風(feng)險投(tou)資行業(ye)發展至今已有30多年,瘋狂與冷(leng)靜貫穿了整個創(chuang)(chuang)投(tou)圈(quan)歷史,毫無疑問的是,2019年,又是創(chuang)(chuang)投(tou)圈(quan)回(hui)歸(gui)冷(leng)靜的一年。據統計,2019年中國(guo)(guo)創(chuang)(chuang)投(tou)圈(quan)整體融資交易規模不到2018年的一半,中國(guo)(guo)股權投(tou)資機構的投(tou)資活躍(yue)度和投(tou)資金額(e)均大(da)幅下降。本期專題,MAIGOO編輯來和你講(jiang)講(jiang)2019年的創(chuang)(chuang)投(tou)圈(quan)。
創(chuang)投(tou)是(shi)創(chuang)業(ye)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)的(de)簡稱,是(shi)指(zhi)專(zhuan)業(ye)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)人員(yuan)(創(chuang)業(ye)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)家)為(wei)以高科技為(wei)基(ji)礎的(de)創(chuang)新公司提供融(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)的(de)活動。與一般的(de)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)家不同,創(chuang)業(ye)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)家不僅投(tou)入資(zi)(zi)(zi)(zi)金,而且用他們長期積累的(de)經(jing)驗、知(zhi)識和信息網(wang)絡幫(bang)助企業(ye)管理(li)人員(yuan)更好地經(jing)營企業(ye)。
清科研究中心(xin)數(shu)據顯示,2019年(nian)與往年(nian)相(xiang)比,基(ji)金(jin)(jin)募(mu)集(ji)數(shu)量和金(jin)(jin)額均大幅下(xia)跌,募(mu)集(ji)金(jin)(jin)額共計(ji)8310.40億(yi)元,同比下(xia)降20.4%。而2019年(nian)前11個月僅有5387家(jia)企業拿到了融(rong)資,連2018年(nian)的一半數(shu)據尚未(wei)達(da)到。
同(tong)時(shi)根據(ju)CVSource投(tou)中數(shu)據(ju),2019年前11個月整個創投(tou)圈融資交易規模為(wei)7532億元,同(tong)樣(yang)未達到2018年的一半金(jin)額,這也是創投(tou)圈近5年來最(zui)差的一年。
在資(zi)(zi)本整體陷入困境及二(er)級市(shi)場疲軟(ruan)的大環境下(xia),2019年前11個月(yue),中(zhong)國股權(quan)投(tou)資(zi)(zi)機(ji)構(gou)的投(tou)資(zi)(zi)活躍度和投(tou)資(zi)(zi)金額均(jun)大幅下(xia)降。CVSource投(tou)中(zhong)數(shu)據(ju)顯示,2019年1-11月(yue)份的交易頻次(ci)為(wei)5916次(ci),而(er)2018年全年交易頻次(ci)達到11851次(ci),依舊(jiu)不(bu)足2018年數(shu)據(ju)的一(yi)半。
與往年相比(bi),創(chuang)投(tou)(tou)圈的確(que)陷(xian)入寒冬(dong),但就算如此,2019年前11個月(yue)創(chuang)投(tou)(tou)圈依(yi)舊投(tou)(tou)資出7532億(yi)元(yuan)。
CVSource投(tou)中(zhong)數(shu)據顯示,2019年投(tou)資(zi)人依舊傾(qing)向于投(tou)資(zi)互聯(lian)網、汽(qi)車、健康醫療(liao)、運(yun)輸物流等行業(ye),2019前11個(ge)月(yue)里,規模最(zui)大的十(shi)大行業(ye)共(gong)拿到(dao)5243億元融(rong)資(zi),占(zhan)前11個(ge)月(yue)整體交(jiao)易(yi)額7532億元的70%左右。
行業 | 案例數量 | 交易總額(億元) | 交易額變化 |
互聯網 | 683 | 1044.76 | -63.36% |
汽車行業 | 133 | 811.72 | -31.29% |
醫療健康 | 655 | 721.07 | -45.99% |
運輸物流 | 89 | 523.13 | -6.97% |
人工智能 | 290 | 495.46 | -21.99% |
金融 | 236 | 400.03 | -81.28% |
制造業 | 537 | 367.79 | -21.76% |
生活服務 | 67 | 331.12 | -- |
IT及信息化 | 718 | 325.58 | -77.40% |
企業服務 | 293 | 223.31 | -36.78% |
總計 | 3701 | 5243.97 | -56.31% |
MAIGOO編輯(ji)整理資料發現(xian),互聯(lian)網(wang)是仍舊(jiu)是創投圈(quan)重要的(de)投資領域。隨著流量(liang)紅利漸失(shi),移動互聯(lian)網(wang)的(de)滲透率(lv)達到比較高的(de)飽和(he)程度,但(dan)互聯(lian)網(wang)也在不斷進化,從(cong)PC互聯(lian)網(wang)到移動互聯(lian)網(wang),創投圈(quan)會重點關注智能互聯(lian)網(wang)。
具(ju)體來看,菜鳥網絡是(shi)2019融(rong)(rong)(rong)資(zi)最(zui)高的公司,融(rong)(rong)(rong)資(zi)達233億(yi)元(yuan)(yuan)。餓(e)了么與口碑同(tong)樣融(rong)(rong)(rong)資(zi)200億(yi)元(yuan)(yuan)以上,排行年(nian)度融(rong)(rong)(rong)資(zi)金額第二。融(rong)(rong)(rong)資(zi)規模前十項目(mu)共融(rong)(rong)(rong)資(zi)996.32億(yi)元(yuan)(yuan),占2019融(rong)(rong)(rong)資(zi)金額的13.2%。
項目簡稱 | CV行業一級 | 輪次 | 交易金額/億元 | 投資方 |
菜鳥網絡 | 運輸物流 | 戰略融資 | 233.00 | 阿里巴巴 |
餓了么與口碑 | 生活服務 | 戰略融資 | 207.23 | 阿里巴巴/軟銀集團/春華資本/螞蟻金服 |
瓜子二手車直賣網 | 汽車行業 | D | 100.62 | 軟銀集團 |
蔚來汽車 | 汽車行業 | 戰略融資 | 100.00 | 亦莊國投 |
蘇寧金融 | 金融 | C | 100.00 | 上海金浦/興和財富/新華聯潤石等 |
京東健康 | 醫療健康 | A | 70.08 | 中信產業基金/上海中金資本/霸菱亞洲 |
北京曠視科技 | 人工智能 | D | 50.71 | 中銀投/阿布扎比投資局/麥格理集團等 |
網易云音樂 | 文化傳媒 | B+ | 49.62 | 阿里巴巴戰投部/云鋒基金 |
蔚來汽車 | 汽車行業 | 戰略融資 | 43.77 | 騰訊科技/高瓴資本 |
滴滴出行 | 生活服務 | 戰略融資 | 41.29 | 豐田汽車 |
另外,在2019中國年(nian)度創(chuang)投(tou)大會上(shang),多位(wei)創(chuang)投(tou)圈大佬表(biao)示今后創(chuang)投(tou)行業會更加專業化、精細化。具體表(biao)現為創(chuang)投(tou)圈更關注圍繞(rao)科創(chuang)板注冊制上(shang)市標準的領域(yu),例(li)如黑(hei)科技和(he)新消費。
2019年從(cong)大筆資金(jin)流行也能看出,人工智能、汽(qi)車行業、物流業平均每個項目獲(huo)得融資規(gui)模(mo)為0.99億元、0.47億元和(he)3.14億元,都得到了比往(wang)年更多的(de)投資。
行業 | 2019年 | 2018年 |
互聯網 | 1.53億元 | 1.76億元 |
汽車行業 | 6.10億元 | 4.2億元 |
醫療健康 | 1.10億元 | 1.12億元 |
運輸物流 | 5.88億元 | 3.14億元 |
人工智能 | 1.71億元 | 0.99億元 |
金融 | 1.70億元 | 3.76億元 |
制造業 | 0.68億元 | 0.47億元 |
生活服務 | 4.94億元 | -- |
IT及信息化 | 0.45億元 | 1.04億元 |
企業服務 | 0.76億元 | 0.8億元 |
MAIGOO編輯(ji)認(ren)為(wei),2019年不(bu)僅是(shi)資本的(de)寒冬,也是(shi)投(tou)資人的(de)寒冬,在時代的(de)更替之中,風險投(tou)資賽道也在不(bu)斷調(diao)整,投(tou)資邏(luo)輯(ji)也在改變。
這是(shi)整個(ge)資(zi)本的困境,但也(ye)不失為一(yi)種機遇(yu)。投融資(zi)的低迷(mi),意味著(zhu)浮躁的減(jian)少(shao),投資(zi)人和企(qi)業的關注點重新回歸價值,能經受住檢驗的企(qi)業,也(ye)必定(ding)會更(geng)能吸引(yin)資(zi)本的目(mu)光。
2019年(nian)福布斯“全球最佳(jia)創投(tou)人(ren)”榜單于北京時間4月2日晚公布。本次全球最佳(jia)創投(tou)人(ren)榜單中出...
福布斯中(zhong)國推出(chu) “中(zhong)國最(zui)佳創(chuang)投(tou)機構”榜單。紅杉資本、軟銀中(zhong)國和IDG資本分獲“中(zhong)國最(zui)佳創(chuang)投(tou)...
企(qi)業(ye)風險(xian)投資(zi)(CVC)是現代資(zi)本市場中不可(ke)或缺的元(yuan)素之一(yi),每年騰訊、阿(a)里、百(bai)度都要投資(zi)數百(bai)...
知乎宣布完(wan)成F輪融資(zi),總額 4.34 億(yi)美元,由百度和快手(shou)聯(lian)合投資(zi)。這一融資(zi)事件不僅將人(ren)們...