【風投的選(xuan)擇技(ji)巧】怎樣選(xuan)擇風險(xian)投資(zi)(zi)公司 教您正確選(xuan)擇風險(xian)投資(zi)(zi)機構

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怎樣(yang)選擇風險(xian)投資(zi)公(gong)司

對創業企業而言，挑選風險投資公司(si)和挑選(xuan)企業主(zhu)要經理人員非常(chang)相似，而與(yu)選(xuan)擇(ze)貸款銀行不(bu)同。當選(xuan)擇(ze)貸款銀行時(shi)，通(tong)常(chang)的問題(ti)可(ke)能(neng)是“他能(neng)給我貸多(duo)少錢?”，而在選(xuan)擇(ze)風險投資(zi)公司(si)時(shi)，企業家(jia)通(tong)常(chang)應該問的是“他能(neng)為(wei)(wei)我賺多(duo)少錢?”。因為(wei)(wei)如(ru)果(guo)利用(yong)得當，風險投資(zi)公司(si)在企業的決策過程中往(wang)往(wang)能(neng)起到非常(chang)大的作用(yong)。

風(feng)險投(tou)(tou)資公(gong)(gong)司能夠把他(ta)在(zai)同一(yi)行業(ye)其它被投(tou)(tou)資企業(ye)中碰到(dao)(dao)問(wen)題和解決(jue)辦法介(jie)紹給本企業(ye)，從而發(fa)現(xian)企業(ye)自(zi)身所(suo)看不(bu)到(dao)(dao)的問(wen)題并協(xie)助其解決(jue)。風(feng)險投(tou)(tou)資公(gong)(gong)司還可(ke)能幫(bang)助企業(ye)發(fa)現(xian)許多(duo)影(ying)響企業(ye)發(fa)展的外部不(bu)可(ke)控因(yin)素(su)。另外，一(yi)家好的風(feng)險投(tou)(tou)資公(gong)(gong)司往往能幫(bang)助管(guan)理層(ceng)更(geng)好地挖掘其在(zai)解決(jue)企業(ye)問(wen)題和洞(dong)察行業(ye)發(fa)展方向方面(mian)的潛力。從某種程(cheng)度上(shang)講，管(guan)理層(ceng)的經(jing)驗越少，對(dui)風(feng)險投(tou)(tou)資公(gong)(gong)司的建(jian)議就越依賴，而管(guan)理層(ceng)的經(jing)驗越多(duo)，對(dui)風(feng)險投(tou)(tou)資公(gong)(gong)司建(jian)議的價值的認識(shi)就越充(chong)分。在(zai)選擇風(feng)險投(tou)(tou)資公(gong)(gong)司時，企業(ye)家應該想(xiang)到(dao)(dao)，這是(shi)在(zai)建(jian)立一(yi)種長達3-5年甚至更(geng)長的合(he)作關系，而這種合(he)作是(shi)把本企業(ye)轉變為一(yi)個世界級公(gong)(gong)司的核心力量之一(yi)。

在尋找風(feng)(feng)險(xian)資(zi)(zi)(zi)本(ben)來源的(de)(de)同時，創業企(qi)業家(jia)有必要對(dui)風(feng)(feng)險(xian)投資(zi)(zi)(zi)公司的(de)(de)資(zi)(zi)(zi)質進行審查(cha)。不但要了(le)(le)解風(feng)(feng)險(xian)投資(zi)(zi)(zi)公司的(de)(de)背景情(qing)況、投資(zi)(zi)(zi)偏好、投資(zi)(zi)(zi)標(biao)準和風(feng)(feng)險(xian)投資(zi)(zi)(zi)家(jia)的(de)(de)情(qing)況，還要了(le)(le)解風(feng)(feng)險(xian)投資(zi)(zi)(zi)公司以(yi)往的(de)(de)投資(zi)(zi)(zi)經歷，分析其成(cheng)敗的(de)(de)原(yuan)因，此外(wai)還要了(le)(le)解風(feng)(feng)險(xian)投資(zi)(zi)(zi)公司與投資(zi)(zi)(zi)銀(yin)行的(de)(de)關(guan)系(xi)。企(qi)業家(jia)可以(yi)從證券交易委(wei)員會、行業研(yan)究機(ji)構及曾(ceng)獲該公司投資(zi)(zi)(zi)的(de)(de)企(qi)業那里獲得投資(zi)(zi)(zi)公司的(de)(de)有關(guan)信(xin)息。

和未來(lai)投資人(ren)進行初次(ci)聯系(xi)最好由(you)一(yi)個(ge)有聲望(wang)的(de)(de)中間(jian)人(ren)來(lai)做(zuo)，這樣從一(yi)開(kai)始就有可(ke)(ke)能增加(jia)投資人(ren)對本(ben)企(qi)業的(de)(de)信(xin)任度和進行反饋的(de)(de)興趣(qu)，獲(huo)得(de)風險資本(ben)支持(chi)的(de)(de)可(ke)(ke)能性(xing)也(ye)就要大些(xie)。一(yi)般來(lai)說，對于500萬(wan)美元以上(shang)規模(mo)(mo)的(de)(de)融資，通常可(ke)(ke)以得(de)到(dao)投資銀(yin)行的(de)(de)幫助，雖然(ran)需(xu)要付(fu)費，但可(ke)(ke)以降低企(qi)業家對業務經營(ying)注(zhu)意力的(de)(de)分散程度。而小規模(mo)(mo)融資則(ze)可(ke)(ke)以由(you)企(qi)業自己獨(du)立完(wan)成或邀請律師、會(hui)計師等作(zuo)為中間(jian)人(ren)。

此外，企(qi)業家(jia)還需經常通過信函或新聞發布會等形式與風險(xian)投資公司保持聯系(xi)，以(yi)便和風險(xian)投資公司建立起(qi)良好(hao)的(de)合(he)作關系(xi)，為后續融(rong)資作好(hao)必要的(de)鋪墊。

企業家還可以從那些已經成功引入風險資本的企業家那里聽取建議。而參加與風險投資有(you)關的(de)(de)展覽會(hui)、年(nian)會(hui)或(huo)專業(ye)研討會(hui)通(tong)常是獲得(de)這些企業(ye)家建議(yi)或(huo)見解(jie)的(de)(de)有(you)效途徑(jing)。總之，企業(ye)家要盡可能選(xuan)擇(ze)那些既能滿足企業(ye)本(ben)次融資需求又(you)能提供高增值服(fu)務水平，并(bing)能幫助企業(ye)完(wan)成后(hou)續融資的(de)(de)風險投資公司。

教您正確選擇風險投資機構

1、首(shou)先要檢(jian)驗(yan)你(ni)(ni)(ni)的(de)(de)(de)商業模(mo)(mo)式(shi)，過去的(de)(de)(de)成功代表(biao)你(ni)(ni)(ni)選對(dui)了(le)商業的(de)(de)(de)時機賺到了(le)錢。但這不能(neng)代表(biao)你(ni)(ni)(ni)未來(lai)還(huan)有一個更好的(de)(de)(de)發(fa)展(zhan)，很可能(neng)現在的(de)(de)(de)模(mo)(mo)式(shi)會成為未來(lai)你(ni)(ni)(ni)失(shi)敗(bai)的(de)(de)(de)原因。所以在這場(chang)戀愛中，私募會與你(ni)(ni)(ni)探(tan)討總結在過去生意發(fa)展(zhan)過程中積(ji)累下來(lai)的(de)(de)(de)可復制的(de)(de)(de)、可持續(xu)的(de)(de)(de)模(mo)(mo)式(shi)，并找出哪些(xie)是特定商業周期里可以預計的(de)(de)(de)東西。

所(suo)謂的(de)商業模式就是(shi)你(ni)這個公司(si)存在的(de)基(ji)礎是(shi)什(shen)么，你(ni)能(neng)為客(ke)戶提(ti)供(gong)哪些(xie)有價值的(de)產品或者是(shi)服務，然后你(ni)因為這個產品或者是(shi)服務賺到哪些(xie)人的(de)錢。過(guo)去生意(yi)做得很成功，但沒有很好地利用(yong)，這個特別是(shi)需要總結，特別是(shi)傳統行業。

2、根據你(ni)(ni)(ni)(ni)存在(zai)的(de)(de)短(duan)板，以及在(zai)行業發展趨勢中，未來(lai)(lai)的(de)(de)壓力會(hui)給你(ni)(ni)(ni)(ni)怎樣(yang)的(de)(de)定位，制(zhi)定一個(ge)未來(lai)(lai)的(de)(de)發展戰略或(huo)者是規劃(hua)，這在(zai)上市(shi)之(zhi)前(qian)是必要的(de)(de)。如果(guo)你(ni)(ni)(ni)(ni)有多元(yuan)的(de)(de)業務，有的(de)(de)業務長遠來(lai)(lai)講沒(mei)有什么發展前(qian)途，但(dan)是從現實的(de)(de)角度來(lai)(lai)看，卻對企業有支持，那么就需要你(ni)(ni)(ni)(ni)制(zhi)定管(guan)理(li)資(zi)源(yuan)(yuan)的(de)(de)規劃(hua)。你(ni)(ni)(ni)(ni)的(de)(de)資(zi)源(yuan)(yuan)管(guan)理(li)都是有限(xian)度的(de)(de)，到底如何去(qu)分配管(guan)理(li)、資(zi)金等資(zi)源(yuan)(yuan)，逐步加(jia)重(zhong)投放到你(ni)(ni)(ni)(ni)未來(lai)(lai)重(zhong)點發展的(de)(de)業務上，這就是不同業務之(zhi)間的(de)(de)管(guan)理(li)模式(shi)。

3、投資人企業在不同發展階段面臨的問題，以及一家私營企業最后如何成為一家上市公司，而且是一個健康的上市公司，投資人有很多的經驗。很多企業家會發現跟私募投資人接觸太晚了，因為過去不懂，沒有盡早把公司結構理清，等到快要上市了，這時候的代價就非常昂貴。

4、投資(zi)人除了(le)錢以外，還能(neng)帶給你(ni)(ni)(ni)很多價值(zhi)(zhi)，即(ji)所(suo)謂的(de)(de)(de)增值(zhi)(zhi)服務。投資(zi)者是(shi)(shi)(shi)你(ni)(ni)(ni)的(de)(de)(de)一面鏡子，你(ni)(ni)(ni)的(de)(de)(de)企(qi)業處于(yu)快速發展過程中，可(ke)能(neng)沒有時間也(ye)很難獲(huo)得(de)一個(ge)全(quan)面的(de)(de)(de)角度，來審視(shi)你(ni)(ni)(ni)的(de)(de)(de)業務，包括你(ni)(ni)(ni)的(de)(de)(de)團隊(dui)。都說投資(zi)人很挑剔，是(shi)(shi)(shi)的(de)(de)(de)！在你(ni)(ni)(ni)看來習以為(wei)(wei)常(chang)的(de)(de)(de)做(zuo)法，投資(zi)人會(hui)問(wen)你(ni)(ni)(ni)為(wei)(wei)什(shen)(shen)么(me)這樣做(zuo)？你(ni)(ni)(ni)這樣做(zuo)的(de)(de)(de)原(yuan)因是(shi)(shi)(shi)什(shen)(shen)么(me)？你(ni)(ni)(ni)的(de)(de)(de)第(di)一反應(ying)是(shi)(shi)(shi)這么(me)做(zuo)的(de)(de)(de)效(xiao)果(guo)很好，也(ye)不(bu)需要投資(zi)太大，有很好的(de)(de)(de)毛(mao)利(li)。那(nei)投資(zi)人就要接(jie)著(zhu)問(wen)你(ni)(ni)(ni)，這個(ge)毛(mao)利(li)能(neng)維持嗎？如果(guo)多加(jia)一點市場渠道的(de)(de)(de)投入，會(hui)不(bu)會(hui)把你(ni)(ni)(ni)的(de)(de)(de)競爭優勢鞏固得(de)更好？

5、投(tou)(tou)資(zi)(zi)人(ren)要看的(de)是(shi)(shi)你的(de)企(qi)(qi)業(ye)三五年內的(de)價值，是(shi)(shi)不(bu)(bu)(bu)是(shi)(shi)值得(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)？而不(bu)(bu)(bu)是(shi)(shi)僅看眼(yan)前。然而，這些角度企(qi)(qi)業(ye)家往(wang)往(wang)很難看得(de)這么(me)深(shen)入(ru)。投(tou)(tou)資(zi)(zi)人(ren)不(bu)(bu)(bu)是(shi)(shi)來給你搗亂(luan)的(de)，但(dan)(dan)投(tou)(tou)資(zi)(zi)人(ren)這樣的(de)工作方式，有些企(qi)(qi)業(ye)家不(bu)(bu)(bu)太理解，而有些企(qi)(qi)業(ye)家非常歡迎。不(bu)(bu)(bu)管你跟投(tou)(tou)資(zi)(zi)人(ren)這場戀愛會(hui)不(bu)(bu)(bu)會(hui)走到(dao)婚姻(yin)，但(dan)(dan)是(shi)(shi)對企(qi)(qi)業(ye)的(de)幫助卻(que)會(hui)非常大(da)。

6、你在投資人這里拿錢，投資人這個錢是用來建立投資人跟你的中長期戰略合作關系，投資人的關系變成利益共同體。私募投資人一旦進入你的企業之后，最快退出也需要三年，慢的需要五六年，在這段時間內，投資人必須跟你共同把企業做得很健康，把價值釋放出來，這樣投資人才能獲得好的收益。有一些私募基金是看你明年能上市，最晚后年能上市，他進來賺一點快錢，這種情況對你的幫助就有限了。這個選擇取決你要什么，你先想清楚你選擇私募投資者，除了錢以外最需要什么，然后回頭去考察投資人，像投資人考察你一樣。

7、如(ru)果(guo)你想(xiang)賺長遠的(de)(de)(de)利潤，在(zai)同行中要爭(zheng)取更(geng)高利潤水平，更(geng)持續地(di)高水平成長，那(nei)你一(yi)定(ding)(ding)有“秘密武(wu)器(qi)”，這(zhe)(zhe)個武(wu)器(qi)往(wang)往(wang)會體(ti)現(xian)在(zai)技(ji)術(shu)(shu)上。但是中國公司大多數只是一(yi)些技(ji)術(shu)(shu)應(ying)用的(de)(de)(de)開發(fa)，這(zhe)(zhe)很(hen)容易遭遇(yu)模仿(fang)和抄襲。即(ji)便這(zhe)(zhe)樣，如(ru)果(guo)你能結合你的(de)(de)(de)產(chan)品和渠道(dao)模式(shi)，將其巧妙組合在(zai)一(yi)起，在(zai)加上特定(ding)(ding)的(de)(de)(de)行業(ye)在(zai)特定(ding)(ding)的(de)(de)(de)階段，往(wang)往(wang)就保住(zhu)了機遇(yu)，再(zai)通過三五年(nian)的(de)(de)(de)發(fa)展和固化來(lai)(lai)強(qiang)化自己的(de)(de)(de)競(jing)爭(zheng)力(li)(li)，那(nei)么你的(de)(de)(de)對(dui)手也很(hen)難將你打敗！所謂(wei)的(de)(de)(de)競(jing)爭(zheng)力(li)(li)，即(ji)是你吸引人才的(de)(de)(de)能力(li)(li)非(fei)常強(qiang)，行業(ye)頂尖的(de)(de)(de)人都愿意來(lai)(lai)跟你一(yi)起干，在(zai)客戶渠道(dao)方面，你又比對(dui)手超出一(yi)大截等等。