快速封(feng)漲停等(deng)手法(fa)操縱“張家港行(xing)”、“江(jiang)陰(yin)銀行(xing)”和“和勝股(gu)份”等(deng)多(duo)(duo)(duo)只(zhi)次(ci)新(xin)股(gu)，合計獲利(li)(li)9.5億(yi)元。2018年(nian)4月，證監會依法(fa)對北(bei)八道及(ji)相關責任人作出行(xing)政(zheng)處(chu)罰(fa)。本案的查處(chu)，打(da)擊了利(li)(li)用杠(gang)桿資(zi)金短線操縱“次(ci)新(xin)股(gu)”行(xing)為，維護了市場(chang)秩序。

（九）阜興集團、李衛(wei)(wei)衛(wei)(wei)合謀操(cao)縱大連電瓷股(gu)票(piao)案——上市(shi)(shi)公司實際控制人(ren)濫用信息(xi)優勢內外勾結操(cao)縱市(shi)(shi)場

本(ben)案(an)系(xi)一起上市(shi)(shi)(shi)公司實際控制人濫(lan)用(yong)(yong)信(xin)息優勢(shi)(shi)勾結(jie)市(shi)(shi)(shi)場機(ji)構合謀操縱市(shi)(shi)(shi)場案(an)。上海阜(fu)興金(jin)融控股（集團）有限公司（簡稱阜(fu)興集團）在(zai)取得大連電瓷控股權后，與李衛(wei)衛(wei)合謀，通過控制公司重(zhong)大信(xin)息披露的(de)發布節(jie)奏和(he)內容(rong)，利用(yong)(yong)資(zi)金(jin)優勢(shi)(shi)操縱“大連電瓷”股價(jia)。2018年7月(yue)，證(zheng)監會依法對阜(fu)興集團及相關(guan)責任人作出行政處罰(fa)。本(ben)案(an)的(de)查處表明，部分上市(shi)(shi)(shi)公司與市(shi)(shi)(shi)場機(ji)構勾結(jie)，非法操縱信(xin)息披露內容(rong)和(he)節(jie)奏，嚴重(zhong)破壞市(shi)(shi)(shi)場定價(jia)功能，證(zheng)監會對此始終予以嚴厲打擊。

（十）陳(chen)賢(xian)操(cao)(cao)縱國債價格案(an)——首例交易(yi)所(suo)債券市場國債價格操(cao)(cao)縱案(an)

本案系一起在交(jiao)(jiao)易(yi)所債(zhai)券市(shi)場(chang)(chang)操(cao)縱(zong)國(guo)(guo)債(zhai)價(jia)(jia)格(ge)的(de)違(wei)法(fa)案件。陳賢在“國(guo)(guo)債(zhai)1507”等(deng)5只國(guo)(guo)債(zhai)的(de)交(jiao)(jiao)易(yi)中頻繁互為對(dui)(dui)手方交(jiao)(jiao)易(yi)，累計對(dui)(dui)倒117次、抬(tai)高收盤價(jia)(jia)，以操(cao)縱(zong)形(xing)成(cheng)的(de)價(jia)(jia)格(ge)通(tong)過國(guo)(guo)債(zhai)質押式回購業務超額融入資金(jin)，降低融資成(cheng)本。2018年6月(yue)，證監會依法(fa)對(dui)(dui)陳賢作出行(xing)政(zheng)處(chu)罰。本案的(de)查處(chu)表(biao)明，操(cao)縱(zong)債(zhai)券價(jia)(jia)格(ge)的(de)行(xing)為干擾市(shi)場(chang)(chang)供(gong)需(xu)關系，破壞正常的(de)價(jia)(jia)格(ge)形(xing)成(cheng)機制，依法(fa)應予以懲處(chu)。

（十一）廖英強操縱(zong)市(shi)場案——股(gu)市(shi)“黑(hei)嘴”借助自媒(mei)體薦股(gu)實(shi)施操縱(zong)市(shi)場

本(ben)案(an)系一起借(jie)助互聯網(wang)短(duan)視(shi)頻(pin)等形(xing)式公(gong)(gong)開薦(jian)股(gu)(gu)并從中牟(mou)利的(de)“黑(hei)嘴(zui)”案(an)件。廖(liao)(liao)英強(qiang)是知名財經媒體的(de)嘉賓(bin)主持，同時(shi)通(tong)過其經營的(de)“愛(ai)股(gu)(gu)軒(xuan)”APP等平(ping)臺發布薦(jian)股(gu)(gu)視(shi)頻(pin)，積累(lei)了名氣和受眾。廖(liao)(liao)英強(qiang)在(zai)不具有證(zheng)(zheng)券(quan)投資咨(zi)詢執業(ye)資格情(qing)況(kuang)下，利用自身影響(xiang)力(li)，在(zai)微博(bo)、博(bo)客上公(gong)(gong)開評價(jia)、推薦(jian)股(gu)(gu)票。在(zai)薦(jian)股(gu)(gu)前先行買入(ru)，然后推薦(jian)他(ta)人買入(ru)，并在(zai)股(gu)(gu)價(jia)上漲時(shi)迅速賣出，牟(mou)取短(duan)期價(jia)差。2015年3月(yue)至11月(yue)，廖(liao)(liao)英強(qiang)46次操縱39只股(gu)(gu)票。2018年4月(yue)，證(zheng)(zheng)監會(hui)依法(fa)對廖(liao)(liao)英強(qiang)作出行政處(chu)(chu)罰。本(ben)案(an)的(de)查處(chu)(chu)再次對股(gu)(gu)市“黑(hei)嘴(zui)”通(tong)過“搶帽(mao)子”交易方(fang)式操縱市場敲(qiao)響(xiang)了警鐘。

（十二）任良成操縱市(shi)場案——嚴懲資(zi)本市(shi)場屢查屢犯違法主體

本案(an)系(xi)一起屢(lv)(lv)(lv)查(cha)屢(lv)(lv)(lv)犯操(cao)縱市場(chang)的(de)典型案(an)件。2015年12月至2016年4月，任(ren)(ren)良(liang)(liang)成、任(ren)(ren)良(liang)(liang)斌控制(zhi)、使用上海任(ren)(ren)行(xing)(xing)投資管理有(you)限公(gong)司(si)及其(qi)控制(zhi)的(de)其(qi)他公(gong)司(si)員(yuan)工和(he)融資方名義開立的(de)11個(ge)證券賬戶，在(zai)大宗(zong)交易平臺接盤股票(piao)后，通過操(cao)縱手法(fa)(fa)抬高“南威軟(ruan)件”等6只股票(piao)價格(ge)，隨后以高價賣出前期買(mai)入(ru)的(de)股票(piao)，獲利753萬元(yuan)。2018年9月，證監會依法(fa)(fa)對任(ren)(ren)良(liang)(liang)成、任(ren)(ren)良(liang)(liang)斌作出行(xing)(xing)政處(chu)罰(fa)。這是任(ren)(ren)良(liang)(liang)成第三次因操(cao)縱市場(chang)領到(dao)罰(fa)單，前兩次已被罰(fa)沒(mei)3.4億元(yuan)。本案(an)的(de)查(cha)處(chu)表(biao)明，對于屢(lv)(lv)(lv)罰(fa)屢(lv)(lv)(lv)犯、恣意擾亂市場(chang)秩序(xu)者，監管部門將緊盯(ding)不放，嚴(yan)肅查(cha)處(chu)。

（十三(san)(san)）文高永權(quan)等(deng)操(cao)縱(zong)(zong)眾益傳媒股價(jia)(jia)案——新(xin)三(san)(san)板掛牌公司(si)實際控(kong)制(zhi)人操(cao)縱(zong)(zong)本公司(si)股價(jia)(jia)

本案(an)系一起操(cao)縱新三(san)板掛牌(pai)公(gong)司(si)(si)股票的(de)典型(xing)案(an)件。湖南眾(zhong)益文(wen)化傳媒(mei)股份有限公(gong)司(si)(si)（簡稱眾(zhong)益傳媒(mei)）實際(ji)控制人(ren)、董(dong)事長文(wen)高(gao)永權(quan)在(zai)籌劃公(gong)司(si)(si)重(zhong)組時，為使股價達到自己預期價位(wei)，通過聯合(he)買賣、連續買賣、發布(bu)虛假信息(xi)等多種手法操(cao)縱本公(gong)司(si)(si)股價。2018年4月3日，證監會依法對文(wen)高(gao)永權(quan)及相關(guan)責任人(ren)作出行政(zheng)處罰。本案(an)的(de)查處表明，新三(san)板市(shi)場(chang)(chang)的(de)參與(yu)主體要依法合(he)規參與(yu)市(shi)場(chang)(chang)活動，自覺(jue)維護新三(san)板市(shi)場(chang)(chang)正常秩序。

（十四）王法銅操縱(zong)市場案(an)——嚴(yan)肅查處積(ji)聚(ju)市場風險(xian)的惡(e)性操縱(zong)案(an)件

本案(an)是一起操(cao)(cao)(cao)縱“次新(xin)股(gu)”的典型(xing)案(an)件(jian)。2017年1月至6月，王法銅控(kong)制使(shi)用“謝(xie)某微”等(deng)(deng)344個證券賬(zhang)戶，以3-5倍杠(gang)桿(gan)籌集20億余(yu)元(yuan)資金，采取集中持股(gu)優(you)勢和(he)資金優(you)勢連續拉抬(tai)、對(dui)倒成(cheng)交(jiao)等(deng)(deng)異常交(jiao)易手(shou)法，輪(lun)番炒作“清源(yuan)股(gu)份”等(deng)(deng)3只股(gu)票，導(dao)致相(xiang)關股(gu)價暴(bao)漲暴(bao)跌。2018年10月，證監(jian)會(hui)依(yi)法對(dui)王法銅作出行(xing)政處罰(fa)。本案(an)的查處表明，部分投資者(zhe)借用民間配資等(deng)(deng)高(gao)杠(gang)桿(gan)資金操(cao)(cao)(cao)縱股(gu)價，證監(jian)會(hui)對(dui)此始終密切關注，依(yi)法嚴肅(su)查處操(cao)(cao)(cao)縱市(shi)場(chang)的行(xing)為。

三、內幕交易及利用未公開信息交易案件

（十五）王(wang)麒(qi)誠等(deng)內(nei)幕交易漢(han)鼎宇佑股票案(an)——上市(shi)公司法定內(nei)幕信息知(zhi)情(qing)人內(nei)幕交易

本(ben)案系一起(qi)典型(xing)的內(nei)幕(mu)(mu)交易窩案。2016年(nian)2月(yue)至(zhi)10月(yue)，漢鼎宇佑(you)互聯網股(gu)份有限公(gong)(gong)司（簡稱漢鼎宇佑(you)）在籌劃收購漢鼎宇佑(you)傳媒集團有限公(gong)(gong)司的過(guo)程中，上(shang)市(shi)(shi)公(gong)(gong)司實際(ji)控制人(ren)(ren)王麒(qi)誠及關聯公(gong)(gong)司高管(guan)王某等法定(ding)內(nei)幕(mu)(mu)信息(xi)知(zhi)情人(ren)(ren)，利用本(ben)人(ren)(ren)及他人(ren)(ren)賬戶，在內(nei)幕(mu)(mu)信息(xi)敏感期(qi)內(nei)提前大量買(mai)入公(gong)(gong)司股(gu)票(piao)。2018年(nian)7月(yue)，證監會依法對(dui)相關人(ren)(ren)員作出行政處罰。本(ben)案的查處表(biao)明，證監會始終保持對(dui)內(nei)幕(mu)(mu)交易的監管(guan)高壓態勢，警示上(shang)市(shi)(shi)公(gong)(gong)司內(nei)部人(ren)(ren)和其他內(nei)幕(mu)(mu)信息(xi)知(zhi)情人(ren)(ren)律(lv)己慎(shen)行，切勿逾(yu)越法律(lv)底線(xian)。

（十六）胡忠權等內幕交易維(wei)格(ge)娜絲股票案——銀行從(cong)業人員利用職(zhi)務便利從(cong)事(shi)內幕交易

本案系(xi)一(yi)起(qi)銀行(xing)從業(ye)人(ren)(ren)員(yuan)傳(chuan)遞內幕信(xin)息、從事(shi)內幕交(jiao)(jiao)易的(de)典(dian)型案件(jian)。2016年(nian)5月(yue)，維格(ge)娜(na)(na)絲(si)時裝(zhuang)股(gu)份有限公司（簡稱維格(ge)娜(na)(na)絲(si)）擬(ni)以現金(jin)方式(shi)收購某服裝(zhuang)品牌(pai)及相關資(zi)產和業(ye)務，并就該事(shi)項向招商銀行(xing)南京(jing)分(fen)行(xing)申請(qing)貸款。銀行(xing)授信(xin)審批部副總經理胡(hu)忠(zhong)權(quan)、南京(jing)江寧支行(xing)工(gong)作(zuo)人(ren)(ren)員(yuan)樊(fan)某分(fen)別參加授信(xin)審批及融資(zi)方案討論會。2016年(nian)8月(yue)，胡(hu)忠(zhong)權(quan)使用本人(ren)(ren)及他人(ren)(ren)賬戶(hu)在內幕信(xin)息公開前大(da)量(liang)交(jiao)(jiao)易維格(ge)娜(na)(na)絲(si)股(gu)票，于某等與(yu)內幕信(xin)息知情人(ren)(ren)存(cun)在特(te)定(ding)關系(xi)和聯(lian)絡接觸的(de)多人(ren)(ren)大(da)量(liang)交(jiao)(jiao)易該股(gu)。2018年(nian)8月(yue)，證(zheng)監會對胡(hu)忠(zhong)權(quan)等人(ren)(ren)作(zuo)出行(xing)政(zheng)處(chu)罰。本案的(de)查處(chu)表明，銀行(xing)等從業(ye)人(ren)(ren)員(yuan)利用因履行(xing)崗位職責獲(huo)取(qu)的(de)內幕信(xin)息買賣相關證(zheng)券，或者泄露內幕信(xin)息、建議他人(ren)(ren)買賣相關股(gu)票，構成(cheng)內幕交(jiao)(jiao)易。

（十七）王鵬利用未公開信(xin)息交易案(an)——從業人(ren)員及其親(qin)屬共同實施“老鼠倉”被刑事追責

本(ben)案(an)是(shi)證(zheng)監(jian)會依法(fa)移送、司法(fa)機關(guan)刑事(shi)判(pan)決(jue)(jue)認定(ding)“老鼠倉”共(gong)同(tong)犯(fan)罪(zui)(zui)的(de)典型案(an)例(li)。2009年(nian)3月至2011年(nian)8月，時任華夏(xia)基(ji)金債券(quan)交(jiao)易(yi)員王鵬多次登(deng)錄公司交(jiao)易(yi)管理部查(cha)詢賬號，知悉(xi)華夏(xia)基(ji)金股票類基(ji)金產品投(tou)資(zi)信(xin)息(xi)后，伙同(tong)其親(qin)(qin)屬(shu)利(li)用(yong)獲取的(de)未(wei)公開信(xin)息(xi)進行證(zheng)券(quan)交(jiao)易(yi)，涉及股票375只，累計交(jiao)易(yi)金額8.78億(yi)余元，非法(fa)獲利(li)1774萬元。2018年(nian)3月重慶市第一(yi)中級(ji)人民法(fa)院(yuan)一(yi)審(shen)判(pan)決(jue)(jue)認定(ding)王鵬及兩名親(qin)(qin)屬(shu)構成利(li)用(yong)未(wei)公開信(xin)息(xi)交(jiao)易(yi)共(gong)同(tong)犯(fan)罪(zui)(zui)。本(ben)案(an)的(de)查(cha)處表明，基(ji)金從業人員“老鼠倉”嚴重破壞行業發展的(de)誠(cheng)信(xin)基(ji)礎，侵害投(tou)資(zi)者權益，證(zheng)監(jian)會對此(ci)始(shi)終保持(chi)執(zhi)法(fa)高壓態勢。

（十八）劉曉東等利用未(wei)公開信息交易案——私募基金從業人(ren)員“老鼠倉”遭嚴懲

本案(an)(an)系一起(qi)私(si)募基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)從業(ye)人員合謀(mou)實施“老鼠倉”的典型案(an)(an)例。劉曉東(dong)(dong)為深圳市凡得(de)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)管理有限公司（簡稱凡得(de)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)）法(fa)定(ding)代表人、總(zong)經理。2015年5月(yue)至2016年5月(yue)，劉曉東(dong)(dong)等人利(li)(li)用(yong)(yong)職務(wu)便利(li)(li)知(zhi)悉凡得(de)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)產品的未公開信息，共(gong)同控制(zhi)使用(yong)(yong)劉曉東(dong)(dong)證(zheng)券賬戶實施“老鼠倉”交易。2018年6月(yue)，證(zheng)監會依(yi)法(fa)對(dui)劉曉東(dong)(dong)等人作出行政處(chu)罰。本案(an)(an)的查處(chu)表明，私(si)募機構及從業(ye)人員必(bi)須樹立合規(gui)守約意識，不得(de)突破法(fa)律底線，損(sun)害基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)財產和(he)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)份額持有人的利(li)(li)益。

四、欺詐發行公司債券案件

（十九）五洋建設欺詐發行公(gong)司債券(quan)案——首次對欺詐發行公(gong)司債券(quan)作(zuo)出行政(zheng)處罰

本案系證(zheng)監會對(dui)(dui)欺詐發行(xing)(xing)(xing)債券行(xing)(xing)(xing)為行(xing)(xing)(xing)政處罰的首起(qi)案件。五洋建(jian)設(she)集團(tuan)股份有限公(gong)(gong)司（簡稱五洋建(jian)設(she)）為了符合公(gong)(gong)司債券公(gong)(gong)開發行(xing)(xing)(xing)條件，將工程(cheng)項目應收(shou)賬款和(he)應付賬款“對(dui)(dui)抵(di)”后少計提(ti)壞賬準備，騙取了債券發行(xing)(xing)(xing)核準并多次向合格投(tou)資者公(gong)(gong)開發行(xing)(xing)(xing)。此(ci)外，五洋建(jian)設(she)還存在未(wei)按規定及時(shi)披露年報(bao)、未(wei)按規定及時(shi)披露審(shen)計機構變(bian)更事項等違法行(xing)(xing)(xing)為。2018年7月，證(zheng)監會依法對(dui)(dui)五洋建(jian)設(she)及相(xiang)關責任(ren)人員(yuan)作出行(xing)(xing)(xing)政處罰。本案的查處表明，企業通過交易(yi)所債券市場(chang)融資必須依法履行(xing)(xing)(xing)信息披露義務，守法誠信是(shi)對(dui)(dui)市場(chang)主(zhu)體的基本要(yao)求(qiu)。

五、編造傳播證券期貨虛假信息案件

（二十）曹磊(lei)編造傳播虛(xu)假(jia)信息(xi)案——嚴(yan)肅(su)查處通過互(hu)聯網、自媒體編造傳播虛(xu)假(jia)信息(xi)行為(wei)

本案系一起利用自媒(mei)體編造傳(chuan)播(bo)證(zheng)券期(qi)貨(huo)虛(xu)假(jia)信(xin)(xin)息(xi)的(de)典(dian)型案件。2017年11月(yue)20日,曹(cao)磊在(zai)無(wu)權威來(lai)源、未盡核實義(yi)務(wu)情況(kuang)下將微信(xin)(xin)好友轉來(lai)的(de)《2018年金融機構(gou)會議紀要》改編成(cheng)《金融機構(gou)和房企在(zai)證(zheng)監(jian)會開閉(bi)門會》并(bing)通(tong)過其運營的(de)“山石觀(guan)市(shi)”微信(xin)(xin)公(gong)眾號發(fa)布，產生了嚴(yan)(yan)重的(de)社會影(ying)(ying)響(xiang)和市(shi)場(chang)影(ying)(ying)響(xiang)。2018年1月(yue)，證(zheng)監(jian)會依(yi)法(fa)對曹(cao)磊作出行(xing)政處罰。本案的(de)查(cha)處充分警示市(shi)場(chang)參與者(zhe)，新媒(mei)體不是法(fa)外之地，編造傳(chuan)播(bo)證(zheng)券期(qi)貨(huo)虛(xu)假(jia)信(xin)(xin)息(xi)嚴(yan)(yan)重擾亂市(shi)場(chang)秩序(xu)，是法(fa)律嚴(yan)(yan)格(ge)禁止(zhi)的(de)行(xing)為。

文(wen)章(zhang)來源：中國證(zheng)監會(hui)