【風投的選擇技巧】怎樣選擇風險投資(zi)公司 教您正確選擇風險投資(zi)機構

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怎樣選擇風(feng)險投資(zi)公(gong)司

對創業企業而言，挑選風險投資公司(si)(si)和挑選(xuan)企(qi)業主要經理人員(yuan)非(fei)常相(xiang)似，而(er)(er)與選(xuan)擇貸款銀行不同。當(dang)選(xuan)擇貸款銀行時，通(tong)常的(de)問題可能(neng)是“他能(neng)給我貸多(duo)少錢(qian)?”，而(er)(er)在(zai)(zai)選(xuan)擇風(feng)險投資(zi)公司(si)(si)時，企(qi)業家通(tong)常應該問的(de)是“他能(neng)為(wei)(wei)我賺(zhuan)多(duo)少錢(qian)?”。因(yin)為(wei)(wei)如果利用(yong)得當(dang)，風(feng)險投資(zi)公司(si)(si)在(zai)(zai)企(qi)業的(de)決(jue)策過程中往(wang)往(wang)能(neng)起到非(fei)常大的(de)作用(yong)。

風險(xian)投(tou)(tou)(tou)資公司(si)(si)能夠把他在(zai)同一行(xing)業(ye)(ye)(ye)其(qi)它(ta)被投(tou)(tou)(tou)資企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)中(zhong)碰到(dao)問(wen)題和解決辦法(fa)介(jie)紹給本(ben)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)，從(cong)而(er)(er)發現(xian)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)自(zi)身(shen)所看不(bu)到(dao)的(de)(de)(de)問(wen)題并協助其(qi)解決。風險(xian)投(tou)(tou)(tou)資公司(si)(si)還可能幫助企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)發現(xian)許多影(ying)響企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)發展(zhan)的(de)(de)(de)外部不(bu)可控因素。另外，一家好(hao)的(de)(de)(de)風險(xian)投(tou)(tou)(tou)資公司(si)(si)往往能幫助管理層(ceng)(ceng)更(geng)好(hao)地挖掘其(qi)在(zai)解決企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)問(wen)題和洞察行(xing)業(ye)(ye)(ye)發展(zhan)方(fang)向方(fang)面的(de)(de)(de)潛力。從(cong)某種(zhong)程度上講，管理層(ceng)(ceng)的(de)(de)(de)經驗越少，對(dui)(dui)風險(xian)投(tou)(tou)(tou)資公司(si)(si)的(de)(de)(de)建(jian)議(yi)就(jiu)越依賴(lai)，而(er)(er)管理層(ceng)(ceng)的(de)(de)(de)經驗越多，對(dui)(dui)風險(xian)投(tou)(tou)(tou)資公司(si)(si)建(jian)議(yi)的(de)(de)(de)價值的(de)(de)(de)認識就(jiu)越充分(fen)。在(zai)選擇風險(xian)投(tou)(tou)(tou)資公司(si)(si)時，企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)家應該想(xiang)到(dao)，這是在(zai)建(jian)立一種(zhong)長達3-5年甚(shen)至(zhi)更(geng)長的(de)(de)(de)合作關系，而(er)(er)這種(zhong)合作是把本(ben)企(qi)(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)轉(zhuan)變為一個世界(jie)級公司(si)(si)的(de)(de)(de)核(he)心力量之一。

在尋找風(feng)險(xian)資(zi)(zi)(zi)(zi)本(ben)來源(yuan)的(de)(de)同(tong)時，創業(ye)企(qi)業(ye)家(jia)(jia)有必(bi)要(yao)(yao)對風(feng)險(xian)投資(zi)(zi)(zi)(zi)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)的(de)(de)資(zi)(zi)(zi)(zi)質(zhi)進行審查。不但要(yao)(yao)了(le)(le)解(jie)(jie)風(feng)險(xian)投資(zi)(zi)(zi)(zi)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)的(de)(de)背景(jing)情況、投資(zi)(zi)(zi)(zi)偏好、投資(zi)(zi)(zi)(zi)標(biao)準和風(feng)險(xian)投資(zi)(zi)(zi)(zi)家(jia)(jia)的(de)(de)情況，還(huan)要(yao)(yao)了(le)(le)解(jie)(jie)風(feng)險(xian)投資(zi)(zi)(zi)(zi)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)以往的(de)(de)投資(zi)(zi)(zi)(zi)經歷，分析其成敗的(de)(de)原因，此外還(huan)要(yao)(yao)了(le)(le)解(jie)(jie)風(feng)險(xian)投資(zi)(zi)(zi)(zi)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)與投資(zi)(zi)(zi)(zi)銀行的(de)(de)關(guan)系。企(qi)業(ye)家(jia)(jia)可以從證券交易委員(yuan)會、行業(ye)研(yan)究機(ji)構及曾(ceng)獲(huo)該公(gong)(gong)司(si)(si)(si)投資(zi)(zi)(zi)(zi)的(de)(de)企(qi)業(ye)那里獲(huo)得投資(zi)(zi)(zi)(zi)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)的(de)(de)有關(guan)信息。

和(he)(he)未來投資人(ren)(ren)進(jin)行初次聯系最好由(you)一個有聲(sheng)望的中間人(ren)(ren)來做，這樣從一開始就有可(ke)能增(zeng)加投資人(ren)(ren)對(dui)本企(qi)業的信(xin)任度(du)(du)和(he)(he)進(jin)行反饋的興趣，獲得風(feng)險資本支持的可(ke)能性(xing)也就要(yao)大些。一般來說，對(dui)于500萬美元以上規模的融(rong)資，通常(chang)可(ke)以得到投資銀行的幫助，雖然需要(yao)付費(fei)，但可(ke)以降低企(qi)業家對(dui)業務經營注意力(li)的分(fen)散程度(du)(du)。而(er)小規模融(rong)資則可(ke)以由(you)企(qi)業自己獨立完成或邀請(qing)律師、會(hui)計師等作為中間人(ren)(ren)。

此外(wai)，企業(ye)家還需經常(chang)通(tong)過(guo)信函(han)或新(xin)聞發布會(hui)等形(xing)式與(yu)風險投(tou)資(zi)(zi)公司(si)保持聯系(xi)，以(yi)便(bian)和風險投(tou)資(zi)(zi)公司(si)建立起良好(hao)的合作(zuo)關系(xi)，為后續(xu)融(rong)資(zi)(zi)作(zuo)好(hao)必(bi)要的鋪墊。

企業家還可以從那些已經成功引入風險資本的企業家那里聽取建議。而參加與風險投資有關的展(zhan)覽會、年會或(huo)專(zhuan)業(ye)(ye)研(yan)討(tao)會通(tong)常是(shi)獲得這些企(qi)業(ye)(ye)家建議(yi)或(huo)見解(jie)的有效(xiao)途徑。總之，企(qi)業(ye)(ye)家要盡可能(neng)(neng)(neng)(neng)選擇(ze)那些既能(neng)(neng)(neng)(neng)滿足(zu)企(qi)業(ye)(ye)本次(ci)融(rong)(rong)資(zi)需求(qiu)又能(neng)(neng)(neng)(neng)提供高增(zeng)值服務(wu)水平(ping)，并能(neng)(neng)(neng)(neng)幫助企(qi)業(ye)(ye)完成后續融(rong)(rong)資(zi)的風險(xian)投(tou)資(zi)公司。

教您正確選擇風險投資機構

1、首先要(yao)檢(jian)驗你(ni)(ni)的(de)(de)(de)(de)商業(ye)(ye)模(mo)式，過(guo)(guo)去的(de)(de)(de)(de)成功代表你(ni)(ni)選對了(le)商業(ye)(ye)的(de)(de)(de)(de)時機(ji)賺到了(le)錢。但這不(bu)能(neng)代表你(ni)(ni)未(wei)來還有一個更好的(de)(de)(de)(de)發(fa)展，很可能(neng)現在的(de)(de)(de)(de)模(mo)式會成為未(wei)來你(ni)(ni)失(shi)敗(bai)的(de)(de)(de)(de)原因。所以在這場(chang)戀愛中(zhong)，私募會與你(ni)(ni)探討總(zong)結在過(guo)(guo)去生(sheng)意發(fa)展過(guo)(guo)程(cheng)中(zhong)積累下來的(de)(de)(de)(de)可復制的(de)(de)(de)(de)、可持續的(de)(de)(de)(de)模(mo)式，并找(zhao)出哪些(xie)是(shi)特定商業(ye)(ye)周期里可以預(yu)計的(de)(de)(de)(de)東西。

所謂的商業(ye)模式就是(shi)(shi)你(ni)這個(ge)公司存在(zai)的基礎是(shi)(shi)什么，你(ni)能為客戶提供哪些(xie)有(you)價值的產品(pin)或者是(shi)(shi)服(fu)務(wu)，然后你(ni)因為這個(ge)產品(pin)或者是(shi)(shi)服(fu)務(wu)賺到哪些(xie)人的錢。過去(qu)生意做得很成(cheng)功，但沒(mei)有(you)很好地(di)利用，這個(ge)特別是(shi)(shi)需要總結，特別是(shi)(shi)傳統行業(ye)。

2、根(gen)據你存在(zai)的(de)(de)(de)短板，以及在(zai)行(xing)業發(fa)展(zhan)趨勢中，未(wei)來的(de)(de)(de)壓力會給你怎樣(yang)的(de)(de)(de)定(ding)位，制(zhi)定(ding)一個未(wei)來的(de)(de)(de)發(fa)展(zhan)戰略或者(zhe)是(shi)規(gui)劃，這在(zai)上市之(zhi)前是(shi)必要的(de)(de)(de)。如果你有(you)(you)多元(yuan)的(de)(de)(de)業務(wu)(wu)，有(you)(you)的(de)(de)(de)業務(wu)(wu)長遠來講沒有(you)(you)什么發(fa)展(zhan)前途，但是(shi)從現實的(de)(de)(de)角度來看，卻對企業有(you)(you)支持，那么就(jiu)需(xu)要你制(zhi)定(ding)管(guan)理資(zi)源的(de)(de)(de)規(gui)劃。你的(de)(de)(de)資(zi)源管(guan)理都是(shi)有(you)(you)限度的(de)(de)(de)，到底如何去分配管(guan)理、資(zi)金等資(zi)源，逐步(bu)加重投(tou)放到你未(wei)來重點發(fa)展(zhan)的(de)(de)(de)業務(wu)(wu)上，這就(jiu)是(shi)不同業務(wu)(wu)之(zhi)間的(de)(de)(de)管(guan)理模式(shi)。

3、投資人企業在不同發展階段面臨的問題，以及一家私營企業最后如何成為一家上市公司，而且是一個健康的上市公司，投資人有很多的經驗。很多企業家會發現跟私募投資人接觸太晚了，因為過去不懂，沒有盡早把公司結構理清，等到快要上市了，這時候的代價就非常昂貴。

4、投資(zi)人(ren)(ren)除了錢以(yi)外，還能(neng)帶給(gei)你(ni)很多價值(zhi)，即所(suo)謂(wei)的(de)(de)(de)(de)增值(zhi)服務。投資(zi)者是你(ni)的(de)(de)(de)(de)一(yi)(yi)(yi)面(mian)鏡子(zi)，你(ni)的(de)(de)(de)(de)企業處于快速發展過(guo)程中，可能(neng)沒(mei)有時(shi)間也(ye)(ye)很難獲得一(yi)(yi)(yi)個全面(mian)的(de)(de)(de)(de)角(jiao)度，來審視你(ni)的(de)(de)(de)(de)業務，包括你(ni)的(de)(de)(de)(de)團隊。都說投資(zi)人(ren)(ren)很挑剔，是的(de)(de)(de)(de)！在你(ni)看來習以(yi)為常的(de)(de)(de)(de)做(zuo)(zuo)法，投資(zi)人(ren)(ren)會問你(ni)為什么這(zhe)樣做(zuo)(zuo)？你(ni)這(zhe)樣做(zuo)(zuo)的(de)(de)(de)(de)原因是什么？你(ni)的(de)(de)(de)(de)第一(yi)(yi)(yi)反(fan)應是這(zhe)么做(zuo)(zuo)的(de)(de)(de)(de)效果很好(hao)，也(ye)(ye)不需要(yao)投資(zi)太大，有很好(hao)的(de)(de)(de)(de)毛利(li)。那投資(zi)人(ren)(ren)就要(yao)接著(zhu)問你(ni)，這(zhe)個毛利(li)能(neng)維持嗎(ma)？如果多加一(yi)(yi)(yi)點市場渠(qu)道(dao)的(de)(de)(de)(de)投入，會不會把你(ni)的(de)(de)(de)(de)競(jing)爭(zheng)優勢(shi)鞏固得更好(hao)？

5、投(tou)(tou)資(zi)(zi)人(ren)(ren)要看的是你的企(qi)(qi)業三五年內(nei)的價值(zhi)，是不(bu)是值(zhi)得(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)？而不(bu)是僅看眼前。然(ran)而，這(zhe)(zhe)些角(jiao)度企(qi)(qi)業家(jia)往往很難看得(de)這(zhe)(zhe)么深入。投(tou)(tou)資(zi)(zi)人(ren)(ren)不(bu)是來給你搗亂的，但投(tou)(tou)資(zi)(zi)人(ren)(ren)這(zhe)(zhe)樣(yang)的工作方式，有(you)些企(qi)(qi)業家(jia)不(bu)太理(li)解，而有(you)些企(qi)(qi)業家(jia)非常歡迎。不(bu)管你跟(gen)投(tou)(tou)資(zi)(zi)人(ren)(ren)這(zhe)(zhe)場(chang)戀愛(ai)會不(bu)會走(zou)到(dao)婚(hun)姻，但是對企(qi)(qi)業的幫助(zhu)卻會非常大。

6、你在投資人這里拿錢，投資人這個錢是用來建立投資人跟你的中長期戰略合作關系，投資人的關系變成利益共同體。私募投資人一旦進入你的企業之后，最快退出也需要三年，慢的需要五六年，在這段時間內，投資人必須跟你共同把企業做得很健康，把價值釋放出來，這樣投資人才能獲得好的收益。有一些私募基金是看你明年能上市，最晚后年能上市，他進來賺一點快錢，這種情況對你的幫助就有限了。這個選擇取決你要什么，你先想清楚你選擇私募投資者，除了錢以外最需要什么，然后回頭去考察投資人，像投資人考察你一樣。

7、如(ru)果你(ni)(ni)想賺長遠的(de)(de)(de)利潤，在(zai)同(tong)行中(zhong)(zhong)要爭取(qu)更(geng)高利潤水平(ping)(ping)，更(geng)持(chi)續(xu)地(di)高水平(ping)(ping)成長，那(nei)你(ni)(ni)一(yi)定(ding)有(you)“秘密(mi)武(wu)器(qi)”，這(zhe)個武(wu)器(qi)往往會體現在(zai)技術(shu)上(shang)。但是(shi)中(zhong)(zhong)國(guo)公(gong)司大多(duo)數只是(shi)一(yi)些技術(shu)應用(yong)的(de)(de)(de)開發(fa)，這(zhe)很容易(yi)遭遇模仿和抄襲(xi)。即便這(zhe)樣(yang)，如(ru)果你(ni)(ni)能(neng)結(jie)合(he)你(ni)(ni)的(de)(de)(de)產品和渠(qu)道模式，將其(qi)巧妙組(zu)合(he)在(zai)一(yi)起，在(zai)加上(shang)特定(ding)的(de)(de)(de)行業在(zai)特定(ding)的(de)(de)(de)階(jie)段，往往就保住了(le)機遇，再通過(guo)三(san)五(wu)年的(de)(de)(de)發(fa)展(zhan)和固化來(lai)強化自己(ji)的(de)(de)(de)競爭力(li)，那(nei)么(me)你(ni)(ni)的(de)(de)(de)對手也很難將你(ni)(ni)打敗！所謂(wei)的(de)(de)(de)競爭力(li)，即是(shi)你(ni)(ni)吸引人才的(de)(de)(de)能(neng)力(li)非常強，行業頂尖的(de)(de)(de)人都愿意來(lai)跟你(ni)(ni)一(yi)起干，在(zai)客戶渠(qu)道方面，你(ni)(ni)又比對手超出一(yi)大截(jie)等(deng)等(deng)。