【風投(tou)的(de)選擇(ze)技巧】怎樣選擇(ze)風險投(tou)資公司 教(jiao)您正(zheng)確(que)選擇(ze)風險投(tou)資機構

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怎樣選(xuan)擇風險投資公司(si)

對創業企業而言，挑選風險投資公司和(he)挑(tiao)選企業主要經理人員非常(chang)(chang)相似(si)，而與選擇貸款(kuan)銀行(xing)不(bu)同。當選擇貸款(kuan)銀行(xing)時(shi)，通常(chang)(chang)的問題(ti)可能是(shi)“他(ta)能給我貸多少錢(qian)?”，而在(zai)選擇風險(xian)投資公司時(shi)，企業家(jia)通常(chang)(chang)應該問的是(shi)“他(ta)能為(wei)(wei)我賺多少錢(qian)?”。因為(wei)(wei)如果利用得當，風險(xian)投資公司在(zai)企業的決(jue)策過程(cheng)中往往能起到非常(chang)(chang)大的作用。

風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)投(tou)(tou)資(zi)(zi)公(gong)司(si)能夠把他在同一(yi)行業(ye)(ye)(ye)其它(ta)被投(tou)(tou)資(zi)(zi)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)中(zhong)碰到問題和解(jie)決(jue)(jue)辦法(fa)介紹給本企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)，從而發(fa)(fa)現企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)自身所看不到的(de)(de)(de)(de)(de)問題并協助(zhu)其解(jie)決(jue)(jue)。風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)投(tou)(tou)資(zi)(zi)公(gong)司(si)還可能幫助(zhu)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)發(fa)(fa)現許(xu)多影響(xiang)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)發(fa)(fa)展的(de)(de)(de)(de)(de)外部不可控(kong)因素。另外，一(yi)家好的(de)(de)(de)(de)(de)風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)投(tou)(tou)資(zi)(zi)公(gong)司(si)往往能幫助(zhu)管理(li)層更(geng)(geng)好地挖(wa)掘(jue)其在解(jie)決(jue)(jue)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)問題和洞察行業(ye)(ye)(ye)發(fa)(fa)展方(fang)向方(fang)面的(de)(de)(de)(de)(de)潛力。從某種程度(du)上講，管理(li)層的(de)(de)(de)(de)(de)經驗越少(shao)，對風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)投(tou)(tou)資(zi)(zi)公(gong)司(si)的(de)(de)(de)(de)(de)建議就越依賴，而管理(li)層的(de)(de)(de)(de)(de)經驗越多，對風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)投(tou)(tou)資(zi)(zi)公(gong)司(si)建議的(de)(de)(de)(de)(de)價值的(de)(de)(de)(de)(de)認識就越充分。在選擇風(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)(xian)投(tou)(tou)資(zi)(zi)公(gong)司(si)時(shi)，企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)家應該想(xiang)到，這是(shi)在建立一(yi)種長達3-5年(nian)甚至(zhi)更(geng)(geng)長的(de)(de)(de)(de)(de)合(he)(he)作關系，而這種合(he)(he)作是(shi)把本企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)轉變(bian)為一(yi)個世界級(ji)公(gong)司(si)的(de)(de)(de)(de)(de)核心(xin)力量(liang)之一(yi)。

在尋找風險資(zi)(zi)本來源(yuan)的(de)(de)(de)同時，創(chuang)業企(qi)業家有(you)必要(yao)(yao)對風險投(tou)資(zi)(zi)公(gong)(gong)司的(de)(de)(de)資(zi)(zi)質進行(xing)(xing)審(shen)查(cha)。不但要(yao)(yao)了解風險投(tou)資(zi)(zi)公(gong)(gong)司的(de)(de)(de)背景情況(kuang)、投(tou)資(zi)(zi)偏(pian)好、投(tou)資(zi)(zi)標(biao)準(zhun)和風險投(tou)資(zi)(zi)家的(de)(de)(de)情況(kuang)，還要(yao)(yao)了解風險投(tou)資(zi)(zi)公(gong)(gong)司以往的(de)(de)(de)投(tou)資(zi)(zi)經歷，分析(xi)其成敗的(de)(de)(de)原(yuan)因(yin)，此外還要(yao)(yao)了解風險投(tou)資(zi)(zi)公(gong)(gong)司與(yu)投(tou)資(zi)(zi)銀行(xing)(xing)的(de)(de)(de)關(guan)系。企(qi)業家可以從證券(quan)交易(yi)委(wei)員會(hui)、行(xing)(xing)業研究(jiu)機(ji)構及曾(ceng)獲該公(gong)(gong)司投(tou)資(zi)(zi)的(de)(de)(de)企(qi)業那里獲得投(tou)資(zi)(zi)公(gong)(gong)司的(de)(de)(de)有(you)關(guan)信息。

和未來投(tou)資(zi)(zi)人進行(xing)初次聯(lian)系最好由一(yi)個有聲望的中間(jian)人來做(zuo)，這樣從一(yi)開始就有可能增加(jia)投(tou)資(zi)(zi)人對(dui)本(ben)企(qi)業(ye)(ye)的信(xin)任度和進行(xing)反饋的興趣(qu)，獲得(de)風(feng)險資(zi)(zi)本(ben)支持的可能性(xing)也就要大(da)些。一(yi)般來說(shuo)，對(dui)于500萬(wan)美元以(yi)(yi)上規(gui)模(mo)的融(rong)資(zi)(zi)，通(tong)常可以(yi)(yi)得(de)到投(tou)資(zi)(zi)銀行(xing)的幫助，雖(sui)然(ran)需(xu)要付(fu)費，但(dan)可以(yi)(yi)降低企(qi)業(ye)(ye)家對(dui)業(ye)(ye)務經(jing)營注(zhu)意力的分(fen)散程度。而小規(gui)模(mo)融(rong)資(zi)(zi)則(ze)可以(yi)(yi)由企(qi)業(ye)(ye)自己獨立完成或邀請律(lv)師(shi)、會計(ji)師(shi)等作為中間(jian)人。

此外，企業家還需(xu)經常(chang)通過信(xin)函或新聞(wen)發布會等(deng)形式與風(feng)(feng)險(xian)投資(zi)公司保(bao)持聯(lian)系，以(yi)便和風(feng)(feng)險(xian)投資(zi)公司建立起良好(hao)的(de)合作關(guan)系，為后續(xu)融(rong)資(zi)作好(hao)必要的(de)鋪墊(dian)。

企業家還可以從那些已經成功引入風險資本的企業家那里聽取建議。而參加與風險投資有關的展覽會、年(nian)會或專業研討會通常是獲得(de)這些(xie)企(qi)業家建議或見(jian)解的有效途徑。總之，企(qi)業家要(yao)盡可(ke)能選擇那些(xie)既能滿足企(qi)業本次(ci)融(rong)資需求又(you)能提(ti)供(gong)高增(zeng)值服(fu)務(wu)水平，并能幫(bang)助企(qi)業完成(cheng)后續融(rong)資的風險投(tou)資公司。

教您正確選擇風險投資機構

1、首先要檢驗你(ni)的(de)商(shang)業(ye)(ye)模式，過(guo)去(qu)的(de)成功代表你(ni)選對了商(shang)業(ye)(ye)的(de)時機賺到了錢。但這不(bu)能(neng)代表你(ni)未來還有一(yi)個更好的(de)發(fa)展(zhan)，很可(ke)能(neng)現在(zai)的(de)模式會成為未來你(ni)失敗(bai)的(de)原因(yin)。所以(yi)在(zai)這場戀愛中(zhong)(zhong)，私募會與你(ni)探討總結在(zai)過(guo)去(qu)生意發(fa)展(zhan)過(guo)程中(zhong)(zhong)積累下(xia)來的(de)可(ke)復制(zhi)的(de)、可(ke)持續(xu)的(de)模式，并找出哪些是特定(ding)商(shang)業(ye)(ye)周期里可(ke)以(yi)預計的(de)東西。

所(suo)謂的商業(ye)模式(shi)就是(shi)你(ni)這(zhe)個(ge)(ge)公(gong)司存在(zai)的基(ji)礎是(shi)什(shen)么，你(ni)能(neng)為(wei)客戶提供哪(na)些有(you)價值的產(chan)(chan)品或(huo)者(zhe)是(shi)服務，然(ran)后你(ni)因為(wei)這(zhe)個(ge)(ge)產(chan)(chan)品或(huo)者(zhe)是(shi)服務賺到(dao)哪(na)些人的錢(qian)。過去生意做得(de)很成功，但沒有(you)很好地利用(yong)，這(zhe)個(ge)(ge)特別是(shi)需要總(zong)結(jie)，特別是(shi)傳統行業(ye)。

2、根(gen)據你存在(zai)的(de)短板，以及在(zai)行(xing)業(ye)(ye)發(fa)(fa)展趨勢(shi)中，未(wei)來(lai)的(de)壓力(li)會給你怎樣的(de)定位(wei)，制定一個未(wei)來(lai)的(de)發(fa)(fa)展戰(zhan)略或者是(shi)規(gui)劃(hua)，這在(zai)上市(shi)之前是(shi)必(bi)要的(de)。如果你有多元的(de)業(ye)(ye)務(wu)(wu)，有的(de)業(ye)(ye)務(wu)(wu)長遠來(lai)講沒有什么(me)發(fa)(fa)展前途，但(dan)是(shi)從(cong)現實的(de)角度(du)來(lai)看，卻對企業(ye)(ye)有支持(chi)，那么(me)就需(xu)要你制定管理(li)資源的(de)規(gui)劃(hua)。你的(de)資源管理(li)都是(shi)有限度(du)的(de)，到底如何去分配管理(li)、資金等資源，逐步加重投(tou)放到你未(wei)來(lai)重點(dian)發(fa)(fa)展的(de)業(ye)(ye)務(wu)(wu)上，這就是(shi)不同(tong)業(ye)(ye)務(wu)(wu)之間的(de)管理(li)模式。

3、投資人企業在不同發展階段面臨的問題，以及一家私營企業最后如何成為一家上市公司，而且是一個健康的上市公司，投資人有很多的經驗。很多企業家會發現跟私募投資人接觸太晚了，因為過去不懂，沒有盡早把公司結構理清，等到快要上市了，這時候的代價就非常昂貴。

4、投(tou)資(zi)(zi)人(ren)除了錢以外，還能帶給你(ni)(ni)(ni)很多價值，即所謂的(de)(de)(de)增值服(fu)務。投(tou)資(zi)(zi)者是(shi)你(ni)(ni)(ni)的(de)(de)(de)一面鏡子，你(ni)(ni)(ni)的(de)(de)(de)企(qi)業處于(yu)快速發展過程中，可能沒有(you)時間也很難(nan)獲(huo)得一個全面的(de)(de)(de)角度，來(lai)審視你(ni)(ni)(ni)的(de)(de)(de)業務，包括你(ni)(ni)(ni)的(de)(de)(de)團隊。都(dou)說投(tou)資(zi)(zi)人(ren)很挑剔，是(shi)的(de)(de)(de)！在你(ni)(ni)(ni)看來(lai)習(xi)以為常的(de)(de)(de)做(zuo)法，投(tou)資(zi)(zi)人(ren)會(hui)問你(ni)(ni)(ni)為什(shen)么這樣做(zuo)？你(ni)(ni)(ni)這樣做(zuo)的(de)(de)(de)原因是(shi)什(shen)么？你(ni)(ni)(ni)的(de)(de)(de)第一反應是(shi)這么做(zuo)的(de)(de)(de)效果很好，也不(bu)需要投(tou)資(zi)(zi)太大，有(you)很好的(de)(de)(de)毛利。那投(tou)資(zi)(zi)人(ren)就要接(jie)著問你(ni)(ni)(ni)，這個毛利能維持嗎？如(ru)果多加一點(dian)市場(chang)渠道的(de)(de)(de)投(tou)入，會(hui)不(bu)會(hui)把你(ni)(ni)(ni)的(de)(de)(de)競爭優勢鞏固得更好？

5、投(tou)資(zi)人(ren)要看的(de)(de)(de)是(shi)你(ni)的(de)(de)(de)企業三(san)五年內(nei)的(de)(de)(de)價(jia)值(zhi)，是(shi)不(bu)(bu)是(shi)值(zhi)得投(tou)資(zi)？而(er)不(bu)(bu)是(shi)僅看眼前。然(ran)而(er)，這(zhe)些(xie)(xie)角度企業家往(wang)往(wang)很難看得這(zhe)么深入。投(tou)資(zi)人(ren)不(bu)(bu)是(shi)來(lai)給你(ni)搗亂(luan)的(de)(de)(de)，但(dan)投(tou)資(zi)人(ren)這(zhe)樣的(de)(de)(de)工作方(fang)式，有些(xie)(xie)企業家不(bu)(bu)太理解，而(er)有些(xie)(xie)企業家非常(chang)歡(huan)迎。不(bu)(bu)管你(ni)跟投(tou)資(zi)人(ren)這(zhe)場戀愛會不(bu)(bu)會走到婚(hun)姻，但(dan)是(shi)對企業的(de)(de)(de)幫助卻(que)會非常(chang)大。

6、你在投資人這里拿錢，投資人這個錢是用來建立投資人跟你的中長期戰略合作關系，投資人的關系變成利益共同體。私募投資人一旦進入你的企業之后，最快退出也需要三年，慢的需要五六年，在這段時間內，投資人必須跟你共同把企業做得很健康，把價值釋放出來，這樣投資人才能獲得好的收益。有一些私募基金是看你明年能上市，最晚后年能上市，他進來賺一點快錢，這種情況對你的幫助就有限了。這個選擇取決你要什么，你先想清楚你選擇私募投資者，除了錢以外最需要什么，然后回頭去考察投資人，像投資人考察你一樣。

7、如果你(ni)(ni)(ni)想賺(zhuan)長遠的(de)(de)利潤，在(zai)同行中(zhong)要爭取更(geng)高利潤水平，更(geng)持續地高水平成長，那你(ni)(ni)(ni)一(yi)定(ding)有“秘密武器”，這個武器往(wang)往(wang)會體現在(zai)技術上(shang)(shang)。但是(shi)中(zhong)國公司大多數(shu)只是(shi)一(yi)些技術應(ying)用(yong)的(de)(de)開發，這很(hen)容易遭遇模仿和(he)抄襲。即(ji)便(bian)這樣，如果你(ni)(ni)(ni)能結合你(ni)(ni)(ni)的(de)(de)產(chan)品和(he)渠(qu)(qu)道(dao)模式，將(jiang)其巧(qiao)妙(miao)組合在(zai)一(yi)起(qi)，在(zai)加上(shang)(shang)特定(ding)的(de)(de)行業在(zai)特定(ding)的(de)(de)階段(duan)，往(wang)往(wang)就(jiu)保住(zhu)了機遇，再通過(guo)三(san)五年(nian)的(de)(de)發展和(he)固化來強化自己的(de)(de)競爭力(li)，那么你(ni)(ni)(ni)的(de)(de)對(dui)(dui)手也(ye)很(hen)難將(jiang)你(ni)(ni)(ni)打敗！所謂(wei)的(de)(de)競爭力(li)，即(ji)是(shi)你(ni)(ni)(ni)吸引人才的(de)(de)能力(li)非常(chang)強，行業頂尖的(de)(de)人都愿意來跟你(ni)(ni)(ni)一(yi)起(qi)干，在(zai)客(ke)戶渠(qu)(qu)道(dao)方(fang)面，你(ni)(ni)(ni)又比對(dui)(dui)手超出(chu)一(yi)大截等等。