【基金的分類】基金的種類有哪些 基金的分類和區別

基金的分類和區別

一、根據(ju)基(ji)金運作方式的(de)不同(tong)分類——封閉式基金、開放式基金

封閉式基金(jin)(jin)(jin)(jin)：基金(jin)(jin)(jin)(jin)份額在基金(jin)(jin)(jin)(jin)合同期限內固定(ding)不變，基金(jin)(jin)(jin)(jin)份額可以在依法(fa)設立的(de)證券(quan)交易(yi)所交易(yi)，但基金(jin)(jin)(jin)(jin)份額持有(you)人(ren)不得(de)申請贖回的(de)一種基金(jin)(jin)(jin)(jin)運(yun)作方式。

開放式基金：基金份額不固定，基金份額可以在基金(jin)合(he)同約(yue)定(ding)的時間和場所進行申購或贖回的一種(zhong)基金(jin)運作方式。

(一(yi))存續期限(xian)不同。封閉式基(ji)金{有固定的存續期限(xian)}、開放式基金{不規(gui)定存續(xu)期限}

(二(er))規模的可變性不同。封閉(bi)式基金{存續(xu)期內一般不變，只(zhi)能通過(guo)擴(kuo)募追加規模}、開放式(shi)基金{一直處于變動之中}

(三(san))基金交易(yi)方式不同。封閉式基金{一般在(zai)交(jiao)易所上市交(jiao)易}、開放式(shi)基金{一般不在交(jiao)易(yi)所上市}

該圖片由注冊用戶"勇者無畏"提供，版權聲明反饋

二(er)、根據基金法律形式的不同(tong)分類——契約型(xing)基金、公(gong)司型(xing)基金

目前，我國的基(ji)(ji)金(jin)全(quan)部是(shi)契約型基(ji)(ji)金(jin)，而美國的絕大多數基(ji)(ji)金(jin)則是(shi)公司型基(ji)(ji)金(jin)。

三(san)、根據基金投資(zi)對象的不(bu)同分類——股票型基金、債券型基金、混合型基金、貨幣市場基金

股(gu)票型基金：股(gu)票投(tou)資(zi)比(bi)重必須在60%以上

債(zhai)(zhai)券型基金：債(zhai)(zhai)券投資比重必須在80%以上

混合型基金：投(tou)資于股(gu)票、債券和貨幣市場(chang)工(gong)具，但股(gu)票投(tou)資和債券投(tou)資的(de)(de)比例(li)不符合兩者規定的(de)(de)

貨幣市(shi)場基金：僅投資于貨幣市(shi)場工具

四、根(gen)據基(ji)金投資目(mu)標(biao)的(de)不同分類——成長型(xing)基金(jin)、收入(ru)型(xing)基金(jin)、平衡型(xing)基金(jin)

成長(chang)型基(ji)金(jin)：以追求長(chang)期資(zi)本增值為基(ji)本目(mu)標(biao)，較少考慮當(dang)期收入的基(ji)金(jin)。主要投資(zi)于成長(chang)型股(gu)票(piao)

收入型基(ji)金：以追求穩定的(de)當期收入為基(ji)本(ben)目標。主要投資于收益(yi)類(lei)證券{大盤藍(lan)籌股、公司債(zhai)、政府(fu)債(zhai)券等}

平(ping)衡型基金：既注(zhu)重(zhong)資(zi)本增值又(you)注(zhu)重(zhong)當(dang)期收入

五、依據基金投資理(li)念的不(bu)同(tong)分(fen)類(lei)——主動(dong)型(xing)基(ji)金(jin)、被動(dong)型(xing)基(ji)金(jin)

主動型基(ji)金：力圖取得超(chao)越基(ji)準組合(he)表現(xian)的一類基(ji)金

被動型基金：“指數型基金”

六(liu)、根據基金募集方式的不同(tong)分類(lei)——公(gong)募(mu)基金(jin)、私募(mu)基金(jin)

七、特殊(shu)類型基金

(一)系列基(ji)(ji)金(jin)：“傘(san)型基(ji)(ji)金(jin)”，多個基(ji)(ji)金(jin)共用一個基(ji)(ji)金(jin)合同，子基(ji)(ji)金(jin)獨立運作，子基(ji)(ji)金(jin)之(zhi)間可(ke)以進行相(xiang)互轉換的一種基(ji)(ji)金(jin)結構(gou)形式(shi)。

(二)保(bao)(bao)本基(ji)金：通過采用投(tou)(tou)資(zi)(zi)組合保(bao)(bao)險技術，保(bao)(bao)證投(tou)(tou)資(zi)(zi)者在投(tou)(tou)資(zi)(zi)到期時至少能夠獲(huo)得承諾比例(li)投(tou)(tou)資(zi)(zi)本金的基(ji)金。

(三)基(ji)金中的(de)基(ji)金：FOF投資(zi)范(fan)圍僅限于其(qi)(qi)他(ta)基金(jin)，通過持(chi)有其(qi)(qi)他(ta)基金(jin)而間接持(chi)有股(gu)票、債券(quan)等證券(quan)資(zi)產。

(四)ETF基金、LOF基金(jin)

ETF基金(jin)：最(zui)早(zao)產生(sheng)于加拿大,但其(qi)發展(zhan)與(yu)成熟(shu)主要(yao)是在美國(guo)。存在一級和二(er)級市(shi)場之間的套利機制(zhi),可有效防止類似封閉式基金的大幅折價。

LOF基(ji)金：我國對(dui)基(ji)金的一種本土化創(chuang)新。

ETF基金的LOF基金的本質(zhi)區(qu)別(bie)：

1、申購、贖回的(de)標的(de)不同。ETF基(ji)金(jin)份額與一攬子股票；LOF基金份額與現金

2、申購、贖回的(de)場所不同。ETF基金交易所；LOF代銷網點或(huo)交易(yi)所

3、對(dui)申購、贖回限制不同(tong)。ETF一級(ji)市場僅大投資者(zhe){50萬(wan)份以上}；LOF無特別要(yao)求

4、基金(jin)投資策略不同。ETF完全被動(dong)式管理方(fang)法，以(yi)擬合某一(yi)指(zhi)數為目(mu)標；LOF普通(tong)開放式基金(jin)增加了交易(yi)所的(de)交易(yi)方式，可(ke)(ke)以是指數型基金(jin)，也可(ke)(ke)是主動(dong)管理型基金(jin)。

5、在二級市場(chang)的(de)精致報價上(shang)，ETF每15秒(miao)提供1個(ge)基金凈(jing)值(zhi)報價(jia)；LOF通常1天只提(ti)供1次或幾(ji)次基金凈值(zhi)報價，少數LOF每15秒(miao)提供1次基金凈值報(bao)價。

(五)QDII基金{合格的境(jing)內機構(gou)投資者}：在一(yi)國境內設立，經該國有關(guan)部門(men)批準從事境外(wai)證券(quan)市場的股(gu)票、債券(quan)等(deng)有價證券(quan)投資的基金(jin)。