科創(chuang)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)是什(shen)么?科創(chuang)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)全稱“科技創(chuang)新(xin)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)”,是獨(du)立于現有(you)主板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)市場的新(xin)設板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)塊,同時也是上(shang)海主板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)旗下的一(yi)個板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)塊;科創(chuang)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)的持續升溫,吸引著眾多企(qi)業(ye)都想躍躍欲(yu)試做好在科創(chuang)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)上(shang)市的準備,那么,科創(chuang)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)首批名單又有(you)哪(na)些(xie)呢?科創(chuang)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)全規則落(luo)地(di)需要(yao)注意什(shen)么?以下還(huan)會為大(da)家分享一(yi)表看懂(dong)科創(chuang)板(ban)(ban)(ban)(ban)(ban)細則要(yao)點!
背景:2018年11月5日,在首屆中國國際進(jin)口博覽會(hui)開幕式中,公布了將在上海證券交易所設立科創板并試點注冊制。
市場定位:設立科(ke)創(chuang)(chuang)板是落實創(chuang)(chuang)新驅動(dong)和科(ke)技(ji)強國戰略、推動(dong)高(gao)質量發展、支持上海國際金融(rong)中(zhong)心(xin)和科(ke)技(ji)創(chuang)(chuang)新中(zhong)心(xin)建設的重大(da)改革(ge)舉(ju)措,是完善資(zi)本市場(chang)基(ji)礎制度(du)、激發市場(chang)活力和保護(hu)投資(zi)者合法權益(yi)的重要安(an)排。
2019年3月18日,上交所科創板股票發行上市審核系統正式開始接收發行人的申請。僅幾天時間,科創板首批名單已塵埃落定,申請科創板上市獲受理的首批9家公司名單于3月22日出爐。
縱觀9家企業產業分布,主要集中在新信息技術、生物醫藥、新能源、智能裝備和新型材料等五個行業。總的來看,下述企業所處公司規模、行業、發展階段(duan)不盡相同,總體(ti)(ti)上具備一定的科創(chuang)屬性,體(ti)(ti)現(xian)了科創(chuang)板發行上市條件的包容(rong)性。
企業名稱 | 創立時間 | 主要行業 |
晶晨半導體(上海)股份有限公司 | 1995年創立于美國 2001年成立上海公司 | 芯片 |
武漢科前生物股份有限公司 | 2001 | 獸用生物制品 |
和艦芯片制造(蘇州)股份有限公司 | 2003 | 芯片 |
煙臺睿創微納技術股份有限公司 | 2007 | 芯片 |
江蘇天奈科技股份有限公司 | 2007 | 碳納米管與石墨烯 |
安翰科技(武漢)股份有限公司 | 2009 | 醫療器械 |
江蘇北人機器人系統股份有限公司 | 2010 | 工業機器人 |
廣東利元亨智能裝備股份有限公司 | 2014 | 自動化裝備 |
寧波容百新能源科技股份有限公司 | 2014 | 鋰電池正極材料 |
此外,廈門特寶生物工程股份有限公司、福建福光股份有限公司、深圳光峰科技股份有限公司、深圳市貝斯達醫療股份有限公司等4家于3月21日晚間9點后及3月22日提交申請的企業,齊備性檢查仍在進行中。更多詳情查閱最新【】
在《關于(yu)在上(shang)海證券交(jiao)易所設立科創板(ban)并試點注冊(ce)制的實施意見》有指出,在上(shang)海交(jiao)易所設科創板(ban),主要服務(wu)于(yu)符(fu)合(he)國家戰略、突(tu)破(po)關鍵核心技(ji)術、市場認可(ke)度高(gao)的科技(ji)創新企業(ye)。著重支(zhi)持(chi)新一代信息技(ji)術、高(gao)端裝備、新材(cai)料、新能源、節(jie)能環保以及生物醫藥等技(ji)術新興產業(ye)。
同時意見指出:設置多元包容的上市條件,允許尚未盈利或存在累計未彌補虧損的企業在科創板上市,以及允許符合要求的特殊股權結構企業和紅籌企業在科創板上市。具體詳情還需查看【】
規則事項 | 要點詳情 |
征求意見 | 文件征求意見為期30天 |
審核制度 | 科創板企業由上交所負責審核,證監會負責注冊,信息披露審核3個月內完成,注冊20天內完成 |
交易機制 | 科創板實行T+1交易機制(主板和創業板也是T+1) |
上市標準 | 引入市值概念,涵蓋行業較多;允許未盈利/未彌虧損企業上市,允許同股不同權紅籌企業上市,標準為可參考CDR意見稿 |
漲跌幅限制 | 新股上市前5個交易日不設漲跌幅,5個交易日過后漲跌幅限制為20%(主板和創業板限制為10%,上市首日最大漲幅為發行價的44%) |
新股定價 | 新股發行定價還沒有明確限制,一切由市場決定 |
準入門檻 | 投資創業板至少資金要求為50萬元人民幣,且要滿足證券交易達到24個月的規定(散戶仍可借道公募基金進入科創板) |
退市規則 | 退市流程簡化,取消暫停上市和恢復上市,科創板上市公司觸發退市就直接退市 |
股權激勵 | 在有效期內,股權激勵份額限制科創板放寬到20%等 |
鼓勵機制 | 允許公募基金推出與科創板有關的產品服務,方便其他相關投資者參與科創板投資 |
保薦制度 | 保薦機構通過旗下子公司以自有資金對新股以發行價格進行認購,且跟投主體不參與詢價與定價,只能被動接受價格,認購比例為2%-5%,鎖定期兩年 |
特別表決權 | 特別表決權股票非交易過戶后轉為普通股 |
并購重組 | 科創公司并購重組中涉及發行股票的,由交易所審核,并經中國證監會注冊;審核標準等事項由交易所規定 |
減持制度 | 核心人員股份鎖定期,由3年調整為1年,期滿后每年可以減持25%的首發前股份;優化未盈利公司股東的減持限制,為其他股東減持作出梯度安排 |
每手股數 | 每手200股,限價訂單不超過10萬股(主板和創業板每手100股,限價訂單不超過100萬股) |
股價調節機制 | 可以依據股價高低,實施不同的申報價格最小變動單位 |
交易方式 | 交易方式有競價交易、大宗交易以及盤后固定價格交易三種(主板和創業板只有競價交易和大宗交易) |
融資融券 | 上市首日放開融資融券,證券選擇標準將于A股有不同 |
披露制度 | 特定股東要減持,除公告外,還需要披露上市公司在減持過程中有沒有未披露事宜 |
發行(xing)人申請在上交所科創板上市, 市值(zhi)及(ji)財務指標(biao)應當至少符合下(xia)列標(biao)準中的一項(xiang):
1、預(yu)計(ji)市(shi)(shi)值(zhi)不低于(yu)(yu)人(ren)民幣 10 億(yi)元(yuan)(yuan),最近(jin)(jin)兩年凈利(li)潤(run)均為正(zheng)且累計(ji)凈利(li)潤(run)不低于(yu)(yu)人(ren)民幣 5000 萬元(yuan)(yuan),或者預(yu)計(ji)市(shi)(shi)值(zhi)不低于(yu)(yu)人(ren)民幣 10 億(yi)元(yuan)(yuan),最近(jin)(jin)一年凈利(li)潤(run)為正(zheng)且營(ying)業收入不低于(yu)(yu)人(ren)民幣 1 億(yi)元(yuan)(yuan);
2、預(yu)計市值不低(di)于(yu)人民(min)幣(bi) 15 億元,最近一年營(ying)業收入不低(di)于(yu)人民(min)幣(bi) 2 億元,且最近三(san)年累計研發(fa)投入占最近三(san)年累計營(ying)業收入的比例不低(di)于(yu) 15%;
3、預計(ji)市值不(bu)低于人民幣 20 億(yi)(yi)元(yuan)(yuan),最(zui)近(jin)一年營業收入(ru)不(bu)低于人民幣 3 億(yi)(yi)元(yuan)(yuan),且最(zui)近(jin)三年經營活動產生的(de)現金流量凈額累計(ji)不(bu)低于人民幣 1 億(yi)(yi)元(yuan)(yuan);
4、預計市(shi)值不低于人民幣 30 億元(yuan),且(qie)最(zui)近一年營業(ye)收入不低于人民幣 3 億元(yuan);
5、預計市值不低于(yu)人民幣 40 億元(yuan),主要業務或產品需(xu)經國家有(you)關部(bu)門批準。醫藥(yao)行業企業需(xu)至少有(you)一項核心產品獲準開(kai)展二期(qi)臨(lin)床試驗(yan),其(qi)他符合(he)科創板定位的企業需(xu)具備明顯(xian)的技術(shu)優勢并(bing)滿足相(xiang)應條件。
本條(tiao)所稱凈(jing)利潤以扣除非經常性損(sun)益前(qian)后的(de)孰(shu)低者(zhe)為準,所稱凈(jing)利潤、營業收入、經營活(huo)動產生(sheng)的(de)現金(jin)流量凈(jing)額均指(zhi)經審計的(de)數(shu)值。
科(ke)創板是(shi)(shi)(shi)為解(jie)決科(ke)技類企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)上市(shi)(shi)融(rong)資難而設立,并不(bu)(bu)是(shi)(shi)(shi)所有(you)的(de)高(gao)新企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)都適用。由于(yu)隨著經濟(ji)(ji)的(de)發(fa)(fa)展,實體經濟(ji)(ji)轉型刻不(bu)(bu)容(rong)緩,面臨的(de)主要問題就是(shi)(shi)(shi)融(rong)資比較困(kun)難,以(yi)滬(hu)深兩市(shi)(shi)傳統的(de)盈利估值模式和上市(shi)(shi)要求(qiu)來看(kan),有(you)很多高(gao)科(ke)技企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)想要融(rong)資都會吃閉(bi)門羹(geng),這都不(bu)(bu)利于(yu)新興產業(ye)(ye)(ye)(ye)中具備(bei)潛(qian)力的(de)企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)可持續發(fa)(fa)展。
本著大眾(zhong)創(chuang)(chuang)業(ye)(ye)(ye)萬眾(zhong)創(chuang)(chuang)新的(de)精神,科創(chuang)(chuang)板從征求意見到實操階段,僅用時(shi)30天,從側面可以反(fan)映出(chu)國家對于(yu)扶持創(chuang)(chuang)新型企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)的(de)重視(shi)程度和(he)堅(jian)定態度。通過運(yun)用資本市(shi)場融資功能(neng)給(gei)創(chuang)(chuang)新型企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)注(zhu)入活力,其中矚目(mu)的(de)就屬“試點注(zhu)冊制和(he)退市(shi)制度”了,相信只要做好這兩個部(bu)分,會(hui)有更多(duo)的(de)優(you)質企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)會(hui)受惠。
上(shang)(shang)市(shi)(shi)公(gong)(gong)司是(shi)什么意思?上(shang)(shang)市(shi)(shi)公(gong)(gong)司指的(de)是(shi)所發行的(de)股票被相關部門(men)批準后能在證交(jiao)所進行上(shang)(shang)市(shi)(shi)交(jiao)易的(de)股份...
創業板上市(shi)指交易所主板市(shi)場以外的另一個證(zheng)券(quan)市(shi)場,其(qi)主要目的是為新興公司提供集資途徑,助其(qi)發...
上(shang)市(shi)公(gong)司是股份有(you)限公(gong)司的一種(zhong),這(zhe)種(zhong)公(gong)司到(dao)證券交易(yi)所上(shang)市(shi)交易(yi),除了必(bi)須(xu)經過批準外,還必(bi)須(xu)符(fu)合(he)...
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