債權融資方式有哪幾種

1、銀行貸款

銀行(xing)是企業最(zui)主(zhu)要的融(rong)資渠道。按資金性質，分為(wei)流動資金貸(dai)款(kuan)(kuan)、固定(ding)資產貸(dai)款(kuan)(kuan)和專項貸(dai)款(kuan)(kuan)三(san)類(lei)。

2、股票籌資

股(gu)票具有永(yong)久性，無到期日，不需(xu)歸還，沒有還本付息的壓(ya)力等特點，因而(er)籌資風險較小(xiao)。股(gu)票市(shi)場可(ke)促進企業轉換經營機制。

3、債券融資

企業債券(quan)，也稱公司債券(quan)，是(shi)企業依(yi)照法定(ding)程序(xu)發(fa)行(xing)、約定(ding)在(zai)一(yi)定(ding)期限內(nei)還(huan)本付息的有(you)價(jia)證券(quan)，表示發(fa)債企業和投資(zi)人之(zhi)間(jian)是(shi)一(yi)種債權債務關系(xi)。

4、融資租賃

融資租賃，是通過融(rong)資(zi)(zi)與(yu)融(rong)物的結合(he)，兼(jian)具金(jin)融(rong)與(yu)貿易的雙重職能，對(dui)提高企(qi)業的籌資(zi)(zi)融(rong)資(zi)(zi)效(xiao)益，推(tui)動與(yu)促進企(qi)業的技(ji)術(shu)進步(bu)，有著十分(fen)明(ming)顯的作用。

5、海外融資

企業可供利(li)用的(de)海外融(rong)資方式(shi)包括(kuo)國際商業銀行貸款(kuan)(kuan)、國際金融(rong)機構(gou)貸款(kuan)(kuan)和企業在海外各主要資本市場上(shang)的(de)債券、股票融(rong)資業務(wu)。

債權融資的特點

1、獲得(de)的(de)只(zhi)是資(zi)金的(de)使用權而(er)不是所有權，負債資(zi)金的(de)使用是有成本的(de)，企業必須支(zhi)付利(li)息，并且債務到(dao)期時須歸還(huan)本金。

2、能夠提高(gao)企業所有(you)權(quan)資(zi)金的資(zi)金回(hui)報(bao)率，具有(you)財(cai)務杠(gang)桿(gan)作用。

3、與(yu)股權(quan)融(rong)資相比，除了在一些特定的情況下可能帶(dai)來債權(quan)人對企業(ye)的控制和干預問(wen)題(ti)，一般不會產(chan)生對企業(ye)的控制權(quan)問(wen)題(ti)。

債權融資的優點和缺點

1、優點

與股權融(rong)資相比(bi)，債權融(rong)資成(cheng)本較低(di)、融(rong)資的速度也較快，并且方式(shi)也較為隱蔽。

租賃優點在(zai)于企(qi)業可以不需要為購買運輸(shu)工具進行融資(zi)，因(yin)為融資(zi)的成(cheng)本是比較高的。此外，租賃很(hen)有(you)可能(neng)使企(qi)業享(xiang)有(you)更多的稅收優惠(hui)。最后(hou)，租賃可以增加企(qi)業的資(zi)本回(hui)報(bao)率，因(yin)為它減(jian)少了總(zong)資(zi)本。

2、缺點

債(zhai)權融資缺點(dian)是(shi)當企(qi)(qi)業(ye)陷入財(cai)務危機或者企(qi)(qi)業(ye)的(de)戰略(lve)不具競爭優勢時，還(huan)款(kuan)的(de)壓力(li)增加了(le)企(qi)(qi)業(ye)的(de)經營風險(xian)。租賃不足之(zhi)處在于(yu)企(qi)(qi)業(ye)使用(yong)租賃資產(chan)的(de)權利是(shi)有(you)限(xian)的(de)，因為資產(chan)的(de)所有(you)權不是(shi)企(qi)(qi)業(ye)的(de)。

債券融資會出現哪些法律問題

1、資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)證券化中(zhong)(zhong)的(de)(de)(de)(de)(de)債權(quan)讓與(yu)，由于資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)證券化融(rong)(rong)資(zi)(zi)(zi)中(zhong)(zhong)包含著大量(liang)的(de)(de)(de)(de)(de)債權(quan)讓與(yu)行(xing)為，這里(li)的(de)(de)(de)(de)(de)債權(quan)必須具(ju)備適合證券化的(de)(de)(de)(de)(de)特(te)質。雖(sui)然這里(li)的(de)(de)(de)(de)(de)債務融(rong)(rong)資(zi)(zi)(zi)有真實(shi)銷(xiao)售和(he)擔保融(rong)(rong)資(zi)(zi)(zi)兩種(zhong)，但擔保融(rong)(rong)資(zi)(zi)(zi)在(zai)資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)證券化中(zhong)(zhong)可能造成災難性的(de)(de)(de)(de)(de)后果(guo)，然而真實(shi)銷(xiao)售也并非易事，它往往需要(yao)法院的(de)(de)(de)(de)(de)重新定(ding)性。

2、債權受讓的特殊(shu)目(mu)的機構(gou)。按(an)照各國法(fa)律(lv)規定(ding)和(he)(he)融資(zi)實踐(jian)，特殊(shu)目(mu)的機構(gou)可(ke)(ke)以(yi)分為公司(si)型(xing)、信(xin)托(tuo)型(xing)、有限合伙(huo)型(xing)和(he)(he)基金型(xing)等不(bu)同形式，這些形式分別可(ke)(ke)以(yi)收到不(bu)同的稅(shui)收效果和(he)(he)融資(zi)便利，各國可(ke)(ke)以(yi)根據本國相(xiang)關(guan)法(fa)律(lv)限制程度和(he)(he)投資(zi)者的熟悉程度，選擇最合適的特殊(shu)目(mu)的機構(gou)設立形式。

3、打散債(zhai)權(quan)的(de)(de)(de)破(po)(po)(po)產(chan)隔(ge)離。破(po)(po)(po)產(chan)隔(ge)離是資(zi)產(chan)證券化融資(zi)申的(de)(de)(de)重要法律創新之一，如果沒(mei)有(you)特殊的(de)(de)(de)法律保護，特殊目的(de)(de)(de)機構會面臨許多難(nan)以消除(chu)的(de)(de)(de)風險，只有(you)通過在會計制度(du)、經營范圍和法律監管等(deng)方面作出努力(li)，才能使(shi)特殊目的(de)(de)(de)機構真正(zheng)做(zuo)到"遠離破(po)(po)(po)產(chan)"。

4、打散債權的信用升級和評級。資產證券化融資有(you)其(qi)獨(du)特的(de)外部信(xin)用(yong)(yong)升級(ji)和內(nei)部信(xin)用(yong)(yong)升級(ji)方式，經過升級(ji)后的(de)資產(chan)支持的(de)證券往(wang)往(wang)具有(you)超過本身價值的(de)信(xin)用(yong)(yong)級(ji)別，因此，法(fa)(fa)律(lv)確認了信(xin)用(yong)(yong)評級(ji)的(de)法(fa)(fa)定地位。

5、打散債權的證券化。各國從不同程度上確立了發行資產支撐證券的合法地位，美國作為證券市場最發達的國家，不僅采取多種形式發行資產支撐證券，而且在證券法中對此類證券作出許多豁免規定和要求，為資產證券化降低了融資成本，很值得其他國家借鑒。

債權融資和債券融資一樣嗎

債(zhai)權融(rong)(rong)資(zi)與(yu)股權融(rong)(rong)資(zi)相對應，企業融(rong)(rong)資(zi)只(zhi)有兩種手段(duan)，一種是股權、一種就是債(zhai)權，資(zi)金進入企業不(bu)以股權的形(xing)式都(dou)是債(zhai)權融(rong)(rong)資(zi)行為。

債(zhai)券(quan)融(rong)資是債(zhai)權(quan)融(rong)資的(de)一種形式，因此債(zhai)權(quan)融(rong)資比債(zhai)券(quan)融(rong)資的(de)范圍要(yao)大很多。

債(zhai)(zhai)(zhai)(zhai)券融資，是指通過各(ge)種(zhong)債(zhai)(zhai)(zhai)(zhai)券市場發行公(gong)司債(zhai)(zhai)(zhai)(zhai)券的融資行為，諸如：中票、短融、企業(ye)債(zhai)(zhai)(zhai)(zhai)、公(gong)司債(zhai)(zhai)(zhai)(zhai)、PPN、ABS、私募債(zhai)(zhai)(zhai)(zhai)等都是屬于債(zhai)(zhai)(zhai)(zhai)券融資。

二者(zhe)有以(yi)下區別：

1、 風險不同

對于公(gong)司而(er)(er)言(yan),債券融(rong)資的(de)風(feng)險(xian)小于債權融(rong)資的(de)風(feng)險(xian),股(gu)票投資者的(de)股(gu)息收入通常隨著公(gong)司盈利水平(ping)和發(fa)展需(xu)要(yao)而(er)(er)定,與發(fa)展公(gong)司債券相比,公(gong)司沒有固(gu)定付息的(de)壓力,且普通股(gu)也沒有固(gu)定的(de)到期日,因(yin)而(er)(er)也就不(bu)存在還本(ben)付息的(de)融(rong)資風(feng)險(xian)。

2、 融資成本不同

債券利(li)息在(zai)稅(shui)前支付,可以抵減(jian)一部(bu)分所得稅(shui)；債券投(tou)資風險小于股(gu)票(piao)投(tou)資,持有(you)(you)人要求的收益率低于股(gu)票(piao)持有(you)(you)者。

3、對控制權的影響不同

不同公司舉債融(rong)資(zi),雖然會增加公司的(de)財務風險(xian),但有利(li)于保(bao)持現(xian)有股東控制(zhi)公司的(de)能力。

4、受信息不(bu)對稱的影響不(bu)同(tong)

一般認為債權投資者比(bi)債券投資人受到(dao)信息不對稱的影響更少。