從(cong)投(tou)資(zi)行為的(de)(de)(de)角度來講，風(feng)險投(tou)資(zi)是(shi)(shi)把資(zi)本投(tou)向(xiang)蘊藏著失敗風(feng)險的(de)(de)(de)高新(xin)技術及(ji)其產(chan)品(pin)的(de)(de)(de)研究(jiu)開發(fa)領域，旨在促使(shi)高新(xin)技術成果(guo)盡快商品(pin)化(hua)、產(chan)業化(hua)，以取得高資(zi)本收益的(de)(de)(de)一(yi)種投(tou)資(zi)過(guo)(guo)程。從(cong)運作方式來看，是(shi)(shi)指(zhi)由專(zhuan)業化(hua)人才管理(li)下的(de)(de)(de)投(tou)資(zi)中介(jie)向(xiang)特別具有潛能的(de)(de)(de)高新(xin)技術企業投(tou)入(ru)風(feng)險資(zi)本的(de)(de)(de)過(guo)(guo)程，也是(shi)(shi)協調風(feng)險投(tou)資(zi)家、技術專(zhuan)家、投(tou)資(zi)者(zhe)的(de)(de)(de)關系(xi)，利益共享(xiang)，風(feng)險共擔(dan)的(de)(de)(de)一(yi)種投(tou)資(zi)方式。

新的(de)(de)風(feng)險(xian)投資(zi)方(fang)式(shi)在不(bu)(bu)斷出現，對風(feng)險(xian)投資(zi)的(de)(de)細分(fen)也(ye)就有了多種(zhong)(zhong)標(biao)準。根據接受風(feng)險(xian)投資(zi)的(de)(de)企業(ye)發展的(de)(de)不(bu)(bu)同階段，我們一般可將風(feng)險(xian)投資(zi)分(fen)為四種(zhong)(zhong)類型(xing)。

1、種子資本(ben)(seed capital)

2、導入資本(ben)(start-up funds)

3、發展資(zi)本(development capital)

4、風險并購資本(venture A capital)【詳細】

第一、種子資本(seed capital)

種子資本主要是為那些處于(yu)產品(pin)開發階段的企(qi)(qi)業提供小筆融資。由于(yu)這類企(qi)(qi)業甚(shen)至在很長一(yi)段時期內(nei)(一(yi)年以上)都難以提供具有(you)商業前(qian)景的產品(pin)，所(suo)以投(tou)資風(feng)險極大。

第二、導入資本(start-up funds)

有了較明確的市場前景(jing)后，由(you)于資金短缺，企業便可尋求"導入資本"，以支持企業的產品中試和(he)市場試銷(xiao)。但是由(you)于技術風險(xian)(xian)和(he)市場風險(xian)(xian)的存(cun)在，企業要想激發風險(xian)(xian)投(tou)資家(jia)的投(tou)資熱(re)情，除了本身達(da)到(dao)(dao)一定(ding)的規模外，對導入資本的需(xu)求也應該達(da)到(dao)(dao)相應的額度。

第三、發展資本(development capital)

擴張期的(de)(de)(de)(de)(de)"發展資(zi)本"。這種形式的(de)(de)(de)(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)在歐洲已成為風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)投(tou)(tou)資(zi)業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)(de)(de)(de)主要部分。盡管(guan)(guan)該階(jie)段(duan)的(de)(de)(de)(de)(de)風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)投(tou)(tou)資(zi)的(de)(de)(de)(de)(de)回報并不太(tai)高，但(dan)對(dui)于(yu)風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)投(tou)(tou)資(zi)家而(er)言，卻具有很大的(de)(de)(de)(de)(de)吸(xi)引(yin)力，原因就在于(yu)所投(tou)(tou)資(zi)的(de)(de)(de)(de)(de)風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)企業(ye)(ye)(ye)已經進入成熟期，包(bao)括(kuo)市場(chang)風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)、技(ji)術風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)和管(guan)(guan)理風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)在內的(de)(de)(de)(de)(de)各種風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)已經大大降低(di)，企業(ye)(ye)(ye)能夠提供(gong)一個(ge)相對(dui)穩定和可預見性的(de)(de)(de)(de)(de)現金流，而(er)且(qie)，企業(ye)(ye)(ye)管(guan)(guan)理層(ceng)也具備(bei)良好的(de)(de)(de)(de)(de)業(ye)(ye)(ye)績記錄，可以減少風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)投(tou)(tou)資(zi)家對(dui)風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)企業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)(de)(de)(de)介入所帶來的(de)(de)(de)(de)(de)成本。

第四、風險并購資本(venture m&A capital)

一般適用于較為成熟的、規模較大和具有巨大市場潛力的企業。與一般杠桿并購的區別就在于，風險并購的資金不是來源于銀行貸款或發行垃圾債券，而是來源于風險投資基金，即收購方通過融入風險資本，來購并目標公司的產權。【詳細】

一、投資選擇

其主要工(gong)作是(shi)投(tou)(tou)資(zi)方案的(de)取得、篩選(xuan)和評估，并作出是(shi)否投(tou)(tou)資(zi)的(de)決(jue)策。從眾多沒有(you)(you)或只(zhi)有(you)(you)少量經營(ying)歷史記錄(lu)的(de)創業(ye)企業(ye)中選(xuan)出最(zui)具獲利(li)潛力的(de)投(tou)(tou)資(zi)項目既是(shi)核心，也是(shi)風險(xian)投(tou)(tou)資(zi)有(you)(you)別于其它投(tou)(tou)資(zi)形(xing)式的(de)特色之一(yi)。

二、協約階段

風險投(tou)資(zi)(zi)公(gong)司在完成(cheng)項目的選擇之后．就(jiu)需要與確定的被投(tou)資(zi)(zi)風險創(chuang)業(ye)企業(ye)進行實質性的討論(lun)，共協商投(tou)資(zi)(zi)的財務(wu)、監管、控制、退出、投(tou)資(zi)(zi)方(fang)式、知(zhi)識產權、投(tou)資(zi)(zi)條件(jian)等(deng)有關權利和義務(wu)，最后形成(cheng)有法律效力的合資(zi)(zi)文件(jian)。

三、投資管理階段

風險(xian)投資(zi)管理階段，是風險(xian)投資(zi)運作(zuo)的(de)(de)實質(zhi)階段。在合同簽署完(wan)畢(bi)后(hou)，風險(xian)投資(zi)公司按協議將資(zi)金(jin)投入(ru)風險(xian)企業(ye)，參與(yu)被投資(zi)企業(ye)經營管理。通(tong)過各種(zhong)機制，發(fa)揮價值增值的(de)(de)作(zuo)用，協助企業(ye)改善(shan)業(ye)績(ji)，擴大(da)生產、銷售和(he)產品開發(fa)，提高(gao)效率(lv)和(he)生產率(lv)，投資(zi)者提供最(zui)大(da)的(de)(de)回報(bao)。

四、退出階段

無論風險投資對企業起了多大的促進作用，其所追求的最終目標仍是早日收回投資，同時取得高額的回報，這是風險投資公司循環運轉的關鍵環節。經過若干年，無論風險企業取得成功還是面臨失敗，風險投資公司都會從風險企業中退出。【詳細】

風險投資和天使投資的區別一、風(feng)險(xian)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)是介于(yu)間接(jie)融(rong)資(zi)(zi)(zi)與直(zhi)(zhi)接(jie)融(rong)資(zi)(zi)(zi)之間的一種融(rong)資(zi)(zi)(zi)方式，天(tian)使投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)是直(zhi)(zhi)接(jie)融(rong)資(zi)(zi)(zi)。風(feng)險(xian)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)是從其(qi)他人那里融(rong)資(zi)(zi)(zi)過來(lai)，然后進(jin)行(xing)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)，是進(jin)行(xing)代理投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)，但(dan)同時風(feng)險(xian)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)參與企(qi)業的資(zi)(zi)(zi)金(jin)投(tou)(tou)入和(he)管理。天(tian)使投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)是屬于(yu)直(zhi)(zhi)接(jie)融(rong)資(zi)(zi)(zi)的范圍，投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)者的資(zi)(zi)(zi)金(jin)是直(zhi)(zhi)接(jie)投(tou)(tou)入的。

風險投資和天使投資的區別二、風險投(tou)(tou)資(zi)(zi)家和(he)(he)(he)天(tian)使(shi)投(tou)(tou)資(zi)(zi)家在(zai)職能和(he)(he)(he)收益方(fang)式上有(you)(you)顯著區(qu)別。風險投(tou)(tou)資(zi)(zi)家是(shi)(shi)管(guan)(guan)(guan)理(li)和(he)(he)(he)投(tou)(tou)資(zi)(zi)其他人(ren)(ren)的錢，而(er)天(tian)使(shi)投(tou)(tou)資(zi)(zi)家是(shi)(shi)管(guan)(guan)(guan)理(li)和(he)(he)(he)投(tou)(tou)資(zi)(zi)自己的錢。從職能上講，前者(zhe)(zhe)是(shi)(shi)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)管(guan)(guan)(guan)理(li)者(zhe)(zhe)，替(ti)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)所有(you)(you)者(zhe)(zhe)管(guan)(guan)(guan)理(li)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)；而(er)后者(zhe)(zhe)既是(shi)(shi)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)管(guan)(guan)(guan)理(li)者(zhe)(zhe)又是(shi)(shi)資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)所有(you)(you)者(zhe)(zhe)。從收益方(fang)式看(kan)，前者(zhe)(zhe)管(guan)(guan)(guan)理(li)別人(ren)(ren)的資(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)，因而(er)收獲一(yi)定的管(guan)(guan)(guan)理(li)費(fei)用(yong)，和(he)(he)(he)一(yi)部分(fen)投(tou)(tou)資(zi)(zi)利(li)(li)潤；后者(zhe)(zhe)沒有(you)(you)管(guan)(guan)(guan)理(li)費(fei)用(yong)，而(er)獲得全部的投(tou)(tou)資(zi)(zi)利(li)(li)潤。

風險投資和天使投資的區別三、風險投資和天使投資在投資規模、投資偏好、投資風格和投資成本上均有不同程度的區別。由于風險投資的資金大都來源于機構投資者，因此其管理的資金數額較大。與天使投資相比，其每筆的投資額度也相對較高。相對天使投資來講，風險投資的規模較大，其投資也自然偏向于成熟一些的企業。一般地，風險投資將其全部投資總額的25%投入種子期或者早期項目；而天使投資卻有65%以上投入這些項目。從這個意義上來講，天使投資更具有“新興企業的發動機”性質。【詳細】

風險投資和融資的區別一、融(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)是(shi)指(zhi)從企業(ye)外部(bu)籌集(ji)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)的方(fang)式，包括(kuo)直(zhi)(zhi)接(jie)(jie)融(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)和間接(jie)(jie)融(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)，其(qi)中：直(zhi)(zhi)接(jie)(jie)融(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)主要(yao)是(shi)指(zhi)直(zhi)(zhi)接(jie)(jie)向資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)持(chi)有(you)人(ren)(ren)，如股(gu)東、投資(zi)(zi)(zi)(zi)人(ren)(ren)等(deng)籌集(ji)資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)的方(fang)式，比如在(zai)股(gu)票市場發(fa)行(xing)(xing)股(gu)票，以(yi)獲(huo)(huo)取資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)用于企業(ye)的發(fa)展(zhan)、經(jing)營等(deng)；間接(jie)(jie)融(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)主要(yao)是(shi)指(zhi)通(tong)過金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)融(rong)機構(gou)，如銀(yin)行(xing)(xing)、財(cai)務公司、信(xin)托(tuo)公司等(deng)，以(yi)借入長短期借款、發(fa)行(xing)(xing)債(zhai)券等(deng)方(fang)式獲(huo)(huo)得資(zi)(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)(jin)的方(fang)式。

風險投資和融資的區別二、投資(zi)是(shi)企業根(gen)據(ju)國家(jia)有(you)(you)關財(cai)政金(jin)(jin)(jin)(jin)融政策，以(yi)其資(zi)產(chan)購買有(you)(you)價(jia)證券或向其他(ta)單位以(yi)實物（包括現(xian)金(jin)(jin)(jin)(jin)和銀(yin)行存(cun)款(kuan)）、無形資(zi)產(chan)等注入資(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)并(bing)獲取經(jing)(jing)濟(ji)利益的(de)(de)一種經(jing)(jing)濟(ji)行為(wei)；融資(zi)則恰恰相(xiang)反，是(shi)企業為(wei)尋求發(fa)展，擴大經(jing)(jing)營規模，以(yi)發(fa)行有(you)(you)價(jia)證券或吸收(shou)其他(ta)單位資(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)來擴充資(zi)金(jin)(jin)(jin)(jin)的(de)(de)一種經(jing)(jing)濟(ji)行為(wei)。

風險投資和融資的區別三、兩者主體不一。投資方是資金借出者，融資方是資金借貸者。【詳細】

一(yi)、風(feng)險(xian)(xian)投資(zi)(zi)公(gong)司(si)(si)能夠把(ba)他在(zai)(zai)同一(yi)行業(ye)(ye)(ye)其它被(bei)投資(zi)(zi)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)中碰(peng)到問題和解(jie)決辦法介紹給本企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)，從而(er)發(fa)(fa)現(xian)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)自身(shen)所看不到的(de)(de)(de)問題并協助(zhu)其解(jie)決。風(feng)險(xian)(xian)投資(zi)(zi)公(gong)司(si)(si)還可能幫助(zhu)企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)發(fa)(fa)現(xian)許(xu)多影(ying)響企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)發(fa)(fa)展的(de)(de)(de)外(wai)部不可控(kong)因素。另外(wai)，一(yi)家好(hao)的(de)(de)(de)風(feng)險(xian)(xian)投資(zi)(zi)公(gong)司(si)(si)往往能幫助(zhu)管理層(ceng)更(geng)好(hao)地挖掘其在(zai)(zai)解(jie)決企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)問題和洞(dong)察(cha)行業(ye)(ye)(ye)發(fa)(fa)展方向方面的(de)(de)(de)潛力(li)。從某種(zhong)程度上講，管理層(ceng)的(de)(de)(de)經驗(yan)越(yue)少，對(dui)風(feng)險(xian)(xian)投資(zi)(zi)公(gong)司(si)(si)的(de)(de)(de)建(jian)議就(jiu)越(yue)依賴，而(er)管理層(ceng)的(de)(de)(de)經驗(yan)越(yue)多，對(dui)風(feng)險(xian)(xian)投資(zi)(zi)公(gong)司(si)(si)建(jian)議的(de)(de)(de)價值(zhi)的(de)(de)(de)認識就(jiu)越(yue)充分。在(zai)(zai)選擇風(feng)險(xian)(xian)投資(zi)(zi)公(gong)司(si)(si)時(shi)，企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)家應該想到，這是在(zai)(zai)建(jian)立(li)一(yi)種(zhong)長達3-5年甚(shen)至(zhi)更(geng)長的(de)(de)(de)合作關系，而(er)這種(zhong)合作是把(ba)本企(qi)(qi)業(ye)(ye)(ye)轉變為一(yi)個世界級公(gong)司(si)(si)的(de)(de)(de)核心力(li)量之一(yi)。

二、在(zai)尋(xun)找(zhao)風(feng)(feng)險(xian)(xian)資(zi)(zi)本來源的(de)(de)同時，創業(ye)企業(ye)家有(you)必要(yao)對風(feng)(feng)險(xian)(xian)投(tou)資(zi)(zi)公(gong)司(si)的(de)(de)資(zi)(zi)質進行審(shen)查。不但(dan)要(yao)了(le)解(jie)(jie)風(feng)(feng)險(xian)(xian)投(tou)資(zi)(zi)公(gong)司(si)的(de)(de)背景(jing)情況、投(tou)資(zi)(zi)偏好、投(tou)資(zi)(zi)標(biao)準和風(feng)(feng)險(xian)(xian)投(tou)資(zi)(zi)家的(de)(de)情況，還要(yao)了(le)解(jie)(jie)風(feng)(feng)險(xian)(xian)投(tou)資(zi)(zi)公(gong)司(si)以往的(de)(de)投(tou)資(zi)(zi)經歷，分(fen)析其成(cheng)敗的(de)(de)原因，此外還要(yao)了(le)解(jie)(jie)風(feng)(feng)險(xian)(xian)投(tou)資(zi)(zi)公(gong)司(si)與投(tou)資(zi)(zi)銀行的(de)(de)關(guan)系。企業(ye)家可以從證券交易委員會、行業(ye)研究機構(gou)及曾獲該公(gong)司(si)投(tou)資(zi)(zi)的(de)(de)企業(ye)那里(li)獲得投(tou)資(zi)(zi)公(gong)司(si)的(de)(de)有(you)關(guan)信(xin)息。

三(san)、和(he)未來投資人進行(xing)(xing)初(chu)次聯系(xi)最好由一個有聲(sheng)望的(de)中間(jian)(jian)人來做，這樣從(cong)一開始就有可(ke)能增加(jia)投資人對本(ben)企業(ye)(ye)的(de)信任度和(he)進行(xing)(xing)反(fan)饋的(de)興(xing)趣，獲得風險資本(ben)支持的(de)可(ke)能性(xing)也就要大些。一般(ban)來說，對于500萬(wan)美元以(yi)上規模的(de)融(rong)資，通(tong)常可(ke)以(yi)得到(dao)投資銀行(xing)(xing)的(de)幫助，雖然需要付費，但可(ke)以(yi)降(jiang)低企業(ye)(ye)家對業(ye)(ye)務(wu)經營注(zhu)意力的(de)分散程(cheng)度。而小規模融(rong)資則可(ke)以(yi)由企業(ye)(ye)自(zi)己(ji)獨立完成或邀請律師、會(hui)計師等作為中間(jian)(jian)人。

四、此外，企業家還需經常通過(guo)信函或新(xin)聞(wen)發布會等形式與(yu)風險(xian)(xian)投(tou)資(zi)公司(si)保(bao)持聯系，以便和風險(xian)(xian)投(tou)資(zi)公司(si)建立起良好的合作關系，為后續融資(zi)作好必(bi)要的鋪墊。

五、企業家還可以從那些已經成功引入風險資本的企業家那里聽取建議。而參加與風險投資有關的展覽會、年會或專業研討會通常是獲得這些企業家建議或見解的有效途徑。總之，企業家要盡可能選擇那些既能滿足企業本次融資需求又能提供高增值服務水平，并能幫助企業完成后續融資的風險投資公司。【詳細】