債權融資方式有哪幾種

1、銀行貸款

銀行是企(qi)業最主要的融資(zi)渠道。按(an)資(zi)金(jin)性質，分(fen)為流動資(zi)金(jin)貸款、固定(ding)資(zi)產貸款和專項貸款三類。

2、股票籌資

股票(piao)具有(you)永久性，無到期日，不需歸(gui)還(huan)，沒有(you)還(huan)本付息的壓力等特點，因(yin)而籌資風險較小。股票(piao)市(shi)場可(ke)促進企業轉換經營機制。

3、債券融資

企業債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)，也(ye)稱公司債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)，是企業依照法(fa)定(ding)程序發(fa)行、約(yue)定(ding)在一(yi)定(ding)期限內還本付息的有價證券(quan)，表示(shi)發(fa)債(zhai)(zhai)(zhai)企業和投資(zi)人之間是一(yi)種債(zhai)(zhai)(zhai)權債(zhai)(zhai)(zhai)務關系(xi)。

4、融資租賃

融資租(zu)賃，是通過融(rong)資與融(rong)物(wu)的(de)結合，兼具金融(rong)與貿(mao)易的(de)雙重(zhong)職能(neng)，對提高企業的(de)籌資融(rong)資效益(yi)，推動與促進企業的(de)技術進步(bu)，有著(zhu)十分(fen)明(ming)顯的(de)作用。

5、海外融資

企業可供利用的(de)海外融(rong)資(zi)方式包括國際商(shang)業銀行貸款、國際金融(rong)機構貸款和企業在海外各(ge)主要(yao)資(zi)本(ben)市場上(shang)的(de)債券、股票融(rong)資(zi)業務。

債權融資的特點

1、獲(huo)得的(de)只是資金的(de)使(shi)用權(quan)而不是所有權(quan)，負債資金的(de)使(shi)用是有成本的(de)，企(qi)業必須(xu)(xu)支付(fu)利息，并(bing)且債務(wu)到(dao)期時(shi)須(xu)(xu)歸還本金。

2、能(neng)夠提高企業(ye)所(suo)有(you)權資金(jin)(jin)的資金(jin)(jin)回報率，具有(you)財務杠桿作用。

3、與股權融資相比，除了在一些特定(ding)的(de)情況(kuang)下可能帶來債權人對(dui)企業的(de)控制和干預問題(ti)，一般不會(hui)產生對(dui)企業的(de)控制權問題(ti)。

債權融資的優點和缺點

1、優點

與股權融資(zi)相比，債權融資(zi)成(cheng)本(ben)較低、融資(zi)的速度也(ye)較快，并且方式也(ye)較為隱蔽(bi)。

租(zu)(zu)賃優點在于企業可(ke)(ke)以不需要為(wei)購買(mai)運輸工具進行(xing)融資(zi)，因為(wei)融資(zi)的(de)(de)成本(ben)是比較高(gao)的(de)(de)。此(ci)外，租(zu)(zu)賃很有可(ke)(ke)能使(shi)企業享有更多的(de)(de)稅收優惠。最后，租(zu)(zu)賃可(ke)(ke)以增(zeng)加企業的(de)(de)資(zi)本(ben)回報率(lv)，因為(wei)它減少了總資(zi)本(ben)。

2、缺點

債權融資(zi)缺(que)點是(shi)當企(qi)(qi)業(ye)陷入財務危機(ji)或者企(qi)(qi)業(ye)的(de)(de)戰略不具競爭優勢時，還(huan)款的(de)(de)壓力(li)增(zeng)加了企(qi)(qi)業(ye)的(de)(de)經(jing)營風險。租(zu)賃不足之處在于企(qi)(qi)業(ye)使用租(zu)賃資(zi)產(chan)的(de)(de)權利是(shi)有(you)限的(de)(de)，因為資(zi)產(chan)的(de)(de)所有(you)權不是(shi)企(qi)(qi)業(ye)的(de)(de)。

債券融資會出現哪些法律問題

1、資(zi)產(chan)證(zheng)券化(hua)(hua)中的債(zhai)權(quan)讓與，由于資(zi)產(chan)證(zheng)券化(hua)(hua)融(rong)資(zi)中包(bao)含(han)著大量(liang)的債(zhai)權(quan)讓與行為，這(zhe)(zhe)里(li)的債(zhai)權(quan)必(bi)須具備適合(he)證(zheng)券化(hua)(hua)的特質。雖然這(zhe)(zhe)里(li)的債(zhai)務融(rong)資(zi)有真(zhen)實銷售(shou)(shou)和擔保(bao)融(rong)資(zi)兩種，但擔保(bao)融(rong)資(zi)在(zai)資(zi)產(chan)證(zheng)券化(hua)(hua)中可能造成災難性(xing)的后果(guo)，然而(er)真(zhen)實銷售(shou)(shou)也(ye)并非易(yi)事，它往往需要(yao)法院的重新定性(xing)。

2、債權受讓的(de)特殊目的(de)機(ji)構(gou)。按照(zhao)各國(guo)法(fa)律規定(ding)和(he)(he)融資(zi)實(shi)踐(jian)，特殊目的(de)機(ji)構(gou)可以分為(wei)公司(si)型、信托型、有限合(he)伙(huo)型和(he)(he)基(ji)金型等不同(tong)(tong)形式(shi)，這些形式(shi)分別可以收(shou)到不同(tong)(tong)的(de)稅收(shou)效果和(he)(he)融資(zi)便利，各國(guo)可以根據(ju)本國(guo)相關法(fa)律限制(zhi)程(cheng)度(du)和(he)(he)投資(zi)者的(de)熟悉程(cheng)度(du)，選(xuan)擇(ze)最合(he)適(shi)的(de)特殊目的(de)機(ji)構(gou)設立形式(shi)。

3、打(da)散債權的(de)破產隔離。破產隔離是資產證券(quan)化(hua)融(rong)資申的(de)重要法(fa)律創新之一(yi)，如果沒有特(te)殊的(de)法(fa)律保(bao)護(hu)，特(te)殊目的(de)機(ji)構會面臨(lin)許多難以消除(chu)的(de)風險，只有通過(guo)在會計(ji)制(zhi)度、經營范(fan)圍(wei)和法(fa)律監管等方面作出努力，才能(neng)使特(te)殊目的(de)機(ji)構真正做(zuo)到(dao)"遠離破產"。

4、打散債權的信用升級和評級。資產證券化融資有(you)其獨特的(de)外部信(xin)用(yong)升(sheng)級(ji)(ji)和內部信(xin)用(yong)升(sheng)級(ji)(ji)方式，經過升(sheng)級(ji)(ji)后的(de)資產支(zhi)持(chi)的(de)證(zheng)券往(wang)往(wang)具有(you)超過本身價值的(de)信(xin)用(yong)級(ji)(ji)別，因(yin)此，法(fa)律(lv)確(que)認了信(xin)用(yong)評級(ji)(ji)的(de)法(fa)定地位。

5、打散債權的證券化。各國從不同程度上確立了發行資產支撐證券的合法地位，美國作為證券市場最發達的國家，不僅采取多種形式發行資產支撐證券，而且在證券法中對此類證券作出許多豁免規定和要求，為資產證券化降低了融資成本，很值得其他國家借鑒。

債權融資和債券融資一樣嗎

債權融資(zi)與股(gu)權融資(zi)相對應，企業(ye)融資(zi)只(zhi)有兩(liang)種手段，一種是股(gu)權、一種就是債權，資(zi)金進(jin)入(ru)企業(ye)不以(yi)股(gu)權的形式都是債權融資(zi)行為。

債(zhai)券融資(zi)(zi)是債(zhai)權(quan)融資(zi)(zi)的(de)一(yi)種(zhong)形式，因此債(zhai)權(quan)融資(zi)(zi)比債(zhai)券融資(zi)(zi)的(de)范圍要大很多。

債(zhai)(zhai)(zhai)券融(rong)(rong)資(zi)(zi)，是(shi)指通過各種債(zhai)(zhai)(zhai)券市場(chang)發(fa)行公司債(zhai)(zhai)(zhai)券的融(rong)(rong)資(zi)(zi)行為，諸如：中票(piao)、短融(rong)(rong)、企業債(zhai)(zhai)(zhai)、公司債(zhai)(zhai)(zhai)、PPN、ABS、私募債(zhai)(zhai)(zhai)等(deng)都是(shi)屬于債(zhai)(zhai)(zhai)券融(rong)(rong)資(zi)(zi)。

二(er)者(zhe)有以下區別：

1、 風險不同

對于(yu)公司(si)(si)而(er)言,債(zhai)券融資的風險小于(yu)債(zhai)權融資的風險,股(gu)票投資者的股(gu)息(xi)(xi)收(shou)入通常隨著公司(si)(si)盈(ying)利(li)水平和發展需(xu)要而(er)定(ding),與發展公司(si)(si)債(zhai)券相(xiang)比,公司(si)(si)沒(mei)有固定(ding)付息(xi)(xi)的壓力,且普通股(gu)也(ye)沒(mei)有固定(ding)的到期日,因而(er)也(ye)就不存在還本付息(xi)(xi)的融資風險。

2、 融資成本不同

債(zhai)券利息在稅前支付,可(ke)以抵減一(yi)部分所得稅；債(zhai)券投(tou)資(zi)風險(xian)小于股(gu)票投(tou)資(zi),持有人要(yao)求的收益率低于股(gu)票持有者(zhe)。

3、對控(kong)制權(quan)的影響不同

不同公(gong)司(si)舉(ju)債融資(zi),雖(sui)然會增(zeng)加公(gong)司(si)的(de)財(cai)務風險,但有(you)利于保持現有(you)股東控(kong)制公(gong)司(si)的(de)能力。

4、受信息不對稱的影響不同

一般認為(wei)債權投資者比債券投資人受到信(xin)息不(bu)對稱的影響更(geng)少。