一、虛假陳述及中介機構未勤勉盡責案件

（一）金亞科技信息披露違法違規案——重拳(quan)打擊嚴重損害中小投資者合法權益的(de)欺詐發行、財務(wu)造假行為

本案系一(yi)起(qi)欺(qi)詐發(fa)行(xing)(xing)、財務造(zao)假的典(dian)型案件(jian)。金亞科(ke)(ke)技(ji)(ji)股份有(you)限公司（簡稱金亞科(ke)(ke)技(ji)(ji)）通(tong)過虛(xu)(xu)構客戶和業務、偽造(zao)合同(tong)等方式(shi)虛(xu)(xu)增(zeng)收(shou)入(ru)和利(li)潤(run)，騙取首次公開發(fa)行(xing)(xing)（IPO）核準(zhun)。上市后，金亞科(ke)(ke)技(ji)(ji)虛(xu)(xu)增(zeng)2014年(nian)(nian)利(li)潤(run)約8049萬元，虛(xu)(xu)增(zeng)銀(yin)行(xing)(xing)存款約2.18億(yi)元，虛(xu)(xu)列預付工程款約3.1億(yi)元。2018年(nian)(nian)3月(yue)，證監(jian)會(hui)依法(fa)對(dui)金亞科(ke)(ke)技(ji)(ji)及相(xiang)關(guan)(guan)責任人員(yuan)作出行(xing)(xing)政處罰(fa)(fa)，同(tong)年(nian)(nian)6月(yue)，證監(jian)會(hui)依法(fa)將(jiang)相(xiang)關(guan)(guan)人員(yuan)涉(she)嫌欺(qi)詐發(fa)行(xing)(xing)等犯罪(zui)問題移送(song)公安(an)機關(guan)(guan)。同(tong)年(nian)(nian)8月(yue)，證監(jian)會(hui)依法(fa)對(dui)立信所及相(xiang)關(guan)(guan)人員(yuan)作出行(xing)(xing)政處罰(fa)(fa)。欺(qi)詐發(fa)行(xing)(xing)、財務造(zao)假嚴重(zhong)(zhong)(zhong)違反信息披露制度(du)，嚴重(zhong)(zhong)(zhong)破壞市場誠信基礎，始終是證監(jian)會(hui)監(jian)管執法(fa)的重(zhong)(zhong)(zhong)中之重(zhong)(zhong)(zhong)。

（二）華澤鈷(gu)鎳(nie)信息披(pi)(pi)露違(wei)(wei)法違(wei)(wei)規(gui)案(an)——實(shi)際(ji)控制人(ren)為掩蓋資金占用指使上市公司(si)違(wei)(wei)規(gui)披(pi)(pi)露

本案系一起上(shang)市(shi)(shi)公(gong)(gong)司實(shi)際控制(zhi)人(ren)(ren)為掩蓋資金(jin)占用的(de)(de)事(shi)實(shi)，指使上(shang)市(shi)(shi)公(gong)(gong)司違(wei)(wei)規披露的(de)(de)典型(xing)案件(jian)。2013年(nian)(nian)至2015年(nian)(nian)上(shang)半年(nian)(nian)，成都華(hua)澤(ze)(ze)鈷(gu)(gu)鎳材料(liao)股份有(you)限(xian)公(gong)(gong)司（簡稱華(hua)澤(ze)(ze)鈷(gu)(gu)鎳）累計發生(sheng)向關(guan)聯方提供(gong)資金(jin)的(de)(de)關(guan)聯交易8.9億(yi)元(yuan)(yuan)、30.4億(yi)元(yuan)(yuan)、14.9億(yi)元(yuan)(yuan)，關(guan)聯方資金(jin)占用余(yu)額達13.3億(yi)元(yuan)(yuan)。為掩蓋關(guan)聯方長(chang)期占用資金(jin)的(de)(de)事(shi)實(shi)，上(shang)市(shi)(shi)公(gong)(gong)司實(shi)際控制(zhi)人(ren)(ren)王濤(tao)等人(ren)(ren)先(xian)后通過虛(xu)構采購合(he)同(tong)、虛(xu)構代付(fu)業務(wu)(wu)(wu)(wu)、憑空(kong)進(jin)行票(piao)據(ju)背書等違(wei)(wei)法(fa)(fa)(fa)(fa)手段，將37.8億(yi)元(yuan)(yuan)無效票(piao)據(ju)入賬充當還款。2018年(nian)(nian)1月，證(zheng)監會依法(fa)(fa)(fa)(fa)對華(hua)澤(ze)(ze)鈷(gu)(gu)鎳作出(chu)行政處(chu)罰(fa)。同(tong)年(nian)(nian)8月，將相關(guan)人(ren)(ren)員涉(she)嫌(xian)證(zheng)券(quan)犯罪移(yi)送公(gong)(gong)安機關(guan)依法(fa)(fa)(fa)(fa)追究(jiu)刑事(shi)責(ze)(ze)任。同(tong)時(shi)，國信(xin)證(zheng)券(quan)作為華(hua)澤(ze)(ze)鈷(gu)(gu)鎳2013、2014年(nian)(nian)重(zhong)大資產(chan)重(zhong)組財務(wu)(wu)(wu)(wu)顧問和(he)恢復(fu)上(shang)市(shi)(shi)的(de)(de)保(bao)薦機構，在(zai)執業過程中未勤勉(mian)盡責(ze)(ze)。瑞華(hua)會計師事(shi)務(wu)(wu)(wu)(wu)所在(zai)2013年(nian)(nian)、2014年(nian)(nian)年(nian)(nian)度財務(wu)(wu)(wu)(wu)報表審計過程中未勤勉(mian)盡責(ze)(ze)，出(chu)具了存在(zai)虛(xu)假記載的(de)(de)審計報告(gao)。2018年(nian)(nian)6月，證(zheng)監會依法(fa)(fa)(fa)(fa)對國信(xin)證(zheng)券(quan)及其(qi)相關(guan)從業人(ren)(ren)員作出(chu)行政處(chu)罰(fa)。2018年(nian)(nian)12月，證(zheng)監會依法(fa)(fa)(fa)(fa)對瑞華(hua)會計師事(shi)務(wu)(wu)(wu)(wu)所及相關(guan)從業人(ren)(ren)員作出(chu)行政處(chu)罰(fa)。本案的(de)(de)查處(chu)表明，部(bu)分上(shang)市(shi)(shi)公(gong)(gong)司法(fa)(fa)(fa)(fa)人(ren)(ren)治理缺位、內控管理混亂(luan)，違(wei)(wei)法(fa)(fa)(fa)(fa)行為損害上(shang)市(shi)(shi)公(gong)(gong)司和(he)投資者的(de)(de)合(he)法(fa)(fa)(fa)(fa)權(quan)益，必將受到法(fa)(fa)(fa)(fa)律嚴懲。

（三）昆明機床(chuang)信息披露違(wei)法違(wei)規案——上(shang)(shang)市(shi)公司為避免暫停(ting)上(shang)(shang)市(shi)連續三年實施財務造假

本案(an)為(wei)上(shang)市公司自(zi)揭(jie)多(duo)年(nian)(nian)來財(cai)務造假、信披(pi)違規事實(shi)的典型案(an)件。沈機集(ji)團(tuan)昆(kun)(kun)明(ming)(ming)機床(chuang)股份有限(xian)公司（簡稱昆(kun)(kun)明(ming)(ming)機床(chuang)）于(yu)2013年(nian)(nian)至2015年(nian)(nian)通(tong)過跨期(qi)確(que)認收入、虛(xu)(xu)計(ji)收入和(he)(he)(he)虛(xu)(xu)增合同價格等方(fang)式(shi)虛(xu)(xu)增收入4.83億元；通(tong)過少計(ji)提(ti)辭退福利(li)和(he)(he)(he)高(gao)管薪(xin)酬的方(fang)式(shi)虛(xu)(xu)增利(li)潤(run)2961萬元；通(tong)過設置賬外產(chan)(chan)成品庫房、虛(xu)(xu)構生(sheng)產(chan)(chan)業務等方(fang)式(shi)多(duo)計(ji)各(ge)期(qi)營(ying)業成本、少計(ji)存(cun)貨。2013年(nian)(nian)至2015年(nian)(nian)年(nian)(nian)報虛(xu)(xu)假記載。2018年(nian)(nian)2月，證監會對昆(kun)(kun)明(ming)(ming)機床(chuang)及相關責(ze)任人員作出(chu)行政(zheng)處罰。本案(an)的查處表明(ming)(ming)，財(cai)務造假和(he)(he)(he)信披(pi)違規嚴重(zhong)損害投資者利(li)益，嚴重(zhong)破壞市場(chang)誠(cheng)信基礎，市場(chang)各(ge)方(fang)要(yao)以此為(wei)鑒(jian)，高(gao)度自(zi)律，切實(shi)保證信息(xi)披(pi)露(lu)真實(shi)、準確(que)、完整。

（四(si)）長生生物信息披露違法(fa)違規(gui)案——快速查(cha)處嚴重(zhong)損害(hai)人民群眾切(qie)身利益(yi)的上市公司(si)違法(fa)案件

本(ben)案是(shi)一(yi)起(qi)涉及(ji)上(shang)市(shi)(shi)公司(si)(si)(si)生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)經(jing)營合規(gui)(gui)性信(xin)息披(pi)露問題(ti)的(de)(de)典(dian)型案例。2018年7月(yue)，長(chang)生(sheng)(sheng)生(sheng)(sheng)物(wu)科技(ji)股份有限公司(si)(si)(si)（簡稱長(chang)生(sheng)(sheng)生(sheng)(sheng)物(wu)）問題(ti)疫苗(miao)事(shi)件發生(sheng)(sheng)。經(jing)查，長(chang)生(sheng)(sheng)生(sheng)(sheng)物(wu)存在以下證(zheng)(zheng)券違法(fa)行(xing)(xing)為(wei)：一(yi)是(shi)未按規(gui)(gui)定披(pi)露子公司(si)(si)(si)百(bai)白破疫苗(miao)不符合標準規(gui)(gui)定、全(quan)面停產(chan)(chan)并召回(hui)已(yi)簽(qian)發疫苗(miao)的(de)(de)相(xiang)關(guan)情況；二是(shi)未披(pi)露公司(si)(si)(si)狂犬疫苗(miao)GMP證(zheng)(zheng)書失效及(ji)重新獲得該證(zheng)(zheng)書等重大(da)事(shi)項(xiang)；三(san)是(shi)披(pi)露的(de)(de)2015年至2017年年報(bao)及(ji)內部(bu)控制自我評價報(bao)告存在虛假記(ji)載。2018年12月(yue)，證(zheng)(zheng)監(jian)會(hui)(hui)對長(chang)生(sheng)(sheng)生(sheng)(sheng)物(wu)及(ji)18名相(xiang)關(guan)責任人員作(zuo)出(chu)行(xing)(xing)政處(chu)罰。本(ben)案的(de)(de)查處(chu)表明，證(zheng)(zheng)監(jian)會(hui)(hui)對嚴重侵害(hai)社會(hui)(hui)公眾利益，造成重大(da)社會(hui)(hui)影響的(de)(de)市(shi)(shi)場(chang)主體“零容(rong)忍”。上(shang)市(shi)(shi)公司(si)(si)(si)要嚴格遵守法(fa)律法(fa)規(gui)(gui)、誠信(xin)經(jing)營、切實擔負(fu)起(qi)應有的(de)(de)社會(hui)(hui)責任。

（五）山西三(san)維環保(bao)信(xin)息披(pi)露違法違規案——堅決打好資本市場防治污染攻堅戰

本(ben)案(an)(an)為證(zheng)(zheng)監(jian)會(hui)助(zhu)力打(da)好污染防治(zhi)攻堅戰，整(zheng)治(zhi)上(shang)(shang)市公司環(huan)保信息披(pi)露違法行(xing)(xing)為的(de)(de)(de)典(dian)型案(an)(an)件(jian)。2018年4月，媒體對(dui)山西(xi)(xi)三(san)維(wei)集團股份(fen)有限公司（簡稱山西(xi)(xi)三(san)維(wei)）污染問題(ti)的(de)(de)(de)報道引(yin)起社(she)會(hui)關注。經查，2014年至(zhi)2017年，山西(xi)(xi)三(san)維(wei)因污染環(huan)境受(shou)到環(huan)保部(bu)門(men)七次(ci)行(xing)(xing)政(zheng)處罰，日常生產經營存在(zai)多次(ci)排(pai)污超標，上(shang)(shang)述信息均未在(zai)定期報告(gao)中(zhong)如實披(pi)露。2018年6月，山西(xi)(xi)證(zheng)(zheng)監(jian)局對(dui)山西(xi)(xi)三(san)維(wei)及相(xiang)關責任人員(yuan)作出行(xing)(xing)政(zheng)處罰。本(ben)案(an)(an)的(de)(de)(de)查處表(biao)明，上(shang)(shang)市公司必須切實擔負起保護環(huan)境的(de)(de)(de)社(she)會(hui)責任。證(zheng)(zheng)監(jian)會(hui)將(jiang)始終保持對(dui)環(huan)保信息披(pi)露違法行(xing)(xing)為的(de)(de)(de)執法高(gao)壓態勢。

（六）龍寶參茸(rong)報送虛假申請文件案——嚴(yan)防IPO企業“帶病(bing)申報”

本案(an)是一(yi)起擬IPO企(qi)業信(xin)(xin)息披露(lu)違法典型案(an)件。2014年3月，龍(long)寶(bao)(bao)參(can)(can)茸(rong)股份(fen)有(you)限公司(si)（簡(jian)稱龍(long)寶(bao)(bao)參(can)(can)茸(rong)）提出(chu)IPO申請(qing)。監管(guan)部門對IPO企(qi)業現(xian)場核(he)查(cha)(cha)發現(xian)，龍(long)寶(bao)(bao)參(can)(can)茸(rong)信(xin)(xin)息披露(lu)存在疑點。經查(cha)(cha)，龍(long)寶(bao)(bao)參(can)(can)茸(rong)招股說(shuo)明書中關(guan)于(yu)經銷模(mo)式(shi)的(de)(de)描述存在重大遺(yi)漏，未披露(lu)涉及(ji)銷售(shou)風險轉移和提供擔保事(shi)項(xiang)的(de)(de)經銷合同簽(qian)訂情況，銷售(shou)的(de)(de)部分野山參(can)(can)所附鑒定證書與招股說(shuo)明書中披露(lu)的(de)(de)不完全相(xiang)同。2018年8月，證監會依法對龍(long)寶(bao)(bao)參(can)(can)茸(rong)及(ji)相(xiang)關(guan)責(ze)任人作出(chu)行政處(chu)罰(fa)。本案(an)警示企(qi)業不得“帶病申報”，對于(yu)心存僥幸的(de)(de)，監管(guan)部門將堅決依法嚴肅追究有(you)關(guan)機構和人員的(de)(de)責(ze)任。

（七）銀信評估(gu)未勤勉盡責案——緊盯評估(gu)機(ji)構(gou)執(zhi)業(ye)程序不到位、發(fa)表(biao)意見不準確(que)的違法亂象

本案(an)系證監會(hui)對評(ping)估(gu)機(ji)構(gou)(gou)在執業過程(cheng)中未(wei)(wei)勤(qin)勉盡(jin)責(ze)進行(xing)處(chu)罰的(de)典型案(an)例。2014年5月(yue)至10月(yue)，銀(yin)信(xin)資產評(ping)估(gu)有(you)限公司(si)（簡稱(cheng)銀(yin)信(xin)評(ping)估(gu)）在對深圳市(shi)保千里(li)電(dian)子有(you)限公司(si)的(de)股東全部權益(yi)價值(zhi)進行(xing)評(ping)估(gu)時(shi)，未(wei)(wei)勤(qin)勉盡(jin)責(ze)，存(cun)在未(wei)(wei)對相(xiang)關協議(yi)給(gei)予適當關注并實(shi)施有(you)效評(ping)估(gu)程(cheng)序、評(ping)估(gu)底稿收(shou)集不(bu)完(wan)整(zheng)等違反(fan)《資產評(ping)估(gu)準則》的(de)行(xing)為，所出具的(de)《評(ping)估(gu)報告》存(cun)在誤導性(xing)陳述。2018年11月(yue)，證監會(hui)依法對銀(yin)信(xin)評(ping)估(gu)及相(xiang)關責(ze)任人員作出行(xing)政處(chu)罰。本案(an)的(de)查處(chu)表明，各類中介機(ji)構(gou)(gou)應當恪守資本市(shi)場“看(kan)門人”職(zhi)責(ze)，樹牢合(he)規意(yi)識，切(qie)實(shi)做到勤(qin)勉盡(jin)責(ze)。

二、操縱市場案件

（八(ba)）北八(ba)道操(cao)縱市場案——依法查(cha)處(chu)利(li)用杠桿資金短線操(cao)縱“次新股”

本案(an)系一起籌(chou)集巨量(liang)資(zi)(zi)金(jin)、使用眾多賬戶炒作“次新(xin)股(gu)”的典型案(an)件。2017年(nian)2至5月，北八(ba)道集團有(you)限公司(si)（簡(jian)稱北八(ba)道）及(ji)其實際(ji)控制人組織操盤(pan)團隊，通過多個資(zi)(zi)金(jin)中(zhong)介籌(chou)集數十億資(zi)(zi)金(jin)，利(li)(li)用300多個證(zheng)(zheng)券賬戶，采用頻繁對倒成交、盤(pan)中(zhong)拉抬股(gu)價、快速封漲停等手法操縱“張家港行”、“江陰銀行”和(he)“和(he)勝股(gu)份”等多只次新(xin)股(gu)，合計獲(huo)利(li)(li)9.5億元。2018年(nian)4月，證(zheng)(zheng)監會依法對北八(ba)道及(ji)相關責任(ren)人作出行政處罰。本案(an)的查處，打擊了利(li)(li)用杠桿(gan)資(zi)(zi)金(jin)短(duan)線操縱“次新(xin)股(gu)”行為，維護了市場秩(zhi)序。

（九）阜興集團、李衛(wei)衛(wei)合謀操縱大連電瓷股(gu)票案——上市(shi)公司(si)實際控(kong)制人濫(lan)用信息優勢內外勾結操縱市(shi)場

本案系一(yi)起(qi)上(shang)市(shi)公司(si)實際控制人濫用信息(xi)優勢勾結市(shi)場機(ji)構合謀操(cao)縱市(shi)場案。上(shang)海阜興金融控股（集(ji)團(tuan)）有限(xian)公司(si)（簡(jian)稱阜興集(ji)團(tuan)）在取得大(da)連電瓷控股權(quan)后，與李衛(wei)衛(wei)合謀，通(tong)過(guo)控制公司(si)重(zhong)大(da)信息(xi)披露的發布節(jie)奏(zou)和內容(rong)，利用資金優勢操(cao)縱“大(da)連電瓷”股價。2018年7月，證監會(hui)依法(fa)對阜興集(ji)團(tuan)及(ji)相關(guan)責任人作(zuo)出行政處罰(fa)。本案的查處表明，部分上(shang)市(shi)公司(si)與市(shi)場機(ji)構勾結，非法(fa)操(cao)縱信息(xi)披露內容(rong)和節(jie)奏(zou)，嚴重(zhong)破壞(huai)市(shi)場定價功能，證監會(hui)對此始終予以嚴厲打擊。

（十(shi)）陳賢操縱國(guo)債(zhai)(zhai)價(jia)格案——首(shou)例交易所債(zhai)(zhai)券市場國(guo)債(zhai)(zhai)價(jia)格操縱案

本(ben)(ben)案系一起在交易(yi)所(suo)債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)市(shi)(shi)場操縱(zong)國(guo)債(zhai)(zhai)(zhai)價(jia)(jia)(jia)格的(de)(de)(de)(de)違法案件。陳(chen)賢在“國(guo)債(zhai)(zhai)(zhai)1507”等(deng)5只(zhi)國(guo)債(zhai)(zhai)(zhai)的(de)(de)(de)(de)交易(yi)中頻繁(fan)互為(wei)對(dui)(dui)手方交易(yi)，累計對(dui)(dui)倒117次、抬(tai)高收(shou)盤價(jia)(jia)(jia)，以(yi)操縱(zong)形成的(de)(de)(de)(de)價(jia)(jia)(jia)格通過國(guo)債(zhai)(zhai)(zhai)質押式回購(gou)業(ye)務(wu)超額融(rong)(rong)入資金(jin)，降低融(rong)(rong)資成本(ben)(ben)。2018年6月，證監會(hui)依(yi)法對(dui)(dui)陳(chen)賢作出(chu)行(xing)(xing)政處罰。本(ben)(ben)案的(de)(de)(de)(de)查(cha)處表明，操縱(zong)債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)價(jia)(jia)(jia)格的(de)(de)(de)(de)行(xing)(xing)為(wei)干擾市(shi)(shi)場供需(xu)關系，破壞正(zheng)常(chang)的(de)(de)(de)(de)價(jia)(jia)(jia)格形成機制(zhi)，依(yi)法應予以(yi)懲處。

（十一）廖英強操(cao)縱市(shi)場案——股市(shi)“黑嘴(zui)”借助自媒體薦股實施操(cao)縱市(shi)場

本案系一(yi)起借助互聯網短(duan)視頻等形式公(gong)開薦股(gu)(gu)(gu)并(bing)(bing)從中牟利的(de)“黑嘴(zui)”案件(jian)。廖英(ying)強(qiang)是知名財經媒體的(de)嘉賓主持，同時通過其經營的(de)“愛股(gu)(gu)(gu)軒”APP等平臺發布薦股(gu)(gu)(gu)視頻，積累了名氣和(he)受眾。廖英(ying)強(qiang)在不具有證(zheng)券投(tou)資咨詢執業資格(ge)情況下，利用(yong)自身影響力，在微(wei)博(bo)、博(bo)客上公(gong)開評(ping)價、推薦股(gu)(gu)(gu)票。在薦股(gu)(gu)(gu)前先行買(mai)入(ru)，然后推薦他人買(mai)入(ru)，并(bing)(bing)在股(gu)(gu)(gu)價上漲時迅(xun)速賣出(chu)，牟取短(duan)期價差(cha)。2015年(nian)3月(yue)至11月(yue)，廖英(ying)強(qiang)46次(ci)操(cao)縱39只股(gu)(gu)(gu)票。2018年(nian)4月(yue)，證(zheng)監會依法對(dui)廖英(ying)強(qiang)作出(chu)行政(zheng)處罰。本案的(de)查(cha)處再次(ci)對(dui)股(gu)(gu)(gu)市“黑嘴(zui)”通過“搶帽子(zi)”交易方式操(cao)縱市場(chang)敲響了警鐘。

（十二）任良成操(cao)縱市場案(an)——嚴懲資(zi)本市場屢查屢犯違(wei)法主體(ti)

本案(an)系一起屢(lv)查(cha)(cha)屢(lv)犯操(cao)縱市場(chang)的典型案(an)件。2015年(nian)12月至(zhi)2016年(nian)4月，任良(liang)成、任良(liang)斌(bin)控(kong)制、使用上海任行投資管理有限公(gong)司及其(qi)控(kong)制的其(qi)他公(gong)司員(yuan)工和融(rong)資方名義開(kai)立的11個(ge)證券賬戶，在大宗交易平(ping)臺接盤股票后(hou)，通過操(cao)縱手法抬高(gao)“南威軟(ruan)件”等(deng)6只(zhi)股票價格，隨后(hou)以高(gao)價賣(mai)出前期(qi)買入(ru)的股票，獲利753萬元。2018年(nian)9月，證監(jian)會依法對任良(liang)成、任良(liang)斌(bin)作出行政(zheng)處(chu)(chu)罰。這是任良(liang)成第三次因操(cao)縱市場(chang)領到罰單，前兩次已被罰沒3.4億元。本案(an)的查(cha)(cha)處(chu)(chu)表明，對于屢(lv)罰屢(lv)犯、恣意擾亂市場(chang)秩序者，監(jian)管部門將緊(jin)盯(ding)不放，嚴肅查(cha)(cha)處(chu)(chu)。

（十三）文高(gao)永(yong)權等操(cao)縱(zong)眾益傳媒股價(jia)案——新三板掛(gua)牌公(gong)司實際控制人操(cao)縱(zong)本公(gong)司股價(jia)

本案系(xi)一起操(cao)縱(zong)(zong)新三板(ban)掛(gua)牌(pai)公(gong)司股票的典型案件。湖南眾益(yi)文化傳媒(mei)股份有限公(gong)司（簡稱眾益(yi)傳媒(mei)）實際(ji)控制人、董(dong)事長文高(gao)永權(quan)在(zai)籌(chou)劃(hua)公(gong)司重組時，為使股價達(da)到(dao)自己(ji)預期(qi)價位，通過聯合(he)買賣、連續買賣、發布虛假信息(xi)等多種手法操(cao)縱(zong)(zong)本公(gong)司股價。2018年4月3日，證監會依(yi)法對文高(gao)永權(quan)及相關責任人作出行政處罰。本案的查處表明(ming)，新三板(ban)市(shi)場(chang)的參與主體要依(yi)法合(he)規參與市(shi)場(chang)活動，自覺維護(hu)新三板(ban)市(shi)場(chang)正常秩序(xu)。

（十四）王法銅(tong)操(cao)縱(zong)(zong)市場案(an)——嚴肅查(cha)處積聚市場風險的惡(e)性操(cao)縱(zong)(zong)案(an)件

本(ben)案(an)是一起操(cao)縱“次新股(gu)(gu)”的(de)典(dian)型案(an)件。2017年(nian)1月至(zhi)6月，王法銅(tong)控制使用(yong)“謝某微”等(deng)344個證(zheng)券(quan)賬戶，以3-5倍杠(gang)桿(gan)(gan)籌集20億余(yu)元資金(jin)，采取集中持(chi)股(gu)(gu)優(you)勢和(he)資金(jin)優(you)勢連(lian)續拉抬(tai)、對(dui)倒成(cheng)交(jiao)等(deng)異常交(jiao)易(yi)手法，輪番炒(chao)作“清源股(gu)(gu)份(fen)”等(deng)3只股(gu)(gu)票，導致相關股(gu)(gu)價暴(bao)漲(zhang)暴(bao)跌。2018年(nian)10月，證(zheng)監會(hui)依(yi)法對(dui)王法銅(tong)作出行政(zheng)處(chu)罰(fa)。本(ben)案(an)的(de)查處(chu)表明(ming)，部分投資者(zhe)借用(yong)民間(jian)配資等(deng)高杠(gang)桿(gan)(gan)資金(jin)操(cao)縱股(gu)(gu)價，證(zheng)監會(hui)對(dui)此始終(zhong)密切關注，依(yi)法嚴肅查處(chu)操(cao)縱市場(chang)的(de)行為。

三、內幕交易及利用未公開信息交易案件

（十五(wu)）王麒誠等(deng)內幕交易(yi)(yi)漢鼎(ding)宇佑(you)股票案——上(shang)市(shi)公司法(fa)定(ding)內幕信息知情人內幕交易(yi)(yi)

本案系一(yi)起(qi)典型的內(nei)(nei)幕交易窩案。2016年2月(yue)至10月(yue)，漢鼎宇(yu)(yu)佑(you)互聯網(wang)股份有限(xian)公(gong)(gong)司(si)（簡(jian)稱漢鼎宇(yu)(yu)佑(you)）在籌(chou)劃收(shou)購漢鼎宇(yu)(yu)佑(you)傳媒集團有限(xian)公(gong)(gong)司(si)的過程中，上(shang)市(shi)公(gong)(gong)司(si)實際控制人(ren)王麒誠及關聯公(gong)(gong)司(si)高管王某等法定內(nei)(nei)幕信(xin)息知情人(ren)，利用本人(ren)及他人(ren)賬戶，在內(nei)(nei)幕信(xin)息敏(min)感期(qi)內(nei)(nei)提前大量買入公(gong)(gong)司(si)股票。2018年7月(yue)，證(zheng)監(jian)會依(yi)法對(dui)相(xiang)關人(ren)員作(zuo)出行政處罰(fa)。本案的查處表明，證(zheng)監(jian)會始終保持對(dui)內(nei)(nei)幕交易的監(jian)管高壓態勢，警(jing)示上(shang)市(shi)公(gong)(gong)司(si)內(nei)(nei)部(bu)人(ren)和其他內(nei)(nei)幕信(xin)息知情人(ren)律(lv)己(ji)慎(shen)行，切勿(wu)逾越法律(lv)底線。

（十(shi)六）胡忠權等(deng)內幕(mu)交易維格娜絲股票案(an)——銀行從業人員利用職務便利從事內幕(mu)交易

本(ben)案(an)(an)系一(yi)起銀(yin)行(xing)從(cong)(cong)業(ye)人(ren)員傳遞內(nei)(nei)幕信(xin)息、從(cong)(cong)事(shi)內(nei)(nei)幕交易(yi)的(de)典(dian)型(xing)案(an)(an)件(jian)。2016年(nian)(nian)5月(yue)，維(wei)格(ge)娜絲(si)時裝股(gu)(gu)(gu)份有(you)限公司（簡稱維(wei)格(ge)娜絲(si)）擬以現金方式收購某服裝品牌及相(xiang)關資產和業(ye)務，并就該(gai)事(shi)項向招(zhao)商銀(yin)行(xing)南(nan)京(jing)分行(xing)申請(qing)貸款。銀(yin)行(xing)授信(xin)審批部副總經理(li)胡(hu)忠(zhong)權、南(nan)京(jing)江(jiang)寧支行(xing)工作(zuo)(zuo)人(ren)員樊某分別參加授信(xin)審批及融(rong)資方案(an)(an)討(tao)論會。2016年(nian)(nian)8月(yue)，胡(hu)忠(zhong)權使用(yong)本(ben)人(ren)及他(ta)人(ren)賬戶在內(nei)(nei)幕信(xin)息公開前大量交易(yi)維(wei)格(ge)娜絲(si)股(gu)(gu)(gu)票(piao)，于某等(deng)與內(nei)(nei)幕信(xin)息知情人(ren)存在特定關系和聯絡接觸的(de)多人(ren)大量交易(yi)該(gai)股(gu)(gu)(gu)。2018年(nian)(nian)8月(yue)，證監會對胡(hu)忠(zhong)權等(deng)人(ren)作(zuo)(zuo)出行(xing)政處罰(fa)。本(ben)案(an)(an)的(de)查(cha)處表明，銀(yin)行(xing)等(deng)從(cong)(cong)業(ye)人(ren)員利用(yong)因履行(xing)崗(gang)位職責獲取(qu)的(de)內(nei)(nei)幕信(xin)息買(mai)賣(mai)相(xiang)關證券(quan)，或者(zhe)泄露內(nei)(nei)幕信(xin)息、建議(yi)他(ta)人(ren)買(mai)賣(mai)相(xiang)關股(gu)(gu)(gu)票(piao)，構成內(nei)(nei)幕交易(yi)。

（十七(qi)）王(wang)鵬利用(yong)未公開(kai)信(xin)息(xi)交易案——從業人(ren)員及其親屬共同(tong)實施“老鼠倉”被刑(xing)事(shi)追(zhui)責

本案(an)是證監(jian)會依法(fa)(fa)移送、司(si)法(fa)(fa)機關刑事判決(jue)(jue)認(ren)定“老鼠(shu)(shu)倉”共同(tong)犯罪的(de)典型案(an)例(li)。2009年3月至2011年8月，時任(ren)華夏基(ji)金(jin)債券(quan)交(jiao)易(yi)(yi)員(yuan)(yuan)王(wang)鵬多次(ci)登錄(lu)公(gong)司(si)交(jiao)易(yi)(yi)管理(li)部查詢賬號，知(zhi)悉華夏基(ji)金(jin)股票(piao)類基(ji)金(jin)產品投(tou)資(zi)信息(xi)后，伙同(tong)其(qi)親(qin)屬利用(yong)獲取的(de)未公(gong)開(kai)信息(xi)進行(xing)證券(quan)交(jiao)易(yi)(yi)，涉及股票(piao)375只，累計交(jiao)易(yi)(yi)金(jin)額8.78億余元，非法(fa)(fa)獲利1774萬元。2018年3月重(zhong)慶(qing)市第一中級人(ren)民(min)法(fa)(fa)院一審判決(jue)(jue)認(ren)定王(wang)鵬及兩(liang)名親(qin)屬構成利用(yong)未公(gong)開(kai)信息(xi)交(jiao)易(yi)(yi)共同(tong)犯罪。本案(an)的(de)查處(chu)表明，基(ji)金(jin)從業人(ren)員(yuan)(yuan)“老鼠(shu)(shu)倉”嚴重(zhong)破壞(huai)行(xing)業發展的(de)誠信基(ji)礎，侵害投(tou)資(zi)者(zhe)權(quan)益(yi)，證監(jian)會對此始終(zhong)保持執法(fa)(fa)高壓態(tai)勢。

（十八(ba)）劉曉東等利用未公開信息交易(yi)案——私募基(ji)金從(cong)業人員“老(lao)鼠倉”遭嚴(yan)懲

本案(an)(an)系一起(qi)私募基(ji)(ji)(ji)金從業人(ren)員(yuan)合謀實施(shi)“老鼠倉(cang)”的(de)(de)典(dian)型案(an)(an)例。劉(liu)曉東(dong)(dong)為(wei)深圳市凡(fan)得基(ji)(ji)(ji)金管理(li)(li)有限公司（簡稱凡(fan)得基(ji)(ji)(ji)金）法(fa)定代表(biao)人(ren)、總(zong)經理(li)(li)。2015年(nian)5月(yue)(yue)至(zhi)2016年(nian)5月(yue)(yue)，劉(liu)曉東(dong)(dong)等人(ren)利(li)用(yong)職務便(bian)利(li)知悉凡(fan)得基(ji)(ji)(ji)金產品的(de)(de)未公開信息(xi)，共同控制(zhi)使用(yong)劉(liu)曉東(dong)(dong)證(zheng)券賬(zhang)戶實施(shi)“老鼠倉(cang)”交易。2018年(nian)6月(yue)(yue)，證(zheng)監會依法(fa)對(dui)劉(liu)曉東(dong)(dong)等人(ren)作出行(xing)政處罰。本案(an)(an)的(de)(de)查處表(biao)明，私募機構及(ji)從業人(ren)員(yuan)必須樹立合規守約意識，不得突破法(fa)律底線(xian)，損害基(ji)(ji)(ji)金財產和基(ji)(ji)(ji)金份額持有人(ren)的(de)(de)利(li)益。

四、欺詐發行公司債券案件

（十九）五洋建(jian)設(she)欺(qi)詐發(fa)行公司債(zhai)券案(an)——首次對(dui)欺(qi)詐發(fa)行公司債(zhai)券作出行政處罰

本(ben)(ben)案(an)系證監會(hui)對欺詐發行(xing)債券(quan)行(xing)為(wei)行(xing)政處罰的(de)首起案(an)件。五洋(yang)建(jian)設(she)集團股份有限(xian)公司（簡稱(cheng)五洋(yang)建(jian)設(she)）為(wei)了符合公司債券(quan)公開發行(xing)條件，將工(gong)程項目應(ying)收賬(zhang)款和應(ying)付賬(zhang)款“對抵(di)”后少計提(ti)壞賬(zhang)準備，騙取了債券(quan)發行(xing)核(he)準并多次向合格投資者公開發行(xing)。此外，五洋(yang)建(jian)設(she)還存在未按(an)規定(ding)及(ji)時披露年(nian)報(bao)、未按(an)規定(ding)及(ji)時披露審(shen)計機構變更事項等違(wei)法(fa)行(xing)為(wei)。2018年(nian)7月，證監會(hui)依法(fa)對五洋(yang)建(jian)設(she)及(ji)相關責任人員作出行(xing)政處罰。本(ben)(ben)案(an)的(de)查(cha)處表明，企業通過交易所債券(quan)市場融(rong)資必(bi)須依法(fa)履行(xing)信息披露義務，守(shou)法(fa)誠信是對市場主(zhu)體的(de)基本(ben)(ben)要求。

五、編造傳播證券期貨虛假信息案件

（二十）曹磊編(bian)造傳播虛假信息案——嚴(yan)肅(su)查處通過互聯網、自媒體編(bian)造傳播虛假信息行為

本案(an)系一(yi)起(qi)利用自媒體編造(zao)傳播(bo)證券期貨(huo)虛假信息(xi)的(de)(de)(de)典型案(an)件。2017年11月20日,曹磊在(zai)無權(quan)威來源、未盡核實義務(wu)情況下將微信好友(you)轉來的(de)(de)(de)《2018年金融機(ji)構會(hui)(hui)議紀要(yao)》改編成《金融機(ji)構和(he)房企(qi)在(zai)證監會(hui)(hui)開(kai)閉門會(hui)(hui)》并通過其運(yun)營(ying)的(de)(de)(de)“山石觀市(shi)”微信公眾號發布(bu)，產(chan)生(sheng)了嚴重的(de)(de)(de)社會(hui)(hui)影(ying)響和(he)市(shi)場影(ying)響。2018年1月，證監會(hui)(hui)依法(fa)對曹磊作出行政(zheng)處罰。本案(an)的(de)(de)(de)查(cha)處充分警示市(shi)場參與者(zhe)，新媒體不是(shi)法(fa)外之地(di)，編造(zao)傳播(bo)證券期貨(huo)虛假信息(xi)嚴重擾(rao)亂市(shi)場秩(zhi)序，是(shi)法(fa)律嚴格禁止(zhi)的(de)(de)(de)行為(wei)。

文章來(lai)源：中國(guo)證監(jian)會