科創(chuang)(chuang)板(ban)(ban)是什(shen)么(me)?科創(chuang)(chuang)板(ban)(ban)全稱(cheng)“科技創(chuang)(chuang)新(xin)板(ban)(ban)”,是獨立于現有(you)主板(ban)(ban)市場(chang)的新(xin)設板(ban)(ban)塊,同時也是上海主板(ban)(ban)旗(qi)下(xia)的一(yi)個板(ban)(ban)塊;科創(chuang)(chuang)板(ban)(ban)的持續(xu)升溫,吸引(yin)著眾(zhong)多企(qi)業都想(xiang)躍躍欲試做好在科創(chuang)(chuang)板(ban)(ban)上市的準備,那么(me),科創(chuang)(chuang)板(ban)(ban)首批名單又有(you)哪些呢?科創(chuang)(chuang)板(ban)(ban)全規則(ze)落地(di)需要(yao)(yao)注意(yi)什(shen)么(me)?以下(xia)還會為大家分享一(yi)表看(kan)懂科創(chuang)(chuang)板(ban)(ban)細則(ze)要(yao)(yao)點!
背景:2018年11月5日,在首屆(jie)中國國際進口博覽會開幕式中,公布了將在上海證(zheng)券交易所設立科創板(ban)并試點注冊制。
市場定位:設立科創(chuang)(chuang)板是(shi)落(luo)實創(chuang)(chuang)新(xin)驅動和科技強國戰(zhan)略、推動高質量發(fa)展、支(zhi)持上海(hai)國際(ji)金融中心和科技創(chuang)(chuang)新(xin)中心建設的(de)重大(da)改革舉措,是(shi)完(wan)善(shan)資(zi)本市場基(ji)礎制度(du)、激(ji)發(fa)市場活(huo)力(li)和保護投資(zi)者合(he)法權(quan)益的(de)重要(yao)安(an)排。
2019年3月18日,上交所科創板股票發行上市審核系統正式開始接收發行人的申請。僅幾天時間,科創板首批名單已塵埃落定,申請科創板上市獲受理的首批9家公司名單于3月22日出爐。
縱觀9家企業產業分布,主要集中在新信息技術、生物醫藥、新能源、智能裝備和新型材料等五個行業。總的來看,下述企業所處公(gong)司(si)規模、行業(ye)、發(fa)展階段不盡(jin)相同,總(zong)體上(shang)具備一(yi)定的科(ke)創屬性,體現了科(ke)創板發(fa)行上(shang)市條件的包容性。
企業名稱 | 創立時間 | 主要行業 |
晶晨半導體(上海)股份有限公司 | 1995年創立于美國 2001年成立上海公司 | 芯片 |
武漢科前生物股份有限公司 | 2001 | 獸用生物制品 |
和艦芯片制造(蘇州)股份有限公司 | 2003 | 芯片 |
煙臺睿創微納技術股份有限公司 | 2007 | 芯片 |
江蘇天奈科技股份有限公司 | 2007 | 碳納米管與石墨烯 |
安翰科技(武漢)股份有限公司 | 2009 | 醫療器械 |
江蘇北人機器人系統股份有限公司 | 2010 | 工業機器人 |
廣東利元亨智能裝備股份有限公司 | 2014 | 自動化裝備 |
寧波容百新能源科技股份有限公司 | 2014 | 鋰電池正極材料 |
此外,廈門特寶生物工程股份有限公司、福建福光股份有限公司、深圳光峰科技股份有限公司、深圳市貝斯達醫療股份有限公司等4家于3月21日晚間9點后及3月22日提交申請的企業,齊備性檢查仍在進行中。更多詳情查閱最(zui)新【】
在(zai)《關于在(zai)上(shang)海證券(quan)交(jiao)易所設立科創板(ban)并(bing)試點(dian)注冊制的實施意見》有(you)指出,在(zai)上(shang)海交(jiao)易所設科創板(ban),主(zhu)要服務于符合國家戰略(lve)、突(tu)破關鍵(jian)核心技(ji)術(shu)、市(shi)場認可度(du)高(gao)的科技(ji)創新企業。著(zhu)重支持新一代信(xin)息技(ji)術(shu)、高(gao)端裝備、新材料(liao)、新能(neng)源、節能(neng)環保以及生(sheng)物醫(yi)藥等技(ji)術(shu)新興產業。
同時意見指出:設置多元包容的上市條件,允許尚未盈利或存在累計未彌補虧損的企業在科創板上市,以及允許符合要求的特殊股權結構企業和紅籌企業在科創板上市。具體詳情還需查看【】
規則事項 | 要點詳情 |
征求意見 | 文件征求意見為期30天 |
審核制度 | 科創板企業由上交所負責審核,證監會負責注冊,信息披露審核3個月內完成,注冊20天內完成 |
交易機制 | 科創板實行T+1交易機制(主板和創業板也是T+1) |
上市標準 | 引入市值概念,涵蓋行業較多;允許未盈利/未彌虧損企業上市,允許同股不同權紅籌企業上市,標準為可參考CDR意見稿 |
漲跌幅限制 | 新股上市前5個交易日不設漲跌幅,5個交易日過后漲跌幅限制為20%(主板和創業板限制為10%,上市首日最大漲幅為發行價的44%) |
新股定價 | 新股發行定價還沒有明確限制,一切由市場決定 |
準入門檻 | 投資創業板至少資金要求為50萬元人民幣,且要滿足證券交易達到24個月的規定(散戶仍可借道公募基金進入科創板) |
退市規則 | 退市流程簡化,取消暫停上市和恢復上市,科創板上市公司觸發退市就直接退市 |
股權激勵 | 在有效期內,股權激勵份額限制科創板放寬到20%等 |
鼓勵機制 | 允許公募基金推出與科創板有關的產品服務,方便其他相關投資者參與科創板投資 |
保薦制度 | 保薦機構通過旗下子公司以自有資金對新股以發行價格進行認購,且跟投主體不參與詢價與定價,只能被動接受價格,認購比例為2%-5%,鎖定期兩年 |
特別表決權 | 特別表決權股票非交易過戶后轉為普通股 |
并購重組 | 科創公司并購重組中涉及發行股票的,由交易所審核,并經中國證監會注冊;審核標準等事項由交易所規定 |
減持制度 | 核心人員股份鎖定期,由3年調整為1年,期滿后每年可以減持25%的首發前股份;優化未盈利公司股東的減持限制,為其他股東減持作出梯度安排 |
每手股數 | 每手200股,限價訂單不超過10萬股(主板和創業板每手100股,限價訂單不超過100萬股) |
股價調節機制 | 可以依據股價高低,實施不同的申報價格最小變動單位 |
交易方式 | 交易方式有競價交易、大宗交易以及盤后固定價格交易三種(主板和創業板只有競價交易和大宗交易) |
融資融券 | 上市首日放開融資融券,證券選擇標準將于A股有不同 |
披露制度 | 特定股東要減持,除公告外,還需要披露上市公司在減持過程中有沒有未披露事宜 |
發行人申請在上(shang)交(jiao)所科(ke)創板上(shang)市(shi), 市(shi)值及財務指標(biao)應當(dang)至少符合(he)下列標(biao)準中(zhong)的(de)一項:
1、預計市值(zhi)(zhi)不低(di)(di)于(yu)人民(min)(min)(min)幣 10 億元(yuan)(yuan),最近兩年凈(jing)利潤均為(wei)正且(qie)累(lei)計凈(jing)利潤不低(di)(di)于(yu)人民(min)(min)(min)幣 5000 萬元(yuan)(yuan),或者預計市值(zhi)(zhi)不低(di)(di)于(yu)人民(min)(min)(min)幣 10 億元(yuan)(yuan),最近一(yi)年凈(jing)利潤為(wei)正且(qie)營業收(shou)入不低(di)(di)于(yu)人民(min)(min)(min)幣 1 億元(yuan)(yuan);
2、預計市值(zhi)不低于人(ren)民(min)幣 15 億(yi)元,最(zui)近(jin)一年營業收入不低于人(ren)民(min)幣 2 億(yi)元,且最(zui)近(jin)三年累(lei)計研發投入占最(zui)近(jin)三年累(lei)計營業收入的比例(li)不低于 15%;
3、預計市(shi)值不(bu)(bu)(bu)低(di)(di)于人民(min)(min)幣 20 億(yi)元,最近(jin)一年(nian)營業(ye)收入不(bu)(bu)(bu)低(di)(di)于人民(min)(min)幣 3 億(yi)元,且最近(jin)三年(nian)經營活動產生的現(xian)金(jin)流量凈額(e)累計不(bu)(bu)(bu)低(di)(di)于人民(min)(min)幣 1 億(yi)元;
4、預計市值不(bu)低于(yu)人(ren)民幣 30 億元,且最近(jin)一(yi)年營(ying)業收入不(bu)低于(yu)人(ren)民幣 3 億元;
5、預計市值(zhi)不低于人民幣 40 億元,主(zhu)要(yao)業務或產(chan)品需經國家有關部(bu)門批(pi)準。醫藥行業企(qi)業需至(zhi)少(shao)有一項核心產(chan)品獲準開展二期臨床試(shi)驗,其(qi)他符合科創(chuang)板定(ding)位的企(qi)業需具備明顯的技術優(you)勢并滿足相應條件。
本條所稱凈(jing)(jing)利潤(run)以扣除非經常性損益(yi)前后的孰低者(zhe)為準,所稱凈(jing)(jing)利潤(run)、營業收入、經營活動產(chan)生(sheng)的現金流量凈(jing)(jing)額(e)均指經審計的數值。
科(ke)創板是為解決科(ke)技(ji)類企(qi)業上(shang)市(shi)(shi)融(rong)(rong)資(zi)難而設立,并不是所(suo)有的(de)高(gao)新(xin)企(qi)業都(dou)適用。由于隨著經(jing)濟的(de)發展(zhan),實體經(jing)濟轉(zhuan)型刻不容緩,面臨的(de)主(zhu)要(yao)問題就(jiu)是融(rong)(rong)資(zi)比較困難,以滬深(shen)兩市(shi)(shi)傳統的(de)盈利估值模(mo)式(shi)和(he)上(shang)市(shi)(shi)要(yao)求(qiu)來看,有很多高(gao)科(ke)技(ji)企(qi)業想要(yao)融(rong)(rong)資(zi)都(dou)會吃(chi)閉門羹,這都(dou)不利于新(xin)興產業中具備潛力的(de)企(qi)業可(ke)持續發展(zhan)。
本(ben)(ben)著大眾創(chuang)業(ye)萬眾創(chuang)新(xin)的精神,科創(chuang)板從征求(qiu)意見到(dao)實操階段,僅(jin)用時30天,從側面可以反映出國家對于扶持創(chuang)新(xin)型(xing)(xing)企業(ye)的重視程(cheng)度和(he)堅(jian)定(ding)態(tai)度。通過(guo)運用資本(ben)(ben)市場融資功能給創(chuang)新(xin)型(xing)(xing)企業(ye)注入活力,其中矚目的就(jiu)屬“試(shi)點注冊制和(he)退市制度”了,相信只要(yao)做好這(zhe)兩(liang)個部分,會有更多的優質企業(ye)會受惠。
上市公司是什么意思?上市公司指的是所發(fa)行(xing)的股(gu)票被相(xiang)關(guan)部門批(pi)準后能在證交所進行(xing)上市交易(yi)的股(gu)份...
創業板上市(shi)指交易所主(zhu)(zhu)板市(shi)場以外的另(ling)一個證券市(shi)場,其主(zhu)(zhu)要目的是為新(xin)興公司提供集資途徑,助其發...
上市(shi)公司(si)是股份有限公司(si)的(de)一(yi)種(zhong),這種(zhong)公司(si)到證券交易所上市(shi)交易,除(chu)了必(bi)須(xu)經過批準外,還必(bi)須(xu)符合...
上市(shi)公司(si)是什么意思?上市(shi)公司(si)是指所發行(xing)的(de)股票或者債券(quan)經過(guo)國務院證券(quan)監督管理(li)機構批準在證券(quan)交...