【風(feng)投(tou)(tou)的選(xuan)擇技巧】怎(zen)樣選(xuan)擇風(feng)險投(tou)(tou)資(zi)公司 教您正(zheng)確(que)選(xuan)擇風(feng)險投(tou)(tou)資(zi)機構

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怎樣選擇風險投資(zi)公司

對創業企業而言，挑選風險投資公(gong)司和(he)挑(tiao)選企(qi)業(ye)主要經理人員非常相(xiang)似，而與(yu)選擇(ze)貸款銀行(xing)不(bu)同。當選擇(ze)貸款銀行(xing)時，通常的問(wen)題可能(neng)(neng)(neng)是“他能(neng)(neng)(neng)給我貸多少錢(qian)?”，而在(zai)選擇(ze)風險投資公(gong)司時，企(qi)業(ye)家通常應該問(wen)的是“他能(neng)(neng)(neng)為(wei)我賺多少錢(qian)?”。因(yin)為(wei)如果(guo)利(li)用得(de)當，風險投資公(gong)司在(zai)企(qi)業(ye)的決策(ce)過(guo)程中(zhong)往(wang)往(wang)能(neng)(neng)(neng)起(qi)到非常大(da)的作用。

風(feng)險(xian)(xian)投(tou)(tou)(tou)資(zi)公司(si)(si)能(neng)夠把他(ta)在(zai)同一(yi)行業(ye)(ye)(ye)其它被投(tou)(tou)(tou)資(zi)企(qi)業(ye)(ye)(ye)中碰到問(wen)題和解決辦法(fa)介(jie)紹給本企(qi)業(ye)(ye)(ye)，從(cong)而發(fa)現企(qi)業(ye)(ye)(ye)自身所(suo)看不到的(de)(de)(de)問(wen)題并(bing)協助(zhu)其解決。風(feng)險(xian)(xian)投(tou)(tou)(tou)資(zi)公司(si)(si)還可(ke)能(neng)幫助(zhu)企(qi)業(ye)(ye)(ye)發(fa)現許(xu)多(duo)(duo)影響企(qi)業(ye)(ye)(ye)發(fa)展(zhan)(zhan)的(de)(de)(de)外(wai)部不可(ke)控因素。另外(wai)，一(yi)家(jia)好的(de)(de)(de)風(feng)險(xian)(xian)投(tou)(tou)(tou)資(zi)公司(si)(si)往(wang)往(wang)能(neng)幫助(zhu)管理(li)(li)(li)層(ceng)更(geng)好地挖掘其在(zai)解決企(qi)業(ye)(ye)(ye)問(wen)題和洞察行業(ye)(ye)(ye)發(fa)展(zhan)(zhan)方向方面的(de)(de)(de)潛力。從(cong)某種程度上講，管理(li)(li)(li)層(ceng)的(de)(de)(de)經驗越(yue)少，對風(feng)險(xian)(xian)投(tou)(tou)(tou)資(zi)公司(si)(si)的(de)(de)(de)建(jian)議就越(yue)依賴，而管理(li)(li)(li)層(ceng)的(de)(de)(de)經驗越(yue)多(duo)(duo)，對風(feng)險(xian)(xian)投(tou)(tou)(tou)資(zi)公司(si)(si)建(jian)議的(de)(de)(de)價值的(de)(de)(de)認(ren)識就越(yue)充分。在(zai)選(xuan)擇風(feng)險(xian)(xian)投(tou)(tou)(tou)資(zi)公司(si)(si)時，企(qi)業(ye)(ye)(ye)家(jia)應(ying)該想(xiang)到，這是在(zai)建(jian)立一(yi)種長達3-5年甚至更(geng)長的(de)(de)(de)合作關系(xi)，而這種合作是把本企(qi)業(ye)(ye)(ye)轉變為(wei)一(yi)個世界級公司(si)(si)的(de)(de)(de)核心(xin)力量之一(yi)。

在尋找風險(xian)資(zi)(zi)本來源的(de)(de)同時，創(chuang)業企業家(jia)有必(bi)要(yao)對風險(xian)投資(zi)(zi)公(gong)司的(de)(de)資(zi)(zi)質進行審查。不但(dan)要(yao)了解風險(xian)投資(zi)(zi)公(gong)司的(de)(de)背景情況、投資(zi)(zi)偏好(hao)、投資(zi)(zi)標準和風險(xian)投資(zi)(zi)家(jia)的(de)(de)情況，還(huan)要(yao)了解風險(xian)投資(zi)(zi)公(gong)司以(yi)往的(de)(de)投資(zi)(zi)經歷，分析其(qi)成敗的(de)(de)原因，此外還(huan)要(yao)了解風險(xian)投資(zi)(zi)公(gong)司與(yu)投資(zi)(zi)銀行的(de)(de)關系。企業家(jia)可以(yi)從(cong)證(zheng)券交易委員會(hui)、行業研究機構(gou)及曾獲該(gai)公(gong)司投資(zi)(zi)的(de)(de)企業那里獲得投資(zi)(zi)公(gong)司的(de)(de)有關信息。

和(he)未來投(tou)(tou)資(zi)人(ren)進行(xing)(xing)初次(ci)聯系最好由一個有聲(sheng)望的(de)(de)中間(jian)人(ren)來做，這樣(yang)從一開始就(jiu)有可能增(zeng)加投(tou)(tou)資(zi)人(ren)對(dui)(dui)本企(qi)(qi)業的(de)(de)信(xin)任度和(he)進行(xing)(xing)反饋的(de)(de)興趣，獲得風險資(zi)本支持的(de)(de)可能性也就(jiu)要(yao)大(da)些。一般來說，對(dui)(dui)于500萬美元以(yi)上規模的(de)(de)融資(zi)，通常可以(yi)得到(dao)投(tou)(tou)資(zi)銀行(xing)(xing)的(de)(de)幫助，雖然需要(yao)付(fu)費，但可以(yi)降低企(qi)(qi)業家對(dui)(dui)業務(wu)經營注意力的(de)(de)分散程(cheng)度。而小規模融資(zi)則可以(yi)由企(qi)(qi)業自己獨立完成(cheng)或(huo)邀請律師(shi)(shi)、會計師(shi)(shi)等作(zuo)為中間(jian)人(ren)。

此外，企業家還需經(jing)常通過信函或新(xin)聞(wen)發布會等形式與風險(xian)投資公(gong)司保持聯(lian)系，以便和(he)風險(xian)投資公(gong)司建立起良好(hao)的合(he)作關系，為后(hou)續融資作好(hao)必(bi)要的鋪墊。

企業家還可以從那些已經成功引入風險資本的企業家那里聽取建議。而參加與風險投資有關的展覽會(hui)、年會(hui)或(huo)專(zhuan)業研討(tao)會(hui)通常(chang)是獲得這(zhe)些企(qi)業家建議或(huo)見解(jie)的有效途徑。總之，企(qi)業家要(yao)盡可能選(xuan)擇那些既(ji)能滿足企(qi)業本次融資(zi)需求又(you)能提(ti)供(gong)高增值服務水平，并(bing)能幫助企(qi)業完成后續融資(zi)的風(feng)險投資(zi)公司(si)。

教您正確選擇風險投資機構

1、首先要檢驗你(ni)(ni)的(de)商(shang)(shang)業模式(shi)，過去的(de)成功代表(biao)你(ni)(ni)選對了商(shang)(shang)業的(de)時(shi)機賺(zhuan)到了錢。但這不能(neng)代表(biao)你(ni)(ni)未來還有一個更好的(de)發展(zhan)，很可能(neng)現在的(de)模式(shi)會成為未來你(ni)(ni)失敗(bai)的(de)原因。所以(yi)在這場戀愛中，私募會與(yu)你(ni)(ni)探討總結在過去生意發展(zhan)過程中積累下來的(de)可復制的(de)、可持續的(de)模式(shi)，并(bing)找出哪(na)些(xie)是特定商(shang)(shang)業周期里可以(yi)預(yu)計的(de)東西。

所謂的(de)商(shang)業模式就(jiu)是(shi)(shi)你這(zhe)個(ge)公司存在的(de)基礎是(shi)(shi)什么，你能為(wei)客戶提供(gong)哪(na)些有(you)價值的(de)產品或者是(shi)(shi)服(fu)務(wu)(wu)，然(ran)后你因為(wei)這(zhe)個(ge)產品或者是(shi)(shi)服(fu)務(wu)(wu)賺到哪(na)些人的(de)錢(qian)。過去生意做得(de)很成功，但沒有(you)很好(hao)地利用，這(zhe)個(ge)特別是(shi)(shi)需要總結，特別是(shi)(shi)傳統行業。

2、根據你(ni)(ni)(ni)存在的(de)(de)(de)(de)短板，以及在行業發展趨勢中，未(wei)來的(de)(de)(de)(de)壓力會給你(ni)(ni)(ni)怎樣的(de)(de)(de)(de)定(ding)位，制(zhi)定(ding)一個未(wei)來的(de)(de)(de)(de)發展戰略(lve)或者是規劃，這在上市之(zhi)前是必要(yao)的(de)(de)(de)(de)。如果(guo)你(ni)(ni)(ni)有(you)多元的(de)(de)(de)(de)業務，有(you)的(de)(de)(de)(de)業務長遠來講沒有(you)什么(me)發展前途，但是從(cong)現實的(de)(de)(de)(de)角(jiao)度(du)來看(kan)，卻對(dui)企業有(you)支持，那么(me)就(jiu)需要(yao)你(ni)(ni)(ni)制(zhi)定(ding)管理(li)資(zi)(zi)源的(de)(de)(de)(de)規劃。你(ni)(ni)(ni)的(de)(de)(de)(de)資(zi)(zi)源管理(li)都是有(you)限度(du)的(de)(de)(de)(de)，到底如何去(qu)分配管理(li)、資(zi)(zi)金等資(zi)(zi)源，逐步加重(zhong)投放到你(ni)(ni)(ni)未(wei)來重(zhong)點發展的(de)(de)(de)(de)業務上，這就(jiu)是不(bu)同業務之(zhi)間的(de)(de)(de)(de)管理(li)模(mo)式。

3、投資人企業在不同發展階段面臨的問題，以及一家私營企業最后如何成為一家上市公司，而且是一個健康的上市公司，投資人有很多的經驗。很多企業家會發現跟私募投資人接觸太晚了，因為過去不懂，沒有盡早把公司結構理清，等到快要上市了，這時候的代價就非常昂貴。

4、投(tou)(tou)(tou)資人除了錢(qian)以(yi)外，還能(neng)(neng)帶給你(ni)很(hen)多價值，即所謂的增值服務(wu)。投(tou)(tou)(tou)資者是你(ni)的一(yi)面鏡子，你(ni)的企業處于快速發展過程(cheng)中，可能(neng)(neng)沒有(you)時間也很(hen)難獲(huo)得一(yi)個(ge)(ge)全面的角(jiao)度，來(lai)審視(shi)你(ni)的業務(wu)，包括(kuo)你(ni)的團隊。都說投(tou)(tou)(tou)資人很(hen)挑剔，是的！在你(ni)看來(lai)習(xi)以(yi)為常的做法，投(tou)(tou)(tou)資人會問(wen)你(ni)為什么(me)(me)這樣做？你(ni)這樣做的原(yuan)因是什么(me)(me)？你(ni)的第一(yi)反應是這么(me)(me)做的效果(guo)很(hen)好(hao)，也不需要投(tou)(tou)(tou)資太大，有(you)很(hen)好(hao)的毛利。那(nei)投(tou)(tou)(tou)資人就要接著問(wen)你(ni)，這個(ge)(ge)毛利能(neng)(neng)維持(chi)嗎？如果(guo)多加(jia)一(yi)點(dian)市(shi)場渠道的投(tou)(tou)(tou)入，會不會把你(ni)的競(jing)爭優勢鞏固(gu)得更好(hao)？

5、投資人要看(kan)的(de)(de)(de)是(shi)你(ni)的(de)(de)(de)企(qi)業三五年內的(de)(de)(de)價值(zhi)(zhi)，是(shi)不(bu)(bu)是(shi)值(zhi)(zhi)得(de)投資？而(er)不(bu)(bu)是(shi)僅看(kan)眼前。然而(er)，這些角度企(qi)業家(jia)往往很難看(kan)得(de)這么深入(ru)。投資人不(bu)(bu)是(shi)來給你(ni)搗亂(luan)的(de)(de)(de)，但(dan)投資人這樣的(de)(de)(de)工作方式(shi)，有些企(qi)業家(jia)不(bu)(bu)太理解，而(er)有些企(qi)業家(jia)非常歡迎。不(bu)(bu)管你(ni)跟投資人這場戀愛(ai)會(hui)不(bu)(bu)會(hui)走(zou)到婚(hun)姻，但(dan)是(shi)對企(qi)業的(de)(de)(de)幫(bang)助卻會(hui)非常大。

6、你在投資人這里拿錢，投資人這個錢是用來建立投資人跟你的中長期戰略合作關系，投資人的關系變成利益共同體。私募投資人一旦進入你的企業之后，最快退出也需要三年，慢的需要五六年，在這段時間內，投資人必須跟你共同把企業做得很健康，把價值釋放出來，這樣投資人才能獲得好的收益。有一些私募基金是看你明年能上市，最晚后年能上市，他進來賺一點快錢，這種情況對你的幫助就有限了。這個選擇取決你要什么，你先想清楚你選擇私募投資者，除了錢以外最需要什么，然后回頭去考察投資人，像投資人考察你一樣。

7、如果(guo)你(ni)(ni)(ni)(ni)想賺長遠的(de)(de)利潤，在同行中要爭(zheng)(zheng)取更高利潤水平(ping)，更持續(xu)地高水平(ping)成(cheng)長，那你(ni)(ni)(ni)(ni)一(yi)定有“秘密武器”，這個武器往(wang)往(wang)會(hui)體(ti)現在技術(shu)上。但是(shi)中國公(gong)司大(da)多(duo)數只是(shi)一(yi)些技術(shu)應用的(de)(de)開發(fa)，這很容易遭(zao)遇(yu)模仿和(he)抄襲。即便(bian)這樣，如果(guo)你(ni)(ni)(ni)(ni)能結合(he)你(ni)(ni)(ni)(ni)的(de)(de)產(chan)品和(he)渠道模式，將(jiang)(jiang)其巧妙組合(he)在一(yi)起，在加上特定的(de)(de)行業在特定的(de)(de)階段(duan)，往(wang)往(wang)就保(bao)住了機遇(yu)，再通過三(san)五年(nian)的(de)(de)發(fa)展和(he)固化(hua)來強化(hua)自己的(de)(de)競爭(zheng)(zheng)力，那么(me)你(ni)(ni)(ni)(ni)的(de)(de)對手(shou)也很難將(jiang)(jiang)你(ni)(ni)(ni)(ni)打(da)敗(bai)！所(suo)謂的(de)(de)競爭(zheng)(zheng)力，即是(shi)你(ni)(ni)(ni)(ni)吸引人才的(de)(de)能力非常強，行業頂尖的(de)(de)人都愿(yuan)意來跟(gen)你(ni)(ni)(ni)(ni)一(yi)起干(gan)，在客戶渠道方面(mian)，你(ni)(ni)(ni)(ni)又比對手(shou)超出一(yi)大(da)截等等。