一、虛假陳述及中介機構未勤勉盡責案件

（一(yi)）金亞科技信息披露(lu)違法違規案——重拳打擊嚴(yan)重損害中小投資者合(he)法權益的欺(qi)詐發行(xing)、財務造(zao)假行(xing)為

本案系一起欺詐發(fa)行(xing)、財務(wu)造假(jia)的(de)(de)典型案件。金亞(ya)科(ke)技(ji)股份(fen)有限公司（簡稱金亞(ya)科(ke)技(ji)）通過(guo)虛(xu)構客戶和業務(wu)、偽造合同等(deng)方式虛(xu)增收入和利潤(run)，騙取首次公開發(fa)行(xing)（IPO）核準(zhun)。上市后，金亞(ya)科(ke)技(ji)虛(xu)增2014年(nian)利潤(run)約(yue)(yue)8049萬元(yuan)，虛(xu)增銀行(xing)存款約(yue)(yue)2.18億元(yuan)，虛(xu)列預付工程款約(yue)(yue)3.1億元(yuan)。2018年(nian)3月，證(zheng)(zheng)監(jian)會依法對金亞(ya)科(ke)技(ji)及相關(guan)(guan)(guan)責任人(ren)員(yuan)(yuan)作出行(xing)政(zheng)處罰(fa)，同年(nian)6月，證(zheng)(zheng)監(jian)會依法將相關(guan)(guan)(guan)人(ren)員(yuan)(yuan)涉嫌欺詐發(fa)行(xing)等(deng)犯罪(zui)問題(ti)移送公安機關(guan)(guan)(guan)。同年(nian)8月，證(zheng)(zheng)監(jian)會依法對立信(xin)所及相關(guan)(guan)(guan)人(ren)員(yuan)(yuan)作出行(xing)政(zheng)處罰(fa)。欺詐發(fa)行(xing)、財務(wu)造假(jia)嚴(yan)(yan)重違反信(xin)息披露制度，嚴(yan)(yan)重破壞市場誠信(xin)基礎，始終是證(zheng)(zheng)監(jian)會監(jian)管執法的(de)(de)重中之重。

（二）華(hua)澤鈷(gu)鎳信息披露(lu)違法違規案(an)——實際控制(zhi)人(ren)為掩蓋資(zi)金(jin)占用指(zhi)使上市公司(si)違規披露(lu)

本案(an)系(xi)一起上(shang)(shang)(shang)市公(gong)(gong)司(si)實(shi)(shi)際(ji)控制人(ren)為(wei)(wei)掩(yan)蓋資(zi)金占(zhan)(zhan)用的(de)(de)事實(shi)(shi)，指使(shi)上(shang)(shang)(shang)市公(gong)(gong)司(si)違規披露的(de)(de)典(dian)型案(an)件。2013年(nian)至(zhi)2015年(nian)上(shang)(shang)(shang)半年(nian)，成都華(hua)澤鈷(gu)鎳材料股份有限公(gong)(gong)司(si)（簡稱華(hua)澤鈷(gu)鎳）累(lei)計(ji)(ji)發生(sheng)向(xiang)關(guan)(guan)聯方提供資(zi)金的(de)(de)關(guan)(guan)聯交易(yi)8.9億元、30.4億元、14.9億元，關(guan)(guan)聯方資(zi)金占(zhan)(zhan)用余額達13.3億元。為(wei)(wei)掩(yan)蓋關(guan)(guan)聯方長期占(zhan)(zhan)用資(zi)金的(de)(de)事實(shi)(shi)，上(shang)(shang)(shang)市公(gong)(gong)司(si)實(shi)(shi)際(ji)控制人(ren)王濤(tao)等(deng)人(ren)先后通過虛(xu)構采購合同、虛(xu)構代付(fu)業(ye)務、憑(ping)空(kong)進行(xing)票據(ju)背(bei)書等(deng)違法(fa)手段，將(jiang)37.8億元無(wu)效票據(ju)入賬充當還款。2018年(nian)1月(yue)(yue)(yue)，證(zheng)監會(hui)依(yi)法(fa)對(dui)華(hua)澤鈷(gu)鎳作(zuo)(zuo)(zuo)出行(xing)政處罰。同年(nian)8月(yue)(yue)(yue)，將(jiang)相關(guan)(guan)人(ren)員(yuan)(yuan)涉嫌證(zheng)券(quan)犯罪(zui)移送(song)公(gong)(gong)安機關(guan)(guan)依(yi)法(fa)追究刑(xing)事責(ze)任。同時(shi)，國信證(zheng)券(quan)作(zuo)(zuo)(zuo)為(wei)(wei)華(hua)澤鈷(gu)鎳2013、2014年(nian)重(zhong)大資(zi)產重(zhong)組(zu)財務顧問(wen)和恢復上(shang)(shang)(shang)市的(de)(de)保薦機構，在執業(ye)過程(cheng)中未勤勉盡(jin)責(ze)。瑞華(hua)會(hui)計(ji)(ji)師事務所在2013年(nian)、2014年(nian)年(nian)度財務報表(biao)審計(ji)(ji)過程(cheng)中未勤勉盡(jin)責(ze)，出具了存在虛(xu)假(jia)記載的(de)(de)審計(ji)(ji)報告。2018年(nian)6月(yue)(yue)(yue)，證(zheng)監會(hui)依(yi)法(fa)對(dui)國信證(zheng)券(quan)及其(qi)相關(guan)(guan)從(cong)業(ye)人(ren)員(yuan)(yuan)作(zuo)(zuo)(zuo)出行(xing)政處罰。2018年(nian)12月(yue)(yue)(yue)，證(zheng)監會(hui)依(yi)法(fa)對(dui)瑞華(hua)會(hui)計(ji)(ji)師事務所及相關(guan)(guan)從(cong)業(ye)人(ren)員(yuan)(yuan)作(zuo)(zuo)(zuo)出行(xing)政處罰。本案(an)的(de)(de)查處表(biao)明，部分上(shang)(shang)(shang)市公(gong)(gong)司(si)法(fa)人(ren)治(zhi)理(li)缺位、內控管理(li)混亂，違法(fa)行(xing)為(wei)(wei)損害上(shang)(shang)(shang)市公(gong)(gong)司(si)和投資(zi)者的(de)(de)合法(fa)權益，必(bi)將(jiang)受到法(fa)律(lv)嚴懲。

（三）昆(kun)明(ming)機床信息披(pi)露違法違規(gui)案(an)——上(shang)市公司(si)為避(bi)免暫停上(shang)市連續三年(nian)實施財(cai)務造假

本案(an)為上市(shi)公(gong)司(si)自揭多(duo)年來財務造(zao)假(jia)(jia)、信(xin)(xin)披違規事(shi)實(shi)(shi)的典(dian)型案(an)件。沈機集團昆(kun)明(ming)機床股份(fen)有限公(gong)司(si)（簡稱(cheng)昆(kun)明(ming)機床）于(yu)2013年至2015年通(tong)過跨期(qi)確(que)認收入(ru)、虛(xu)計(ji)(ji)收入(ru)和虛(xu)增合同價(jia)格等方(fang)式(shi)虛(xu)增收入(ru)4.83億元；通(tong)過少計(ji)(ji)提辭(ci)退福利和高(gao)管薪酬的方(fang)式(shi)虛(xu)增利潤(run)2961萬(wan)元；通(tong)過設置賬外產成(cheng)品庫房、虛(xu)構(gou)生產業(ye)務等方(fang)式(shi)多(duo)計(ji)(ji)各期(qi)營業(ye)成(cheng)本、少計(ji)(ji)存貨。2013年至2015年年報虛(xu)假(jia)(jia)記載。2018年2月，證監(jian)會對昆(kun)明(ming)機床及相關責任人員作出行(xing)政(zheng)處罰。本案(an)的查(cha)處表明(ming)，財務造(zao)假(jia)(jia)和信(xin)(xin)披違規嚴重損害投(tou)資者利益，嚴重破壞(huai)市(shi)場誠信(xin)(xin)基(ji)礎，市(shi)場各方(fang)要以(yi)此為鑒，高(gao)度自律，切實(shi)(shi)保證信(xin)(xin)息披露真(zhen)實(shi)(shi)、準確(que)、完整。

（四）長生生物信息披露(lu)違(wei)法違(wei)規案——快速查(cha)處嚴(yan)重損(sun)害(hai)人民群眾(zhong)切身(shen)利益的上(shang)市公司違(wei)法案件

本案是(shi)一(yi)起涉及(ji)上市(shi)公(gong)司(si)生(sheng)產(chan)經營合規性信息(xi)披(pi)露(lu)問題的(de)(de)典型案例。2018年(nian)(nian)7月(yue)，長(chang)生(sheng)生(sheng)物(wu)科技股(gu)份有(you)限公(gong)司(si)（簡稱長(chang)生(sheng)生(sheng)物(wu)）問題疫(yi)苗(miao)(miao)事(shi)件發(fa)生(sheng)。經查，長(chang)生(sheng)生(sheng)物(wu)存(cun)在以下證券違(wei)法(fa)行為：一(yi)是(shi)未按規定披(pi)露(lu)子(zi)公(gong)司(si)百白破疫(yi)苗(miao)(miao)不符合標準規定、全面(mian)停產(chan)并召回已(yi)簽發(fa)疫(yi)苗(miao)(miao)的(de)(de)相關情(qing)況；二是(shi)未披(pi)露(lu)公(gong)司(si)狂犬疫(yi)苗(miao)(miao)GMP證書(shu)(shu)失效(xiao)及(ji)重(zhong)(zhong)新獲得該證書(shu)(shu)等重(zhong)(zhong)大事(shi)項；三是(shi)披(pi)露(lu)的(de)(de)2015年(nian)(nian)至(zhi)2017年(nian)(nian)年(nian)(nian)報(bao)及(ji)內部控制自我評價(jia)報(bao)告存(cun)在虛假記(ji)載。2018年(nian)(nian)12月(yue)，證監(jian)(jian)會(hui)(hui)對(dui)長(chang)生(sheng)生(sheng)物(wu)及(ji)18名相關責任人員作出(chu)行政處罰。本案的(de)(de)查處表明，證監(jian)(jian)會(hui)(hui)對(dui)嚴重(zhong)(zhong)侵害(hai)社會(hui)(hui)公(gong)眾利益，造成重(zhong)(zhong)大社會(hui)(hui)影響的(de)(de)市(shi)場主體“零容忍”。上市(shi)公(gong)司(si)要(yao)嚴格(ge)遵守法(fa)律法(fa)規、誠信經營、切實擔負起應有(you)的(de)(de)社會(hui)(hui)責任。

（五(wu)）山(shan)西三(san)維環(huan)保信息(xi)披露違法(fa)違規案——堅(jian)決打好資本市場防(fang)治(zhi)污染攻堅(jian)戰

本(ben)案為(wei)證監(jian)會助(zhu)力(li)打好(hao)污(wu)染(ran)防治(zhi)攻(gong)堅戰(zhan)，整治(zhi)上市公司(si)環(huan)(huan)保信(xin)息披露(lu)違法行為(wei)的(de)典型案件。2018年4月(yue)，媒(mei)體(ti)對山西三維集團(tuan)股份有限公司(si)（簡稱山西三維）污(wu)染(ran)問題(ti)的(de)報(bao)道引起社(she)會關注(zhu)。經查，2014年至2017年，山西三維因污(wu)染(ran)環(huan)(huan)境受到環(huan)(huan)保部門七次(ci)行政處罰(fa)，日常生產經營存(cun)在多次(ci)排污(wu)超標，上述信(xin)息均未在定期(qi)報(bao)告中(zhong)如實(shi)(shi)披露(lu)。2018年6月(yue)，山西證監(jian)局(ju)對山西三維及(ji)相關責(ze)任人員作出行政處罰(fa)。本(ben)案的(de)查處表明，上市公司(si)必(bi)須切實(shi)(shi)擔負(fu)起保護(hu)環(huan)(huan)境的(de)社(she)會責(ze)任。證監(jian)會將始終保持對環(huan)(huan)保信(xin)息披露(lu)違法行為(wei)的(de)執法高壓(ya)態(tai)勢。

（六）龍寶參(can)茸報送虛假申(shen)請文件案(an)——嚴防IPO企業“帶病申(shen)報”

本案是(shi)一起擬IPO企(qi)(qi)業信息(xi)披露違法典型(xing)案件。2014年3月(yue)，龍寶(bao)(bao)參(can)(can)茸(rong)股(gu)份(fen)有(you)限公司（簡稱龍寶(bao)(bao)參(can)(can)茸(rong)）提(ti)出(chu)IPO申請(qing)。監管(guan)部門對(dui)(dui)IPO企(qi)(qi)業現場核查(cha)發現，龍寶(bao)(bao)參(can)(can)茸(rong)信息(xi)披露存在疑點(dian)。經(jing)查(cha)，龍寶(bao)(bao)參(can)(can)茸(rong)招(zhao)股(gu)說明書(shu)中關于(yu)經(jing)銷模式的(de)描(miao)述存在重大遺漏，未披露涉及銷售風險轉移(yi)和提(ti)供擔保事(shi)項(xiang)的(de)經(jing)銷合(he)同簽訂情況，銷售的(de)部分野(ye)山參(can)(can)所(suo)附鑒定證書(shu)與招(zhao)股(gu)說明書(shu)中披露的(de)不完(wan)全相同。2018年8月(yue)，證監會(hui)依法對(dui)(dui)龍寶(bao)(bao)參(can)(can)茸(rong)及相關責(ze)任(ren)人作出(chu)行政處罰。本案警示企(qi)(qi)業不得“帶病申報(bao)”，對(dui)(dui)于(yu)心存僥幸的(de)，監管(guan)部門將堅(jian)決依法嚴肅追究有(you)關機構(gou)和人員(yuan)的(de)責(ze)任(ren)。

（七）銀信評估(gu)(gu)未勤勉盡責案——緊盯評估(gu)(gu)機(ji)構(gou)執業(ye)程序不到位、發表(biao)意(yi)見不準確的違法亂象

本(ben)案(an)系證監會對評(ping)(ping)估(gu)(gu)機構在執(zhi)業過程(cheng)中(zhong)未(wei)勤(qin)勉(mian)盡責進(jin)行(xing)處罰的典(dian)型案(an)例。2014年5月至(zhi)10月，銀(yin)信資產評(ping)(ping)估(gu)(gu)有(you)限公司（簡稱(cheng)銀(yin)信評(ping)(ping)估(gu)(gu)）在對深圳市(shi)保千里電(dian)子有(you)限公司的股東全部(bu)權益價值進(jin)行(xing)評(ping)(ping)估(gu)(gu)時，未(wei)勤(qin)勉(mian)盡責，存在未(wei)對相(xiang)關協(xie)議(yi)給(gei)予適當關注并實(shi)施有(you)效評(ping)(ping)估(gu)(gu)程(cheng)序、評(ping)(ping)估(gu)(gu)底稿收集不完整等(deng)違(wei)反《資產評(ping)(ping)估(gu)(gu)準(zhun)則》的行(xing)為(wei)，所(suo)出具(ju)的《評(ping)(ping)估(gu)(gu)報(bao)告》存在誤(wu)導性(xing)陳述(shu)。2018年11月，證監會依法對銀(yin)信評(ping)(ping)估(gu)(gu)及(ji)相(xiang)關責任人員作(zuo)出行(xing)政處罰。本(ben)案(an)的查處表明，各類中(zhong)介(jie)機構應當恪(ke)守資本(ben)市(shi)場(chang)“看(kan)門人”職責，樹牢合規意(yi)識，切實(shi)做到勤(qin)勉(mian)盡責。

二、操縱市場案件

（八）北八道操縱市場(chang)案(an)——依(yi)法(fa)查(cha)處利用(yong)杠桿資金(jin)短線操縱“次新股”

本(ben)案(an)系(xi)一起籌集(ji)(ji)巨量資(zi)金、使用眾多(duo)賬戶炒作(zuo)(zuo)“次(ci)新(xin)股(gu)(gu)”的典型案(an)件。2017年2至5月，北(bei)八(ba)道集(ji)(ji)團有(you)限公司（簡(jian)稱北(bei)八(ba)道）及其實際控制人(ren)組織操(cao)盤團隊，通過多(duo)個(ge)資(zi)金中介(jie)籌集(ji)(ji)數十(shi)億(yi)資(zi)金，利(li)用300多(duo)個(ge)證(zheng)券賬戶，采用頻繁對倒成交、盤中拉抬(tai)股(gu)(gu)價、快(kuai)速封漲停(ting)等手法(fa)操(cao)縱“張家港行(xing)”、“江陰銀(yin)行(xing)”和(he)(he)“和(he)(he)勝股(gu)(gu)份”等多(duo)只次(ci)新(xin)股(gu)(gu)，合計(ji)獲利(li)9.5億(yi)元。2018年4月，證(zheng)監會依法(fa)對北(bei)八(ba)道及相關責(ze)任人(ren)作(zuo)(zuo)出行(xing)政處罰(fa)。本(ben)案(an)的查(cha)處，打擊了利(li)用杠桿(gan)資(zi)金短線操(cao)縱“次(ci)新(xin)股(gu)(gu)”行(xing)為，維(wei)護(hu)了市場(chang)秩序。

（九(jiu)）阜興集團、李衛(wei)衛(wei)合謀操(cao)縱大連電瓷股票案——上市公司實際(ji)控(kong)制人濫(lan)用信(xin)息優(you)勢內外勾結(jie)操(cao)縱市場

本案(an)系一起上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司(si)實際控(kong)制人濫用(yong)(yong)信息優勢勾結(jie)市(shi)場(chang)機(ji)構合謀操縱(zong)市(shi)場(chang)案(an)。上(shang)(shang)海阜興(xing)金融控(kong)股（集(ji)團(tuan)）有限公(gong)司(si)（簡稱阜興(xing)集(ji)團(tuan)）在取得(de)大(da)連電(dian)瓷(ci)控(kong)股權后，與(yu)李衛(wei)衛(wei)合謀，通(tong)過(guo)控(kong)制公(gong)司(si)重(zhong)大(da)信息披露(lu)的發布(bu)節奏和內(nei)容(rong)，利用(yong)(yong)資金優勢操縱(zong)“大(da)連電(dian)瓷(ci)”股價(jia)。2018年7月，證監會依法對阜興(xing)集(ji)團(tuan)及相關責任人作(zuo)出行政(zheng)處罰。本案(an)的查處表明，部分上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司(si)與(yu)市(shi)場(chang)機(ji)構勾結(jie)，非法操縱(zong)信息披露(lu)內(nei)容(rong)和節奏，嚴(yan)重(zhong)破(po)壞(huai)市(shi)場(chang)定價(jia)功(gong)能，證監會對此(ci)始終予以嚴(yan)厲打擊。

（十）陳賢(xian)操縱(zong)國債價(jia)格案——首(shou)例交易所債券市場國債價(jia)格操縱(zong)案

本案系一起在(zai)交(jiao)易(yi)(yi)所債(zhai)券市場操(cao)縱(zong)國(guo)債(zhai)價格(ge)的(de)(de)違法(fa)(fa)案件。陳(chen)賢在(zai)“國(guo)債(zhai)1507”等5只國(guo)債(zhai)的(de)(de)交(jiao)易(yi)(yi)中頻(pin)繁(fan)互為對手方交(jiao)易(yi)(yi)，累計對倒117次、抬高收盤(pan)價，以操(cao)縱(zong)形(xing)成的(de)(de)價格(ge)通過國(guo)債(zhai)質押(ya)式回(hui)購業務超額融(rong)入(ru)資金(jin)，降低融(rong)資成本。2018年6月，證監會依(yi)法(fa)(fa)對陳(chen)賢作出行(xing)(xing)政處(chu)罰。本案的(de)(de)查處(chu)表明，操(cao)縱(zong)債(zhai)券價格(ge)的(de)(de)行(xing)(xing)為干擾市場供(gong)需關系，破壞(huai)正常的(de)(de)價格(ge)形(xing)成機制，依(yi)法(fa)(fa)應予(yu)以懲處(chu)。

（十(shi)一）廖英(ying)強(qiang)操縱(zong)市場(chang)案——股(gu)市“黑嘴”借助自媒體薦(jian)股(gu)實施操縱(zong)市場(chang)

本(ben)案(an)系一起借助(zhu)互聯(lian)網短視頻等形式公開薦(jian)股并從(cong)中牟利的“黑嘴(zui)”案(an)件。廖(liao)英(ying)強(qiang)(qiang)是知名(ming)財經媒體的嘉賓主持，同時通(tong)(tong)過其(qi)經營的“愛(ai)股軒”APP等平臺發布薦(jian)股視頻，積累了名(ming)氣和受眾。廖(liao)英(ying)強(qiang)(qiang)在(zai)不具有(you)證券投資(zi)咨(zi)詢執業資(zi)格情況下，利用自身(shen)影響(xiang)力(li)，在(zai)微博、博客上公開評價(jia)、推薦(jian)股票。在(zai)薦(jian)股前(qian)先行買(mai)入，然后推薦(jian)他人買(mai)入，并在(zai)股價(jia)上漲時迅(xun)速賣(mai)出(chu)，牟取短期價(jia)差。2015年(nian)3月(yue)至11月(yue)，廖(liao)英(ying)強(qiang)(qiang)46次操縱39只(zhi)股票。2018年(nian)4月(yue)，證監會依(yi)法對廖(liao)英(ying)強(qiang)(qiang)作出(chu)行政處罰(fa)。本(ben)案(an)的查處再次對股市“黑嘴(zui)”通(tong)(tong)過“搶帽子”交(jiao)易(yi)方式操縱市場敲響(xiang)了警鐘。

（十(shi)二）任良成操縱(zong)市場(chang)案——嚴懲資本市場(chang)屢(lv)查(cha)屢(lv)犯違法(fa)主體

本(ben)案系一(yi)起(qi)屢(lv)(lv)查(cha)屢(lv)(lv)犯操(cao)縱(zong)市(shi)場的(de)典型(xing)案件。2015年(nian)(nian)12月至2016年(nian)(nian)4月，任良(liang)成、任良(liang)斌(bin)控制、使用(yong)上海任行(xing)投資管理有限公(gong)司及其控制的(de)其他公(gong)司員工和融資方名義開立的(de)11個證券賬(zhang)戶(hu)，在大宗(zong)交(jiao)易(yi)平(ping)臺接盤股票后，通過操(cao)縱(zong)手法(fa)抬高“南(nan)威軟件”等6只股票價格，隨后以(yi)高價賣出前(qian)期買入的(de)股票，獲利753萬(wan)元。2018年(nian)(nian)9月，證監會依法(fa)對(dui)任良(liang)成、任良(liang)斌(bin)作出行(xing)政處(chu)罰(fa)。這是(shi)任良(liang)成第三(san)次因操(cao)縱(zong)市(shi)場領(ling)到罰(fa)單(dan)，前(qian)兩次已(yi)被(bei)罰(fa)沒(mei)3.4億元。本(ben)案的(de)查(cha)處(chu)表(biao)明(ming)，對(dui)于屢(lv)(lv)罰(fa)屢(lv)(lv)犯、恣(zi)意(yi)擾亂市(shi)場秩序者，監管部門將(jiang)緊盯(ding)不放，嚴肅查(cha)處(chu)。

（十三(san)）文高(gao)永權等操縱眾益(yi)傳媒(mei)股價案——新三(san)板掛牌公(gong)司(si)實際控制人操縱本公(gong)司(si)股價

本案系一(yi)起操(cao)縱新三(san)(san)(san)板掛牌(pai)公司(si)股(gu)(gu)(gu)票的(de)典型(xing)案件。湖南眾益文化(hua)傳(chuan)媒(mei)股(gu)(gu)(gu)份有限(xian)公司(si)（簡稱眾益傳(chuan)媒(mei)）實際控制(zhi)人、董事長文高永(yong)權在籌劃公司(si)重組時，為使股(gu)(gu)(gu)價(jia)達到自己(ji)預期價(jia)位，通過聯(lian)合買賣、連續買賣、發布虛假(jia)信息等多(duo)種手法操(cao)縱本公司(si)股(gu)(gu)(gu)價(jia)。2018年(nian)4月3日，證監(jian)會依(yi)法對文高永(yong)權及(ji)相關(guan)責任人作出(chu)行政處(chu)罰。本案的(de)查(cha)處(chu)表(biao)明，新三(san)(san)(san)板市場的(de)參(can)與(yu)主體要依(yi)法合規參(can)與(yu)市場活動(dong)，自覺(jue)維護新三(san)(san)(san)板市場正常(chang)秩序。

（十四）王法銅操縱市場(chang)案——嚴肅查處積聚(ju)市場(chang)風險(xian)的惡性(xing)操縱案件

本案(an)是(shi)一起(qi)操(cao)縱(zong)(zong)“次新(xin)股(gu)”的(de)典(dian)型案(an)件(jian)。2017年1月至(zhi)6月，王法(fa)(fa)銅(tong)控制使用“謝某(mou)微(wei)”等(deng)344個證(zheng)(zheng)券賬戶，以3-5倍(bei)杠桿籌集(ji)20億余(yu)元(yuan)資(zi)(zi)金(jin)，采(cai)取集(ji)中(zhong)持股(gu)優勢和(he)資(zi)(zi)金(jin)優勢連續(xu)拉抬、對倒(dao)成交等(deng)異常交易手法(fa)(fa)，輪番炒作“清源股(gu)份”等(deng)3只股(gu)票，導致(zhi)相關(guan)(guan)股(gu)價(jia)暴漲暴跌。2018年10月，證(zheng)(zheng)監會依(yi)法(fa)(fa)對王法(fa)(fa)銅(tong)作出行(xing)政處罰。本案(an)的(de)查處表(biao)明，部分投資(zi)(zi)者借用民間配(pei)資(zi)(zi)等(deng)高杠桿資(zi)(zi)金(jin)操(cao)縱(zong)(zong)股(gu)價(jia)，證(zheng)(zheng)監會對此始(shi)終密切關(guan)(guan)注，依(yi)法(fa)(fa)嚴肅(su)查處操(cao)縱(zong)(zong)市場(chang)的(de)行(xing)為(wei)。

三、內幕交易及利用未公開信息交易案件

（十(shi)五）王麒誠等(deng)內(nei)幕交易漢鼎(ding)宇佑股票案——上市(shi)公(gong)司法定內(nei)幕信(xin)息知(zhi)情(qing)人(ren)內(nei)幕交易

本案(an)系一起典型的(de)內(nei)幕(mu)交(jiao)易窩(wo)案(an)。2016年2月(yue)至10月(yue)，漢(han)(han)鼎(ding)宇(yu)佑(you)互聯網股(gu)份有限(xian)公(gong)(gong)司(si)（簡稱漢(han)(han)鼎(ding)宇(yu)佑(you)）在籌劃收購漢(han)(han)鼎(ding)宇(yu)佑(you)傳(chuan)媒集團有限(xian)公(gong)(gong)司(si)的(de)過程中(zhong)，上(shang)市公(gong)(gong)司(si)實際(ji)控制(zhi)人王麒(qi)誠及(ji)關(guan)聯公(gong)(gong)司(si)高管王某等法定內(nei)幕(mu)信息知情(qing)人，利用本人及(ji)他人賬戶，在內(nei)幕(mu)信息敏感期內(nei)提前大量買入公(gong)(gong)司(si)股(gu)票。2018年7月(yue)，證監會(hui)依法對相關(guan)人員作(zuo)出行(xing)政處罰(fa)。本案(an)的(de)查處表明，證監會(hui)始終(zhong)保持對內(nei)幕(mu)交(jiao)易的(de)監管高壓態勢，警示上(shang)市公(gong)(gong)司(si)內(nei)部人和其(qi)他內(nei)幕(mu)信息知情(qing)人律己慎行(xing)，切勿(wu)逾越法律底(di)線。

（十六）胡忠權(quan)等內(nei)幕交易(yi)維格娜絲股票(piao)案——銀行從業人員利用職務(wu)便利從事內(nei)幕交易(yi)

本(ben)(ben)案(an)系(xi)一起銀行(xing)(xing)(xing)從業(ye)人(ren)員傳(chuan)遞(di)內(nei)幕(mu)信(xin)息(xi)、從事(shi)內(nei)幕(mu)交易(yi)的典型案(an)件。2016年5月(yue)，維(wei)格娜(na)(na)絲(si)(si)時裝股份有限(xian)公司(si)（簡稱維(wei)格娜(na)(na)絲(si)(si)）擬以現金方式收購某(mou)服(fu)裝品牌及(ji)相關(guan)(guan)(guan)(guan)資產和業(ye)務，并就該事(shi)項(xiang)向招商(shang)銀行(xing)(xing)(xing)南京(jing)分行(xing)(xing)(xing)申請貸款。銀行(xing)(xing)(xing)授(shou)信(xin)審(shen)批(pi)部副總經理胡(hu)忠(zhong)權、南京(jing)江寧支(zhi)行(xing)(xing)(xing)工作(zuo)人(ren)員樊某(mou)分別(bie)參(can)加授(shou)信(xin)審(shen)批(pi)及(ji)融資方案(an)討論會。2016年8月(yue)，胡(hu)忠(zhong)權使(shi)用(yong)本(ben)(ben)人(ren)及(ji)他(ta)人(ren)賬(zhang)戶在內(nei)幕(mu)信(xin)息(xi)公開前(qian)大量交易(yi)維(wei)格娜(na)(na)絲(si)(si)股票，于某(mou)等(deng)與內(nei)幕(mu)信(xin)息(xi)知(zhi)情人(ren)存在特(te)定關(guan)(guan)(guan)(guan)系(xi)和聯絡接(jie)觸的多人(ren)大量交易(yi)該股。2018年8月(yue)，證(zheng)監(jian)會對(dui)胡(hu)忠(zhong)權等(deng)人(ren)作(zuo)出行(xing)(xing)(xing)政處(chu)罰。本(ben)(ben)案(an)的查(cha)處(chu)表明，銀行(xing)(xing)(xing)等(deng)從業(ye)人(ren)員利用(yong)因履行(xing)(xing)(xing)崗位職(zhi)責(ze)獲(huo)取的內(nei)幕(mu)信(xin)息(xi)買賣(mai)相關(guan)(guan)(guan)(guan)證(zheng)券(quan)，或者泄露內(nei)幕(mu)信(xin)息(xi)、建議他(ta)人(ren)買賣(mai)相關(guan)(guan)(guan)(guan)股票，構成內(nei)幕(mu)交易(yi)。

（十七）王鵬利用未公開信息交(jiao)易(yi)案(an)——從(cong)業人員及其親屬共同實施“老鼠(shu)倉”被(bei)刑事追責

本(ben)案(an)是證(zheng)監會依法移送、司法機關刑事判決認定“老(lao)鼠(shu)倉”共(gong)同犯罪的典型案(an)例。2009年3月至(zhi)2011年8月，時任華夏基(ji)金(jin)債券(quan)交易(yi)(yi)員王鵬多次登錄公(gong)司交易(yi)(yi)管理部查(cha)詢賬號，知悉華夏基(ji)金(jin)股(gu)票類(lei)基(ji)金(jin)產品投(tou)資(zi)(zi)信(xin)(xin)息后，伙同其親(qin)屬利用(yong)獲取的未公(gong)開(kai)信(xin)(xin)息進行(xing)(xing)證(zheng)券(quan)交易(yi)(yi)，涉及(ji)股(gu)票375只，累計交易(yi)(yi)金(jin)額8.78億(yi)余元(yuan)，非(fei)法獲利1774萬元(yuan)。2018年3月重慶市第一(yi)中級人民法院一(yi)審判決認定王鵬及(ji)兩名親(qin)屬構成利用(yong)未公(gong)開(kai)信(xin)(xin)息交易(yi)(yi)共(gong)同犯罪。本(ben)案(an)的查(cha)處表明，基(ji)金(jin)從業人員“老(lao)鼠(shu)倉”嚴重破壞行(xing)(xing)業發展的誠信(xin)(xin)基(ji)礎，侵害(hai)投(tou)資(zi)(zi)者權益，證(zheng)監會對此始終保(bao)持執(zhi)法高壓態勢。

（十(shi)八）劉曉東等利用未公開信(xin)息(xi)交易案——私募基金從業人(ren)員“老鼠倉(cang)”遭嚴懲

本(ben)案(an)(an)系一起(qi)私募基(ji)金(jin)從(cong)業(ye)人(ren)(ren)員合(he)謀實(shi)施(shi)“老鼠倉(cang)(cang)”的(de)(de)典(dian)型案(an)(an)例(li)。劉曉(xiao)(xiao)東(dong)為(wei)深圳市凡得(de)基(ji)金(jin)管(guan)理(li)有限公(gong)司（簡稱(cheng)凡得(de)基(ji)金(jin)）法定代表人(ren)(ren)、總經理(li)。2015年(nian)5月至2016年(nian)5月，劉曉(xiao)(xiao)東(dong)等(deng)人(ren)(ren)利(li)用職務便(bian)利(li)知悉凡得(de)基(ji)金(jin)產品的(de)(de)未公(gong)開信息，共同控制使用劉曉(xiao)(xiao)東(dong)證券賬戶(hu)實(shi)施(shi)“老鼠倉(cang)(cang)”交(jiao)易。2018年(nian)6月，證監(jian)會依法對劉曉(xiao)(xiao)東(dong)等(deng)人(ren)(ren)作出行政處罰。本(ben)案(an)(an)的(de)(de)查(cha)處表明，私募機構(gou)及從(cong)業(ye)人(ren)(ren)員必(bi)須樹立合(he)規守約意識，不得(de)突破法律底線，損害基(ji)金(jin)財(cai)產和基(ji)金(jin)份額持有人(ren)(ren)的(de)(de)利(li)益。

四、欺詐發行公司債券案件

（十九）五洋建(jian)設欺(qi)(qi)詐發行(xing)公(gong)司(si)債券案——首次對欺(qi)(qi)詐發行(xing)公(gong)司(si)債券作出行(xing)政(zheng)處罰

本案系證監會(hui)對(dui)(dui)欺(qi)詐發(fa)行(xing)(xing)(xing)債券(quan)(quan)行(xing)(xing)(xing)為行(xing)(xing)(xing)政(zheng)處(chu)罰(fa)(fa)的首(shou)起(qi)案件。五(wu)(wu)(wu)洋建(jian)設集團股份(fen)有限公(gong)司（簡稱五(wu)(wu)(wu)洋建(jian)設）為了符合公(gong)司債券(quan)(quan)公(gong)開發(fa)行(xing)(xing)(xing)條件，將工程項目應收(shou)賬款(kuan)和應付賬款(kuan)“對(dui)(dui)抵”后少計(ji)提(ti)壞賬準備，騙取了債券(quan)(quan)發(fa)行(xing)(xing)(xing)核準并多(duo)次向合格投資(zi)者公(gong)開發(fa)行(xing)(xing)(xing)。此(ci)外，五(wu)(wu)(wu)洋建(jian)設還存在未(wei)按規(gui)定及(ji)(ji)時披(pi)露年報、未(wei)按規(gui)定及(ji)(ji)時披(pi)露審計(ji)機構變更事項等違法(fa)行(xing)(xing)(xing)為。2018年7月(yue)，證監會(hui)依法(fa)對(dui)(dui)五(wu)(wu)(wu)洋建(jian)設及(ji)(ji)相關責任人員作出(chu)行(xing)(xing)(xing)政(zheng)處(chu)罰(fa)(fa)。本案的查處(chu)表明，企業(ye)通(tong)過交易所(suo)債券(quan)(quan)市場融資(zi)必(bi)須依法(fa)履行(xing)(xing)(xing)信息披(pi)露義務(wu)，守法(fa)誠信是對(dui)(dui)市場主體的基本要求。

五、編造傳播證券期貨虛假信息案件

（二十(shi)）曹磊(lei)編(bian)造傳播虛(xu)假(jia)信息案——嚴肅查處通過互聯網、自媒(mei)體編(bian)造傳播虛(xu)假(jia)信息行(xing)為(wei)

本案系一起利(li)用自媒(mei)體(ti)編(bian)造傳播(bo)(bo)證(zheng)(zheng)券期貨虛(xu)(xu)假信(xin)(xin)息的(de)典型案件。2017年11月(yue)20日,曹(cao)磊在(zai)無權威來源、未盡核實義務(wu)情(qing)況下將微信(xin)(xin)好友轉來的(de)《2018年金融機構會議紀要》改編(bian)成《金融機構和(he)(he)房企在(zai)證(zheng)(zheng)監會開閉(bi)門會》并通過(guo)其運營的(de)“山石觀市(shi)”微信(xin)(xin)公眾號發布，產生了(le)嚴重的(de)社(she)會影(ying)響(xiang)和(he)(he)市(shi)場(chang)影(ying)響(xiang)。2018年1月(yue)，證(zheng)(zheng)監會依法對(dui)曹(cao)磊作出行(xing)政處罰(fa)。本案的(de)查處充分警(jing)示(shi)市(shi)場(chang)參(can)與者(zhe)，新媒(mei)體(ti)不是法外之地(di)，編(bian)造傳播(bo)(bo)證(zheng)(zheng)券期貨虛(xu)(xu)假信(xin)(xin)息嚴重擾亂市(shi)場(chang)秩序，是法律(lv)嚴格禁止(zhi)的(de)行(xing)為(wei)。

文(wen)章來源：中國證(zheng)監會