一、虛假陳述及中介機構未勤勉盡責案件

（一(yi)）金亞科(ke)技信(xin)息披露違法(fa)(fa)違規案——重拳打擊嚴重損害(hai)中小投(tou)資者合法(fa)(fa)權益的(de)欺詐發行、財務造假(jia)行為

本案系一(yi)起欺(qi)詐發行(xing)(xing)(xing)、財務(wu)(wu)(wu)造(zao)假的(de)典(dian)型案件。金(jin)亞(ya)科(ke)技(ji)股份(fen)有限公司（簡稱金(jin)亞(ya)科(ke)技(ji)）通過虛(xu)構客戶(hu)和業務(wu)(wu)(wu)、偽(wei)造(zao)合同等方式虛(xu)增(zeng)收入和利潤(run)，騙取首次公開發行(xing)(xing)(xing)（IPO）核準。上市后(hou)，金(jin)亞(ya)科(ke)技(ji)虛(xu)增(zeng)2014年利潤(run)約8049萬元(yuan)，虛(xu)增(zeng)銀行(xing)(xing)(xing)存款(kuan)約2.18億元(yuan)，虛(xu)列預付工程(cheng)款(kuan)約3.1億元(yuan)。2018年3月(yue)，證監(jian)(jian)會依法(fa)對金(jin)亞(ya)科(ke)技(ji)及(ji)相(xiang)關(guan)責(ze)任人(ren)員作出行(xing)(xing)(xing)政處罰，同年6月(yue)，證監(jian)(jian)會依法(fa)將相(xiang)關(guan)人(ren)員涉(she)嫌欺(qi)詐發行(xing)(xing)(xing)等犯罪問題移送公安機關(guan)。同年8月(yue)，證監(jian)(jian)會依法(fa)對立(li)信(xin)所(suo)及(ji)相(xiang)關(guan)人(ren)員作出行(xing)(xing)(xing)政處罰。欺(qi)詐發行(xing)(xing)(xing)、財務(wu)(wu)(wu)造(zao)假嚴(yan)重(zhong)違反信(xin)息披露(lu)制度，嚴(yan)重(zhong)破(po)壞市場誠信(xin)基礎，始終(zhong)是(shi)證監(jian)(jian)會監(jian)(jian)管執法(fa)的(de)重(zhong)中之重(zhong)。

（二）華(hua)澤(ze)鈷鎳信息披(pi)露(lu)違法違規(gui)案——實際控制人為掩蓋資金占(zhan)用指使上市公司違規(gui)披(pi)露(lu)

本(ben)案系(xi)一起上(shang)市(shi)(shi)公(gong)司實(shi)(shi)際(ji)控(kong)制人(ren)(ren)為(wei)掩蓋資(zi)(zi)金占用的(de)事(shi)(shi)實(shi)(shi)，指使上(shang)市(shi)(shi)公(gong)司違規披露的(de)典型案件。2013年(nian)(nian)至(zhi)2015年(nian)(nian)上(shang)半年(nian)(nian)，成都華(hua)澤(ze)鈷(gu)鎳(nie)材料股份有限公(gong)司（簡稱華(hua)澤(ze)鈷(gu)鎳(nie)）累計(ji)發生向關聯(lian)方(fang)提供資(zi)(zi)金的(de)關聯(lian)交易8.9億(yi)(yi)元、30.4億(yi)(yi)元、14.9億(yi)(yi)元，關聯(lian)方(fang)資(zi)(zi)金占用余額達(da)13.3億(yi)(yi)元。為(wei)掩蓋關聯(lian)方(fang)長(chang)期占用資(zi)(zi)金的(de)事(shi)(shi)實(shi)(shi)，上(shang)市(shi)(shi)公(gong)司實(shi)(shi)際(ji)控(kong)制人(ren)(ren)王濤等(deng)(deng)人(ren)(ren)先后通過(guo)虛(xu)構采購合(he)同、虛(xu)構代付業(ye)務(wu)(wu)、憑(ping)空(kong)進行(xing)票(piao)據背書等(deng)(deng)違法(fa)手段，將(jiang)37.8億(yi)(yi)元無效票(piao)據入(ru)賬(zhang)充當(dang)還款。2018年(nian)(nian)1月(yue)，證(zheng)監(jian)會依法(fa)對(dui)華(hua)澤(ze)鈷(gu)鎳(nie)作(zuo)出行(xing)政(zheng)處(chu)罰。同年(nian)(nian)8月(yue)，將(jiang)相關人(ren)(ren)員涉嫌證(zheng)券犯罪移送公(gong)安機關依法(fa)追究刑事(shi)(shi)責(ze)任。同時(shi)，國信證(zheng)券作(zuo)為(wei)華(hua)澤(ze)鈷(gu)鎳(nie)2013、2014年(nian)(nian)重(zhong)大資(zi)(zi)產重(zhong)組(zu)財務(wu)(wu)顧問和恢復上(shang)市(shi)(shi)的(de)保薦機構，在執業(ye)過(guo)程(cheng)中未勤勉盡責(ze)。瑞(rui)華(hua)會計(ji)師事(shi)(shi)務(wu)(wu)所在2013年(nian)(nian)、2014年(nian)(nian)年(nian)(nian)度財務(wu)(wu)報表審(shen)計(ji)過(guo)程(cheng)中未勤勉盡責(ze)，出具(ju)了存(cun)在虛(xu)假記載的(de)審(shen)計(ji)報告。2018年(nian)(nian)6月(yue)，證(zheng)監(jian)會依法(fa)對(dui)國信證(zheng)券及其相關從業(ye)人(ren)(ren)員作(zuo)出行(xing)政(zheng)處(chu)罰。2018年(nian)(nian)12月(yue)，證(zheng)監(jian)會依法(fa)對(dui)瑞(rui)華(hua)會計(ji)師事(shi)(shi)務(wu)(wu)所及相關從業(ye)人(ren)(ren)員作(zuo)出行(xing)政(zheng)處(chu)罰。本(ben)案的(de)查處(chu)表明，部(bu)分上(shang)市(shi)(shi)公(gong)司法(fa)人(ren)(ren)治理(li)缺(que)位、內控(kong)管理(li)混亂，違法(fa)行(xing)為(wei)損害上(shang)市(shi)(shi)公(gong)司和投資(zi)(zi)者的(de)合(he)法(fa)權益，必將(jiang)受到法(fa)律(lv)嚴懲。

（三(san)）昆明(ming)機床信息披露違(wei)法違(wei)規(gui)案——上(shang)市(shi)公司(si)為避(bi)免暫停上(shang)市(shi)連續三(san)年實施(shi)財務(wu)造假

本案為(wei)上市公司自揭多年(nian)來財務(wu)造假、信披(pi)違(wei)規事(shi)實(shi)的典型案件。沈機(ji)(ji)集團昆(kun)(kun)明機(ji)(ji)床(chuang)股份有限公司（簡稱昆(kun)(kun)明機(ji)(ji)床(chuang)）于2013年(nian)至2015年(nian)通(tong)過跨(kua)期確認收(shou)入(ru)、虛(xu)(xu)計(ji)收(shou)入(ru)和虛(xu)(xu)增合同價格等(deng)方(fang)(fang)式虛(xu)(xu)增收(shou)入(ru)4.83億元；通(tong)過少計(ji)提(ti)辭退福利和高(gao)管薪酬的方(fang)(fang)式虛(xu)(xu)增利潤2961萬元；通(tong)過設置賬外產成品庫房、虛(xu)(xu)構生(sheng)產業(ye)務(wu)等(deng)方(fang)(fang)式多計(ji)各(ge)期營業(ye)成本、少計(ji)存(cun)貨。2013年(nian)至2015年(nian)年(nian)報虛(xu)(xu)假記載。2018年(nian)2月，證(zheng)監會(hui)對昆(kun)(kun)明機(ji)(ji)床(chuang)及相關責(ze)任人員作出行(xing)政處(chu)罰。本案的查處(chu)表明，財務(wu)造假和信披(pi)違(wei)規嚴重損害投資者利益(yi)，嚴重破壞市場誠信基礎，市場各(ge)方(fang)(fang)要以此為(wei)鑒，高(gao)度自律，切實(shi)保證(zheng)信息(xi)披(pi)露真實(shi)、準確、完整。

（四）長生生物(wu)信息披露(lu)違法(fa)違規(gui)案——快速查處嚴重損(sun)害人民群(qun)眾切身利益的上市公(gong)司違法(fa)案件

本案是一(yi)起涉(she)及(ji)(ji)上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司(si)生(sheng)產經(jing)營合規性信息披(pi)露(lu)問(wen)題(ti)的典(dian)型案例。2018年(nian)7月(yue)，長(chang)生(sheng)生(sheng)物(wu)(wu)科技(ji)股份有限(xian)公(gong)司(si)（簡稱(cheng)長(chang)生(sheng)生(sheng)物(wu)(wu)）問(wen)題(ti)疫苗事件發生(sheng)。經(jing)查，長(chang)生(sheng)生(sheng)物(wu)(wu)存(cun)在(zai)(zai)以下證券違(wei)法(fa)(fa)行為：一(yi)是未按(an)規定披(pi)露(lu)子(zi)公(gong)司(si)百白(bai)破疫苗不符合標(biao)準規定、全面停產并召(zhao)回(hui)已(yi)簽發疫苗的相(xiang)關(guan)情況(kuang)；二(er)是未披(pi)露(lu)公(gong)司(si)狂犬疫苗GMP證書失(shi)效及(ji)(ji)重(zhong)新獲得(de)該證書等(deng)重(zhong)大事項；三是披(pi)露(lu)的2015年(nian)至(zhi)2017年(nian)年(nian)報(bao)及(ji)(ji)內部控制自(zi)我(wo)評價報(bao)告存(cun)在(zai)(zai)虛假記載。2018年(nian)12月(yue)，證監(jian)會(hui)(hui)對長(chang)生(sheng)生(sheng)物(wu)(wu)及(ji)(ji)18名(ming)相(xiang)關(guan)責(ze)任(ren)人(ren)員作(zuo)出行政處(chu)罰。本案的查處(chu)表明，證監(jian)會(hui)(hui)對嚴(yan)重(zhong)侵(qin)害社(she)(she)會(hui)(hui)公(gong)眾(zhong)利益，造(zao)成(cheng)重(zhong)大社(she)(she)會(hui)(hui)影響的市(shi)場主體“零容忍”。上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司(si)要嚴(yan)格(ge)遵守法(fa)(fa)律(lv)法(fa)(fa)規、誠(cheng)信經(jing)營、切實擔負起應(ying)有的社(she)(she)會(hui)(hui)責(ze)任(ren)。

（五(wu)）山西三維環保(bao)信(xin)息(xi)披露(lu)違(wei)法違(wei)規案(an)——堅決(jue)打好(hao)資本(ben)市場防治污染(ran)攻堅戰

本案(an)為證監會助(zhu)力打好污染(ran)(ran)(ran)防治攻堅戰，整(zheng)治上市公司環(huan)保信(xin)息披露違法(fa)行為的(de)典(dian)型(xing)案(an)件(jian)。2018年(nian)(nian)4月，媒體(ti)對(dui)(dui)山(shan)西三(san)維(wei)(wei)集(ji)團股(gu)份有限(xian)公司（簡稱(cheng)山(shan)西三(san)維(wei)(wei)）污染(ran)(ran)(ran)問(wen)題的(de)報道(dao)引起社(she)(she)會關(guan)注(zhu)。經(jing)查，2014年(nian)(nian)至2017年(nian)(nian)，山(shan)西三(san)維(wei)(wei)因污染(ran)(ran)(ran)環(huan)境(jing)受到環(huan)保部門七次行政(zheng)處(chu)罰，日常(chang)生產(chan)經(jing)營存在(zai)多次排污超標，上述信(xin)息均未在(zai)定期報告中如實(shi)披露。2018年(nian)(nian)6月，山(shan)西證監局對(dui)(dui)山(shan)西三(san)維(wei)(wei)及相(xiang)關(guan)責(ze)(ze)任人員(yuan)作(zuo)出行政(zheng)處(chu)罰。本案(an)的(de)查處(chu)表明(ming)，上市公司必須切實(shi)擔負(fu)起保護(hu)環(huan)境(jing)的(de)社(she)(she)會責(ze)(ze)任。證監會將始終保持對(dui)(dui)環(huan)保信(xin)息披露違法(fa)行為的(de)執法(fa)高壓態勢。

（六）龍寶參茸報送(song)虛假申(shen)請文件(jian)案——嚴防IPO企業“帶病申(shen)報”

本案(an)(an)是一起擬IPO企(qi)業信(xin)(xin)息(xi)披(pi)(pi)露違法(fa)典型案(an)(an)件。2014年3月(yue)，龍(long)寶(bao)參茸(rong)(rong)(rong)(rong)股(gu)份有限公司（簡稱龍(long)寶(bao)參茸(rong)(rong)(rong)(rong)）提出(chu)IPO申(shen)請。監管部門對IPO企(qi)業現(xian)場(chang)核查(cha)發現(xian)，龍(long)寶(bao)參茸(rong)(rong)(rong)(rong)信(xin)(xin)息(xi)披(pi)(pi)露存(cun)在疑點。經查(cha)，龍(long)寶(bao)參茸(rong)(rong)(rong)(rong)招(zhao)股(gu)說明書中(zhong)關于經銷(xiao)模式的描述存(cun)在重大遺漏，未披(pi)(pi)露涉及銷(xiao)售(shou)風險(xian)轉移(yi)和提供(gong)擔(dan)保事項(xiang)的經銷(xiao)合同(tong)(tong)簽訂情況，銷(xiao)售(shou)的部分野山參所附鑒定證書與招(zhao)股(gu)說明書中(zhong)披(pi)(pi)露的不完全相同(tong)(tong)。2018年8月(yue)，證監會依法(fa)對龍(long)寶(bao)參茸(rong)(rong)(rong)(rong)及相關責任(ren)人(ren)(ren)作(zuo)出(chu)行政處(chu)罰。本案(an)(an)警示企(qi)業不得(de)“帶(dai)病(bing)申(shen)報”，對于心(xin)存(cun)僥幸的，監管部門將堅決(jue)依法(fa)嚴肅追究有關機構和人(ren)(ren)員的責任(ren)。

（七(qi)）銀信評(ping)估(gu)未勤(qin)勉(mian)盡責案(an)——緊盯(ding)評(ping)估(gu)機構執(zhi)業程序不到位、發表意見不準確的違法亂象

本案系(xi)證監會(hui)對(dui)(dui)評(ping)估(gu)(gu)機(ji)構在執業過程(cheng)中(zhong)未勤(qin)勉盡(jin)責(ze)進行(xing)(xing)處罰(fa)的(de)(de)(de)典型案例(li)。2014年5月至10月，銀信(xin)資產評(ping)估(gu)(gu)有限(xian)公司(si)（簡稱銀信(xin)評(ping)估(gu)(gu)）在對(dui)(dui)深(shen)圳市保千里電子有限(xian)公司(si)的(de)(de)(de)股東(dong)全(quan)部權益價值進行(xing)(xing)評(ping)估(gu)(gu)時，未勤(qin)勉盡(jin)責(ze)，存在未對(dui)(dui)相關協議(yi)給予適當關注并實施(shi)有效(xiao)評(ping)估(gu)(gu)程(cheng)序(xu)、評(ping)估(gu)(gu)底稿收集不完整等違反《資產評(ping)估(gu)(gu)準則》的(de)(de)(de)行(xing)(xing)為，所出具的(de)(de)(de)《評(ping)估(gu)(gu)報告(gao)》存在誤(wu)導性陳(chen)述。2018年11月，證監會(hui)依法(fa)對(dui)(dui)銀信(xin)評(ping)估(gu)(gu)及相關責(ze)任人員作出行(xing)(xing)政(zheng)處罰(fa)。本案的(de)(de)(de)查處表(biao)明，各類中(zhong)介機(ji)構應當恪守資本市場“看門(men)人”職責(ze)，樹(shu)牢(lao)合規意識，切(qie)實做到勤(qin)勉盡(jin)責(ze)。

二、操縱市場案件

（八）北(bei)八道(dao)操(cao)縱市場案——依法(fa)查(cha)處(chu)利用杠桿資(zi)金短線操(cao)縱“次(ci)新股”

本(ben)案(an)系一起籌(chou)集(ji)巨量資金、使(shi)用(yong)(yong)(yong)眾(zhong)多賬戶炒(chao)作“次(ci)新(xin)(xin)股”的典(dian)型(xing)案(an)件。2017年2至5月，北八道(dao)集(ji)團(tuan)有限公司（簡稱北八道(dao)）及(ji)(ji)其實際控(kong)制人組織操(cao)(cao)盤團(tuan)隊(dui)，通過多個資金中介籌(chou)集(ji)數十億(yi)資金，利(li)用(yong)(yong)(yong)300多個證券賬戶，采(cai)用(yong)(yong)(yong)頻繁對倒(dao)成交、盤中拉抬(tai)股價、快速封(feng)漲停(ting)等手法(fa)(fa)操(cao)(cao)縱(zong)(zong)“張家(jia)港(gang)行(xing)(xing)(xing)”、“江陰(yin)銀行(xing)(xing)(xing)”和“和勝(sheng)股份”等多只次(ci)新(xin)(xin)股，合計獲利(li)9.5億(yi)元。2018年4月，證監會(hui)依法(fa)(fa)對北八道(dao)及(ji)(ji)相關責任(ren)人作出(chu)行(xing)(xing)(xing)政處罰。本(ben)案(an)的查處，打擊了(le)利(li)用(yong)(yong)(yong)杠桿資金短線操(cao)(cao)縱(zong)(zong)“次(ci)新(xin)(xin)股”行(xing)(xing)(xing)為，維護(hu)了(le)市場秩序(xu)。

（九）阜(fu)興集團、李衛衛合(he)謀操縱(zong)大連電瓷(ci)股票(piao)案(an)——上市公(gong)司實際(ji)控制人濫用(yong)信息優勢內(nei)外勾結操縱(zong)市場

本案(an)(an)系一起上市公(gong)司(si)實際控(kong)制(zhi)人(ren)濫用信息優勢(shi)(shi)勾(gou)(gou)結(jie)(jie)市場(chang)機構合(he)謀操(cao)縱市場(chang)案(an)(an)。上海(hai)阜(fu)興(xing)金融控(kong)股（集團(tuan)(tuan)）有(you)限(xian)公(gong)司(si)（簡(jian)稱阜(fu)興(xing)集團(tuan)(tuan)）在取得大(da)連電瓷控(kong)股權后，與李衛(wei)衛(wei)合(he)謀，通過控(kong)制(zhi)公(gong)司(si)重大(da)信息披露的發布節(jie)奏和內容(rong)，利(li)用資金優勢(shi)(shi)操(cao)縱“大(da)連電瓷”股價。2018年7月，證監會(hui)依法(fa)對阜(fu)興(xing)集團(tuan)(tuan)及(ji)相關責任人(ren)作出行政處(chu)罰。本案(an)(an)的查(cha)處(chu)表明，部分上市公(gong)司(si)與市場(chang)機構勾(gou)(gou)結(jie)(jie)，非法(fa)操(cao)縱信息披露內容(rong)和節(jie)奏，嚴重破壞(huai)市場(chang)定價功能，證監會(hui)對此始終(zhong)予以嚴厲(li)打擊。

（十(shi)）陳賢操縱國(guo)債價(jia)格案——首例交(jiao)易所(suo)債券(quan)市場國(guo)債價(jia)格操縱案

本案(an)系一起(qi)在交(jiao)易所債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)市場操縱國債(zhai)(zhai)(zhai)價(jia)格的(de)違(wei)法(fa)案(an)件。陳(chen)賢在“國債(zhai)(zhai)(zhai)1507”等(deng)5只國債(zhai)(zhai)(zhai)的(de)交(jiao)易中頻繁互為對(dui)手方交(jiao)易，累計對(dui)倒117次(ci)、抬高(gao)收盤價(jia)，以操縱形(xing)成(cheng)的(de)價(jia)格通過國債(zhai)(zhai)(zhai)質押式回購(gou)業務超額融(rong)入資(zi)金，降低融(rong)資(zi)成(cheng)本。2018年6月，證監會依(yi)法(fa)對(dui)陳(chen)賢作(zuo)出行政處罰。本案(an)的(de)查處表明，操縱債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)價(jia)格的(de)行為干擾(rao)市場供(gong)需關(guan)系，破壞正常(chang)的(de)價(jia)格形(xing)成(cheng)機制，依(yi)法(fa)應予以懲處。

（十(shi)一(yi)）廖英(ying)強操(cao)縱市(shi)場(chang)案——股市(shi)“黑嘴(zui)”借助(zhu)自媒體(ti)薦股實施操(cao)縱市(shi)場(chang)

本案(an)系一(yi)起(qi)借助互聯網短視(shi)(shi)頻(pin)等形式公(gong)開(kai)薦(jian)(jian)股(gu)(gu)(gu)并從中牟利(li)的(de)“黑嘴”案(an)件。廖英強(qiang)(qiang)(qiang)是知名財經媒體的(de)嘉賓主(zhu)持，同時通(tong)過其(qi)經營的(de)“愛(ai)股(gu)(gu)(gu)軒”APP等平臺(tai)發(fa)布薦(jian)(jian)股(gu)(gu)(gu)視(shi)(shi)頻(pin)，積累了名氣和受眾。廖英強(qiang)(qiang)(qiang)在(zai)不具(ju)有證(zheng)券投(tou)資(zi)(zi)咨詢(xun)執業(ye)資(zi)(zi)格情(qing)況下，利(li)用自身影響(xiang)力，在(zai)微博(bo)(bo)、博(bo)(bo)客(ke)上公(gong)開(kai)評價、推薦(jian)(jian)股(gu)(gu)(gu)票(piao)。在(zai)薦(jian)(jian)股(gu)(gu)(gu)前先行買(mai)入，然后推薦(jian)(jian)他(ta)人買(mai)入，并在(zai)股(gu)(gu)(gu)價上漲時迅(xun)速(su)賣(mai)出，牟取短期價差(cha)。2015年3月至11月，廖英強(qiang)(qiang)(qiang)46次操縱(zong)39只股(gu)(gu)(gu)票(piao)。2018年4月，證(zheng)監(jian)會依(yi)法對(dui)廖英強(qiang)(qiang)(qiang)作(zuo)出行政處罰。本案(an)的(de)查處再次對(dui)股(gu)(gu)(gu)市(shi)(shi)“黑嘴”通(tong)過“搶帽子(zi)”交易方式操縱(zong)市(shi)(shi)場敲(qiao)響(xiang)了警鐘。

（十二）任(ren)良成(cheng)操縱市(shi)場(chang)案——嚴懲資本(ben)市(shi)場(chang)屢查屢犯違法主體

本案系一(yi)起屢(lv)查屢(lv)犯(fan)操(cao)縱市(shi)場的典型(xing)案件(jian)。2015年12月(yue)至2016年4月(yue)，任(ren)(ren)(ren)良(liang)(liang)成、任(ren)(ren)(ren)良(liang)(liang)斌控制、使用上海任(ren)(ren)(ren)行投資管理有限公(gong)司及其(qi)控制的其(qi)他公(gong)司員工和融資方名(ming)義開立的11個證券賬戶，在大(da)宗(zong)交易(yi)平(ping)臺(tai)接盤(pan)股(gu)票后，通過操(cao)縱手法抬高(gao)“南威軟件(jian)”等(deng)6只(zhi)股(gu)票價格，隨(sui)后以高(gao)價賣出(chu)前期買入的股(gu)票，獲利753萬元(yuan)。2018年9月(yue)，證監會依(yi)法對(dui)任(ren)(ren)(ren)良(liang)(liang)成、任(ren)(ren)(ren)良(liang)(liang)斌作(zuo)出(chu)行政處(chu)罰(fa)(fa)。這是任(ren)(ren)(ren)良(liang)(liang)成第三次(ci)因操(cao)縱市(shi)場領到(dao)罰(fa)(fa)單，前兩次(ci)已被罰(fa)(fa)沒(mei)3.4億元(yuan)。本案的查處(chu)表(biao)明(ming)，對(dui)于屢(lv)罰(fa)(fa)屢(lv)犯(fan)、恣意擾亂市(shi)場秩(zhi)序者，監管部門(men)將緊(jin)盯不(bu)放(fang)，嚴(yan)肅(su)查處(chu)。

（十(shi)三）文(wen)高永權等操(cao)縱眾益傳媒股價(jia)案——新三板掛牌(pai)公(gong)司實(shi)際控制人操(cao)縱本公(gong)司股價(jia)

本案系一起操縱新三板(ban)掛牌公(gong)司股票的典型案件(jian)。湖南眾(zhong)益文(wen)化傳媒(mei)股份(fen)有(you)限公(gong)司（簡稱眾(zhong)益傳媒(mei)）實際控制(zhi)人、董(dong)事長文(wen)高(gao)永權(quan)在籌(chou)劃公(gong)司重組時，為(wei)使股價達到自(zi)己預期價位，通(tong)過(guo)聯合(he)買(mai)賣、連續買(mai)賣、發(fa)布(bu)虛假信息等(deng)多種手(shou)法(fa)操縱本公(gong)司股價。2018年4月3日，證監會依(yi)(yi)法(fa)對文(wen)高(gao)永權(quan)及相關責任(ren)人作出行政處(chu)罰。本案的查處(chu)表明(ming)，新三板(ban)市(shi)場的參與主體(ti)要依(yi)(yi)法(fa)合(he)規(gui)參與市(shi)場活動，自(zi)覺維護新三板(ban)市(shi)場正常秩序。

（十四）王法銅操(cao)縱市場案——嚴肅查(cha)處積聚(ju)市場風(feng)險的惡性操(cao)縱案件

本(ben)案是一起(qi)操縱(zong)“次(ci)新股(gu)(gu)”的典(dian)型案件。2017年1月至6月，王法銅(tong)控(kong)制使用(yong)“謝某微”等(deng)(deng)344個證(zheng)券賬戶，以3-5倍杠桿籌集20億余元(yuan)資(zi)金，采取集中持股(gu)(gu)優勢和資(zi)金優勢連(lian)續拉(la)抬、對(dui)(dui)倒成交等(deng)(deng)異常(chang)交易手法，輪番(fan)炒(chao)作(zuo)“清(qing)源股(gu)(gu)份”等(deng)(deng)3只股(gu)(gu)票(piao)，導致相(xiang)關股(gu)(gu)價暴漲(zhang)暴跌。2018年10月，證(zheng)監會(hui)依法對(dui)(dui)王法銅(tong)作(zuo)出(chu)行(xing)(xing)政處(chu)罰。本(ben)案的查處(chu)表明(ming)，部分投資(zi)者借(jie)用(yong)民間配(pei)資(zi)等(deng)(deng)高杠桿資(zi)金操縱(zong)股(gu)(gu)價，證(zheng)監會(hui)對(dui)(dui)此始終密切(qie)關注，依法嚴肅查處(chu)操縱(zong)市場的行(xing)(xing)為。

三、內幕交易及利用未公開信息交易案件

（十(shi)五）王麒誠等(deng)內(nei)幕交易(yi)漢鼎宇佑股(gu)票(piao)案——上市公司法定內(nei)幕信息知情人內(nei)幕交易(yi)

本案(an)系(xi)一起典(dian)型的(de)內(nei)(nei)幕(mu)交易(yi)窩(wo)案(an)。2016年2月(yue)(yue)至10月(yue)(yue)，漢鼎(ding)宇(yu)佑互聯(lian)網股份有限(xian)公(gong)司(si)(si)（簡稱漢鼎(ding)宇(yu)佑）在籌劃收購漢鼎(ding)宇(yu)佑傳媒集團有限(xian)公(gong)司(si)(si)的(de)過程中，上市(shi)公(gong)司(si)(si)實(shi)際控制人(ren)(ren)王麒(qi)誠及(ji)關聯(lian)公(gong)司(si)(si)高管(guan)王某等法(fa)定內(nei)(nei)幕(mu)信(xin)(xin)息知情人(ren)(ren)，利(li)用本人(ren)(ren)及(ji)他人(ren)(ren)賬戶，在內(nei)(nei)幕(mu)信(xin)(xin)息敏感期內(nei)(nei)提前(qian)大(da)量買入公(gong)司(si)(si)股票。2018年7月(yue)(yue)，證(zheng)監(jian)會依法(fa)對相關人(ren)(ren)員(yuan)作出(chu)行政處(chu)罰。本案(an)的(de)查(cha)處(chu)表明(ming)，證(zheng)監(jian)會始終保持對內(nei)(nei)幕(mu)交易(yi)的(de)監(jian)管(guan)高壓態勢，警(jing)示(shi)上市(shi)公(gong)司(si)(si)內(nei)(nei)部人(ren)(ren)和其他內(nei)(nei)幕(mu)信(xin)(xin)息知情人(ren)(ren)律己慎行，切勿(wu)逾越(yue)法(fa)律底(di)線(xian)。

（十六）胡忠權等內幕(mu)交易維格娜絲股票案——銀行從業人員利(li)用職務便利(li)從事內幕(mu)交易

本案(an)系一起(qi)銀行(xing)從業人(ren)(ren)員(yuan)傳遞(di)內(nei)幕(mu)信(xin)(xin)息(xi)、從事(shi)內(nei)幕(mu)交(jiao)易(yi)的典(dian)型案(an)件(jian)。2016年5月，維格(ge)(ge)娜(na)(na)絲時裝(zhuang)(zhuang)股(gu)份有限公司（簡稱維格(ge)(ge)娜(na)(na)絲）擬以現金方式(shi)收購某服裝(zhuang)(zhuang)品(pin)牌及相(xiang)(xiang)關(guan)資(zi)產(chan)和業務，并就該(gai)事(shi)項向招商銀行(xing)南(nan)京(jing)分(fen)行(xing)申請(qing)貸款。銀行(xing)授(shou)信(xin)(xin)審批部副總經理胡(hu)(hu)忠權、南(nan)京(jing)江寧支行(xing)工作人(ren)(ren)員(yuan)樊(fan)某分(fen)別參加授(shou)信(xin)(xin)審批及融資(zi)方案(an)討論會(hui)。2016年8月，胡(hu)(hu)忠權使用本人(ren)(ren)及他人(ren)(ren)賬戶在內(nei)幕(mu)信(xin)(xin)息(xi)公開(kai)前大(da)量(liang)(liang)交(jiao)易(yi)維格(ge)(ge)娜(na)(na)絲股(gu)票，于某等與內(nei)幕(mu)信(xin)(xin)息(xi)知(zhi)情(qing)人(ren)(ren)存在特定關(guan)系和聯(lian)絡接(jie)觸的多人(ren)(ren)大(da)量(liang)(liang)交(jiao)易(yi)該(gai)股(gu)。2018年8月，證監會(hui)對胡(hu)(hu)忠權等人(ren)(ren)作出行(xing)政(zheng)處罰。本案(an)的查處表明，銀行(xing)等從業人(ren)(ren)員(yuan)利用因履行(xing)崗(gang)位職責獲取的內(nei)幕(mu)信(xin)(xin)息(xi)買賣(mai)(mai)相(xiang)(xiang)關(guan)證券，或者泄露內(nei)幕(mu)信(xin)(xin)息(xi)、建議(yi)他人(ren)(ren)買賣(mai)(mai)相(xiang)(xiang)關(guan)股(gu)票，構成(cheng)內(nei)幕(mu)交(jiao)易(yi)。

（十七）王鵬(peng)利用(yong)未公(gong)開信息交易案(an)——從業人員及其親屬共同(tong)實施(shi)“老鼠倉”被刑事追責

本(ben)案(an)是證(zheng)監會依法移送、司(si)法機關刑事判決(jue)認(ren)定“老鼠倉”共同犯(fan)罪的(de)典型案(an)例(li)。2009年(nian)3月至2011年(nian)8月，時任華(hua)夏基(ji)金(jin)(jin)債券交(jiao)易員王鵬(peng)多次登錄公司(si)交(jiao)易管理部(bu)查(cha)詢賬號，知悉華(hua)夏基(ji)金(jin)(jin)股票類(lei)基(ji)金(jin)(jin)產品投(tou)資信息(xi)后，伙同其親(qin)屬利用(yong)獲取的(de)未公開(kai)信息(xi)進行證(zheng)券交(jiao)易，涉及(ji)(ji)股票375只，累(lei)計交(jiao)易金(jin)(jin)額8.78億余元，非法獲利1774萬元。2018年(nian)3月重(zhong)慶(qing)市第一中級人(ren)民法院一審判決(jue)認(ren)定王鵬(peng)及(ji)(ji)兩(liang)名親(qin)屬構成利用(yong)未公開(kai)信息(xi)交(jiao)易共同犯(fan)罪。本(ben)案(an)的(de)查(cha)處表明，基(ji)金(jin)(jin)從業人(ren)員“老鼠倉”嚴重(zhong)破壞行業發展的(de)誠信基(ji)礎，侵(qin)害投(tou)資者權益，證(zheng)監會對此始終保(bao)持執(zhi)法高(gao)壓態(tai)勢。

（十八）劉曉(xiao)東等利(li)用未公開信息交(jiao)易案(an)——私募(mu)基金從業人員“老(lao)鼠倉”遭嚴懲

本案系一(yi)起私募基(ji)金(jin)從業人(ren)員合謀實(shi)施“老(lao)鼠(shu)倉(cang)”的(de)(de)典型案例(li)。劉(liu)(liu)(liu)曉東為(wei)深圳市凡得基(ji)金(jin)管(guan)理有限公(gong)司（簡(jian)稱(cheng)凡得基(ji)金(jin)）法定代表人(ren)、總經理。2015年(nian)5月(yue)(yue)(yue)至2016年(nian)5月(yue)(yue)(yue)，劉(liu)(liu)(liu)曉東等人(ren)利(li)用(yong)職務(wu)便(bian)利(li)知悉凡得基(ji)金(jin)產(chan)品的(de)(de)未公(gong)開(kai)信息，共同(tong)控制使(shi)用(yong)劉(liu)(liu)(liu)曉東證券賬戶(hu)實(shi)施“老(lao)鼠(shu)倉(cang)”交易。2018年(nian)6月(yue)(yue)(yue)，證監會(hui)依法對劉(liu)(liu)(liu)曉東等人(ren)作出行政處罰(fa)。本案的(de)(de)查處表明(ming)，私募機構(gou)及從業人(ren)員必須樹立(li)合規守約意識，不(bu)得突破(po)法律底線(xian)，損(sun)害基(ji)金(jin)財產(chan)和基(ji)金(jin)份額持有人(ren)的(de)(de)利(li)益。

四、欺詐發行公司債券案件

（十九）五(wu)洋建設欺詐發(fa)行公司債(zhai)券(quan)(quan)案——首次對(dui)欺詐發(fa)行公司債(zhai)券(quan)(quan)作出行政處罰

本(ben)案(an)系證(zheng)(zheng)監(jian)會對(dui)(dui)欺詐(zha)發行(xing)(xing)債(zhai)券(quan)行(xing)(xing)為(wei)行(xing)(xing)政處(chu)罰(fa)的(de)首起案(an)件(jian)。五洋(yang)(yang)建設(she)集(ji)團股份有(you)限公司（簡稱五洋(yang)(yang)建設(she)）為(wei)了符合公司債(zhai)券(quan)公開發行(xing)(xing)條件(jian)，將工程項目應收賬款(kuan)和應付賬款(kuan)“對(dui)(dui)抵”后(hou)少計提壞賬準備，騙取了債(zhai)券(quan)發行(xing)(xing)核準并多(duo)次(ci)向合格投資者公開發行(xing)(xing)。此(ci)外，五洋(yang)(yang)建設(she)還存在未(wei)按(an)規定及(ji)時披(pi)露(lu)年(nian)報、未(wei)按(an)規定及(ji)時披(pi)露(lu)審計機構變(bian)更(geng)事項等違法(fa)(fa)行(xing)(xing)為(wei)。2018年(nian)7月，證(zheng)(zheng)監(jian)會依法(fa)(fa)對(dui)(dui)五洋(yang)(yang)建設(she)及(ji)相關責任人員(yuan)作出行(xing)(xing)政處(chu)罰(fa)。本(ben)案(an)的(de)查處(chu)表明，企業通過交易所債(zhai)券(quan)市(shi)場(chang)融資必(bi)須依法(fa)(fa)履(lv)行(xing)(xing)信(xin)息披(pi)露(lu)義務，守法(fa)(fa)誠信(xin)是(shi)對(dui)(dui)市(shi)場(chang)主體(ti)的(de)基(ji)本(ben)要求。

五、編造傳播證券期貨虛假信息案件

（二十）曹磊編造傳播(bo)虛假信(xin)息案——嚴肅查處(chu)通(tong)過互聯網、自媒(mei)體編造傳播(bo)虛假信(xin)息行為

本案(an)(an)(an)系(xi)一起利用自(zi)媒(mei)體(ti)(ti)編(bian)造(zao)傳(chuan)播證券期貨虛假信(xin)息的(de)典(dian)型案(an)(an)(an)件。2017年11月20日,曹磊在(zai)無權威來(lai)源、未盡核實義務情況下將微信(xin)好友轉(zhuan)來(lai)的(de)《2018年金融(rong)機構會(hui)(hui)議紀要》改編(bian)成《金融(rong)機構和(he)(he)房企(qi)在(zai)證監(jian)會(hui)(hui)開閉門會(hui)(hui)》并通過其(qi)運營的(de)“山石(shi)觀(guan)市(shi)(shi)”微信(xin)公眾號發布，產生了嚴重的(de)社(she)會(hui)(hui)影響和(he)(he)市(shi)(shi)場影響。2018年1月，證監(jian)會(hui)(hui)依法對曹磊作出(chu)行(xing)政處(chu)罰。本案(an)(an)(an)的(de)查(cha)處(chu)充分警(jing)示市(shi)(shi)場參與者，新媒(mei)體(ti)(ti)不是法外之地(di)，編(bian)造(zao)傳(chuan)播證券期貨虛假信(xin)息嚴重擾亂市(shi)(shi)場秩序，是法律嚴格禁止的(de)行(xing)為。

文章來(lai)源(yuan)：中國證(zheng)監會