一是政(zheng)策風險
主(zhu)要是指因財(cai)政(zheng)(zheng)政(zheng)(zheng)策、貨幣政(zheng)(zheng)策、產業政(zheng)(zheng)策、地區發展政(zheng)(zheng)策等國家宏觀政(zheng)(zheng)策發生明顯變化,導(dao)致基金市場(chang)大幅(fu)波動,影(ying)響基金收益而產生的風險。
二是經濟周期風險
指隨(sui)著經(jing)濟運(yun)行的周期性(xing)變(bian)化(hua)(hua),證券市(shi)場的收(shou)益水(shui)平(ping)呈周期性(xing)變(bian)化(hua)(hua),基金投資的收(shou)益水(shui)平(ping)也會隨(sui)之變(bian)化(hua)(hua)。
三是利率風險
金融市(shi)場利(li)率的波動會(hui)導(dao)致(zhi)證券(quan)市(shi)場價(jia)格和收益率的變(bian)動。基金投資于債券(quan)和股票,其收益水平會(hui)受到利(li)率變(bian)化的影響。
四(si)是通(tong)貨膨脹風(feng)險
如果(guo)發生通貨(huo)膨(peng)脹(zhang)(zhang),基(ji)金投(tou)資(zi)于證券所獲(huo)得的收益可能(neng)會被通貨(huo)膨(peng)脹(zhang)(zhang)抵消,從而影響基(ji)金資(zi)產的保值增值。
五是流動性風險
基金投資組(zu)合中的股(gu)票和債券會因各(ge)種原因面臨(lin)較高(gao)的流動性風(feng)險,使證券交(jiao)易的執行難度提高(gao),買入成本(ben)或(huo)變現成本(ben)增(zeng)加。