期(qi)貨(huo)（Futures）與現貨(huo)完全不同(tong)，現貨(huo)是實實在(zai)在(zai)可(ke)(ke)以(yi)(yi)(yi)交(jiao)易的(de)(de)貨(huo)（商品），期(qi)貨(huo)主要不是貨(huo)，而是以(yi)(yi)(yi)某種大宗產品如(ru)(ru)棉(mian)花(hua)、大豆、石油等及金融(rong)資產如(ru)(ru)股票(piao)、債(zhai)券等為標的(de)(de)標準化可(ke)(ke)交(jiao)易合(he)約。因(yin)此(ci)，這個標的(de)(de)物可(ke)(ke)以(yi)(yi)(yi)是某種商品（例如(ru)(ru)黃金、原油、農產品），也可(ke)(ke)以(yi)(yi)(yi)是金融(rong)工(gong)具。

交收期(qi)(qi)(qi)貨(huo)的(de)(de)(de)(de)日(ri)子可以是(shi)(shi)一(yi)(yi)星期(qi)(qi)(qi)之(zhi)后(hou)，一(yi)(yi)個(ge)(ge)月之(zhi)后(hou)，三個(ge)(ge)月之(zhi)后(hou)，甚至一(yi)(yi)年之(zhi)后(hou)。買賣期(qi)(qi)(qi)貨(huo)的(de)(de)(de)(de)合同或協(xie)議叫做(zuo)期(qi)(qi)(qi)貨(huo)合約(yue)(yue)(yue)。買賣期(qi)(qi)(qi)貨(huo)的(de)(de)(de)(de)場(chang)(chang)所叫做(zuo)期(qi)(qi)(qi)貨(huo)市場(chang)(chang)。 我(wo)們(men)一(yi)(yi)般說的(de)(de)(de)(de)期(qi)(qi)(qi)貨(huo)操作都是(shi)(shi)指期(qi)(qi)(qi)貨(huo)合約(yue)(yue)(yue)的(de)(de)(de)(de)操作。 期(qi)(qi)(qi)貨(huo)合約(yue)(yue)(yue)的(de)(de)(de)(de)概(gai)念(nian)是(shi)(shi)：由期(qi)(qi)(qi)貨(huo)交易(yi)所統(tong)一(yi)(yi)制(zhi)定的(de)(de)(de)(de)、規定在將(jiang)來某(mou)一(yi)(yi)特定的(de)(de)(de)(de)時間和地點交割一(yi)(yi)定數量和質量標的(de)(de)(de)(de)物的(de)(de)(de)(de)標準化合約(yue)(yue)(yue)。

期(qi)貨(huo)(huo)(huo)，是(shi)相(xiang)對(dui)現(xian)(xian)貨(huo)(huo)(huo)而言，本質是(shi)簽(qian)訂一個(ge)遠期(qi)買賣(mai)(mai)合(he)(he)(he)同(tong)。譬如你手里(li)有1000噸(dun)鋼(gang)材(cai)，現(xian)(xian)在(zai)(zai)行情不好(hao)，又賣(mai)(mai)不出去，可以(yi)先簽(qian)一個(ge)幾(ji)個(ge)月(yue)賣(mai)(mai)出的(de)合(he)(he)(he)同(tong)，鎖定(ding)賣(mai)(mai)出價格，防止虧損(sun)進一步擴大。現(xian)(xian)代意義的(de)期(qi)貨(huo)(huo)(huo)市場(chang)，都(dou)是(shi)在(zai)(zai)正規的(de)期(qi)貨(huo)(huo)(huo)交易(yi)(yi)所(suo)，按(an)保證金（一般是(shi)6%－20%）買賣(mai)(mai)標(biao)(biao)準期(qi)貨(huo)(huo)(huo)合(he)(he)(he)約（即合(he)(he)(he)同(tong)）。由于參(can)與(yu)群體眾(zhong)多，又有期(qi)現(xian)(xian)交割制度（或(huo)現(xian)(xian)金結算(suan)，但基本上都(dou)有一個(ge)現(xian)(xian)貨(huo)(huo)(huo)參(can)考結算(suan)標(biao)(biao)準），所(suo)以(yi)在(zai)(zai)一定(ding)程(cheng)度可以(yi)預示未來價格走勢，期(qi)貨(huo)(huo)(huo)英文本身就(jiu)是(shi)futures.優勢一：占(zhan)用資金少，用100萬(wan)，做1000萬(wan)的(de)事情；二是(shi)可以(yi)雙向交易(yi)(yi)，這(zhe)樣在(zai)(zai)合(he)(he)(he)適的(de)時機，與(yu)現(xian)(xian)貨(huo)(huo)(huo)交易(yi)(yi)反向操作，對(dui)沖現(xian)(xian)貨(huo)(huo)(huo)風險(xian)。

期貨(huo)(huo)交易(yi)(yi)(yi)(yi)是(shi)在現貨(huo)(huo)交易(yi)(yi)(yi)(yi)的基礎(chu)上發展起(qi)來(lai)的、通過在期貨(huo)(huo)交易(yi)(yi)(yi)(yi)所買賣(mai)標準化(hua)的期貨(huo)(huo)合約而進行的一種有組織的交易(yi)(yi)(yi)(yi)方式。