一、民營銀行的發展阻力

民營銀行最突出的(de)(de)(de)特點就是按市(shi)場機制自(zi)主運作，不(bu)(bu)受政府干預，這(zhe)也是其相比國營銀(yin)行(xing)的(de)(de)(de)優(you)勢所(suo)在(zai)。但(dan)這(zhe)一優(you)勢的(de)(de)(de)發揮是以健(jian)(jian)全的(de)(de)(de)信用(yong)環(huan)境、發達的(de)(de)(de)金融市(shi)場和有效的(de)(de)(de)監管(guan)體(ti)系為前提的(de)(de)(de)。而(er)(er)現實情(qing)況往(wang)往(wang)與理論假(jia)設(she)相去甚遠(yuan)。在(zai)生(sheng)存環(huan)境不(bu)(bu)健(jian)(jian)全的(de)(de)(de)情(qing)況下，民營銀(yin)行(xing)往(wang)往(wang)會出現這(zhe)樣(yang)或那樣(yang)的(de)(de)(de)問題，從而(er)(er)導致失敗。縱觀境內外民營銀(yin)行(xing)的(de)(de)(de)發展歷程，民營銀(yin)行(xing)失敗的(de)(de)(de)原因(yin)主要集(ji)中在(zai)五個方面，即市(shi)場準入不(bu)(bu)規范、監管(guan)機制不(bu)(bu)健(jian)(jian)全、特權集(ji)團介入、內部人控制和關聯(lian)企業貸(dai)款。

1、市場準入

銀(yin)(yin)行(xing)是一(yi)(yi)個高(gao)利潤行(xing)業(ye)，因(yin)而人(ren)們(men)投資辦銀(yin)(yin)行(xing)的積極性很高(gao)。但(dan)銀(yin)(yin)行(xing)又是一(yi)(yi)個高(gao)風險(xian)行(xing)業(ye)，其負債經營的特性決定了銀(yin)(yin)行(xing)必須將(jiang)“安全性”放(fang)在(zai)首要位置。因(yin)為(wei)銀(yin)(yin)行(xing)的破產(chan)倒(dao)閉將(jiang)使存款人(ren)遭(zao)受損失，并導致(zhi)“多米諾(nuo)骨牌效應”，引發一(yi)(yi)系(xi)列連鎖反(fan)應。

為了防范風(feng)險，各國(guo)和地(di)區在加(jia)強對(dui)(dui)銀(yin)行(xing)監管的(de)(de)同時，往(wang)往(wang)對(dui)(dui)銀(yin)行(xing)的(de)(de)市場準入，尤其是(shi)對(dui)(dui)民間資(zi)本辦銀(yin)行(xing)加(jia)以嚴格限(xian)制(zhi)。

而市場準入(ru)的不(bu)規范(fan)往(wang)往(wang)會導致兩種情況：

一是金融(rong)投機倒把，產生(sheng)道德風(feng)險(xian)；

二是造成(cheng)金融過度（over-banking），形成(cheng)惡性競爭(zheng)。這兩種情況(kuang)最終將使(shi)民營(ying)銀行走向失(shi)敗(bai)。

大量新生民(min)營銀行(xing)的涌入(ru)，使得金(jin)融(rong)市場競爭日趨激烈(lie)，并(bing)形(xing)成金(jin)融(rong)過(guo)度（over-banking）現象。很多金(jin)融(rong)機(ji)構經營困難，兼并(bing)重組(zu)時有發生。臺(tai)灣(wan)放開民(min)營銀行(xing)不僅沒有實(shi)現提高銀行(xing)效(xiao)率的初(chu)衷，相(xiang)反還帶(dai)來了金(jin)融(rong)動(dong)蕩。

2、監管機制

負債經營(ying)的(de)(de)特殊性決定了銀(yin)行(xing)的(de)(de)健(jian)康發(fa)展必須以健(jian)全的(de)(de)監管(guan)機(ji)制為前提。這一(yi)點對(dui)于民(min)營(ying)銀(yin)行(xing)尤(you)為重要。因(yin)為民(min)營(ying)銀(yin)行(xing)的(de)(de)資本金主要來自(zi)民(min)間，其對(dui)利潤最(zui)大化有著更(geng)為強(qiang)烈的(de)(de)追求。在此情況(kuang)下，民(min)營(ying)銀(yin)行(xing)從事高風險運作和金融創新的(de)(de)沖動也(ye)就更(geng)強(qiang)烈。如果沒有健(jian)全的(de)(de)監管(guan)機(ji)制對(dui)其進行(xing)有效監管(guan)，民(min)營(ying)銀(yin)行(xing)往往會因(yin)風險問(wen)題而陷入失敗。

世界銀(yin)行(xing)金融(rong)市場發展局于2001年在對各個國(guo)家(jia)和(he)(he)地區進行(xing)系(xi)(xi)統調查的(de)(de)基礎上，給(gei)它們的(de)(de)金融(rong)監管水平進行(xing)了打分。結果表(biao)明(ming)，那些嘗試發展民營(ying)(ying)銀(yin)行(xing)而以失敗(bai)告(gao)終的(de)(de)國(guo)家(jia)和(he)(he)地區，如(ru)墨西哥(ge)、捷克和(he)(he)俄羅斯(si)等(deng)得分均較低(di)。這說明(ming)，金融(rong)監管機制(zhi)健全與(yu)(yu)否與(yu)(yu)民營(ying)(ying)銀(yin)行(xing)的(de)(de)成敗(bai)有著密切聯系(xi)(xi)。

該圖片由注冊用戶"天空之城"提供，版權聲明反饋

3、特權集團

特權(quan)集團(tuan)介入是(shi)(shi)導致(zhi)民(min)營(ying)銀(yin)行失敗的(de)另一(yi)(yi)大原因。在(zai)開(kai)放民(min)營(ying)銀(yin)行時(shi)，特權(quan)集團(tuan)的(de)介入往(wang)(wang)(wang)往(wang)(wang)(wang)會(hui)(hui)出現(xian)兩種(zhong)情(qing)況(kuang)：一(yi)(yi)種(zhong)是(shi)(shi)，很多(duo)大企業或利益集團(tuan)利用特權(quan)開(kai)辦(ban)銀(yin)行，從(cong)(cong)而產(chan)(chan)生一(yi)(yi)批家族(zu)式銀(yin)行，這(zhe)很可能會(hui)(hui)拖垮整(zheng)個金融(rong)系統(tong)；另一(yi)(yi)種(zhong)是(shi)(shi)，在(zai)民(min)營(ying)銀(yin)行準入過程中，由(you)于審批權(quan)掌握在(zai)某個部門(men)手中，這(zhe)往(wang)(wang)(wang)往(wang)(wang)(wang)會(hui)(hui)導致(zhi)尋租現(xian)象，權(quan)錢交(jiao)易(yi)不可避免，這(zhe)就使很多(duo)不具備(bei)開(kai)辦(ban)條件(jian)的(de)銀(yin)行產(chan)(chan)生，從(cong)(cong)而埋下金融(rong)隱患(huan)。這(zhe)兩種(zhong)情(qing)況(kuang)的(de)最終(zhong)結果(guo)都將是(shi)(shi)民(min)營(ying)銀(yin)行的(de)失敗，甚至導致(zhi)整(zheng)個金融(rong)體系的(de)崩潰(kui)。

4、內部控制

由(you)于民(min)營(ying)銀行的資本來(lai)(lai)自(zi)民(min)間(jian)，由(you)民(min)間(jian)自(zi)發(fa)組建，其在股(gu)權安排上(shang)(shang)容易走上(shang)(shang)兩個(ge)極(ji)端：一種(zhong)情況是，股(gu)權過于集中(zhong)，從(cong)而造成少數人(ren)控制(zhi)銀行；另一種(zhong)情況時，股(gu)權過于分散，股(gu)東人(ren)數太多，他們(men)彼(bi)此以來(lai)(lai)又(you)相互(hu)沖突(tu)，從(cong)而造成事實上(shang)(shang)的經理人(ren)控制(zhi)。這兩種(zhong)情況都會造成內部人(ren)控制(zhi)問題(ti)。

5、企業貸款

研究結果表(biao)明(ming)，民營(ying)(ying)銀(yin)行最(zui)大的問題就是(shi)(shi)股(gu)東貸款，而那些失敗(bai)的民營(ying)(ying)銀(yin)行的一個(ge)共同特點就是(shi)(shi)股(gu)東一開始就企(qi)圖用銀(yin)行來圈錢。民營(ying)(ying)企(qi)業辦銀(yin)行一個(ge)很重要的動(dong)機就是(shi)(shi)希望(wang)為(wei)企(qi)業搭建一個(ge)資金平臺，韓國和臺灣的情況(kuang)證明(ming)了這一點。

韓(han)國金(jin)融(rong)危機(ji)的(de)(de)根源就在于(yu)銀(yin)企之間的(de)(de)不正(zheng)當資(zi)金(jin)關系。大企業的(de)(de)壞賬迅速拖(tuo)垮了韓(han)國的(de)(de)金(jin)融(rong)體系。

臺灣在(zai)放(fang)開(kai)民營銀行時(shi)設立了較(jiao)高(gao)的(de)準入門(men)檻，為(wei)了達到金(jin)融(rong)當局設定的(de)標準，籌(chou)建民營銀行的(de)發起者不(bu)得不(bu)求(qiu)助(zhu)于(yu)大企業，結果造成銀行與(yu)大企業之間的(de)不(bu)正(zheng)常關系。

由于銀行和它背(bei)后的(de)(de)關聯(lian)企(qi)業牽連過度(du)，大企(qi)業財(cai)團往往過度(du)運用金融杠桿，在經營上(shang)出現財(cai)務危機(ji)，然后牽連相關的(de)(de)金融機(ji)構出現支付危機(ji)，最后連帶著出現整個銀行系統的(de)(de)擠兌風險。這是(shi)導致1998年臺灣金融震蕩的(de)(de)根源。

二、民營銀行的發展路徑的選擇

從制度(du)變遷的(de)(de)理論角度(du)來(lai)看，發展民營銀行(xing)的(de)(de)路(lu)徑選擇(ze)應(ying)該以特(te)定的(de)(de)制度(du)環(huan)境為(wei)背景，不能(neng)夠單單就(jiu)事論事那樣進行(xing)技(ji)術性的(de)(de)設計，只有(you)這樣才能(neng)夠充分發揮優勢，實現效率的(de)(de)提(ti)高(gao)。因此，對于中國民營銀行(xing)的(de)(de)發展路(lu)徑的(de)(de)選擇(ze)的(de)(de)原則有(you)以下(xia)兩個方面(mian)：

1、遵循因地制宜，社會效益與經濟效益兼顧的原則

發(fa)(fa)展民營(ying)銀(yin)行的(de)根本目標在于(yu)提(ti)高整個銀(yin)行業的(de)競(jing)爭力，推進金(jin)融體制的(de)改革，從而完善(shan)整個金(jin)融體系，這實(shi)(shi)際上(shang)就是(shi)(shi)(shi)發(fa)(fa)展民營(ying)銀(yin)行要實(shi)(shi)現的(de)經濟(ji)(ji)(ji)效(xiao)益。然而，民營(ying)銀(yin)行的(de)建立和發(fa)(fa)展的(de)更(geng)高檔次的(de)目標是(shi)(shi)(shi)在于(yu)改變(bian)當前金(jin)融與(yu)(yu)經濟(ji)(ji)(ji)發(fa)(fa)展不均衡的(de)現實(shi)(shi)情況，協調經濟(ji)(ji)(ji)與(yu)(yu)金(jin)融的(de)同步(bu)發(fa)(fa)展，從而形成良(liang)性互(hu)動，這就是(shi)(shi)(shi)民營(ying)銀(yin)行發(fa)(fa)展所追求的(de)社會(hui)效(xiao)益。從實(shi)(shi)質(zhi)上(shang)講，發(fa)(fa)展民營(ying)銀(yin)行所追求的(de)社會(hui)效(xiao)益和經濟(ji)(ji)(ji)效(xiao)益是(shi)(shi)(shi)相輔相成的(de)，社會(hui)效(xiao)益是(shi)(shi)(shi)經濟(ji)(ji)(ji)效(xiao)益的(de)最終目標，經濟(ji)(ji)(ji)效(xiao)益是(shi)(shi)(shi)社會(hui)效(xiao)益的(de)基礎和前提(ti)，其最根本的(de)目標都是(shi)(shi)(shi)在于(yu)對收益最大化的(de)追求。

2、遵循市場經濟發展要求，體現競爭性的原則

金融服(fu)(fu)務要適(shi)應(ying)現(xian)代市場經濟(ji)的(de)(de)(de)(de)(de)發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)要求，因此(ci)我(wo)們在(zai)對民(min)營銀行(xing)的(de)(de)(de)(de)(de)發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)路徑的(de)(de)(de)(de)(de)選(xuan)擇過程中(zhong)，必須要意識到在(zai)整(zheng)(zheng)個體(ti)系(xi)結(jie)(jie)構上(shang)民(min)營銀行(xing)應(ying)是多(duo)元化(hua)(hua)和(he)多(duo)層(ceng)次(ci)化(hua)(hua)的(de)(de)(de)(de)(de)，在(zai)體(ti)制上(shang)，則是競(jing)爭的(de)(de)(de)(de)(de)、開(kai)放的(de)(de)(de)(de)(de)和(he)非壟斷性的(de)(de)(de)(de)(de)。隨著(zhu)現(xian)代市場經濟(ji)的(de)(de)(de)(de)(de)發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)，對于金融服(fu)(fu)務的(de)(de)(de)(de)(de)要求也朝著(zhu)細致化(hua)(hua)、深層(ceng)化(hua)(hua)和(he)多(duo)元化(hua)(hua)的(de)(de)(de)(de)(de)方向發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)，同時(shi)還(huan)要滿(man)足制度(du)結(jie)(jie)構的(de)(de)(de)(de)(de)層(ceng)次(ci)性，因此(ci)，在(zai)中(zhong)國要在(zai)體(ti)系(xi)上(shang)體(ti)現(xian)民(min)營銀行(xing)發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)的(de)(de)(de)(de)(de)多(duo)元化(hua)(hua)和(he)多(duo)層(ceng)次(ci)化(hua)(hua)的(de)(de)(de)(de)(de)特點，只(zhi)有這樣才能夠適(shi)應(ying)制度(du)結(jie)(jie)構的(de)(de)(de)(de)(de)層(ceng)次(ci)性的(de)(de)(de)(de)(de)客觀要求和(he)整(zheng)(zheng)個的(de)(de)(de)(de)(de)市場經濟(ji)的(de)(de)(de)(de)(de)發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)(zhan)要求。

只要(yao)(yao)有市(shi)(shi)場經(jing)濟(ji)，就有競爭，競爭是市(shi)(shi)場經(jing)濟(ji)的(de)(de)靈魂，民(min)(min)(min)營(ying)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)體(ti)(ti)系的(de)(de)發(fa)展(zhan)一定要(yao)(yao)體(ti)(ti)現現代(dai)市(shi)(shi)場經(jing)濟(ji)的(de)(de)競爭性(xing)原則(ze)，這個(ge)競爭性(xing)原則(ze)要(yao)(yao)求在(zai)彼此獨立的(de)(de)基礎(chu)上民(min)(min)(min)營(ying)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)之間展(zhan)開(kai)有效的(de)(de)競爭。因此，對于中國民(min)(min)(min)營(ying)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)發(fa)展(zhan)的(de)(de)路徑的(de)(de)選擇(ze)，要(yao)(yao)遵循和體(ti)(ti)現市(shi)(shi)場經(jing)濟(ji)競爭性(xing)原則(ze)，開(kai)展(zhan)有效的(de)(de)市(shi)(shi)場競爭，從(cong)而真(zhen)正建(jian)立起現代(dai)的(de)(de)民(min)(min)(min)營(ying)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)發(fa)展(zhan)制度(du)。

關于兩種路徑的選擇具體建議：在致力于中國私人銀行(xing)(xing)的發展出(chu)現(xian)的增量(liang)以及存量(liang)改革這兩(liang)種途徑的研究討論(lun)，而其(qi)對兩(liang)種路徑進行(xing)(xing)詳細的對比分析(xi)。我們得出(chu)結論(lun)：在中國，使用單一的方法設立民營銀行(xing)(xing)沒有可(ke)能從機構(gou)金(jin)融改革的目標(biao)確保實現(xian)，只(zhi)有通過新建(jian)的民營銀行，以打破壟斷的銀行(xing)，同時，只有執行(xing)現有銀行(xing)的產權改造才能真(zhen)正促進良好(hao)的公司治理結構(gou)的建立，由兩種方(fang)式互為(wei)補充，缺一不可。