【基金的分類】基金的種類有哪些 基金的分類和區別

基金的分類和區別

一、根(gen)據(ju)基金運(yun)作(zuo)方式(shi)的不同分類——封閉式(shi)基(ji)金、開(kai)放式(shi)基(ji)金

封閉(bi)式基(ji)(ji)金(jin)：基(ji)(ji)金(jin)份額(e)在基(ji)(ji)金(jin)合同期限內固定不變(bian)，基(ji)(ji)金(jin)份額(e)可以在依(yi)法設(she)立的證券交易(yi)所交易(yi)，但基(ji)(ji)金(jin)份額(e)持(chi)有人不得(de)申請贖(shu)回的一種基(ji)(ji)金(jin)運作方式。

開放式基金：基金份額不固定，基金份(fen)額可以在基(ji)(ji)金(jin)合同約(yue)定的(de)時間和(he)場所(suo)進行申(shen)購(gou)或贖(shu)回的(de)一種基(ji)(ji)金(jin)運作方式。

(一)存續期限不同(tong)。封閉式基金{有固定的(de)存續(xu)期限}、開放式(shi)基金{不(bu)規定存續期限(xian)}

(二)規(gui)模的可變性不同。封閉式(shi)基金{存續期內一般不變，只能通過擴(kuo)募追加規模}、開放式基金{一直處于(yu)變動之中}

(三)基金交易方式不同。封閉式基金{一般在交(jiao)(jiao)易(yi)所上市交(jiao)(jiao)易(yi)}、開(kai)放式基金{一般不在(zai)交(jiao)易所上市}

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二、根據基金法律形式的(de)不(bu)同分(fen)類——契約型基(ji)金、公司型基(ji)金

目前，我國的基(ji)金全(quan)部是契約(yue)型(xing)基(ji)金，而美國的絕(jue)大多數基(ji)金則是公(gong)司型(xing)基(ji)金。

三、根(gen)據基金投(tou)資對象的(de)不同分類(lei)——股票型基金、債券型基金、混合型基金、貨幣市場基金

股(gu)票型基金：股(gu)票投(tou)資(zi)比重必須(xu)在60%以上

債券型基金(jin)：債券投資比重(zhong)必須在80%以(yi)上

混合(he)型基金(jin)：投資(zi)(zi)于股票、債(zhai)(zhai)券(quan)和貨幣市(shi)場工具(ju)，但(dan)股票投資(zi)(zi)和債(zhai)(zhai)券(quan)投資(zi)(zi)的比例不符合(he)兩者規定的

貨幣市(shi)場(chang)基金(jin)：僅(jin)投資于貨幣市(shi)場(chang)工(gong)具(ju)

四、根據基金(jin)投資目標的不同分類(lei)——成長型(xing)基金(jin)、收入型(xing)基金(jin)、平(ping)衡型(xing)基金(jin)

成(cheng)長型基(ji)(ji)金(jin)(jin)：以追求長期(qi)資(zi)本增值為(wei)基(ji)(ji)本目標(biao)，較少考慮當(dang)期(qi)收入的基(ji)(ji)金(jin)(jin)。主要(yao)投資(zi)于成(cheng)長型股票

收(shou)入(ru)型基金：以追求穩定(ding)的當(dang)期收(shou)入(ru)為基本目標。主(zhu)要(yao)投(tou)資于收(shou)益(yi)類證(zheng)券{大盤藍籌股(gu)、公司(si)債、政府債券等}

平衡(heng)型基金：既注重資本增值又注重當期收入

五、依據基金投(tou)資理(li)念的不同分類——主動(dong)型基金、被動(dong)型基金

主(zhu)動型基金：力圖取得超越基準組合表現(xian)的一類基金

被動型基金(jin)：“指數型基金”

六、根據基金(jin)募集(ji)方(fang)式的(de)不同分類——公募基金、私募基金

七、特(te)殊類(lei)型基金

(一(yi))系列基(ji)金(jin)：“傘型基(ji)金(jin)”，多個基(ji)金(jin)共用一個基(ji)金(jin)合同(tong)，子基(ji)金(jin)獨(du)立運作(zuo)，子基(ji)金(jin)之間可以(yi)進行相(xiang)互轉(zhuan)換的一種基(ji)金(jin)結(jie)構形(xing)式。

(二)保本基金：通(tong)過采用投(tou)(tou)(tou)資(zi)組合保險技術(shu)，保證投(tou)(tou)(tou)資(zi)者在投(tou)(tou)(tou)資(zi)到期時至少(shao)能夠獲得承(cheng)諾比(bi)例投(tou)(tou)(tou)資(zi)本金的基金。

(三(san))基金中的基金：FOF投資范圍僅限于(yu)其(qi)他基(ji)金(jin)，通過持有(you)其(qi)他基(ji)金(jin)而間接持有(you)股票、債券(quan)(quan)等證券(quan)(quan)資產。

(四(si))ETF基金(jin)、LOF基金

ETF基金：最早產生于加拿大,但其發展與成熟主(zhu)要是在美(mei)國。存在一級和二(er)級市場之間的套利機制,可有效防止類(lei)似封閉式基金的大幅折價。

LOF基(ji)(ji)金：我國對(dui)基(ji)(ji)金的一種本土化創新。

ETF基金的LOF基金的(de)本質區別：

1、申購、贖回的(de)標的(de)不同。ETF基金份額(e)與一攬(lan)子股票；LOF基金(jin)份額與現金(jin)

2、申購、贖回的場(chang)所不同(tong)。ETF基金交易所；LOF代銷網(wang)點或交易所

3、對申購、贖(shu)回限制不同。ETF一(yi)級市場僅大投資者(zhe){50萬份以(yi)上}；LOF無特(te)別(bie)要求

4、基金(jin)投(tou)資策略(lve)不(bu)同。ETF完全(quan)被動式管理(li)方法，以擬合某一指數為目標(biao)；LOF普通開放式基金(jin)增加了交易所(suo)的交易方式，可以是指(zhi)數(shu)型(xing)基金(jin)，也可是主動管理型(xing)基金(jin)。

5、在二級市場的精致報價上，ETF每15秒提(ti)供1個基金(jin)凈值報價；LOF通常1天只提供(gong)1次(ci)或幾次(ci)基金凈值報價，少(shao)數(shu)LOF每15秒提供(gong)1次基金(jin)凈值報價。

(五)QDII基(ji)金{合格(ge)的境內(nei)機(ji)構投資者}：在一國(guo)境內設(she)立，經該(gai)國(guo)有(you)關部門(men)批準(zhun)從事(shi)境外證券(quan)市(shi)場的(de)股票(piao)、債券(quan)等有(you)價證券(quan)投資的(de)基金(jin)。