期貨(huo)（Futures）與現(xian)貨(huo)完全(quan)不同，現(xian)貨(huo)是實實在在可以(yi)交易的(de)(de)貨(huo)（商(shang)品），期貨(huo)主要不是貨(huo)，而是以(yi)某種(zhong)大宗(zong)產品如棉(mian)花、大豆、石油等(deng)及金融資產如股票、債券(quan)等(deng)為標的(de)(de)標準(zhun)化(hua)可交易合約。因此，這個標的(de)(de)物(wu)可以(yi)是某種(zhong)商(shang)品（例如黃金、原油、農產品），也可以(yi)是金融工具。

交收期(qi)貨(huo)的(de)日子(zi)可以是一(yi)(yi)(yi)(yi)星期(qi)之(zhi)后，一(yi)(yi)(yi)(yi)個月之(zhi)后，三個月之(zhi)后，甚至一(yi)(yi)(yi)(yi)年之(zhi)后。買(mai)賣期(qi)貨(huo)的(de)合(he)(he)同或(huo)協(xie)議叫(jiao)做(zuo)期(qi)貨(huo)合(he)(he)約(yue)(yue)。買(mai)賣期(qi)貨(huo)的(de)場所叫(jiao)做(zuo)期(qi)貨(huo)市(shi)場。 我們一(yi)(yi)(yi)(yi)般說的(de)期(qi)貨(huo)操作都是指期(qi)貨(huo)合(he)(he)約(yue)(yue)的(de)操作。 期(qi)貨(huo)合(he)(he)約(yue)(yue)的(de)概念是：由期(qi)貨(huo)交易所統(tong)一(yi)(yi)(yi)(yi)制定(ding)(ding)(ding)的(de)、規(gui)定(ding)(ding)(ding)在將來某一(yi)(yi)(yi)(yi)特(te)定(ding)(ding)(ding)的(de)時間(jian)和地點交割一(yi)(yi)(yi)(yi)定(ding)(ding)(ding)數(shu)量(liang)和質量(liang)標(biao)的(de)物的(de)標(biao)準(zhun)化合(he)(he)約(yue)(yue)。

期貨(huo)，是(shi)(shi)(shi)相(xiang)對(dui)現(xian)貨(huo)而言，本質是(shi)(shi)(shi)簽(qian)訂一(yi)(yi)個遠期買賣(mai)合(he)(he)同。譬如你手里有(you)1000噸鋼(gang)材(cai)，現(xian)在(zai)(zai)行情(qing)不(bu)好(hao)，又賣(mai)不(bu)出(chu)去，可(ke)(ke)以先簽(qian)一(yi)(yi)個幾個月賣(mai)出(chu)的合(he)(he)同，鎖定賣(mai)出(chu)價(jia)格，防止虧損進一(yi)(yi)步擴(kuo)大。現(xian)代(dai)意義的期貨(huo)市場，都是(shi)(shi)(shi)在(zai)(zai)正規的期貨(huo)交(jiao)易所(suo)，按保證金(jin)（一(yi)(yi)般是(shi)(shi)(shi)6%－20%）買賣(mai)標準期貨(huo)合(he)(he)約（即合(he)(he)同）。由于參與(yu)群體眾多，又有(you)期現(xian)交(jiao)割制度（或現(xian)金(jin)結算，但基(ji)本上都有(you)一(yi)(yi)個現(xian)貨(huo)參考結算標準），所(suo)以在(zai)(zai)一(yi)(yi)定程度可(ke)(ke)以預示未(wei)來價(jia)格走勢(shi)，期貨(huo)英文本身就是(shi)(shi)(shi)futures.優勢(shi)一(yi)(yi)：占用(yong)資金(jin)少，用(yong)100萬，做1000萬的事情(qing)；二是(shi)(shi)(shi)可(ke)(ke)以雙向(xiang)交(jiao)易，這樣在(zai)(zai)合(he)(he)適(shi)的時機，與(yu)現(xian)貨(huo)交(jiao)易反向(xiang)操作(zuo)，對(dui)沖現(xian)貨(huo)風險。

期貨(huo)交易是在(zai)現貨(huo)交易的(de)基礎上(shang)發展起來的(de)、通過在(zai)期貨(huo)交易所買(mai)賣(mai)標準化的(de)期貨(huo)合約而進行的(de)一種(zhong)有組織的(de)交易方式。