【基金的分類】基金的種類有哪些 基金的分類和區別

基金的分類和區別

一、根據基金(jin)運作(zuo)方式的(de)不同分(fen)類(lei)——封閉式基金(jin)、開放(fang)式基金(jin)

封(feng)閉式基(ji)金(jin)：基(ji)金(jin)份(fen)額在基(ji)金(jin)合同(tong)期限內(nei)固定不變，基(ji)金(jin)份(fen)額可以在依法設立的(de)證券交易(yi)所交易(yi)，但基(ji)金(jin)份(fen)額持有人不得申請贖回的(de)一種基(ji)金(jin)運作方式。

開放式基金：基金份額不固定，基金份(fen)額可以在基金(jin)合同約定的時間和場所進(jin)行申購(gou)或贖回(hui)的一種基金(jin)運作(zuo)方式。

(一(yi))存續期(qi)限不(bu)同(tong)。封閉式基金(jin){有固定的存續(xu)期(qi)限}、開(kai)放式(shi)基金(jin){不(bu)規定存(cun)續(xu)期(qi)限}

(二(er))規模(mo)的(de)可變性不同。封閉式基(ji)金{存續期內一般不變，只能通過擴募追(zhui)加規模}、開(kai)放(fang)式基金(jin){一(yi)直處于變(bian)動之中(zhong)}

(三)基金交易方式不同。封閉式基金{一般在交易所(suo)上市交易}、開放式基金{一(yi)般不(bu)在交易(yi)所上市}

該圖片由注冊用戶"勇者無畏"提供，版權聲明反饋

二、根(gen)據基金法律(lv)形式的不同(tong)分(fen)類——契約型(xing)基(ji)金、公司型(xing)基(ji)金

目前，我國的(de)基(ji)(ji)金全部是契約型(xing)基(ji)(ji)金，而美國的(de)絕大多數基(ji)(ji)金則是公司型(xing)基(ji)(ji)金。

三、根據基金投資對象的(de)不同分類——股票型基金、債券型基金、混合型基金、貨幣市場基金

股票型(xing)基金：股票投資比重必須在(zai)60%以上

債券型(xing)基金：債券投資(zi)比重必須在80%以上

混合型基金：投(tou)(tou)資(zi)于股(gu)票、債券(quan)和(he)貨幣市場工具(ju)，但(dan)股(gu)票投(tou)(tou)資(zi)和(he)債券(quan)投(tou)(tou)資(zi)的比例不符合兩者規定的

貨(huo)幣(bi)市場(chang)基金：僅(jin)投(tou)資(zi)于貨(huo)幣(bi)市場(chang)工具

四、根據基(ji)金投資(zi)目標的不同分類——成(cheng)長型(xing)基(ji)金(jin)、收入型(xing)基(ji)金(jin)、平衡型(xing)基(ji)金(jin)

成(cheng)長(chang)(chang)(chang)型基(ji)金：以追求長(chang)(chang)(chang)期(qi)資本增值為基(ji)本目標(biao)，較少考慮當(dang)期(qi)收入的基(ji)金。主要投資于(yu)成(cheng)長(chang)(chang)(chang)型股票(piao)

收入型基金：以追求穩(wen)定的(de)當期收入為基本目(mu)標。主要投資于(yu)收益類證券{大盤(pan)藍籌(chou)股、公(gong)司債、政(zheng)府債券等}

平衡(heng)型基金：既(ji)注重資(zi)本(ben)增(zeng)值又注重當期收(shou)入

五、依據基金投(tou)資理(li)念的不(bu)同分類——主(zhu)動型基金、被動型基金

主(zhu)動型基金(jin)：力圖取得超越基準組合表現(xian)的一類基金(jin)

被(bei)動型基金：“指數型基金”

六、根據基(ji)金(jin)募集方式的(de)不同(tong)分類——公募基金、私募基金

七(qi)、特殊類(lei)型(xing)基金

(一)系列基(ji)(ji)金(jin)(jin)：“傘(san)型基(ji)(ji)金(jin)(jin)”，多(duo)個基(ji)(ji)金(jin)(jin)共用一個基(ji)(ji)金(jin)(jin)合(he)同，子基(ji)(ji)金(jin)(jin)獨立運作，子基(ji)(ji)金(jin)(jin)之間可(ke)以進行相互轉(zhuan)換的一種基(ji)(ji)金(jin)(jin)結構形式。

(二)保(bao)本(ben)基金：通過采用投(tou)資(zi)組合保(bao)險(xian)技術，保(bao)證投(tou)資(zi)者(zhe)在投(tou)資(zi)到期時至少能夠獲得承諾比例(li)投(tou)資(zi)本(ben)金的基金。

(三)基金中的基金：FOF投資(zi)(zi)范圍僅限于其他基(ji)金(jin)，通過持有其他基(ji)金(jin)而間接持有股票、債(zhai)券(quan)(quan)等證券(quan)(quan)資(zi)(zi)產。

(四(si))ETF基金、LOF基金(jin)

ETF基金：最早產生(sheng)于(yu)加(jia)拿大,但其發展與成(cheng)熟(shu)主(zhu)要是(shi)在(zai)美國。存在(zai)一級(ji)和(he)二(er)級(ji)市場之間的套利機制,可有效防(fang)止(zhi)類似封閉式基(ji)金(jin)的(de)大幅折價。

LOF基(ji)金(jin)：我國對基(ji)金(jin)的一種本土(tu)化(hua)創新。

ETF基金的LOF基金(jin)的本質(zhi)區別：

1、申購、贖回(hui)的標的不同。ETF基金份(fen)額(e)與一攬子股票(piao)；LOF基金份(fen)額與現金

2、申購、贖回的場所不同。ETF基金交易所；LOF代銷網點(dian)或交易所

3、對申購、贖回限(xian)制不同。ETF一級市(shi)場僅大投資(zi)者{50萬份以上}；LOF無特(te)別要求

4、基(ji)金投資策(ce)略不同。ETF完全被動式管理(li)方法(fa)，以擬合(he)某一指數(shu)為(wei)目標；LOF普(pu)通開放式基(ji)(ji)金增加了(le)交易所的交易方(fang)式，可以(yi)是(shi)指數型基(ji)(ji)金，也可是(shi)主動管理型基(ji)(ji)金。

5、在二(er)級市場(chang)的精致報價(jia)上，ETF每15秒(miao)提供1個基金凈值報價；LOF通常1天只(zhi)提供1次或幾次基(ji)金(jin)凈值報價，少(shao)數LOF每15秒(miao)提(ti)供1次基金凈值報價(jia)。

(五)QDII基(ji)金{合格(ge)的境(jing)內機(ji)構投資者}：在(zai)一(yi)國境內設(she)立，經(jing)該國有(you)(you)關部門批準從事境外證券市場的股票、債券等(deng)有(you)(you)價證券投資的基金。